长盛基金:科创板指数增强基金累计跑输基准超16个百分

面包财经

1个月前

长盛上证科创板综合指数增强成立于2025年12月22日,运作方式为普通开放式,基金类型为股票型。该基金以上证科创板综合指数为标的,业绩比较基准为 "上证科创板综合指数收益率×95%+人民币银行活期存款利率(税后)×5%"。合同约定,投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%。

在策略层面,该基金定位为量化指数增强:一方面力求有效跟踪标的指数,将净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.5%以内、年跟踪误差控制在7.75%以内;另一方面通过成份股权重优化、非成份股优选等增强策略,依托公司自主研发的量化多因子选股模型,追求超越标的指数的回报。

从产品设计初衷看,这是一只试图在科创板宽基Beta之上叠加量化Alpha从而获得超额收益的产品。然而,其成立以来的实际运作表现,与 "增强" 二字形成了显著反差。

截至2026年8月20日,长盛上证科创板综合指数增强A成立以来总回报为6.69%,跑输业绩基准超16个百分点。

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值得注意的是,这种大幅偏离基准并非源于个别重仓股的踩雷。2026年一季报和二季报显示,该基金前十大重仓股合计占净值比分别为16.38%和18.44%,与宽基指数本身高度分散的特征基本一致。

基金经理陈亘斯,曾任PineRiver资产管理公司量化分析师,国元期货有限公司金融工程部研究员、部门经理,北京长安德瑞威投资有限责任公司投资经理。2017年2月加入长盛基金管理有限公司,曾任基金经理助理,现任量化投资部总经理助理。

Wind 数据显示,陈亘斯目前在管产品13只,绝大多数为被动指数型基金,任职回报多为正。但在其管理的3只增强指数型基金中,仅有一只跑赢业绩比较基准,基金经理量化模型的有效性仍有待验证。


长盛上证科创板综合指数增强成立于2025年12月22日,运作方式为普通开放式,基金类型为股票型。该基金以上证科创板综合指数为标的,业绩比较基准为 "上证科创板综合指数收益率×95%+人民币银行活期存款利率(税后)×5%"。合同约定,投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%。

在策略层面,该基金定位为量化指数增强:一方面力求有效跟踪标的指数,将净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.5%以内、年跟踪误差控制在7.75%以内;另一方面通过成份股权重优化、非成份股优选等增强策略,依托公司自主研发的量化多因子选股模型,追求超越标的指数的回报。

从产品设计初衷看,这是一只试图在科创板宽基Beta之上叠加量化Alpha从而获得超额收益的产品。然而,其成立以来的实际运作表现,与 "增强" 二字形成了显著反差。

截至2026年8月20日,长盛上证科创板综合指数增强A成立以来总回报为6.69%,跑输业绩基准超16个百分点。

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值得注意的是,这种大幅偏离基准并非源于个别重仓股的踩雷。2026年一季报和二季报显示,该基金前十大重仓股合计占净值比分别为16.38%和18.44%,与宽基指数本身高度分散的特征基本一致。

基金经理陈亘斯,曾任PineRiver资产管理公司量化分析师,国元期货有限公司金融工程部研究员、部门经理,北京长安德瑞威投资有限责任公司投资经理。2017年2月加入长盛基金管理有限公司,曾任基金经理助理,现任量化投资部总经理助理。

Wind 数据显示,陈亘斯目前在管产品13只,绝大多数为被动指数型基金,任职回报多为正。但在其管理的3只增强指数型基金中,仅有一只跑赢业绩比较基准,基金经理量化模型的有效性仍有待验证。


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