（来源：市场资讯）
7月20日，国内期市主力合约多数飘红。其中，集运指数（欧线）期货主力合约开盘报2730.0点，今日盘中高位震荡运行；截至发稿，集运指数（欧线）主力最高触及2902.5点，下方探低2730.0点，涨幅达8.83%附近。
最新价
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涨跌值
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涨跌幅
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目前来看，集运指数（欧线）行情呈现震荡上行走势，盘面表现偏强。对于集运指数（欧线）后市行情将如何运行，相关机构观点汇总如下：
申银万国期货分析称，中东地缘升级叠加马士基新开舱持稳，地缘和现货端同时带来反弹驱动。远月更多受益于美伊军事对抗升级，市场对于地缘带来的情绪溢价升温。近月更多跟随欧线现货演绎，伴随着马士基第30周开舱大幅调降，传统季节性淡季拐点基本确定，进入淡季下行斜率的博弈。尽管马士基第31周开舱持平前一周，推动市场对于淡季的悲观计价修复，但更多原因可能是当周运力偏低，而进入8月后，目前统计周度计划运力均在30万TEU之上，且空班数量下降，整体船司揽货压力仍有增加。我们倾向于认为目前市场仍以淡季博弈为主，08合约在深贴水的情况下，预计逐渐转向估值博弈，预期错配或能带来下行空间。
中金财富期货指出，上周欧线期货市场呈现震荡反弹上涨行情，市场交投较为活跃。基本面方面，美伊地缘局势变化推升了市场风险溢价大幅走高，原油价格快速上涨后，给航运成本带来了有效支撑。但是以马士基为首的头部船司已经开启了以价换量的报价模式，之前旺季周期内的挺价宣涨方式确认结束。目前全球集装箱运力仍在持续增加，航运供给端压力正在释放。欧元区经济数据疲软需求增长缓慢，船司揽货增量不足隐忧显现，航运供需失衡缺口开始出现，航运价格中枢回落预期升温。建议关注原油价格短期波动对航运成本的影响，及淡旺季周期转换带来的套保机会。
华联期货表示，美伊协议仍有反复，短期进出口货物集中出运或带来需求放量，近月合约基本面支撑偏强，但红海复航压制远期运价水平，叠加欧美央行加息控通胀预期，海外补库需求存疑，EC2610等远月合约估值受到压制。操作策略：EC2608属于淡旺季切换合约，资金持续博弈运价回落速度，叠加地缘溢价反复，市场多空博弈较为激烈，盘面围绕2500点关口宽幅震荡，建议短线交易。EC2610可以轻仓逢高沽空，参考压力位1700-1720。
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7月20日，国内期市主力合约多数飘红。其中，集运指数（欧线）期货主力合约开盘报2730.0点，今日盘中高位震荡运行；截至发稿，集运指数（欧线）主力最高触及2902.5点，下方探低2730.0点，涨幅达8.83%附近。
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目前来看，集运指数（欧线）行情呈现震荡上行走势，盘面表现偏强。对于集运指数（欧线）后市行情将如何运行，相关机构观点汇总如下：
申银万国期货分析称，中东地缘升级叠加马士基新开舱持稳，地缘和现货端同时带来反弹驱动。远月更多受益于美伊军事对抗升级，市场对于地缘带来的情绪溢价升温。近月更多跟随欧线现货演绎，伴随着马士基第30周开舱大幅调降，传统季节性淡季拐点基本确定，进入淡季下行斜率的博弈。尽管马士基第31周开舱持平前一周，推动市场对于淡季的悲观计价修复，但更多原因可能是当周运力偏低，而进入8月后，目前统计周度计划运力均在30万TEU之上，且空班数量下降，整体船司揽货压力仍有增加。我们倾向于认为目前市场仍以淡季博弈为主，08合约在深贴水的情况下，预计逐渐转向估值博弈，预期错配或能带来下行空间。
中金财富期货指出，上周欧线期货市场呈现震荡反弹上涨行情，市场交投较为活跃。基本面方面，美伊地缘局势变化推升了市场风险溢价大幅走高，原油价格快速上涨后，给航运成本带来了有效支撑。但是以马士基为首的头部船司已经开启了以价换量的报价模式，之前旺季周期内的挺价宣涨方式确认结束。目前全球集装箱运力仍在持续增加，航运供给端压力正在释放。欧元区经济数据疲软需求增长缓慢，船司揽货增量不足隐忧显现，航运供需失衡缺口开始出现，航运价格中枢回落预期升温。建议关注原油价格短期波动对航运成本的影响，及淡旺季周期转换带来的套保机会。
华联期货表示，美伊协议仍有反复，短期进出口货物集中出运或带来需求放量，近月合约基本面支撑偏强，但红海复航压制远期运价水平，叠加欧美央行加息控通胀预期，海外补库需求存疑，EC2610等远月合约估值受到压制。操作策略：EC2608属于淡旺季切换合约，资金持续博弈运价回落速度，叠加地缘溢价反复，市场多空博弈较为激烈，盘面围绕2500点关口宽幅震荡，建议短线交易。EC2610可以轻仓逢高沽空，参考压力位1700-1720。
