20200614复盘

指数震荡分化，符合预期。上周末特意强调了指数的节奏差异，先于调整的上证本周日线走出五连阳，而创业板、平均股价等则是周初低开后反复拉扯居多，显然某些资金的干预不少。这里下周二附近是个小节点，留意市场的风格是否有变化。后半周老周期的退潮开启，并且周五也出现了补涨方向的反杀，刚好也是提前做了提示的，那么这里的高位退潮仍未结束，当下活跃的方向属于过渡，开启新周期还需要一个过程。

硬件，周五中军仍然是偏弱的，其实板块有不少品种已经持续走弱。上游涨价也随着进JG品种和龙头的负反馈而补跌，包括MLCC、基板等都是走弱的，这也是强调敏感一些的原因。部分PCB上游围绕核心仍有资金承接，但并不是好的参与点，这里会有部分位置不高的方向杀掉追高盘后继续表现。算力，老龙头有回暖，有业绩预期的品种其实后半周资金在回补，偏题材的则仍然没有止跌，这个方向的调整比较充分，留意先于板块企稳的。液冷，小节点的表现不够强，那么就还是留意走出小趋势的品种。存储，老龙头的反杀其实不意外，堆阳线的品种也是冲高回落，局部放量过后需要消化的过程。

物理AI，大跌之后有修复，但局限于前排。也确认了后排的持续调整压力，即便是周五强势的也不支持连续表现，后续再看能否走出很少数的抱团即可。关联的机器人，也是多留意T链相关的先调整的，并且需要看到中军的表态才行。电力，部分修复，但随时间推移，核心博弈的难度会比之前大，板块整体还会反复活跃。航天，过了spaceX的节点留意有没有变化，周五叠加军工的低位有些表现，不过持续性是存疑的。防御，周五随科技冲高回落是有表现的， 仍是地产、消费的核心为主，另外有色、券商等也有表现支撑了上证，这里应该会有少数核心尝试走趋势，北证的情绪也有回暖，不过仍是题材+套利的性质。

按照计划仍是以博弈为主，周五早盘走的比较激进，做了兑现，尾盘部分回接，仓位有小幅的降低。结构上博弈和减仓硬件，减存储，博弈和加仓算力，减物理AI，博弈航天，减防御，仍是按照轮动来做。关于明天，指数冲高回落后需要消化，仍是震荡的预期，留意周中是否有变化，并注意指数间的分化，不适合再加大。热点处于过渡的阶段，高低切换的动作也比较明显，这个阶段上会偏向轮动，后面会有资金试错新周期，并且大概率还会有几批炮灰，量力而行，供参考。

20200614复盘

指数震荡分化，符合预期。上周末特意强调了指数的节奏差异，先于调整的上证本周日线走出五连阳，而创业板、平均股价等则是周初低开后反复拉扯居多，显然某些资金的干预不少。这里下周二附近是个小节点，留意市场的风格是否有变化。后半周老周期的退潮开启，并且周五也出现了补涨方向的反杀，刚好也是提前做了提示的，那么这里的高位退潮仍未结束，当下活跃的方向属于过渡，开启新周期还需要一个过程。

硬件，周五中军仍然是偏弱的，其实板块有不少品种已经持续走弱。上游涨价也随着进JG品种和龙头的负反馈而补跌，包括MLCC、基板等都是走弱的，这也是强调敏感一些的原因。部分PCB上游围绕核心仍有资金承接，但并不是好的参与点，这里会有部分位置不高的方向杀掉追高盘后继续表现。算力，老龙头有回暖，有业绩预期的品种其实后半周资金在回补，偏题材的则仍然没有止跌，这个方向的调整比较充分，留意先于板块企稳的。液冷，小节点的表现不够强，那么就还是留意走出小趋势的品种。存储，老龙头的反杀其实不意外，堆阳线的品种也是冲高回落，局部放量过后需要消化的过程。

物理AI，大跌之后有修复，但局限于前排。也确认了后排的持续调整压力，即便是周五强势的也不支持连续表现，后续再看能否走出很少数的抱团即可。关联的机器人，也是多留意T链相关的先调整的，并且需要看到中军的表态才行。电力，部分修复，但随时间推移，核心博弈的难度会比之前大，板块整体还会反复活跃。航天，过了spaceX的节点留意有没有变化，周五叠加军工的低位有些表现，不过持续性是存疑的。防御，周五随科技冲高回落是有表现的， 仍是地产、消费的核心为主，另外有色、券商等也有表现支撑了上证，这里应该会有少数核心尝试走趋势，北证的情绪也有回暖，不过仍是题材+套利的性质。

按照计划仍是以博弈为主，周五早盘走的比较激进，做了兑现，尾盘部分回接，仓位有小幅的降低。结构上博弈和减仓硬件，减存储，博弈和加仓算力，减物理AI，博弈航天，减防御，仍是按照轮动来做。关于明天，指数冲高回落后需要消化，仍是震荡的预期，留意周中是否有变化，并注意指数间的分化，不适合再加大。热点处于过渡的阶段，高低切换的动作也比较明显，这个阶段上会偏向轮动，后面会有资金试错新周期，并且大概率还会有几批炮灰，量力而行，供参考。