据追风交易台援引伯恩斯坦最新研报，东京电子已将改善定价列为首要战略目标，规划三阶段路径将毛利率提升至50%以上、营业利润率向35%靠拢；Screen同步推进两阶段提价，长期营业利润率目标设定为30%。此前据韩国科技媒体ETNews报道，SK海力士已向多家设备一级供应商要求提交"价格调整审核材料"，部分设备厂商趁势提出3%至4%的涨价要求，价格谈判已从意向进入实质阶段。
伯恩斯坦指出，东京电子、Screen、Kokusai等主要日本设备商均以日元计价，而日元兑美元过去三年已累计贬值约30%。尽管汇率压力长期存在，厂商此前普遍缺乏主动提价意愿，但近期态度出现明显转变。伯恩斯坦认为，此次涨价将推动半导体设备股从近期跑输大盘的局面中反转，并判断日本前道设备厂商有望在板块内跑赢后道设备厂商。
与日本厂商的成本驱动逻辑不同，欧洲设备龙头ASML的利润率提升更多来自产品升级。伯恩斯坦估算，ASML新一代EUV设备平均售价有望实现约60%的上涨空间，届时EUV产品毛利率有望大幅超过60%。
从行业维度看，DRAM正处于AI驱动的新一轮超级景气周期。据Omdia数据，2025年全球DRAM市场规模约1505亿美元，占全球存储市场约65%；受AI训练、推理及HBM需求爆发驱动，Omdia预测该市场规模将增长至2030年的5710亿美元，2025年至2030年复合增长率达30.56%。
兴业证券指出，2026年一季度全球半导体营收较上季度环比增长27%至3190亿美元，其中存储器营收环比增幅超过80%，是推动增长的主要动力，也是国内设备厂商的直接受益来源。
爱建证券也表示，随着DDR5、LPDDR5等高端产品持续导入及制程向先进工艺演进，长鑫科技资本开支有望维持高位，对薄膜沉积、刻蚀、清洗及量检测等核心前道工艺设备需求强度显著提升，同时设备国产化推进也将进一步拉动真空系统、射频电源、静电吸盘等上游核心零部件需求。
据追风交易台援引伯恩斯坦最新研报，东京电子已将改善定价列为首要战略目标，规划三阶段路径将毛利率提升至50%以上、营业利润率向35%靠拢；Screen同步推进两阶段提价，长期营业利润率目标设定为30%。此前据韩国科技媒体ETNews报道，SK海力士已向多家设备一级供应商要求提交"价格调整审核材料"，部分设备厂商趁势提出3%至4%的涨价要求，价格谈判已从意向进入实质阶段。
伯恩斯坦指出，东京电子、Screen、Kokusai等主要日本设备商均以日元计价，而日元兑美元过去三年已累计贬值约30%。尽管汇率压力长期存在，厂商此前普遍缺乏主动提价意愿，但近期态度出现明显转变。伯恩斯坦认为，此次涨价将推动半导体设备股从近期跑输大盘的局面中反转，并判断日本前道设备厂商有望在板块内跑赢后道设备厂商。
与日本厂商的成本驱动逻辑不同，欧洲设备龙头ASML的利润率提升更多来自产品升级。伯恩斯坦估算，ASML新一代EUV设备平均售价有望实现约60%的上涨空间，届时EUV产品毛利率有望大幅超过60%。
从行业维度看，DRAM正处于AI驱动的新一轮超级景气周期。据Omdia数据，2025年全球DRAM市场规模约1505亿美元，占全球存储市场约65%；受AI训练、推理及HBM需求爆发驱动，Omdia预测该市场规模将增长至2030年的5710亿美元，2025年至2030年复合增长率达30.56%。
兴业证券指出，2026年一季度全球半导体营收较上季度环比增长27%至3190亿美元，其中存储器营收环比增幅超过80%，是推动增长的主要动力，也是国内设备厂商的直接受益来源。
爱建证券也表示，随着DDR5、LPDDR5等高端产品持续导入及制程向先进工艺演进，长鑫科技资本开支有望维持高位，对薄膜沉积、刻蚀、清洗及量检测等核心前道工艺设备需求强度显著提升，同时设备国产化推进也将进一步拉动真空系统、射频电源、静电吸盘等上游核心零部件需求。
