“易中天”相关负责人对此回应：公司已注意到相关市场信息，经核实，FCC尚未出台相关领域限制性文件，因并未出台，暂时不予评述。

FCC到底在禁什么？

其一，禁令针对的是中国境内直产的新型号光模块（1．6T、3．2T 及未来迭代产品），并非对所有中国光模块的全面封杀。当前北美数据中心主力的 800G 产品不在禁令之内。

其二，禁令不限制海外工厂供货。只要光模块在中国境外完成最终制造和测试，就不受 FCC 规则约束。

其三，草案仍处于早期起草阶段，尚未进入 FCC 正式规则制定流程，无公开征求意见时间表。

为什么禁不了？

第一，产能 math 根本做不平。

这是整个事件中最硬的约束。中国光模块厂商的全球份额已不是＂半壁江山＂能概括的，全球前十大光模块厂商中 7 家为中国企业，800G／1．6T 高速光模块中国厂商合计出货占比超过 70％。

中际旭创一家全球市占率约 27％，2026 年 Q2 单季 1．6T 出货量约 200 万只，月产能约 40 万只 800G 光模块。

作为对比，Lumentum 的德州工厂 800G 月产能仅约 4 万只，不足中际旭创的十分之一。美国创新基金会此前的报告也明确承认美国本土厂商生产规模仍不足以取代中国供应商。

第二，中美光通信产业链是共生关系，不是替代关系。

中美在产业链上处于不同环节。

中国厂商的核心元器件高度依赖美国供应商，DSP 芯片来自 Broadcom 和 Marvell，EML 激光器芯片来自 Lumentum和 Coherent，驱动芯片、TIA 放大器也多由美日企业供应。

Lumentum 的 EML 订单已排产至 2027 年 Q3，交期 12－18 个月，客户预付比例高达 50％。英伟达在 2026 年 3 月分别向 Lumentum 和 Coherent 注资 20 亿美元锁定光芯片产能。

这形成了一个的闭环：中国模块厂买美国芯片 → 做成模块卖给美国云厂商 → 美国云厂商部署英伟达 GPU 集群。 切断其中任何一环，整条链都会断裂。

第三，中国厂商提前布局。

中际旭创自 2019 年起布局泰国工厂，目前已建成超过 7 万平方米厂房，全面量产 400G、800G 等高端光模块。2026 年 Q2，泰国工厂出货量已全面满足北美客户订单需求。

中际旭创北美出货的 90％–95％ 来自东南亚（泰国＋马来西亚）产线，仅 5％–10％ 来自国内。

新易盛的泰国工厂供货比例更高，北美产品 100％ 由泰国工厂出货，国内产线已基本不再供应北美客户。

美国或许是最大的受害者

首当其冲受损的不是中国厂商，而是亚马逊 AWS、微软 Azure、谷歌 Cloud 等美国 Hyperscaler。

当前 AI 数据中心建设正处于 1．6T 光模块的规模部署窗口期，任何供应中断都将直接拖慢 GPU 集群的互联速度，进而延迟整个 AI 训练和推理基础设施的建设进度。

成本端的冲击同样剧烈：中国供应链的存在，使 800G 光模块价格在过去两年内从约 1200 美元持续下探至约 400－500 美元。

如果被迫全部转向 Coherent 和 Lumentum 的供应，价格至少翻倍，而这两家目前的产能连现有需求的零头都满足不了。

写在最后

将这一事件放在更大的中美博弈图景中来观察，FCC 光模块禁令更像是一个谈判筹码而非一项可执行的产业政策。

时间线上的几个信号值得注意：6 月中际旭创被美国国防部列入＂中国军方支持企业＂名单，7 月中美经贸高层在多个渠道释放接触信号，8 月即出现 FCC 禁令草案。

在关税、芯片出口管制、投资限制等多条战线同时推进的背景下，光模块禁令的＂适时出现＂，功能上更像是为谈判增加了新的施压维度。

从历史先例看，美国对华科技限制的最终落地版本，往往比最初草案大幅收窄：华为禁令经历了多轮豁免和延期，芯片出口管制规则反复修订，光伏和锂电池的限制都是雷声大雨点小。

FCC 挥出的这一拳，更多是打在了空气上。

“易中天”相关负责人对此回应：公司已注意到相关市场信息，经核实，FCC尚未出台相关领域限制性文件，因并未出台，暂时不予评述。

FCC到底在禁什么？

其一，禁令针对的是中国境内直产的新型号光模块（1．6T、3．2T 及未来迭代产品），并非对所有中国光模块的全面封杀。当前北美数据中心主力的 800G 产品不在禁令之内。

其二，禁令不限制海外工厂供货。只要光模块在中国境外完成最终制造和测试，就不受 FCC 规则约束。

其三，草案仍处于早期起草阶段，尚未进入 FCC 正式规则制定流程，无公开征求意见时间表。

为什么禁不了？

第一，产能 math 根本做不平。

这是整个事件中最硬的约束。中国光模块厂商的全球份额已不是＂半壁江山＂能概括的，全球前十大光模块厂商中 7 家为中国企业，800G／1．6T 高速光模块中国厂商合计出货占比超过 70％。

中际旭创一家全球市占率约 27％，2026 年 Q2 单季 1．6T 出货量约 200 万只，月产能约 40 万只 800G 光模块。

作为对比，Lumentum 的德州工厂 800G 月产能仅约 4 万只，不足中际旭创的十分之一。美国创新基金会此前的报告也明确承认美国本土厂商生产规模仍不足以取代中国供应商。

第二，中美光通信产业链是共生关系，不是替代关系。

中美在产业链上处于不同环节。

中国厂商的核心元器件高度依赖美国供应商，DSP 芯片来自 Broadcom 和 Marvell，EML 激光器芯片来自 Lumentum和 Coherent，驱动芯片、TIA 放大器也多由美日企业供应。

Lumentum 的 EML 订单已排产至 2027 年 Q3，交期 12－18 个月，客户预付比例高达 50％。英伟达在 2026 年 3 月分别向 Lumentum 和 Coherent 注资 20 亿美元锁定光芯片产能。

这形成了一个的闭环：中国模块厂买美国芯片 → 做成模块卖给美国云厂商 → 美国云厂商部署英伟达 GPU 集群。 切断其中任何一环，整条链都会断裂。

第三，中国厂商提前布局。

中际旭创自 2019 年起布局泰国工厂，目前已建成超过 7 万平方米厂房，全面量产 400G、800G 等高端光模块。2026 年 Q2，泰国工厂出货量已全面满足北美客户订单需求。

中际旭创北美出货的 90％–95％ 来自东南亚（泰国＋马来西亚）产线，仅 5％–10％ 来自国内。

新易盛的泰国工厂供货比例更高，北美产品 100％ 由泰国工厂出货，国内产线已基本不再供应北美客户。

美国或许是最大的受害者

首当其冲受损的不是中国厂商，而是亚马逊 AWS、微软 Azure、谷歌 Cloud 等美国 Hyperscaler。

当前 AI 数据中心建设正处于 1．6T 光模块的规模部署窗口期，任何供应中断都将直接拖慢 GPU 集群的互联速度，进而延迟整个 AI 训练和推理基础设施的建设进度。

成本端的冲击同样剧烈：中国供应链的存在，使 800G 光模块价格在过去两年内从约 1200 美元持续下探至约 400－500 美元。

如果被迫全部转向 Coherent 和 Lumentum 的供应，价格至少翻倍，而这两家目前的产能连现有需求的零头都满足不了。

写在最后

将这一事件放在更大的中美博弈图景中来观察，FCC 光模块禁令更像是一个谈判筹码而非一项可执行的产业政策。

时间线上的几个信号值得注意：6 月中际旭创被美国国防部列入＂中国军方支持企业＂名单，7 月中美经贸高层在多个渠道释放接触信号，8 月即出现 FCC 禁令草案。

在关税、芯片出口管制、投资限制等多条战线同时推进的背景下，光模块禁令的＂适时出现＂，功能上更像是为谈判增加了新的施压维度。

从历史先例看，美国对华科技限制的最终落地版本，往往比最初草案大幅收窄：华为禁令经历了多轮豁免和延期，芯片出口管制规则反复修订，光伏和锂电池的限制都是雷声大雨点小。

FCC 挥出的这一拳，更多是打在了空气上。