8月28日，在TCL科技投资者交流会上，TCL华星CEO赵军宣布：公司看好AI数据中心驱动的光通信产业机会，将依托深圳华兆星光项目切入光通信市场，但不直接切入竞争激烈的光模块环节，而是选择从上游磷化铟激光芯片作为突破口。

管理层将这条路拆分为三个阶段：

第一阶段：聚焦磷化铟激光芯片，形成核心技术和规模制造能力；

第二阶段：在激光芯片成熟的基础上，布局TOSA、ROSA等光器件，提高产品附加值；

第三阶段：根据市场和客户需求，评估向高速光模块延伸，提供更高集成度的解决方案。

TCL华星并非凭空而起。企查查信息显示，深圳市华兆星光技术有限公司于今年7月在光明区注册成立，注册资本5亿元，由TCL华星100％持股，法定代表人为马腾。

更关键的是能力复用：上半年，TCL科技以4.9亿元完成对福建兆元光电80％股权的收购（已更名福州华兆光电），获得LED外延片和芯片制造能力。管理层明确表示，磷化铟激光芯片将复用现有LED业务在厂房设计、芯片制造、厂务及产业集群等方面的能力。

TCL华星挑中的这个切口，恰好是整个AI光通信产业链公认最紧张的一环。

磷化铟是DFB激光器、EML激光器及光电探测器的核心材料，也是800G、1.6T乃至下一代3.2T光模块的刚需。

数据显示，2026年全球磷化铟衬底需求预计达260万－300万片，而有效合规产能仅约75万片，供需缺口突破70％。全球90％以上的高端磷化铟产能，掌握在日本住友、美国AXT、日本JX金属三家企业手中。

除各大巨头投资扩产外，磷化铟及生产技术已于2025年2月被我国纳入出口管制物项；2026年以来，铟出口审批趋严，供应链的地缘属性进一步凸显。

再往上游走一步，瓶颈在高纯铟：光通信衬底要求6N（99.9999％）以上高纯铟，微波器件更需7N以上，而精铟到高纯铟的提纯环节才是真正的产能命门，国内具备6N以上提纯能力的企业仅约六家，株洲科能、北京通美位列第一梯队。中国手握铟资源与提纯产业链，这让磷化铟国产替代变成了必须。

光通信目前对TCL科技报表贡献为零。公司上半年净利润翻倍至38.08亿元、扣非净利润31.4亿元，期末现金及现金等价物约222亿元，具备养新业务的财务条件。

但管理层称：光通信仍处于技术探索和商业化论证阶段，追求构建长期核心能力，而不是一开始就把产业链铺得过长，也不排除通过其他方式加快构建能力。

真正的难关在技术端：LED外延以砷化镓、氮化镓为主，与磷化铟激光器分属不同材料体系，中间隔着外延配方、可靠性验证和客户认证的长周期。衬底供应与高纯铟的获取还受制于全球寡头格局和出口管制政策。即便在华星擅长的制造环节，这条路的验证也以年为单位。

值得注意的是，华兆星光不是孤立事件。近一个月，面板行业正在集体在转身：

7月下旬，刚上市不足一月的惠科股份宣布斥资40亿元设立全资子公司，切入先进封装及测试赛道；

京东方华灿与南京大学共建Micro LED－CPO联合实验室，剑指光互联；

TCL科技自身则在玻璃基封装上持续加码：管理层透露下半年将展示12层玻璃基板样品，若达标年内启动中试线。以 t8 印刷 OLED 产线（总投资 295 亿元，预计 2027 年第四季度投产）为代表的面板投资高峰过后，后续资本开支将向玻璃基封装、光芯片等非显示前沿业务倾斜。

8月28日，在TCL科技投资者交流会上，TCL华星CEO赵军宣布：公司看好AI数据中心驱动的光通信产业机会，将依托深圳华兆星光项目切入光通信市场，但不直接切入竞争激烈的光模块环节，而是选择从上游磷化铟激光芯片作为突破口。

管理层将这条路拆分为三个阶段：

第一阶段：聚焦磷化铟激光芯片，形成核心技术和规模制造能力；

第二阶段：在激光芯片成熟的基础上，布局TOSA、ROSA等光器件，提高产品附加值；

第三阶段：根据市场和客户需求，评估向高速光模块延伸，提供更高集成度的解决方案。

TCL华星并非凭空而起。企查查信息显示，深圳市华兆星光技术有限公司于今年7月在光明区注册成立，注册资本5亿元，由TCL华星100％持股，法定代表人为马腾。

更关键的是能力复用：上半年，TCL科技以4.9亿元完成对福建兆元光电80％股权的收购（已更名福州华兆光电），获得LED外延片和芯片制造能力。管理层明确表示，磷化铟激光芯片将复用现有LED业务在厂房设计、芯片制造、厂务及产业集群等方面的能力。

TCL华星挑中的这个切口，恰好是整个AI光通信产业链公认最紧张的一环。

磷化铟是DFB激光器、EML激光器及光电探测器的核心材料，也是800G、1.6T乃至下一代3.2T光模块的刚需。

数据显示，2026年全球磷化铟衬底需求预计达260万－300万片，而有效合规产能仅约75万片，供需缺口突破70％。全球90％以上的高端磷化铟产能，掌握在日本住友、美国AXT、日本JX金属三家企业手中。

除各大巨头投资扩产外，磷化铟及生产技术已于2025年2月被我国纳入出口管制物项；2026年以来，铟出口审批趋严，供应链的地缘属性进一步凸显。

再往上游走一步，瓶颈在高纯铟：光通信衬底要求6N（99.9999％）以上高纯铟，微波器件更需7N以上，而精铟到高纯铟的提纯环节才是真正的产能命门，国内具备6N以上提纯能力的企业仅约六家，株洲科能、北京通美位列第一梯队。中国手握铟资源与提纯产业链，这让磷化铟国产替代变成了必须。

光通信目前对TCL科技报表贡献为零。公司上半年净利润翻倍至38.08亿元、扣非净利润31.4亿元，期末现金及现金等价物约222亿元，具备养新业务的财务条件。

但管理层称：光通信仍处于技术探索和商业化论证阶段，追求构建长期核心能力，而不是一开始就把产业链铺得过长，也不排除通过其他方式加快构建能力。

真正的难关在技术端：LED外延以砷化镓、氮化镓为主，与磷化铟激光器分属不同材料体系，中间隔着外延配方、可靠性验证和客户认证的长周期。衬底供应与高纯铟的获取还受制于全球寡头格局和出口管制政策。即便在华星擅长的制造环节，这条路的验证也以年为单位。

值得注意的是，华兆星光不是孤立事件。近一个月，面板行业正在集体在转身：

7月下旬，刚上市不足一月的惠科股份宣布斥资40亿元设立全资子公司，切入先进封装及测试赛道；

京东方华灿与南京大学共建Micro LED－CPO联合实验室，剑指光互联；

TCL科技自身则在玻璃基封装上持续加码：管理层透露下半年将展示12层玻璃基板样品，若达标年内启动中试线。以 t8 印刷 OLED 产线（总投资 295 亿元，预计 2027 年第四季度投产）为代表的面板投资高峰过后，后续资本开支将向玻璃基封装、光芯片等非显示前沿业务倾斜。