美股冲高回落 苹果再创历史新高
美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.51%，标普500指数涨0.02%，纳指跌0.18%。苹果涨超1%，再创新高，总市值逼近5万亿美元，再次超越英伟达，成为全球第一。费城半导体指数跌超2%，创5月20日以来收盘新低。英伟达跌约5%，创6月5日以来最大单日跌幅。光通信、存储板块领跌，闪迪跌超11%，铠侠ADR、SK海力士跌超7%，Lumentum跌逾6%，西部数据、希捷科技跌超4%，Coherent、Ciena跌超3%，美光科技、迈威尔科技、康宁跌超2%。其中，SK海力士跌破美股IPO发行价，铠侠ADR较6月底高位回落超57%，闪迪较6月底高位回落超45%，迈威尔科技较6月高位回落超42%。纳斯达克中国金龙指数盘中涨幅扩大，涨2.5%，报6259.26点。
消息面上，据美媒报道，美国总统特朗普称，他决定暂停对伊朗的打击，以便给谈判一个机会。但他强调，如果外交努力失败，他可能会下令恢复并扩大军事行动。特朗普称，美国正与伊朗进行“非常深入”的谈判，如果谈判没有结果，美国将转而采取非常强硬的军事行动。当被问及愿意给外交努力多长时间时，特朗普回答说：“时间不多，要么进展迅速，要么干脆作罢。”
美宣称拟对中国人工智能企业开展调查并实施制裁商务部回应
商务部新闻发言人就美国高级官员公开表示将针对中国人工智能企业所谓"蒸馏"美前沿模型开展调查、并可能以"窃取美国知识产权"等为由制裁中国企业，作出正式回应：中方一贯反对美方将科技经贸问题政治化、工具化，美方做法"缺乏事实依据，没有法理支撑，在实践上搞双重标准，属于典型的人工智能霸权主义行径"。
短期看，一旦制裁落地，相关企业获得先进硬件难度将显著增加，Token出海也会受到限制，对高度依赖海外算力市场的企业构成利空；但算力自主、垂直行业AI、开源生态反而加速推进，对国产算力自主替代板块构成利好。
分析认为，本轮政策端与资金端近期同步发力，维稳信号明确。但市场维持谨慎，核心在于内外不确定性尚未明朗：外部等待美股科技巨头财报以验证AI开支持续性，同时地缘冲突持续升级，美联储会议仍有变数；内部则仍在等待月末重磅会议定调。因此A股短期预计延续震荡，不过下行空间相对有限。
合肥国资账面浮盈超万亿，土地财政腰斩后，股权财政成接棒选项
长鑫科技上市收盘市值3.28万亿，合肥国资账面浮盈超万亿，相当于地方债的数倍——但这是锁定期的账面数字，非即刻可提现的现金。
土地财政腰斩后，股权财政成接棒选项。合肥用"卖地→投企业→上市退出→再投"闭环，从京东方到蔚来再到长鑫，靠逆周期出手、制度容错和中科大底子，把资本性收入转成了产业生态。这条路绝大多数城市学不了，国务院已叫停县区盲目设基金。
对A股而言，万亿级国资投入要靠上市退出变现，所以A股必须慢牛。长鑫579亿IPO未拖累大盘反而激活科技板块，标志A股正从"圈钱市"转向"产业退出市"——最牛硬科技企业在此诞生，地方债得以化解，产业升级有钱可烧。
主题机会
1、国产光刻机
据外媒《The Information》报道，一家中国国资背景的公司已首次开始制造芯片生产中的关键设备之一。据两名知情人士透露，这家总部位于上海的公司正在制造浸没式深紫外（DUV）光刻机。这是台积电等芯片制造商在生产芯片时使用的一种关键设备。相关知情人士要求不具名。据知情人士透露，该公司汇集了来自其他中国公司的浸没式 DUV 研发团队，其中包括一家名为上海宇量昇科技的政府背景芯片设备初创公司。
中国自主研发的浸没式DUV光刻机取得突破，上海某国资企业今年计划生产5台，目标2027年达20台。虽产量远低于ASML，但标志着国产替代迈出关键一步，或将动摇美国技术封锁的根基。
光刻机：半导体设备中的"价值之冠"与国产化高地
光刻机是半导体设备中复杂度最高、价值量最大的品类，承担晶圆制造中电路图形转移的核心使命，单机价值量居半导体设备首位。2024年全球半导体设备销售额约1090亿美元，光刻机以约24%的市场份额位居各细分设备之首，且随芯片制程迭代，这一占比还将持续提高。其技术演进遵循瑞利判据（CD=k·λ/NA），通过光源波长缩短、数值孔径（NA）提升及工艺因子（k）优化三条路径延续摩尔定律：光源从汞灯到KrF、ArF再到EUV不断缩短波长；浸没式技术突破折射率瓶颈，使NA提升至1.35；离轴照明、OPC、相移掩模、多重曝光等系统性优化手段扩展工艺窗口；曝光方式由接触式演进至步进扫描投影，确立现代主流架构。
三大核心子系统构筑整机壁垒
光刻机由光源系统、光学系统、工作台系统三大核心子系统构成，分别承载能量供给、图形成像与精准对位三大关键功能。光源系统通过不断缩短波长以提升分辨率，演进路径从汞灯、KrF、ArF扩展至EUV激光等离子体光源；光学系统作为成像核心，DUV时代以高NA折射透镜为主，EUV时代则转向多层反射镜体系以适应光源波长极限，架构显著改变；工作台系统承担晶圆高速移动与高精度对准，在浸没式与EUV设备中演进至双工件台和磁悬浮结构，支撑高通量与纳米级精度协同。三大系统协同推进光刻精度提升、良率改善与产能释放，共同构筑整机壁垒。
全球竞争格局："一超两强"的高端垄断
全球光刻机市场呈现"一超两强"的高度集中格局。2024年ASML、Canon、Nikon三家企业合计出货683台，市占率分别为61.2%、34.1%、4.7%。技术代际分化显著：ASML凭借EUV独家量产能力（2024年交付44台）及ArFi浸没式机型97.7%的市场份额（129台），在先进制程领域构筑绝对垄断地位，两类高端机型贡献其销售收入超六成；Nikon聚焦ArF、KrF等成熟DUV设备，Canon则主攻KrF与i-line机型，两者共同支撑成熟制程与特色工艺产能扩张需求。这一竞争格局本质上反映了光刻技术代际演进中形成的"先进制程—ASML主导、成熟制程—日系分食"的市场分层结构。
ASML的三次代际跃升与闭环壁垒
复盘光刻机产业五十年龙头更替史：美系厂商凭借半导体发源地优势率先起步，日系企业依托精密光学与政策扶持在DUV时代登顶；ASML则通过三次代际跃升实现跨越反超——2000年TWINSCAN双工件台提升产能效率，2004年浸没式ArF突破光学极限，2007年市占率超越尼康。此后，依托EUV光源独家攻关与客户联合投资，ASML于2017年实现EUV量产交付，奠定先进制程核心地位。与此同时，公司并购Cymer、HMI、Berliner Glas并深度绑定蔡司，形成覆盖光源、光学、检测的闭环壁垒。未来，随着ASML High-NA逐步量产，高端市场"一超"格局有望进一步稳固。
国产替代窗口：政策、需求与验证三重驱动
当前中国光刻机高端机型完全依赖进口，7nm及以下先进制程EUV被ASML独家垄断，国产化进度势在必得。政策端"02专项"（极大规模集成电路制造装备与成套工艺专项）自2008年启动以来，体系化布局曝光光学、双工件台、浸液系统等核心环节：上海微电子负责整机系统集成，长春光机所负责物镜系统，上海光机所负责照明系统，中科院光电院与科益虹源负责准分子激光光源，清华大学与华卓精科负责双工件台，浙江大学与启尔机电负责浸液系统。在这一协同体系推动下，国产光刻机已在多个环节实现突破。
资本端，国家大基金三期（3440亿元）将光刻机列为重点方向，通过资本与政策协同推动自主化。ASML计划在北京建设维修中心并推进零部件本土化采购，也从侧面印证了国产供应链的配套能力正在提升。
相关公司
茂莱光学：公司为光刻机光学系统提供用于匀光、中继照明模块的光学器件、投影物镜，以及用于工件台位移测量系统的棱镜组件，是光刻机实现光线均匀性与曝光成像的核心模块。
汇成真空：镀膜设备作为芯片制造过程中核心的三大设备（光刻、刻蚀和镀膜）之一，对设备的可靠性、稳定性和一致性提出了极高的要求。公司产品主要为 PVD 真空镀膜设备。根据公司官网，公司原子层沉积(ALD)技术是将物质以单原子膜形式过循环反应逐层沉积在基底表面，形成对复杂形貌的基底表面全覆盖成膜的方法，在结构复杂、薄膜厚度要求精准的先进逻辑芯片、DRAM和3D NAND制造中，ALD是必不可少的核心设备之一。
600***：公司通过子公司上海张江浩成创业投资有限公司投资了上海微电子公司22,345万元人民币，持有上海微电子公司10.779%的股权，后续未实施增持或减持。
300***：目前公司光刻胶产品主要有两类，第一类主要是应用在面板领域的正性光刻胶和负性光刻胶产品，当下两者已形成稳定营收；第二类是应用于半导体领域的i-line光刻胶及KrF光刻配套Barc材料光刻胶，其中i-line光刻胶和Barc光刻胶都已经形成少量销售。
2、QFII重仓
7月以来，共有375家上市公司获机构调研，其中，新易盛、京东方A、华灿光电、华勤技术等22家公司获多家海外机构调研。
澜起科技参与调研的海外机构达到50家：公司的主营业务是为云计算和人工智能领域提供高性能、低功耗的芯片解决方案。公司的主要产品是互连类芯片、津逮®服务器平台。公司的内存接口及模组配套芯片、PCIe Retimer芯片、MXC芯片、津逮CPU等产品主要应用于数据中心和服务器。
广合科技获37家海外机构调研：公司主营业务为印制电路板的研发、生产和销售。公司以 8 层及以上 PCB 为主，在下游应用和技术能力方面具有代表性产品有高性能计算服务器板、AI 运算服务器板、高性能存储服务器板、高速交换机板、阶梯 HDI 服务器加速卡、 5G 通讯板等。
6****6获16家海外机构调研：公司积极拓展海外市场，上半年已与丰田纺织完成合资公司设立，将借助其在当地市场的资源与影响力，共同开拓海外汽车电子业务。
公司表示，受益于公司多元的产品结构及客户队列，2026年上半年各业务实现了稳健增长，总体上半年收入和扣非利润同步实现了超过10%的增长，其中：移动终端板块逆势上涨，其中穿戴、AIoT等品类保持了较高的增长；计算及数据业务中，PC业务随着份额的增长，上半年实现较高的增长率；数据业务环比单季度增长；创新业务几大板块，特别是汽车电子业务，也实现了高速增长。
外资持仓涨幅居前公司
板块主力资金方面，周一多家外资机构持股公司遭资金抢筹。
陇神戎发涨幅20.04% 外资持股114.7万股
公司药品“麻杏止咳胶囊”是经典古方“麻杏石甘汤”的现代制剂品种，功能主治为：镇咳、祛痰、平喘，用于急、慢性支气管炎及喘息等，“麻杏石甘汤”被纳入针对温热壅肺的临床治疗中期的推荐处方；公司药品“小儿清肺止咳片”功能主治为：清热解表，止咳化痰，用于小儿外感风热，内闭肺火所致的身热咳嗽、气促痰多、烦躁口渴、大便干燥。
五洲医疗涨幅20.00%外资持股190.44万股
公司主营业务为一次性使用无菌输注类医疗器械的研发、生产、销售以及其他诊断、护理等相关医疗用品的集成供应，产品为一次性使用无菌注射器(带针)、一次性使用无菌注射器(不带针)、一次性使用无菌胰岛素注射器、输液器、输血器、注射针、胰岛素注射笔用针头、输液针、采血针、血压表、面罩、导尿管。
3****6 涨幅20.00% 外资持股1424.01万股
在电子领域，公司联合产业链领头企业及高校，依托国家科技支撑计划等项目，攻克了多项关键技术难题，成功开发了低气泡细纱、纤维直径可达 3.7μm 的超细纱及织物等优势产品，解决了高端 PCB 源头关键材料长期依赖进口的问题。
3****5 涨幅20.00% 外资持股57.04万股
公司完成了可转债募投项目中的“算力中心项目”算力租赁业务，增加了算力设备类固定资产投入。该算力中心的落成，不仅夯实了公司算力租赁业务的基础设施支撑，更使其具备了面向 AI 全产业链的算力服务能力，可覆盖从模型开发、训练调优到推理部署的全流程需求。
外资二季度末持仓浮出水面
根据Choice数据统计，2026年二季度末，北向资金共持有3958家A股公司，以二季度末的股价计算，持仓总市值约为31279亿元，较2026年一季度末的25775亿元增加约5503亿元。
外资十大重仓股
从2026年二季度北向资金最新十大重仓股明细来看，外资持仓结构发生明显结构性切换，彻底改变以往重仓传统消费的单一风格，全面转向新能源、AI算力、半导体设备、高端制造等高成长硬科技赛道，同时保留部分优质消费、金融核心底仓，每一只重仓标的的持仓市值与增减变动，均清晰反映外资当下核心选股偏好。
根据同花顺外资持股数据统计，排名前十的重仓股及其持仓、市值情况如下：
工业富联位居外资持仓榜首，外资合计持股数量高达100.29亿股，占其总股本比例过半，达到50.54%。该股当前的外资持仓总市值高达6,172.70亿元，显示出其在外资配置中的核心地位。
立讯精密位列第二，外资持股总数为27.67亿股，占总股本的35.82%。其对应的外资持仓总市值为1,740.37亿元，是消费电子领域最受外资青睐的龙头股之一。
鹏鼎控股排名第三，虽然持股数量为16.77亿股，但持股比例较高，达到72.38%。该股的外资持仓总市值为1,564.91亿元，紧随立讯精密之后。
3****6以48.79亿股的持股数量排在第四位，其外资持股比例更是高达89.99%，几乎接近全额持仓。该股的外资持仓总市值为1,261.70亿元，是外资在食品饮料板块的重要配置。
6****6位列第五，外资持股比例为82.03%，持股数量为7.42亿股。其外资持仓总市值为1,189.81亿元，虽然股本不大，但持股比例极高。
6****2排名第六，外资持股比例为73.53%，持股数量为3.55亿股。该股的外资持仓总市值为1,089.33亿元，是半导体设备领域的重要外资持仓标的。
3****3位列第七，外资持股比例为53.13%，持股数量为28.05亿股。其外资持仓总市值为1,027.29亿元，体现了外资对消费电子结构件龙头的认可。
3****3排名第八，外资持股比例为55.82%，持股数量为6.77亿股。该股的外资持仓总市值为1,005.37亿元，刚好突破千亿关口，是医疗器械行业的外资重仓代表。
……
整体来看，北向十大重仓股结构彻底重塑，外资摒弃过往单一消费重仓逻辑，形成“硬科技成长为主、价值蓝筹兜底”的全新配置格局。依托A股显著的全球估值折价、AI与高端制造产业升级红利以及政策托底预期，外资增配A股趋势明确，后续具备全球竞争力的硬科技、高端制造龙头，将持续承接海外增量资金，成为市场中长期核心主线。
半年报外资大幅加仓个股
盛合晶微 外资加仓4000万股 持股市值约57亿元
公司的主营业务为先进的12英寸中段硅片加工，并进一步提供晶圆级封装（WLP）和芯粒多芯片集成封装等全流程的先进封测服务。公司的主要产品有中段硅片加工、晶圆级封装、芯粒多芯片集成封装等。
新亚强 外资加仓173.60万股 持股市值约4,961.35万元
公司核心产品电子级六甲基二硅氮烷是光刻胶工艺中的关键配套材料，已稳定供应于半导体及平板显示领域。此外，公司持续进行相关电子级产品的技术研发与品类拓展，致力于为光刻胶等高端电子材料提供更丰富的特种化学品解决方案。
300*** 外资加仓974.3万股 持股市值约1.99亿元
公司设备制造业务属于试验机领域内的高端装备制造业。助力格思航天成功完成“一箭36星”卫星组合体力学试验验证。苏试试验苏州实验室助力格思航天顺利完成“一箭36星”组合体振动试验与实爆解锁展开两项关键试验，成功验证了36星组合体在发射振动环境下的结构稳定性和力学响应特性及卫星组合体分离解锁展开时的展开一致性和动力学特性。
603***外资加仓374.51万股 持股市值约6,389.15万元
公司是国内最早从事海洋油气开发装备模块化制造的企业之一，凭借领先的模块建造技术、科学的建造流程体系、高效的模块建造场地、经验丰富的项目管理团队以及优秀的项目实施人员形成了强大的模块建造能力。在海洋工程开发领域，公司从单一生活楼模块建造能力发展为集生活楼模块、电气模块及上部油气处理模块等全平台模块建造能力。
601*** 外资加仓719.54万股持股市值约5,691.58万元
主营铁矿石采、选和销售。氢氧化锂项目（一期）产能规划为 2 万吨/年，产品定位为可满足国际高端锂电池材料企业的上游需求公司并购洛克石油将进一步夯实公司产业深度，公司主营业务也从单一铁矿石生产拓展到石油天然气领域。
... ...
扫码回复“8-光刻机+外资加仓”查看行业公司介绍，并可免费诊股，还可咨询实操指导服务！
作者：于晓明 执业证书编号：A0680622030012
美股冲高回落 苹果再创历史新高
美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.51%，标普500指数涨0.02%，纳指跌0.18%。苹果涨超1%，再创新高，总市值逼近5万亿美元，再次超越英伟达，成为全球第一。费城半导体指数跌超2%，创5月20日以来收盘新低。英伟达跌约5%，创6月5日以来最大单日跌幅。光通信、存储板块领跌，闪迪跌超11%，铠侠ADR、SK海力士跌超7%，Lumentum跌逾6%，西部数据、希捷科技跌超4%，Coherent、Ciena跌超3%，美光科技、迈威尔科技、康宁跌超2%。其中，SK海力士跌破美股IPO发行价，铠侠ADR较6月底高位回落超57%，闪迪较6月底高位回落超45%，迈威尔科技较6月高位回落超42%。纳斯达克中国金龙指数盘中涨幅扩大，涨2.5%，报6259.26点。
消息面上，据美媒报道，美国总统特朗普称，他决定暂停对伊朗的打击，以便给谈判一个机会。但他强调，如果外交努力失败，他可能会下令恢复并扩大军事行动。特朗普称，美国正与伊朗进行“非常深入”的谈判，如果谈判没有结果，美国将转而采取非常强硬的军事行动。当被问及愿意给外交努力多长时间时，特朗普回答说：“时间不多，要么进展迅速，要么干脆作罢。”
美宣称拟对中国人工智能企业开展调查并实施制裁商务部回应
商务部新闻发言人就美国高级官员公开表示将针对中国人工智能企业所谓"蒸馏"美前沿模型开展调查、并可能以"窃取美国知识产权"等为由制裁中国企业，作出正式回应：中方一贯反对美方将科技经贸问题政治化、工具化，美方做法"缺乏事实依据，没有法理支撑，在实践上搞双重标准，属于典型的人工智能霸权主义行径"。
短期看，一旦制裁落地，相关企业获得先进硬件难度将显著增加，Token出海也会受到限制，对高度依赖海外算力市场的企业构成利空；但算力自主、垂直行业AI、开源生态反而加速推进，对国产算力自主替代板块构成利好。
分析认为，本轮政策端与资金端近期同步发力，维稳信号明确。但市场维持谨慎，核心在于内外不确定性尚未明朗：外部等待美股科技巨头财报以验证AI开支持续性，同时地缘冲突持续升级，美联储会议仍有变数；内部则仍在等待月末重磅会议定调。因此A股短期预计延续震荡，不过下行空间相对有限。
合肥国资账面浮盈超万亿，土地财政腰斩后，股权财政成接棒选项
长鑫科技上市收盘市值3.28万亿，合肥国资账面浮盈超万亿，相当于地方债的数倍——但这是锁定期的账面数字，非即刻可提现的现金。
土地财政腰斩后，股权财政成接棒选项。合肥用"卖地→投企业→上市退出→再投"闭环，从京东方到蔚来再到长鑫，靠逆周期出手、制度容错和中科大底子，把资本性收入转成了产业生态。这条路绝大多数城市学不了，国务院已叫停县区盲目设基金。
对A股而言，万亿级国资投入要靠上市退出变现，所以A股必须慢牛。长鑫579亿IPO未拖累大盘反而激活科技板块，标志A股正从"圈钱市"转向"产业退出市"——最牛硬科技企业在此诞生，地方债得以化解，产业升级有钱可烧。
主题机会
1、国产光刻机
据外媒《The Information》报道，一家中国国资背景的公司已首次开始制造芯片生产中的关键设备之一。据两名知情人士透露，这家总部位于上海的公司正在制造浸没式深紫外（DUV）光刻机。这是台积电等芯片制造商在生产芯片时使用的一种关键设备。相关知情人士要求不具名。据知情人士透露，该公司汇集了来自其他中国公司的浸没式 DUV 研发团队，其中包括一家名为上海宇量昇科技的政府背景芯片设备初创公司。
中国自主研发的浸没式DUV光刻机取得突破，上海某国资企业今年计划生产5台，目标2027年达20台。虽产量远低于ASML，但标志着国产替代迈出关键一步，或将动摇美国技术封锁的根基。
光刻机：半导体设备中的"价值之冠"与国产化高地
光刻机是半导体设备中复杂度最高、价值量最大的品类，承担晶圆制造中电路图形转移的核心使命，单机价值量居半导体设备首位。2024年全球半导体设备销售额约1090亿美元，光刻机以约24%的市场份额位居各细分设备之首，且随芯片制程迭代，这一占比还将持续提高。其技术演进遵循瑞利判据（CD=k·λ/NA），通过光源波长缩短、数值孔径（NA）提升及工艺因子（k）优化三条路径延续摩尔定律：光源从汞灯到KrF、ArF再到EUV不断缩短波长；浸没式技术突破折射率瓶颈，使NA提升至1.35；离轴照明、OPC、相移掩模、多重曝光等系统性优化手段扩展工艺窗口；曝光方式由接触式演进至步进扫描投影，确立现代主流架构。
三大核心子系统构筑整机壁垒
光刻机由光源系统、光学系统、工作台系统三大核心子系统构成，分别承载能量供给、图形成像与精准对位三大关键功能。光源系统通过不断缩短波长以提升分辨率，演进路径从汞灯、KrF、ArF扩展至EUV激光等离子体光源；光学系统作为成像核心，DUV时代以高NA折射透镜为主，EUV时代则转向多层反射镜体系以适应光源波长极限，架构显著改变；工作台系统承担晶圆高速移动与高精度对准，在浸没式与EUV设备中演进至双工件台和磁悬浮结构，支撑高通量与纳米级精度协同。三大系统协同推进光刻精度提升、良率改善与产能释放，共同构筑整机壁垒。
全球竞争格局："一超两强"的高端垄断
全球光刻机市场呈现"一超两强"的高度集中格局。2024年ASML、Canon、Nikon三家企业合计出货683台，市占率分别为61.2%、34.1%、4.7%。技术代际分化显著：ASML凭借EUV独家量产能力（2024年交付44台）及ArFi浸没式机型97.7%的市场份额（129台），在先进制程领域构筑绝对垄断地位，两类高端机型贡献其销售收入超六成；Nikon聚焦ArF、KrF等成熟DUV设备，Canon则主攻KrF与i-line机型，两者共同支撑成熟制程与特色工艺产能扩张需求。这一竞争格局本质上反映了光刻技术代际演进中形成的"先进制程—ASML主导、成熟制程—日系分食"的市场分层结构。
ASML的三次代际跃升与闭环壁垒
复盘光刻机产业五十年龙头更替史：美系厂商凭借半导体发源地优势率先起步，日系企业依托精密光学与政策扶持在DUV时代登顶；ASML则通过三次代际跃升实现跨越反超——2000年TWINSCAN双工件台提升产能效率，2004年浸没式ArF突破光学极限，2007年市占率超越尼康。此后，依托EUV光源独家攻关与客户联合投资，ASML于2017年实现EUV量产交付，奠定先进制程核心地位。与此同时，公司并购Cymer、HMI、Berliner Glas并深度绑定蔡司，形成覆盖光源、光学、检测的闭环壁垒。未来，随着ASML High-NA逐步量产，高端市场"一超"格局有望进一步稳固。
国产替代窗口：政策、需求与验证三重驱动
当前中国光刻机高端机型完全依赖进口，7nm及以下先进制程EUV被ASML独家垄断，国产化进度势在必得。政策端"02专项"（极大规模集成电路制造装备与成套工艺专项）自2008年启动以来，体系化布局曝光光学、双工件台、浸液系统等核心环节：上海微电子负责整机系统集成，长春光机所负责物镜系统，上海光机所负责照明系统，中科院光电院与科益虹源负责准分子激光光源，清华大学与华卓精科负责双工件台，浙江大学与启尔机电负责浸液系统。在这一协同体系推动下，国产光刻机已在多个环节实现突破。
资本端，国家大基金三期（3440亿元）将光刻机列为重点方向，通过资本与政策协同推动自主化。ASML计划在北京建设维修中心并推进零部件本土化采购，也从侧面印证了国产供应链的配套能力正在提升。
相关公司
茂莱光学：公司为光刻机光学系统提供用于匀光、中继照明模块的光学器件、投影物镜，以及用于工件台位移测量系统的棱镜组件，是光刻机实现光线均匀性与曝光成像的核心模块。
汇成真空：镀膜设备作为芯片制造过程中核心的三大设备（光刻、刻蚀和镀膜）之一，对设备的可靠性、稳定性和一致性提出了极高的要求。公司产品主要为 PVD 真空镀膜设备。根据公司官网，公司原子层沉积(ALD)技术是将物质以单原子膜形式过循环反应逐层沉积在基底表面，形成对复杂形貌的基底表面全覆盖成膜的方法，在结构复杂、薄膜厚度要求精准的先进逻辑芯片、DRAM和3D NAND制造中，ALD是必不可少的核心设备之一。
600***：公司通过子公司上海张江浩成创业投资有限公司投资了上海微电子公司22,345万元人民币，持有上海微电子公司10.779%的股权，后续未实施增持或减持。
300***：目前公司光刻胶产品主要有两类，第一类主要是应用在面板领域的正性光刻胶和负性光刻胶产品，当下两者已形成稳定营收；第二类是应用于半导体领域的i-line光刻胶及KrF光刻配套Barc材料光刻胶，其中i-line光刻胶和Barc光刻胶都已经形成少量销售。
2、QFII重仓
7月以来，共有375家上市公司获机构调研，其中，新易盛、京东方A、华灿光电、华勤技术等22家公司获多家海外机构调研。
澜起科技参与调研的海外机构达到50家：公司的主营业务是为云计算和人工智能领域提供高性能、低功耗的芯片解决方案。公司的主要产品是互连类芯片、津逮®服务器平台。公司的内存接口及模组配套芯片、PCIe Retimer芯片、MXC芯片、津逮CPU等产品主要应用于数据中心和服务器。
广合科技获37家海外机构调研：公司主营业务为印制电路板的研发、生产和销售。公司以 8 层及以上 PCB 为主，在下游应用和技术能力方面具有代表性产品有高性能计算服务器板、AI 运算服务器板、高性能存储服务器板、高速交换机板、阶梯 HDI 服务器加速卡、 5G 通讯板等。
6****6获16家海外机构调研：公司积极拓展海外市场，上半年已与丰田纺织完成合资公司设立，将借助其在当地市场的资源与影响力，共同开拓海外汽车电子业务。
公司表示，受益于公司多元的产品结构及客户队列，2026年上半年各业务实现了稳健增长，总体上半年收入和扣非利润同步实现了超过10%的增长，其中：移动终端板块逆势上涨，其中穿戴、AIoT等品类保持了较高的增长；计算及数据业务中，PC业务随着份额的增长，上半年实现较高的增长率；数据业务环比单季度增长；创新业务几大板块，特别是汽车电子业务，也实现了高速增长。
外资持仓涨幅居前公司
板块主力资金方面，周一多家外资机构持股公司遭资金抢筹。
陇神戎发涨幅20.04% 外资持股114.7万股
公司药品“麻杏止咳胶囊”是经典古方“麻杏石甘汤”的现代制剂品种，功能主治为：镇咳、祛痰、平喘，用于急、慢性支气管炎及喘息等，“麻杏石甘汤”被纳入针对温热壅肺的临床治疗中期的推荐处方；公司药品“小儿清肺止咳片”功能主治为：清热解表，止咳化痰，用于小儿外感风热，内闭肺火所致的身热咳嗽、气促痰多、烦躁口渴、大便干燥。
五洲医疗涨幅20.00%外资持股190.44万股
公司主营业务为一次性使用无菌输注类医疗器械的研发、生产、销售以及其他诊断、护理等相关医疗用品的集成供应，产品为一次性使用无菌注射器(带针)、一次性使用无菌注射器(不带针)、一次性使用无菌胰岛素注射器、输液器、输血器、注射针、胰岛素注射笔用针头、输液针、采血针、血压表、面罩、导尿管。
3****6 涨幅20.00% 外资持股1424.01万股
在电子领域，公司联合产业链领头企业及高校，依托国家科技支撑计划等项目，攻克了多项关键技术难题，成功开发了低气泡细纱、纤维直径可达 3.7μm 的超细纱及织物等优势产品，解决了高端 PCB 源头关键材料长期依赖进口的问题。
3****5 涨幅20.00% 外资持股57.04万股
公司完成了可转债募投项目中的“算力中心项目”算力租赁业务，增加了算力设备类固定资产投入。该算力中心的落成，不仅夯实了公司算力租赁业务的基础设施支撑，更使其具备了面向 AI 全产业链的算力服务能力，可覆盖从模型开发、训练调优到推理部署的全流程需求。
外资二季度末持仓浮出水面
根据Choice数据统计，2026年二季度末，北向资金共持有3958家A股公司，以二季度末的股价计算，持仓总市值约为31279亿元，较2026年一季度末的25775亿元增加约5503亿元。
外资十大重仓股
从2026年二季度北向资金最新十大重仓股明细来看，外资持仓结构发生明显结构性切换，彻底改变以往重仓传统消费的单一风格，全面转向新能源、AI算力、半导体设备、高端制造等高成长硬科技赛道，同时保留部分优质消费、金融核心底仓，每一只重仓标的的持仓市值与增减变动，均清晰反映外资当下核心选股偏好。
根据同花顺外资持股数据统计，排名前十的重仓股及其持仓、市值情况如下：
工业富联位居外资持仓榜首，外资合计持股数量高达100.29亿股，占其总股本比例过半，达到50.54%。该股当前的外资持仓总市值高达6,172.70亿元，显示出其在外资配置中的核心地位。
立讯精密位列第二，外资持股总数为27.67亿股，占总股本的35.82%。其对应的外资持仓总市值为1,740.37亿元，是消费电子领域最受外资青睐的龙头股之一。
鹏鼎控股排名第三，虽然持股数量为16.77亿股，但持股比例较高，达到72.38%。该股的外资持仓总市值为1,564.91亿元，紧随立讯精密之后。
3****6以48.79亿股的持股数量排在第四位，其外资持股比例更是高达89.99%，几乎接近全额持仓。该股的外资持仓总市值为1,261.70亿元，是外资在食品饮料板块的重要配置。
6****6位列第五，外资持股比例为82.03%，持股数量为7.42亿股。其外资持仓总市值为1,189.81亿元，虽然股本不大，但持股比例极高。
6****2排名第六，外资持股比例为73.53%，持股数量为3.55亿股。该股的外资持仓总市值为1,089.33亿元，是半导体设备领域的重要外资持仓标的。
3****3位列第七，外资持股比例为53.13%，持股数量为28.05亿股。其外资持仓总市值为1,027.29亿元，体现了外资对消费电子结构件龙头的认可。
3****3排名第八，外资持股比例为55.82%，持股数量为6.77亿股。该股的外资持仓总市值为1,005.37亿元，刚好突破千亿关口，是医疗器械行业的外资重仓代表。
……
整体来看，北向十大重仓股结构彻底重塑，外资摒弃过往单一消费重仓逻辑，形成“硬科技成长为主、价值蓝筹兜底”的全新配置格局。依托A股显著的全球估值折价、AI与高端制造产业升级红利以及政策托底预期，外资增配A股趋势明确，后续具备全球竞争力的硬科技、高端制造龙头，将持续承接海外增量资金，成为市场中长期核心主线。
半年报外资大幅加仓个股
盛合晶微 外资加仓4000万股 持股市值约57亿元
公司的主营业务为先进的12英寸中段硅片加工，并进一步提供晶圆级封装（WLP）和芯粒多芯片集成封装等全流程的先进封测服务。公司的主要产品有中段硅片加工、晶圆级封装、芯粒多芯片集成封装等。
新亚强 外资加仓173.60万股 持股市值约4,961.35万元
公司核心产品电子级六甲基二硅氮烷是光刻胶工艺中的关键配套材料，已稳定供应于半导体及平板显示领域。此外，公司持续进行相关电子级产品的技术研发与品类拓展，致力于为光刻胶等高端电子材料提供更丰富的特种化学品解决方案。
300*** 外资加仓974.3万股 持股市值约1.99亿元
公司设备制造业务属于试验机领域内的高端装备制造业。助力格思航天成功完成“一箭36星”卫星组合体力学试验验证。苏试试验苏州实验室助力格思航天顺利完成“一箭36星”组合体振动试验与实爆解锁展开两项关键试验，成功验证了36星组合体在发射振动环境下的结构稳定性和力学响应特性及卫星组合体分离解锁展开时的展开一致性和动力学特性。
603***外资加仓374.51万股 持股市值约6,389.15万元
公司是国内最早从事海洋油气开发装备模块化制造的企业之一，凭借领先的模块建造技术、科学的建造流程体系、高效的模块建造场地、经验丰富的项目管理团队以及优秀的项目实施人员形成了强大的模块建造能力。在海洋工程开发领域，公司从单一生活楼模块建造能力发展为集生活楼模块、电气模块及上部油气处理模块等全平台模块建造能力。
601*** 外资加仓719.54万股持股市值约5,691.58万元
主营铁矿石采、选和销售。氢氧化锂项目（一期）产能规划为 2 万吨/年，产品定位为可满足国际高端锂电池材料企业的上游需求公司并购洛克石油将进一步夯实公司产业深度，公司主营业务也从单一铁矿石生产拓展到石油天然气领域。
... ...
扫码回复“8-光刻机+外资加仓”查看行业公司介绍，并可免费诊股，还可咨询实操指导服务！
作者：于晓明 执业证书编号：A0680622030012
