市场分析
地缘方面，美国总统特朗普表示，正在与伊朗进行富有成效的会谈，绝不会在11月3日美国国会中期选举前攻击伊朗。伊朗外长阿拉格齐表示，伊美谈判进程仍在继续，各方正通过调解人交换信息。伊朗目前正在审查美方对“七日内重开霍尔木兹海峡”提议的回应，将在几天内作出回复。美联储方面，美联储理事克里斯·沃勒表示，美联储仍需进一步加息以推动通胀回落至2%目标，但加息无需在连续政策会议上进行，官员可以根据经济数据灵活把握时机。沃勒指出，AI基础设施建设投资扩张以及持续的能源冲击等因素，可能使通胀压力更具持久性。此外美联储穆萨莱姆表示，需要进一步收紧货币政策以使通胀回到目标，未来6至9个月利率应当上调。目前经济相当强劲，美联储能做的最好事情就是降低通胀；市场通胀预期保持稳定，未见美联储信誉受到质疑。整体看表态持续偏鹰。
期货行情与成交量：
2026-10-08，沪金主力合约开于893.10元/克，收于893.12元/克，较前一交易日收盘变动-1.92%。当日成交量为41087手，持仓量为129725手。昨日夜盘沪金主力合约开于892.00元/克，收于894.38元/克，较昨日午后收盘上涨0.14%。
2026-10-08，沪银主力合约开于14680.00元/千克，收于14412.00元/千克，较前一交易日收盘变动-3.79%。当日成交量为195993手，持仓量为294766手。昨日夜盘沪银主力合约开于14396元/千克，收于14413元/千克，较昨日午后收盘上涨0.01%。
美债收益率与利差监控：
2026-10-08，美国10年期国债利率收于5.28%，较前一交易日变化0.01%，10年期与2年期利差为0.51%，较前一交易日变化0.03%。
上期所金银持仓与成交量变化情况：
2026-10-08，Au2612合约上，多头较前一日变化-23手，空头则是变化-6手。沪金合约上个交易日总成交量为135833手，较前一交易日变化-27.53%。在沪银方面，在Ag2612合约上，多头变动-44手，空头变动2手。白银合约上个交易日总成交量389055手，较前一交易日变化-17.17%。
贵金属ETF持仓跟踪：
贵金属ETF方面，昨日黄金ETF持仓为1055.411吨，较前一交易日减少5.702吨。白银ETF持仓为15341.06吨，较前一交易日增加29.49吨。
贵金属套利跟踪：
期现价差：2026-10-08，国内溢价方面，昨日黄金国内溢价为7.27元/克，白银国内溢价为155.78元/千克。金银比价：昨日上期所金银主力合约价格比约为61.97，较前一交易日变动0.42%，外盘金银比价为68.55，较上一交易日变化0.60%。
基本面：
上海黄金交易所T+d市场监控上个交易日（2026-10-08）上金所黄金成交量为31904千克，较前一交易日变化-49.18%。白银成交量为392430千克，较前一交易日变化-40.72%。黄金交收量为11872千克，白银交收量为23010千克。
策略
黄金：中性
目前市场风险情绪有所滋生，美联储持续释放鹰派信号，对于黄金投资的需求或略有减弱，因此预计近期黄金价格或以震荡格局为主，Au2612合约震荡区间或在880元/克-910元/克。
白银：中性
当下白银与黄金逻辑类似，价格预计同样维持震荡格局，Ag2612合约震荡区间或在14000元/千克-15000元/千克。
套利：暂缓
期权：暂缓
风险
海外流动性风险
投机头寸持续离场
（来源：华泰期货）
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市场分析
地缘方面，美国总统特朗普表示，正在与伊朗进行富有成效的会谈，绝不会在11月3日美国国会中期选举前攻击伊朗。伊朗外长阿拉格齐表示，伊美谈判进程仍在继续，各方正通过调解人交换信息。伊朗目前正在审查美方对“七日内重开霍尔木兹海峡”提议的回应，将在几天内作出回复。美联储方面，美联储理事克里斯·沃勒表示，美联储仍需进一步加息以推动通胀回落至2%目标，但加息无需在连续政策会议上进行，官员可以根据经济数据灵活把握时机。沃勒指出，AI基础设施建设投资扩张以及持续的能源冲击等因素，可能使通胀压力更具持久性。此外美联储穆萨莱姆表示，需要进一步收紧货币政策以使通胀回到目标，未来6至9个月利率应当上调。目前经济相当强劲，美联储能做的最好事情就是降低通胀；市场通胀预期保持稳定，未见美联储信誉受到质疑。整体看表态持续偏鹰。
期货行情与成交量：
2026-10-08，沪金主力合约开于893.10元/克，收于893.12元/克，较前一交易日收盘变动-1.92%。当日成交量为41087手，持仓量为129725手。昨日夜盘沪金主力合约开于892.00元/克，收于894.38元/克，较昨日午后收盘上涨0.14%。
2026-10-08，沪银主力合约开于14680.00元/千克，收于14412.00元/千克，较前一交易日收盘变动-3.79%。当日成交量为195993手，持仓量为294766手。昨日夜盘沪银主力合约开于14396元/千克，收于14413元/千克，较昨日午后收盘上涨0.01%。
美债收益率与利差监控：
2026-10-08，美国10年期国债利率收于5.28%，较前一交易日变化0.01%，10年期与2年期利差为0.51%，较前一交易日变化0.03%。
上期所金银持仓与成交量变化情况：
2026-10-08，Au2612合约上，多头较前一日变化-23手，空头则是变化-6手。沪金合约上个交易日总成交量为135833手，较前一交易日变化-27.53%。在沪银方面，在Ag2612合约上，多头变动-44手，空头变动2手。白银合约上个交易日总成交量389055手，较前一交易日变化-17.17%。
贵金属ETF持仓跟踪：
贵金属ETF方面，昨日黄金ETF持仓为1055.411吨，较前一交易日减少5.702吨。白银ETF持仓为15341.06吨，较前一交易日增加29.49吨。
贵金属套利跟踪：
期现价差：2026-10-08，国内溢价方面，昨日黄金国内溢价为7.27元/克，白银国内溢价为155.78元/千克。金银比价：昨日上期所金银主力合约价格比约为61.97，较前一交易日变动0.42%，外盘金银比价为68.55，较上一交易日变化0.60%。
基本面：
上海黄金交易所T+d市场监控上个交易日（2026-10-08）上金所黄金成交量为31904千克，较前一交易日变化-49.18%。白银成交量为392430千克，较前一交易日变化-40.72%。黄金交收量为11872千克，白银交收量为23010千克。
策略
黄金：中性
目前市场风险情绪有所滋生，美联储持续释放鹰派信号，对于黄金投资的需求或略有减弱，因此预计近期黄金价格或以震荡格局为主，Au2612合约震荡区间或在880元/克-910元/克。
白银：中性
当下白银与黄金逻辑类似，价格预计同样维持震荡格局，Ag2612合约震荡区间或在14000元/千克-15000元/千克。
套利：暂缓
期权：暂缓
风险
海外流动性风险
投机头寸持续离场
（来源：华泰期货）
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