AI基金国泰聚利价值定期开放灵活配置混合（005746）披露2026年二季报，第二季度基金利润548.54万元，加权平均基金份额本期利润0.0383元。报告期内，基金净值增长率为2.99%，截至二季度末，基金规模为1.88亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至7月17日，单位净值为1.301元。基金经理是程瑶，目前管理6只基金。其中，截至7月21日，国泰通利9个月持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达6.62%；国泰民安增利债券A最低，为-0.75%。
基金管理人在二季报中表示，展望三季度，宏观经济预计延续偏弱走势，政治局会议部署可能延续温和托底，需求侧刺激保持相对克制，侧重加快存量政策的落地推进，政策端对经济拉动效应相对有限。基数效应消退叠加消费品价格表现一般，美伊局势缓和，PPI 同比或在 7 月触顶。海外方面，关注的核心仍在于流动性预期。6 月 FOMC 会议为沃什首秀，基于对美国经济韧性及通胀粘性担忧，海外政策预期依然偏鹰，年内加息预期至少一次，7 月流动性预期预计有所好转，但年内加息担忧预计仍将反复。二季度 A 股指数创新高的过程中，上涨个股数占比持续下降，指数赚钱效应显著弱化，板块估值分化进一步加大，制造业尤其是 AI 硬件的 PB 水平达到历史新高。中期维度，依旧看好权益市场慢牛格局延续，但当前板块间估值分化达到历史极值，市场波动预计有所加大，极端的市场风格或发生一定切换。组合短期将维持偏低的权益仓位以应对市场波动，结构上，将在高端制造、化工、有色、新能源、医药、金融之间做进一步再平衡。债券方面，宏观预期平稳，货币宽松有空间但整体力度有限，利率预计仍延续震荡，组合仍以中性久期的信用债配置为主要策略。
截至7月17日，国泰聚利价值定期开放灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为0.55%，位于同类可比基金37/119；近半年复权单位净值增长率为0.99%，位于同类可比基金40/119；近一年复权单位净值增长率为3.11%，位于同类可比基金73/119；近三年复权单位净值增长率为9.42%，位于同类可比基金60/119。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5631，位于同类可比基金69/119。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为4.64%，同类可比基金排名51/119。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为3.29%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为14.35%，同类平均为19.44%。2025年上半年末基金达到23.65%的最高仓位，2021年末最低，为3.3%。
截至2026年二季度末，基金规模为1.88亿元。
该基金持股集中度较高。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是工商银行、国际复材、生益科技、美利信、信德新材、蘅东光、普洛药业、宏和科技、光迅科技、鹏鼎控股。
（文章来源：中国证券报·中证网）
AI基金国泰聚利价值定期开放灵活配置混合（005746）披露2026年二季报，第二季度基金利润548.54万元，加权平均基金份额本期利润0.0383元。报告期内，基金净值增长率为2.99%，截至二季度末，基金规模为1.88亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至7月17日，单位净值为1.301元。基金经理是程瑶，目前管理6只基金。其中，截至7月21日，国泰通利9个月持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达6.62%；国泰民安增利债券A最低，为-0.75%。
基金管理人在二季报中表示，展望三季度，宏观经济预计延续偏弱走势，政治局会议部署可能延续温和托底，需求侧刺激保持相对克制，侧重加快存量政策的落地推进，政策端对经济拉动效应相对有限。基数效应消退叠加消费品价格表现一般，美伊局势缓和，PPI 同比或在 7 月触顶。海外方面，关注的核心仍在于流动性预期。6 月 FOMC 会议为沃什首秀，基于对美国经济韧性及通胀粘性担忧，海外政策预期依然偏鹰，年内加息预期至少一次，7 月流动性预期预计有所好转，但年内加息担忧预计仍将反复。二季度 A 股指数创新高的过程中，上涨个股数占比持续下降，指数赚钱效应显著弱化，板块估值分化进一步加大，制造业尤其是 AI 硬件的 PB 水平达到历史新高。中期维度，依旧看好权益市场慢牛格局延续，但当前板块间估值分化达到历史极值，市场波动预计有所加大，极端的市场风格或发生一定切换。组合短期将维持偏低的权益仓位以应对市场波动，结构上，将在高端制造、化工、有色、新能源、医药、金融之间做进一步再平衡。债券方面，宏观预期平稳，货币宽松有空间但整体力度有限，利率预计仍延续震荡，组合仍以中性久期的信用债配置为主要策略。
截至7月17日，国泰聚利价值定期开放灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为0.55%，位于同类可比基金37/119；近半年复权单位净值增长率为0.99%，位于同类可比基金40/119；近一年复权单位净值增长率为3.11%，位于同类可比基金73/119；近三年复权单位净值增长率为9.42%，位于同类可比基金60/119。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5631，位于同类可比基金69/119。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为4.64%，同类可比基金排名51/119。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为3.29%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为14.35%，同类平均为19.44%。2025年上半年末基金达到23.65%的最高仓位，2021年末最低，为3.3%。
截至2026年二季度末，基金规模为1.88亿元。
该基金持股集中度较高。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是工商银行、国际复材、生益科技、美利信、信德新材、蘅东光、普洛药业、宏和科技、光迅科技、鹏鼎控股。
（文章来源：中国证券报·中证网）
