1、本周市场先扬后抑，上证指数险收3900点，如何影响下周市场运行？哪些板块有望逆势爆发？
巨丰首席投顾张翠霞：深沪两市股指本周先扬后抑，给出技术二次探底的调整走势，或技术调整已达颈线，或临近120日线强支撑，波动率未破重要价值中枢强支撑，应是有利下周市场小幅走高的积极信号。
从国常会强调积极顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，牢牢把握新一代通信网建设的机遇，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，巩固提升我国信息通信业竞争优势；财政部强调“十五五”时期是科技强国建设的关键攻坚期，将更加有力有效支持科技自强自立，进一步聚焦基础研究、应用基础研究和国家战略科技任务，继续加大投入力度，同时持续推进政府采购合作创新采购方式，支持科技成果转化和应用等，均有利高景气赛道的芯片、算力、机器人、无人机、半导体材料、CPOPCB、航空航天、消费电子等板块，继续演绎中期向好的震荡攀升行情。
2、有色金属板块后半周出现明显异动，背后原因是什么？对于有色金属资源品板块现在应该加仓还是减仓？
巨丰投顾郭一鸣：后半周有色金属突然拉升，背后是两股力量在推动。宏观上，美国通胀数据降温，加息预期减弱，加上财政部出手压低长期国债利率，美元走弱，直接利好黄金、白银等大宗商品。产业上，铜矿供应越来越紧，冶炼厂日子不好过，而AI数据中心和电网建设又在持续消耗铜，供需矛盾在加剧。至于操作，短期不建议重仓追涨，外部流动性波动没完全消除，市场量能也不足，等回调再分批布局更稳妥。
3、SK海力士286亿美元巨额回购注销落地，如何解读海外存储巨头的资本信号？A股存储板块，估值低位叠加业绩回暖的公司有哪些？
巨丰投顾朱华雷：SK海力士286亿美元巨额回购注销是韩国上市公司史上最大规模的股东回报计划，此举不仅通过缩减股本直接提升每股收益，更以真金白银向市场传递了管理层认为当前股价被低估、且对AI存储超级周期景气度持续看好的强烈信号，有助于修复全球存储板块的恐慌情绪并构筑估值底部；传导至A股市场，在行业供需缺口扩大、利基存储量价齐升的背景下，具备估值低位且业绩显著回暖的标的包括：北京君正（上半年净利润同比增长超430%，且当前市值与股价较低，具备较高反弹弹性）、兆易创新（上半年净利润同比飙升超1090%，利基型DRAM与SLCNAND实现量价齐升）、江波龙（上半年净利润达105.77亿元，企业级存储业务高速拓展）、普冉股份（上半年净利润同比增长超1900%，直接受益于海外大厂退出利基市场带来的涨价红利）以及佰维存储、德明利等（上半年均实现数十倍利润增长或大幅扭亏为盈）。
4、长江存储在科创板上市IPO审核状态变更为已受理，上市渐行渐近，将给国内存储产业带来哪些深远影响？长江存储的参股企业与上下游产业链公司有哪些？
巨丰投顾丁臻宇：长江存储在科创板上市IPO审核状态变更为已受理，意味着国产存储龙头正式进入资本化落地阶段，最直接的影响是打通产业资本闭环。上市之后公司可以借助公开市场募资，持续加码3DNAND先进制程研发与产能扩张，摆脱过去依靠产业基金输血的模式，进一步缩小与海外存储大厂的技术代差。同时也会强化国内存储自主可控底座，降低国内消费电子、服务器行业对海外闪存芯片的依赖，在存储周期下行阶段提升本土产业链的抗风险能力。
资本层面，长江存储IPO会重塑整个存储板块估值体系。一方面直接参股企业将迎来股权重估机会，另一方面设备、材料供应商会获得更稳定的订单预期，国产零部件的导入比例有望进一步抬升。过去很多国产半导体材料、设备企业只是小批量验证，随着长存扩产资本开支释放，更多国产厂商可以完成从样品测试到大规模量产供货的跨越，带动国内半导体制造配套能力整体进阶。
上游设备端北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科为核心供应商；材料端鼎龙股份、安集科技、雅克科技深度进入产线；下游封测模组包含深科技、江波龙、佰维存储等，完整覆盖存储制造全链条环节。
5、创新药利好频出，掀起涨停潮，创新药逆势走强是涨势开启还是超跌反弹？创新药板块里具备业绩支撑、估值处于低位的公司有哪些？
巨丰投顾司东海：创新药板块近期逆势走强，既有超跌反弹的因素，也有长期趋势向好的支撑，但更倾向于估值修复与基本面改善共振下的中级行情开启，而非单纯的短期反弹。
从驱动因素看，政策、业绩、出海三大逻辑形成合力。政策端，“医保+商保”双目录推进、基药目录首次纳入创新药、“十五五”规划全链条支持，极大缓解了支付端压力。产业端，2026年上半年中国创新药对外授权交易总额达1100亿美元，占全球七成以上，百济神州、荣昌生物等企业大额BD落地，验证商业化能力。业绩端，多家企业中报预增，百济神州净利润同比大增627%，行业整体迎来盈利拐点。
在此背景下，部分具备业绩支撑且估值处于低位的公司值得关注：
海正药业（600267）：中报预增超100%，创新药、原料药、宠物药“三驾马车”并进，估值仅12倍PE，PB低于2，主业增长扎实。
华海药业（600521）：原料药出海龙头，多款创新药进入临床后期，扣非净利润稳步增长，估值约17倍PE。
金城医药（300233）：医药中间体与合成生物学双轮驱动，中报预增超180%，PEG低于0.2，成长性突出。
天士力（600535）：并入华润体系后现代中药+生物药双轮驱动，创新药枣仁宁心滴丸获批，估值约13倍PE。
亚宝药业（600351）：低估值防御型标的，中报净利润微增，但现金流稳健，适合配置型资金。
这些公司的共同特点是业绩已开始兑现、估值处于历史低位、具备一定创新药管线或商业化基础，在板块整体修复中更具确定性。
快问快答：
1、本周市场再次出现一次大幅调整，就目前市场现状来看，调整前往往有哪些征兆？短线来看，时间周期、涨幅区间等要素有哪些规律？
巨丰首席投顾张翠霞：A股8月19日的大幅调整，有外围市场的扰动，有美联储鹰派加息表述，有长端美债收益率飙升，有美股费城半导体指数隔夜暴跌4.98%映射，有科技股再次上演跌停板潮，有人形机器人首日上市溢价过高冲击，更有市场极端下跌后的风险偏好下降和投资者情绪不稳共振。叠加指数三浪调整结构完成后，沪指经历22个交易日展开多头攻击，其他三大股指也经历了13个交易日强势攻击，阶段性涨幅最少超过6%，最多超过18%，且均已达三线共振点（趋势线、中期均线和颈线）和整数关的阻力区，此种情况下容易出现极端做空情绪释放，并展开技术二次探底的下蹲蓄力走势。但是这种极端情绪释放不会长周期持续，不会再次演绎类似7月的长周期极端下跌行情，更不会逆转中期向好主升浪行情预期和未来。
2、半导体CPO方向经过调整后再次活跃，但很多前期跌幅深的公司本月已经有超过50%反弹，当前节点应该加仓还是减仓？
巨丰首席投顾张翠霞：当前CPO方向的最佳策略不是简单加仓或减仓，而是“分化对待、去弱留强”。对纯概念炒作、月内反弹超50%，且无业绩支撑的个股坚决减仓兑现；对核心主线中业绩确定性强、位置和价格相对合理，且没有演绎主升三浪的CPOPCB核心供应链龙头公司可在回调中逢低布局，应是机会大于风险。从英伟达Spectrum-X以太网硅光交换机（全球首款200G/lane CPO交换机）全面量产，SK海力士在《自然·电子学》发布CPO技术路线图，CPO正从技术验证加速迈向规模化量产，预期核心受益的CPO、PCB、液冷服务器、交换机、数据中心、智算中心、算力租赁、MLCC等板块，只要符合“三低两高”条件，即可趋势策略逢低买入做多操作，应可收获大概率的产业上升行情机会。
3、蓝箭航天主导的朱雀三号成功回收，商业航天下半年走势将如何表现？蓝箭航天参股企业与上下游产业链公司有哪些？
巨丰投顾司东海：8月19日，蓝箭航天朱雀三号成功完成一子级陆地回收，这是中国首次实现入轨火箭的回收复用。火箭一级成本占整箭约七成，能重复用20次，发射成本将大幅下降。这意味着商业航天从技术验证开始走向真正的商业化运营，下半年多家民营火箭将陆续进行回收试验，产业链景气度有望持续升温。
相关公司可以这样看：参股蓝箭的有金风科技（间接持股）、斯瑞新材（直接出资参股，同时也是发动机部件供应商），其他参股方还有诺瓦星云、张江高科、鲁信创投等；产业链上，航天电器、航天电子、国机精工、超捷股份、高华科技、九丰能源等分布在电子测控、结构件、推进剂等环节。不过要注意，多数公司和蓝箭的业务量并不大，短期概念炒作风险不小，参与需谨慎。
4、摩根大通预警明年全球粮食危机，农业粮食板块上涨多日后出现回调，板块后续将如何表现？哪些公司业绩在行业中居前？
巨丰投顾朱华雷：摩根大通预警全球粮食危机引发了农业板块短期的情绪炒作，回调属于资金获利了结后的正常波动；中长期来看，在“战争、天气、仓储、水资源、浪费”五大因素及潜在历史级超强厄尔尼诺的共振下，全球食品通胀预期明确，行情有望从短期情绪驱动转向基于减产预期的基本面验证，其中具备政策确定性与技术弹性的种业、化肥赛道以及种植板块更具结构性机会。业绩方面，千亿市值粮油龙头金龙鱼表现居前，其2026年上半年归母净利润达22.94亿元，同比增长30.69%；此外，隆平高科、北大荒、大北农、苏垦农发、金健米业等细分赛道龙头也凭借丰富的种质资源、规模化种植优势及全产业链布局，在行业中占据领先地位。
5、人形机器人板块在宇树科技上市后出现大幅回调，当前市场对该板块的炒作逻辑是否已经发生转向？产业链中处于估值低位、具有商业订单的公司有哪些？
巨丰投顾丁臻宇：宇树科技上市之后板块集体回调，标志人形机器人赛道的市场逻辑已经出现实质性切换。在此之前板块更多是主题博弈，市场看重远期空间，大量没有实际出货、仅停留在样机研发的公司享受题材溢价。宇树作为整机公司登陆资本市场，给出了赛道的估值参照，叠加上市前板块积累大量获利盘，利好落地之后资金快速兑现收益，板块由普炒概念转向严格看商业化兑现能力。后续纯故事型公司估值会持续承压，只有拿到真实订单、能够确认营收的企业，才会得到机构资金持续配置。
经过本轮回调，部分具备真实商业订单、估值相对偏低的零部件公司开始显现配置价值。万里扬已经拿到宇树科技关节模组长期供货协议；统联精密完成头部整机客户认证，MIM结构件订单落地；拓邦股份空心杯电机已经获得头部客户小批量订单。需要注意，机器人业务目前在多数企业营收占比依旧有限，订单放量进度会直接决定后续业绩兑现高度，不能简单静态看低估值做决策。
6、国产操作系统本周一度异动拉升，对国产替代行业发展前景怎么看？国产软件板块潜力公司有哪些？
巨丰投顾郭一鸣：国产操作系统本周的异动拉升，是政策、产业与情绪共振的结果，背后反映的是国产替代从“政策驱动”向“需求驱动”的关键转折。
国产替代行业发展前景明确，已进入规模化落地阶段。当前，国产操作系统在党政领域渗透率已超85%，正从“可用”迈向“好用、稳用、深用”。金融、能源、电信等关键行业信创替代加速，叠加“十五五”规划对智算集群国产化的要求，国产软硬件全栈替代成为刚性需求。上海“十五五”规划提出到2030年软件产业规模达4万亿元，智算集群建设将带来远超传统办公替换的采购量级，行业信创正成为新的增长引擎。
国产软件板块潜力公司主要是一些操作系统核心厂商，如：
中国软件（600536）：麒麟软件控股股东，银河麒麟OS在党政军市占率超70%，是信创基础软件“国家队”，技术实力与项目承接能力突出。
诚迈科技（300598）：统信软件第一大股东，统信UOS为国内第二大桌面操作系统，深度参与欧拉与鸿蒙生态，终端适配与行业解决方案能力强。
麒麟信安（688152）：专注高安全场景，操作系统在电力、国防、金融工控等领域深度应用，技术壁垒高，客户黏性强。
执笔投顾：
张翠霞执业证书：A0680620080009
郭一鸣执业证书：A0680612120002
丁臻宇执业证书：A0680613040001
司东海执业证书：A0680624040010
朱华雷执业证书：A0680613030001
1、本周市场先扬后抑，上证指数险收3900点，如何影响下周市场运行？哪些板块有望逆势爆发？
巨丰首席投顾张翠霞：深沪两市股指本周先扬后抑，给出技术二次探底的调整走势，或技术调整已达颈线，或临近120日线强支撑，波动率未破重要价值中枢强支撑，应是有利下周市场小幅走高的积极信号。
从国常会强调积极顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，牢牢把握新一代通信网建设的机遇，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，巩固提升我国信息通信业竞争优势；财政部强调“十五五”时期是科技强国建设的关键攻坚期，将更加有力有效支持科技自强自立，进一步聚焦基础研究、应用基础研究和国家战略科技任务，继续加大投入力度，同时持续推进政府采购合作创新采购方式，支持科技成果转化和应用等，均有利高景气赛道的芯片、算力、机器人、无人机、半导体材料、CPOPCB、航空航天、消费电子等板块，继续演绎中期向好的震荡攀升行情。
2、有色金属板块后半周出现明显异动，背后原因是什么？对于有色金属资源品板块现在应该加仓还是减仓？
巨丰投顾郭一鸣：后半周有色金属突然拉升，背后是两股力量在推动。宏观上，美国通胀数据降温，加息预期减弱，加上财政部出手压低长期国债利率，美元走弱，直接利好黄金、白银等大宗商品。产业上，铜矿供应越来越紧，冶炼厂日子不好过，而AI数据中心和电网建设又在持续消耗铜，供需矛盾在加剧。至于操作，短期不建议重仓追涨，外部流动性波动没完全消除，市场量能也不足，等回调再分批布局更稳妥。
3、SK海力士286亿美元巨额回购注销落地，如何解读海外存储巨头的资本信号？A股存储板块，估值低位叠加业绩回暖的公司有哪些？
巨丰投顾朱华雷：SK海力士286亿美元巨额回购注销是韩国上市公司史上最大规模的股东回报计划，此举不仅通过缩减股本直接提升每股收益，更以真金白银向市场传递了管理层认为当前股价被低估、且对AI存储超级周期景气度持续看好的强烈信号，有助于修复全球存储板块的恐慌情绪并构筑估值底部；传导至A股市场，在行业供需缺口扩大、利基存储量价齐升的背景下，具备估值低位且业绩显著回暖的标的包括：北京君正（上半年净利润同比增长超430%，且当前市值与股价较低，具备较高反弹弹性）、兆易创新（上半年净利润同比飙升超1090%，利基型DRAM与SLCNAND实现量价齐升）、江波龙（上半年净利润达105.77亿元，企业级存储业务高速拓展）、普冉股份（上半年净利润同比增长超1900%，直接受益于海外大厂退出利基市场带来的涨价红利）以及佰维存储、德明利等（上半年均实现数十倍利润增长或大幅扭亏为盈）。
4、长江存储在科创板上市IPO审核状态变更为已受理，上市渐行渐近，将给国内存储产业带来哪些深远影响？长江存储的参股企业与上下游产业链公司有哪些？
巨丰投顾丁臻宇：长江存储在科创板上市IPO审核状态变更为已受理，意味着国产存储龙头正式进入资本化落地阶段，最直接的影响是打通产业资本闭环。上市之后公司可以借助公开市场募资，持续加码3DNAND先进制程研发与产能扩张，摆脱过去依靠产业基金输血的模式，进一步缩小与海外存储大厂的技术代差。同时也会强化国内存储自主可控底座，降低国内消费电子、服务器行业对海外闪存芯片的依赖，在存储周期下行阶段提升本土产业链的抗风险能力。
资本层面，长江存储IPO会重塑整个存储板块估值体系。一方面直接参股企业将迎来股权重估机会，另一方面设备、材料供应商会获得更稳定的订单预期，国产零部件的导入比例有望进一步抬升。过去很多国产半导体材料、设备企业只是小批量验证，随着长存扩产资本开支释放，更多国产厂商可以完成从样品测试到大规模量产供货的跨越，带动国内半导体制造配套能力整体进阶。
上游设备端北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科为核心供应商；材料端鼎龙股份、安集科技、雅克科技深度进入产线；下游封测模组包含深科技、江波龙、佰维存储等，完整覆盖存储制造全链条环节。
5、创新药利好频出，掀起涨停潮，创新药逆势走强是涨势开启还是超跌反弹？创新药板块里具备业绩支撑、估值处于低位的公司有哪些？
巨丰投顾司东海：创新药板块近期逆势走强，既有超跌反弹的因素，也有长期趋势向好的支撑，但更倾向于估值修复与基本面改善共振下的中级行情开启，而非单纯的短期反弹。
从驱动因素看，政策、业绩、出海三大逻辑形成合力。政策端，“医保+商保”双目录推进、基药目录首次纳入创新药、“十五五”规划全链条支持，极大缓解了支付端压力。产业端，2026年上半年中国创新药对外授权交易总额达1100亿美元，占全球七成以上，百济神州、荣昌生物等企业大额BD落地，验证商业化能力。业绩端，多家企业中报预增，百济神州净利润同比大增627%，行业整体迎来盈利拐点。
在此背景下，部分具备业绩支撑且估值处于低位的公司值得关注：
海正药业（600267）：中报预增超100%，创新药、原料药、宠物药“三驾马车”并进，估值仅12倍PE，PB低于2，主业增长扎实。
华海药业（600521）：原料药出海龙头，多款创新药进入临床后期，扣非净利润稳步增长，估值约17倍PE。
金城医药（300233）：医药中间体与合成生物学双轮驱动，中报预增超180%，PEG低于0.2，成长性突出。
天士力（600535）：并入华润体系后现代中药+生物药双轮驱动，创新药枣仁宁心滴丸获批，估值约13倍PE。
亚宝药业（600351）：低估值防御型标的，中报净利润微增，但现金流稳健，适合配置型资金。
这些公司的共同特点是业绩已开始兑现、估值处于历史低位、具备一定创新药管线或商业化基础，在板块整体修复中更具确定性。
快问快答：
1、本周市场再次出现一次大幅调整，就目前市场现状来看，调整前往往有哪些征兆？短线来看，时间周期、涨幅区间等要素有哪些规律？
巨丰首席投顾张翠霞：A股8月19日的大幅调整，有外围市场的扰动，有美联储鹰派加息表述，有长端美债收益率飙升，有美股费城半导体指数隔夜暴跌4.98%映射，有科技股再次上演跌停板潮，有人形机器人首日上市溢价过高冲击，更有市场极端下跌后的风险偏好下降和投资者情绪不稳共振。叠加指数三浪调整结构完成后，沪指经历22个交易日展开多头攻击，其他三大股指也经历了13个交易日强势攻击，阶段性涨幅最少超过6%，最多超过18%，且均已达三线共振点（趋势线、中期均线和颈线）和整数关的阻力区，此种情况下容易出现极端做空情绪释放，并展开技术二次探底的下蹲蓄力走势。但是这种极端情绪释放不会长周期持续，不会再次演绎类似7月的长周期极端下跌行情，更不会逆转中期向好主升浪行情预期和未来。
2、半导体CPO方向经过调整后再次活跃，但很多前期跌幅深的公司本月已经有超过50%反弹，当前节点应该加仓还是减仓？
巨丰首席投顾张翠霞：当前CPO方向的最佳策略不是简单加仓或减仓，而是“分化对待、去弱留强”。对纯概念炒作、月内反弹超50%，且无业绩支撑的个股坚决减仓兑现；对核心主线中业绩确定性强、位置和价格相对合理，且没有演绎主升三浪的CPOPCB核心供应链龙头公司可在回调中逢低布局，应是机会大于风险。从英伟达Spectrum-X以太网硅光交换机（全球首款200G/lane CPO交换机）全面量产，SK海力士在《自然·电子学》发布CPO技术路线图，CPO正从技术验证加速迈向规模化量产，预期核心受益的CPO、PCB、液冷服务器、交换机、数据中心、智算中心、算力租赁、MLCC等板块，只要符合“三低两高”条件，即可趋势策略逢低买入做多操作，应可收获大概率的产业上升行情机会。
3、蓝箭航天主导的朱雀三号成功回收，商业航天下半年走势将如何表现？蓝箭航天参股企业与上下游产业链公司有哪些？
巨丰投顾司东海：8月19日，蓝箭航天朱雀三号成功完成一子级陆地回收，这是中国首次实现入轨火箭的回收复用。火箭一级成本占整箭约七成，能重复用20次，发射成本将大幅下降。这意味着商业航天从技术验证开始走向真正的商业化运营，下半年多家民营火箭将陆续进行回收试验，产业链景气度有望持续升温。
相关公司可以这样看：参股蓝箭的有金风科技（间接持股）、斯瑞新材（直接出资参股，同时也是发动机部件供应商），其他参股方还有诺瓦星云、张江高科、鲁信创投等；产业链上，航天电器、航天电子、国机精工、超捷股份、高华科技、九丰能源等分布在电子测控、结构件、推进剂等环节。不过要注意，多数公司和蓝箭的业务量并不大，短期概念炒作风险不小，参与需谨慎。
4、摩根大通预警明年全球粮食危机，农业粮食板块上涨多日后出现回调，板块后续将如何表现？哪些公司业绩在行业中居前？
巨丰投顾朱华雷：摩根大通预警全球粮食危机引发了农业板块短期的情绪炒作，回调属于资金获利了结后的正常波动；中长期来看，在“战争、天气、仓储、水资源、浪费”五大因素及潜在历史级超强厄尔尼诺的共振下，全球食品通胀预期明确，行情有望从短期情绪驱动转向基于减产预期的基本面验证，其中具备政策确定性与技术弹性的种业、化肥赛道以及种植板块更具结构性机会。业绩方面，千亿市值粮油龙头金龙鱼表现居前，其2026年上半年归母净利润达22.94亿元，同比增长30.69%；此外，隆平高科、北大荒、大北农、苏垦农发、金健米业等细分赛道龙头也凭借丰富的种质资源、规模化种植优势及全产业链布局，在行业中占据领先地位。
5、人形机器人板块在宇树科技上市后出现大幅回调，当前市场对该板块的炒作逻辑是否已经发生转向？产业链中处于估值低位、具有商业订单的公司有哪些？
巨丰投顾丁臻宇：宇树科技上市之后板块集体回调，标志人形机器人赛道的市场逻辑已经出现实质性切换。在此之前板块更多是主题博弈，市场看重远期空间，大量没有实际出货、仅停留在样机研发的公司享受题材溢价。宇树作为整机公司登陆资本市场，给出了赛道的估值参照，叠加上市前板块积累大量获利盘，利好落地之后资金快速兑现收益，板块由普炒概念转向严格看商业化兑现能力。后续纯故事型公司估值会持续承压，只有拿到真实订单、能够确认营收的企业，才会得到机构资金持续配置。
经过本轮回调，部分具备真实商业订单、估值相对偏低的零部件公司开始显现配置价值。万里扬已经拿到宇树科技关节模组长期供货协议；统联精密完成头部整机客户认证，MIM结构件订单落地；拓邦股份空心杯电机已经获得头部客户小批量订单。需要注意，机器人业务目前在多数企业营收占比依旧有限，订单放量进度会直接决定后续业绩兑现高度，不能简单静态看低估值做决策。
6、国产操作系统本周一度异动拉升，对国产替代行业发展前景怎么看？国产软件板块潜力公司有哪些？
巨丰投顾郭一鸣：国产操作系统本周的异动拉升，是政策、产业与情绪共振的结果，背后反映的是国产替代从“政策驱动”向“需求驱动”的关键转折。
国产替代行业发展前景明确，已进入规模化落地阶段。当前，国产操作系统在党政领域渗透率已超85%，正从“可用”迈向“好用、稳用、深用”。金融、能源、电信等关键行业信创替代加速，叠加“十五五”规划对智算集群国产化的要求，国产软硬件全栈替代成为刚性需求。上海“十五五”规划提出到2030年软件产业规模达4万亿元，智算集群建设将带来远超传统办公替换的采购量级，行业信创正成为新的增长引擎。
国产软件板块潜力公司主要是一些操作系统核心厂商，如：
中国软件（600536）：麒麟软件控股股东，银河麒麟OS在党政军市占率超70%，是信创基础软件“国家队”，技术实力与项目承接能力突出。
诚迈科技（300598）：统信软件第一大股东，统信UOS为国内第二大桌面操作系统，深度参与欧拉与鸿蒙生态，终端适配与行业解决方案能力强。
麒麟信安（688152）：专注高安全场景，操作系统在电力、国防、金融工控等领域深度应用，技术壁垒高，客户黏性强。
执笔投顾：
张翠霞执业证书：A0680620080009
郭一鸣执业证书：A0680612120002
丁臻宇执业证书：A0680613040001
司东海执业证书：A0680624040010
朱华雷执业证书：A0680613030001
