盘面简述
周一，A股冲高回落后，再度震荡拉升的宽幅震荡走势。全天来看创业板指数走势较弱，盘中一度跌幅近3%，收盘失守4千点。沪指早盘再次对4千点支撑进行验证，全天最低触及4005.41点。整体延续了上周以来的沪强深弱的格局。其内在的逻辑主要是高位的科技权重个股持续承压回落所致。板块方面，煤炭、银行、农牧、医药等处于相对低位的红利和消费白马股方向逆势走强，算力上游材料方向：玻璃玻纤、PCB概念、MLCC概念等回落明显。全天收盘，个股张少跌多，超3500多家个股下跌，资金防御心理明显。
热点板块
存储芯片概念大幅高开，江波龙涨超10%，中电港、佰维存储、朗科科技、普冉股份、香农芯创跟涨。消息面上，7月3日晚，存储芯片大牛股江波龙发布业绩预告，公司预计2026年上半年归母净利润92亿元至110亿元，同比增长62204%-74394%。此外业内资深人士表示，三星拟三季度DRAM提价20%的消息属实，三星已经通过口头报价通知了部分客户。
创新药概念反复活跃，甘李药业触及涨停，三元基因、热景生物涨超10%，亚虹医药、首药控股、博腾股份、苑东生物等跟涨。消息面上，国家药监局综合司就《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告(征求意见稿)》公开征求意见。其中提到，将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道，提高临床研发质效。
锂矿概念震荡反弹，永杉锂业涨停，金圆股份、中矿资源、盛新锂能、融捷股份、国城矿业跟涨。消息面上，美国启动碳酸锂战略收储，五年拟采购1.62万吨。
贵金属概念快速拉升，湖南白银触及涨停，兴业银锡、山金国际、西部黄金、赤峰黄金、招金黄金跟涨。消息面上，摩根大通认为黄金短期内将维持区间震荡走势，随后迎来回升，2026年第三季度均价为4300美元/盎司，2026年第四季度均价为4500美元/盎司。摩根大通维持对黄金的长期看涨展望，并预计金价将在2027年进一步回升。
培育钻石概念再度活跃，黄河旋风触及涨停，惠丰钻石涨超10%，四方达、力量钻石、博云新材、国机精工跟涨。消息面上，中信建投研报称，预计2026年下半年金刚石散热相关商业化订单将密集落地，覆盖AI服务器、高端消费电子等领域。伴随AI高算力硬件持续迭代，产业链相关标的具备长期投资价值。
液冷服务器概念表现活跃，大元泵业涨停，飞龙股份逼近涨停，冰轮环境、同飞股份、腾龙股份、英维克跟涨。消息面上，光大证券研报认为，AI、HPC和超大规模数据中心算力的快速攀升致使数据中心的热密度不断提高，传统风冷方案在高功率密度场景下已逐渐难以满足需求，液冷正在成为高效散热的必选方案。
消息面
沪深北交易所新版交易规则将于7月6日起施行
2026年4月24日晚，沪深北交易所修订发布交易规则，新版交易规则将于7月6日起施行。新版交易规则主要有五大核心变化：盘后固定价格交易全面扩容。由创业板、科创板股票扩展至全部A股和交易型开放式基金；上交所基金收盘阶段交易方式由连续竞价调整为收盘集合竞价，并通过集合竞价产生收盘价；主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10%；深交所创业板引入做市商制度；大宗交易机制优化。创业板股票协议大宗交易成交确认时间由15:00至15:30，调整为9:30至11:30、13:00至15:30。北交所无价格涨跌幅限制的股票大宗交易参考价调整为当日竞价交易实时成交均价。
央行：7月6日开展10000亿元买断式逆回购操作
央行公告，2026年7月6日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天），到期日为2026年10月5日（遇节假日顺延）。
上游原材料采购成本明显提升 充电模块集体涨价15%
近日，充电桩投资商内流传4份充电模块企业的涨价函。4份涨价函分别来自深圳市优优绿能股份有限公司、上海安世博能源科技有限公司、石家庄通合电子科技股份有限公司和广东易能时代科技股份有限公司。4份涨价函主体内容大致相同，主要内容为：因2026年上半年以来PCB（印制电路板）、碳化硅芯片、电阻电容、继电器及铜银金属等成本上升，上涨幅度远超预期，为保证持续稳定的供应保障，拟从2026年7月1日起对全系产品涨价15%。上述四家公司中两家公司证实了涨价函确实存在，并已确定自7月1日起对全系产品涨价15%。
巨丰观点
周一，A股三大指数集体高开后（沪指高开0.38%，深成指高开0.52%，创业板指高开0.77%），均出现不同程度回落，其中创业板走势最弱，收盘跌幅1.8%。相比而言，沪指延续上周横盘整理走势，全天收盘下跌0.07%。
板块方向，高位科技股延续分化走势，低位的猪肉概念、食品饮料、煤炭板块、医药方向持续走强。呈现明显的高低切换风向，场内资金避险情绪升温。高位科技材料方向集体回落，玻璃玻纤、玻璃基板、稀土、元件、PCB板块跌幅居前。
从当前走势来看，外围市场对A股的扰动减弱，科技股仍是当下A股的最强主线，但当前短线位置已处高位，波动振幅明显加大。建议投资者把握龙头股盘中回调的低吸机会，同时可适度关注成长板块中的低位品种，以及煤炭、电力、银行、保险等红利板块的低吸机会。
从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等宽基基金。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
盘面简述
周一，A股冲高回落后，再度震荡拉升的宽幅震荡走势。全天来看创业板指数走势较弱，盘中一度跌幅近3%，收盘失守4千点。沪指早盘再次对4千点支撑进行验证，全天最低触及4005.41点。整体延续了上周以来的沪强深弱的格局。其内在的逻辑主要是高位的科技权重个股持续承压回落所致。板块方面，煤炭、银行、农牧、医药等处于相对低位的红利和消费白马股方向逆势走强，算力上游材料方向：玻璃玻纤、PCB概念、MLCC概念等回落明显。全天收盘，个股张少跌多，超3500多家个股下跌，资金防御心理明显。
热点板块
存储芯片概念大幅高开，江波龙涨超10%，中电港、佰维存储、朗科科技、普冉股份、香农芯创跟涨。消息面上，7月3日晚，存储芯片大牛股江波龙发布业绩预告，公司预计2026年上半年归母净利润92亿元至110亿元，同比增长62204%-74394%。此外业内资深人士表示，三星拟三季度DRAM提价20%的消息属实，三星已经通过口头报价通知了部分客户。
创新药概念反复活跃，甘李药业触及涨停，三元基因、热景生物涨超10%，亚虹医药、首药控股、博腾股份、苑东生物等跟涨。消息面上，国家药监局综合司就《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告(征求意见稿)》公开征求意见。其中提到，将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道，提高临床研发质效。
锂矿概念震荡反弹，永杉锂业涨停，金圆股份、中矿资源、盛新锂能、融捷股份、国城矿业跟涨。消息面上，美国启动碳酸锂战略收储，五年拟采购1.62万吨。
贵金属概念快速拉升，湖南白银触及涨停，兴业银锡、山金国际、西部黄金、赤峰黄金、招金黄金跟涨。消息面上，摩根大通认为黄金短期内将维持区间震荡走势，随后迎来回升，2026年第三季度均价为4300美元/盎司，2026年第四季度均价为4500美元/盎司。摩根大通维持对黄金的长期看涨展望，并预计金价将在2027年进一步回升。
培育钻石概念再度活跃，黄河旋风触及涨停，惠丰钻石涨超10%，四方达、力量钻石、博云新材、国机精工跟涨。消息面上，中信建投研报称，预计2026年下半年金刚石散热相关商业化订单将密集落地，覆盖AI服务器、高端消费电子等领域。伴随AI高算力硬件持续迭代，产业链相关标的具备长期投资价值。
液冷服务器概念表现活跃，大元泵业涨停，飞龙股份逼近涨停，冰轮环境、同飞股份、腾龙股份、英维克跟涨。消息面上，光大证券研报认为，AI、HPC和超大规模数据中心算力的快速攀升致使数据中心的热密度不断提高，传统风冷方案在高功率密度场景下已逐渐难以满足需求，液冷正在成为高效散热的必选方案。
消息面
沪深北交易所新版交易规则将于7月6日起施行
2026年4月24日晚，沪深北交易所修订发布交易规则，新版交易规则将于7月6日起施行。新版交易规则主要有五大核心变化：盘后固定价格交易全面扩容。由创业板、科创板股票扩展至全部A股和交易型开放式基金；上交所基金收盘阶段交易方式由连续竞价调整为收盘集合竞价，并通过集合竞价产生收盘价；主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10%；深交所创业板引入做市商制度；大宗交易机制优化。创业板股票协议大宗交易成交确认时间由15:00至15:30，调整为9:30至11:30、13:00至15:30。北交所无价格涨跌幅限制的股票大宗交易参考价调整为当日竞价交易实时成交均价。
央行：7月6日开展10000亿元买断式逆回购操作
央行公告，2026年7月6日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天），到期日为2026年10月5日（遇节假日顺延）。
上游原材料采购成本明显提升 充电模块集体涨价15%
近日，充电桩投资商内流传4份充电模块企业的涨价函。4份涨价函分别来自深圳市优优绿能股份有限公司、上海安世博能源科技有限公司、石家庄通合电子科技股份有限公司和广东易能时代科技股份有限公司。4份涨价函主体内容大致相同，主要内容为：因2026年上半年以来PCB（印制电路板）、碳化硅芯片、电阻电容、继电器及铜银金属等成本上升，上涨幅度远超预期，为保证持续稳定的供应保障，拟从2026年7月1日起对全系产品涨价15%。上述四家公司中两家公司证实了涨价函确实存在，并已确定自7月1日起对全系产品涨价15%。
巨丰观点
周一，A股三大指数集体高开后（沪指高开0.38%，深成指高开0.52%，创业板指高开0.77%），均出现不同程度回落，其中创业板走势最弱，收盘跌幅1.8%。相比而言，沪指延续上周横盘整理走势，全天收盘下跌0.07%。
板块方向，高位科技股延续分化走势，低位的猪肉概念、食品饮料、煤炭板块、医药方向持续走强。呈现明显的高低切换风向，场内资金避险情绪升温。高位科技材料方向集体回落，玻璃玻纤、玻璃基板、稀土、元件、PCB板块跌幅居前。
从当前走势来看，外围市场对A股的扰动减弱，科技股仍是当下A股的最强主线，但当前短线位置已处高位，波动振幅明显加大。建议投资者把握龙头股盘中回调的低吸机会，同时可适度关注成长板块中的低位品种，以及煤炭、电力、银行、保险等红利板块的低吸机会。
从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等宽基基金。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
