撰文|观车君
大盘在向下，新能源份额还在上升，行业结构却以肉眼可见的速度撕裂。
7月，乘用车大盘迎来季节性降温，国内狭义乘用车零售量同比大幅下滑近两成。高温、降雨叠加消费者持币观望，拉低了市场整体热度。
但新能源赛道走出独立行情，行业渗透率突破64%创下历史新高，燃油车份额持续被挤压。
但另一边，看似欣欣向荣的新能源赛道，内部情况似乎分化明显，在观车君看来，各家品牌发展路径、经营压力已经天差地别。过去依靠单一爆款就能站稳脚跟的时代，宣告结束。
从数据来看，7月新势力造车圈最大的爆点，无疑是零跑首次单月交付突破十万台。
短短三个月，零跑连续跨越8万、9万、10万三道销量关口，可谓是一骑绝尘。
全域自研、平台化零部件共用、核心部件自己造……这些词听起来不新鲜，但当你的月销从不到1000辆爬到10万辆，供应链的议价能力和模具摊销效率就会产生质变。
不过因为零跑今年的目标是100万辆，前7个月只完成了45.8%。观车君算了下，剩下5个月，月均要大概10.84万辆才能实现，这个也是有点难度的。
如果说零跑是在往上冲，那鸿蒙智行就是正在经历最难受的“守城战”。7月交了45,046辆，环比下降11%，同比也回落。
观车君觉得这里藏着一个典型的多品牌陷阱：渠道流量是有限的，单店产出是有限度的，每个子品牌都要分走营销资源和销售精力。
当五个品牌同时进入交付期，协调成本比打造一个爆款要高得多。
华为的技术赋能没问题，但“如何让多品牌矩阵产生1+1>2的效果”，这个课题远没有被解决。
再就是几家贴身肉搏的品牌：小鹏、蔚来、极氪、理想、小米，全部挤在3万-3.8万辆的区间。
7月理想交付30,468辆，同比、环比双双微降，且已经连续三个月没有止住这个势头。
不是因为理想没做事。新一代L6出来了，L9、L8也换代了，但问题是，“冰箱彩电大沙发”这个当年由理想率先打出的组合拳，现在已经成了所有家庭SUV的标配，那就难搞了。
观车君认为，理想下半年真正的考验不在增程，而在于它的纯电系列，能不能跑出不一样的加速度，否则那48.76万辆的年度目标，似乎会比较遥远。
7月，小鹏交了38,027辆，比6月回落；蔚来合计35,934辆，其中NIO品牌占了2万辆，乐道只有10,155辆。这与李斌当初设想的3:6:1（蔚来:乐道:萤火虫）比例完全倒挂。
目前来看，乐道在20万元级市场面对特斯拉、小米、华为系和传统品牌的围剿，站住了脚但没占上风。
极氪7月的35,837辆创下新高，高端车型撑起了量，但吉利系内部越来越密的产品线正在考验极氪如何守住“高端”身位。
小米继续玩“超过3万辆”的文字游戏，雷军发布了澎程增程系列，准备从年轻纯电杀入家庭腹地，但55万辆的年目标摆在面前，下半年的交付压力肉眼可见。
传统大厂这边，分化也是比较明显，
7月，深蓝全球卖了29,213辆，海外占了相当一块，这成了它最确定的增量。岚图稳定在万辆以上，继续往高端MPV走。
阿维塔只有7,626辆，比去年同期还低，虽然有L3测试牌照加持，但华为智能化光环还没能转化成大规模订单。智己5,900辆，环比掉了两成多，渠道问题也暴露出来。
综上，整个7月的数据摆在一起，观车君只看到一个结论：新能源渗透率还在涨，但红利已经不再均沾。
本文未标注出处的图表，均源自各种渠道的公开披露，特此说明并致谢！文中观点仅供参考，不构成投资建议。
原文标题 : 红利退潮？7月小鹏蔚来极氪贴身肉搏！鸿蒙智行环比下跌
撰文|观车君
大盘在向下，新能源份额还在上升，行业结构却以肉眼可见的速度撕裂。
7月，乘用车大盘迎来季节性降温，国内狭义乘用车零售量同比大幅下滑近两成。高温、降雨叠加消费者持币观望，拉低了市场整体热度。
但新能源赛道走出独立行情，行业渗透率突破64%创下历史新高，燃油车份额持续被挤压。
但另一边，看似欣欣向荣的新能源赛道，内部情况似乎分化明显，在观车君看来，各家品牌发展路径、经营压力已经天差地别。过去依靠单一爆款就能站稳脚跟的时代，宣告结束。
从数据来看，7月新势力造车圈最大的爆点，无疑是零跑首次单月交付突破十万台。
短短三个月，零跑连续跨越8万、9万、10万三道销量关口，可谓是一骑绝尘。
全域自研、平台化零部件共用、核心部件自己造……这些词听起来不新鲜，但当你的月销从不到1000辆爬到10万辆，供应链的议价能力和模具摊销效率就会产生质变。
不过因为零跑今年的目标是100万辆，前7个月只完成了45.8%。观车君算了下，剩下5个月，月均要大概10.84万辆才能实现，这个也是有点难度的。
如果说零跑是在往上冲，那鸿蒙智行就是正在经历最难受的“守城战”。7月交了45,046辆，环比下降11%，同比也回落。
观车君觉得这里藏着一个典型的多品牌陷阱：渠道流量是有限的，单店产出是有限度的，每个子品牌都要分走营销资源和销售精力。
当五个品牌同时进入交付期，协调成本比打造一个爆款要高得多。
华为的技术赋能没问题，但“如何让多品牌矩阵产生1+1>2的效果”，这个课题远没有被解决。
再就是几家贴身肉搏的品牌：小鹏、蔚来、极氪、理想、小米，全部挤在3万-3.8万辆的区间。
7月理想交付30,468辆，同比、环比双双微降，且已经连续三个月没有止住这个势头。
不是因为理想没做事。新一代L6出来了，L9、L8也换代了，但问题是，“冰箱彩电大沙发”这个当年由理想率先打出的组合拳，现在已经成了所有家庭SUV的标配，那就难搞了。
观车君认为，理想下半年真正的考验不在增程，而在于它的纯电系列，能不能跑出不一样的加速度，否则那48.76万辆的年度目标，似乎会比较遥远。
7月，小鹏交了38,027辆，比6月回落；蔚来合计35,934辆，其中NIO品牌占了2万辆，乐道只有10,155辆。这与李斌当初设想的3:6:1（蔚来:乐道:萤火虫）比例完全倒挂。
目前来看，乐道在20万元级市场面对特斯拉、小米、华为系和传统品牌的围剿，站住了脚但没占上风。
极氪7月的35,837辆创下新高，高端车型撑起了量，但吉利系内部越来越密的产品线正在考验极氪如何守住“高端”身位。
小米继续玩“超过3万辆”的文字游戏，雷军发布了澎程增程系列，准备从年轻纯电杀入家庭腹地，但55万辆的年目标摆在面前，下半年的交付压力肉眼可见。
传统大厂这边，分化也是比较明显，
7月，深蓝全球卖了29,213辆，海外占了相当一块，这成了它最确定的增量。岚图稳定在万辆以上，继续往高端MPV走。
阿维塔只有7,626辆，比去年同期还低，虽然有L3测试牌照加持，但华为智能化光环还没能转化成大规模订单。智己5,900辆，环比掉了两成多，渠道问题也暴露出来。
综上，整个7月的数据摆在一起，观车君只看到一个结论：新能源渗透率还在涨，但红利已经不再均沾。
本文未标注出处的图表，均源自各种渠道的公开披露，特此说明并致谢！文中观点仅供参考，不构成投资建议。
原文标题 : 红利退潮？7月小鹏蔚来极氪贴身肉搏！鸿蒙智行环比下跌
