智通财经APP获悉，8月4日，A股市场高开高走，创业板指领涨，算力硬件产业链全线爆发。截至收盘，上证指数涨0.33%报3822.28点，深证成指涨3.25%报13885.71点，创业板指涨5.64%报3488.97点，科创50涨4.09%报1616.36点，北证50涨1.62%报1093.49点。沪深两市成交额22135.92亿元，较上一交易日放量2162.06亿元。
全市场3642只个股上涨、1747只下跌，141只涨停、1只跌停，赚钱效应约65%。通信设备(+10.74%)、光芯片(+10.26%)、元件(+8.47%)、医疗服务(+7.44%)、CPO概念(+6.90%)、PCB概念(+5.92%)涨幅居前；国有大型银行(-3.49%)、保险(-2.82%)、乘用车(-3.09%)、白酒(-1.97%)跌幅居前。
驱动因素
隔夜美股科技股大幅反弹，纳斯达克指数涨2.13%，七大科技股指数涨3.6%创3月31日以来最佳单日表现，其中Meta涨超6%、微软涨近5%、谷歌和亚马逊均涨超4%、英伟达涨近3%重新站上5万亿美元市值。北美云厂商二季度资本开支维持高速增长：谷歌将2026年资本开支指引由1800亿—1900亿美元上调至1950亿—2050亿美元，亚马逊由约2000亿美元上修至2200亿美元，Meta调整至1300亿—1450亿美元。
中信证券发布研报指出，亚马逊CEO正面回应AI投入回报问题，称服务器与网络设备投资盈亏平衡点"不到三年"，AI投入—回报的良性循环已初步形成，大幅缓解市场对AI资本开支可持续性的担忧。国务院于8月3日公布修订后的《集成电路布图设计保护条例》，为20余年来首次系统性修订，将集成光子、量子等功能的集成电路布图设计纳入保护范围，加大侵权赔偿力度。
药明康德于8月3日晚间公告全面上调2026年全年业绩指引，预计整体收入由513亿—530亿元上调至585亿—605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%—22%上调至35%—39%。
热门板块方面
1、CPO/光通信：通信设备板块以10.74%的涨幅领涨两市。联讯仪器20CM涨停报1948.80元，光库科技20CM涨停，天孚通信涨17.45%，新易盛涨13.68%，中际旭创涨13.24%，东山精密、剑桥科技、永鼎股份、汇绿生态、华盛昌涨停。
催化方面，英伟达资深副总裁宣告共同封装光学(CPO)步入量产，北美云厂商业绩与资本开支指引持续超预期，中信证券研报看好光通信板块中长期景气度。
2、半导体/PCB：半导体板块涨5.39%，元件板块涨8.47%，PCB概念涨5.92%。沪电股份、深南电路、红板科技、鹏鼎控股、生益科技涨停，金海通涨停，通富微电涨8.30%，长电科技涨7.23%。PCB领域一站式服务平台嘉立创((001232.SZ)首发上市当日收涨146.28%报208.01元，盘中一度涨逾177%，总市值突破千亿元。
消息面上，国务院公布修订后《集成电路布图设计保护条例》，首次将光子、量子芯片布图设计纳入保护，叠加隔夜美股科技巨头财报与资本开支指引全面超预期，半导体产业链情绪修复明显。
3、CRO/创新药：医疗服务板块涨7.44%。药明康德涨停，凯莱英、百花医药涨停，康龙化成等跟涨。药明康德于8月3日晚间公告全面上调2026年全年业绩指引，预计整体收入上调至585亿—605亿元，持续经营业务收入同比增速上调至35%—39%，提振板块情绪。
调整板块
国有大型银行板块跌3.49%，保险板块跌2.82%，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行均跌超3%；白酒板块跌1.97%。上述板块在前期科技股调整期间表现相对抗跌，当日跌幅居前，市场呈现指数内部的结构性轮动。
智通财经APP获悉，8月4日，A股市场高开高走，创业板指领涨，算力硬件产业链全线爆发。截至收盘，上证指数涨0.33%报3822.28点，深证成指涨3.25%报13885.71点，创业板指涨5.64%报3488.97点，科创50涨4.09%报1616.36点，北证50涨1.62%报1093.49点。沪深两市成交额22135.92亿元，较上一交易日放量2162.06亿元。
全市场3642只个股上涨、1747只下跌，141只涨停、1只跌停，赚钱效应约65%。通信设备(+10.74%)、光芯片(+10.26%)、元件(+8.47%)、医疗服务(+7.44%)、CPO概念(+6.90%)、PCB概念(+5.92%)涨幅居前；国有大型银行(-3.49%)、保险(-2.82%)、乘用车(-3.09%)、白酒(-1.97%)跌幅居前。
驱动因素
隔夜美股科技股大幅反弹，纳斯达克指数涨2.13%，七大科技股指数涨3.6%创3月31日以来最佳单日表现，其中Meta涨超6%、微软涨近5%、谷歌和亚马逊均涨超4%、英伟达涨近3%重新站上5万亿美元市值。北美云厂商二季度资本开支维持高速增长：谷歌将2026年资本开支指引由1800亿—1900亿美元上调至1950亿—2050亿美元，亚马逊由约2000亿美元上修至2200亿美元，Meta调整至1300亿—1450亿美元。
中信证券发布研报指出，亚马逊CEO正面回应AI投入回报问题，称服务器与网络设备投资盈亏平衡点"不到三年"，AI投入—回报的良性循环已初步形成，大幅缓解市场对AI资本开支可持续性的担忧。国务院于8月3日公布修订后的《集成电路布图设计保护条例》，为20余年来首次系统性修订，将集成光子、量子等功能的集成电路布图设计纳入保护范围，加大侵权赔偿力度。
药明康德于8月3日晚间公告全面上调2026年全年业绩指引，预计整体收入由513亿—530亿元上调至585亿—605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%—22%上调至35%—39%。
热门板块方面
1、CPO/光通信：通信设备板块以10.74%的涨幅领涨两市。联讯仪器20CM涨停报1948.80元，光库科技20CM涨停，天孚通信涨17.45%，新易盛涨13.68%，中际旭创涨13.24%，东山精密、剑桥科技、永鼎股份、汇绿生态、华盛昌涨停。
催化方面，英伟达资深副总裁宣告共同封装光学(CPO)步入量产，北美云厂商业绩与资本开支指引持续超预期，中信证券研报看好光通信板块中长期景气度。
2、半导体/PCB：半导体板块涨5.39%，元件板块涨8.47%，PCB概念涨5.92%。沪电股份、深南电路、红板科技、鹏鼎控股、生益科技涨停，金海通涨停，通富微电涨8.30%，长电科技涨7.23%。PCB领域一站式服务平台嘉立创((001232.SZ)首发上市当日收涨146.28%报208.01元，盘中一度涨逾177%，总市值突破千亿元。
消息面上，国务院公布修订后《集成电路布图设计保护条例》，首次将光子、量子芯片布图设计纳入保护，叠加隔夜美股科技巨头财报与资本开支指引全面超预期，半导体产业链情绪修复明显。
3、CRO/创新药：医疗服务板块涨7.44%。药明康德涨停，凯莱英、百花医药涨停，康龙化成等跟涨。药明康德于8月3日晚间公告全面上调2026年全年业绩指引，预计整体收入上调至585亿—605亿元，持续经营业务收入同比增速上调至35%—39%，提振板块情绪。
调整板块
国有大型银行板块跌3.49%，保险板块跌2.82%，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行均跌超3%；白酒板块跌1.97%。上述板块在前期科技股调整期间表现相对抗跌，当日跌幅居前，市场呈现指数内部的结构性轮动。
