今日A股震荡反弹，科创板、创业板带头冲锋，半导体赛道多股20%涨停，资金热炒PCB、电子布、光纤等AI基建主线，昨日强势的油气、煤炭板块调整。市场全天成交2.6万亿，较上个交易日缩量超千亿，两市个股涨多跌少。
对于AI基建赛道，汇丰投信表示，随着AI热潮从芯片转向，基建正迎来转型契机。全球科技巨头大举投资的资料中心耗电量庞大，电网亦需要扩容和升级。发电、输配电及备用电力投资增加，亦有利基建公司更容易获得稳定的收入。另一方面，AI应用令数据传输量上升，光纤、海底电缆和通讯塔等数位基建使用率提高。为了降低电费和碳排，企业亦会加大储能、微电网及绿能投资，进一步支持基建产业前景。相比波动剧烈的科技股，拥有稳定契约收入的基建板块，在AI长期成长红利的加持下，展现出更具防御性且具成长潜力的投资特质。
盘面上看，半导体板块强势爆发，西安奕材、杰华特等多股20%涨停；PCB、MLCC等概念表现强势，同宇新材20%涨停，双星新材、东材科技等多股封板；光通信概念再度爆发，太辰光涨超18%；机器人概念延续强势，埃斯顿等多股涨停；下跌方面，油气板块走低，通源石油跌超9%；煤炭股大幅调整，大有能源逼近跌停。
展望后市，兴业证券表示，近期的外部扰动并不能改变今年以来A股重景气、重盈利的底层逻辑。以AI为代表的科技成长仍是业绩确定性强、且景气优势延续的方向。
从个股看，两市上涨3322家，下跌2049家，156家涨幅持平。两市共143股涨停，共19股跌停。
截至收盘，沪指涨1.28%报4010.03点，成交11731亿元；深成指涨3.02%报15268.71点，成交14672亿元。创业板指上涨3.93%，报3961.75点。
资金动向
今日主力资金重点抢筹半导体、通信设备、玻璃玻纤等板块，主力净流入居前的个股包括中兴通讯、新易盛、中国巨石等。
要闻回顾
1、日本光纤龙头谋划涨价 报告显示2026年美国本土光缆需求增长强劲
日本光纤龙头藤仓(Fujikura)社长冈田直树日前受访时透露，当前，公司正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，导致面向AI数据中心的光纤产品供需十分紧张，公司将推进提价，已有部分客户接受涨价。据CRU5月报告，2026年美国本土光缆需求增长强劲，数据中心正驱动G.657.A1/A2等高规格、高附加值光纤产品需求快速增长
2、前5个月我国货物贸易进出口增长15.3%
海关总署6月9日发布数据显示，2026年前5个月，我国外贸延续稳定增长态势，货物贸易进出口总值20.68万亿元，同比增长15.3%。其中，出口11.91万亿元，同比增长11.8%；进口8.77万亿元，同比增长20.5%。5月当月，我国进出口4.45万亿元，已连续3个月超过4万亿元，同比增速进一步扩大至16.9%。
3、国产GPU首次全栈支撑世界模型原生训练
记者从公司获悉，近日，北京大学EvoPhys团队推出5D世界模型EvoPhys-World。据斯坦福大学WorldScore公开评测榜单，截至发稿时，EvoPhys-World在世界生成评测中位列第一。这一国际前沿成果全程在摩尔线程MTT S5000全功能GPU上完成原生训练，这也是国产GPU首次全栈支撑世界模型原生训练。
4、海南：到2030年商业航天产业营收力争达到500亿元
海南省人民政府办公厅印发《海南省“十五五”高新技术产业发展规划》，其中指出，以服务“航天强国”战略为核心，全力推进海南商业航天发射场建设，“以场带产”形成涵盖商业发射、星箭制造、卫星应用等全链条产业集群，打造火箭链、卫星链、数据链和“航天+”产业体系。到2030年，商业航天产业营收力争达到500亿元。
后市研判
1、国金证券：4000点附近惜售情绪升温，反弹的动能会逐步积蓄
国金证券认为：从量能来看，随着指数的下探，代表下跌动能的绿色阴量柱正在逐渐缩短。这说明在经历了初期的抛售后，卖方力量正在逐步衰竭，短期向下动能已得到明显释放。这种“缩量企稳”的迹象表明，在4000点附近，惜售情绪升温，反弹的动能会逐步积蓄。宏观层面，国内经济维持温和复苏态势，企业盈利逐步修复，市场暂无系统性大幅下行风险，但全面普涨反弹的行情或难以出现，机会更多集中在细分个股与细分赛道。预计下周指数以宽幅震荡为主，结构性行情仍将持续，短期受海外流动性预期收紧的影响，风格可能更偏向均衡。操作上建议以波段交易、低吸布局为主，规避高位纯题材概念股，不追涨杀跌，除把握当前电网、红利等轮动机会外，也可关注AI硬件等主线板块调整后的布局机会。
2、兴业证券：以AI为代表的科技成长仍是业绩确定性强、且景气优势延续的方向
兴业证券表示：近期的外部扰动并不能改变今年以来A股重景气、重盈利的底层逻辑，反而会进一步提升市场对业绩的重视。当前，以AI为代表的科技成长仍是业绩确定性强、且景气优势延续的方向。经历过去两年连续拔估值后，A股今年定价的主要矛盾经历了从估值到盈利、从预期到现实的切换。而美伊冲突引发的油价抬升和全球流动性预期的变化，正进一步加速市场定价向景气确定性聚焦。从我们构造的一系列因子的表现来看，营收增速、订单增速、净利润增速、主动基金重仓等景气因子是今年市场结构的重要“分水岭”，景气已然成为今年市场定价的核心。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
今日A股震荡反弹，科创板、创业板带头冲锋，半导体赛道多股20%涨停，资金热炒PCB、电子布、光纤等AI基建主线，昨日强势的油气、煤炭板块调整。市场全天成交2.6万亿，较上个交易日缩量超千亿，两市个股涨多跌少。
对于AI基建赛道，汇丰投信表示，随着AI热潮从芯片转向，基建正迎来转型契机。全球科技巨头大举投资的资料中心耗电量庞大，电网亦需要扩容和升级。发电、输配电及备用电力投资增加，亦有利基建公司更容易获得稳定的收入。另一方面，AI应用令数据传输量上升，光纤、海底电缆和通讯塔等数位基建使用率提高。为了降低电费和碳排，企业亦会加大储能、微电网及绿能投资，进一步支持基建产业前景。相比波动剧烈的科技股，拥有稳定契约收入的基建板块，在AI长期成长红利的加持下，展现出更具防御性且具成长潜力的投资特质。
盘面上看，半导体板块强势爆发，西安奕材、杰华特等多股20%涨停；PCB、MLCC等概念表现强势，同宇新材20%涨停，双星新材、东材科技等多股封板；光通信概念再度爆发，太辰光涨超18%；机器人概念延续强势，埃斯顿等多股涨停；下跌方面，油气板块走低，通源石油跌超9%；煤炭股大幅调整，大有能源逼近跌停。
展望后市，兴业证券表示，近期的外部扰动并不能改变今年以来A股重景气、重盈利的底层逻辑。以AI为代表的科技成长仍是业绩确定性强、且景气优势延续的方向。
从个股看，两市上涨3322家，下跌2049家，156家涨幅持平。两市共143股涨停，共19股跌停。
截至收盘，沪指涨1.28%报4010.03点，成交11731亿元；深成指涨3.02%报15268.71点，成交14672亿元。创业板指上涨3.93%，报3961.75点。
资金动向
今日主力资金重点抢筹半导体、通信设备、玻璃玻纤等板块，主力净流入居前的个股包括中兴通讯、新易盛、中国巨石等。
要闻回顾
1、日本光纤龙头谋划涨价 报告显示2026年美国本土光缆需求增长强劲
日本光纤龙头藤仓(Fujikura)社长冈田直树日前受访时透露，当前，公司正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，导致面向AI数据中心的光纤产品供需十分紧张，公司将推进提价，已有部分客户接受涨价。据CRU5月报告，2026年美国本土光缆需求增长强劲，数据中心正驱动G.657.A1/A2等高规格、高附加值光纤产品需求快速增长
2、前5个月我国货物贸易进出口增长15.3%
海关总署6月9日发布数据显示，2026年前5个月，我国外贸延续稳定增长态势，货物贸易进出口总值20.68万亿元，同比增长15.3%。其中，出口11.91万亿元，同比增长11.8%；进口8.77万亿元，同比增长20.5%。5月当月，我国进出口4.45万亿元，已连续3个月超过4万亿元，同比增速进一步扩大至16.9%。
3、国产GPU首次全栈支撑世界模型原生训练
记者从公司获悉，近日，北京大学EvoPhys团队推出5D世界模型EvoPhys-World。据斯坦福大学WorldScore公开评测榜单，截至发稿时，EvoPhys-World在世界生成评测中位列第一。这一国际前沿成果全程在摩尔线程MTT S5000全功能GPU上完成原生训练，这也是国产GPU首次全栈支撑世界模型原生训练。
4、海南：到2030年商业航天产业营收力争达到500亿元
海南省人民政府办公厅印发《海南省“十五五”高新技术产业发展规划》，其中指出，以服务“航天强国”战略为核心，全力推进海南商业航天发射场建设，“以场带产”形成涵盖商业发射、星箭制造、卫星应用等全链条产业集群，打造火箭链、卫星链、数据链和“航天+”产业体系。到2030年，商业航天产业营收力争达到500亿元。
后市研判
1、国金证券：4000点附近惜售情绪升温，反弹的动能会逐步积蓄
国金证券认为：从量能来看，随着指数的下探，代表下跌动能的绿色阴量柱正在逐渐缩短。这说明在经历了初期的抛售后，卖方力量正在逐步衰竭，短期向下动能已得到明显释放。这种“缩量企稳”的迹象表明，在4000点附近，惜售情绪升温，反弹的动能会逐步积蓄。宏观层面，国内经济维持温和复苏态势，企业盈利逐步修复，市场暂无系统性大幅下行风险，但全面普涨反弹的行情或难以出现，机会更多集中在细分个股与细分赛道。预计下周指数以宽幅震荡为主，结构性行情仍将持续，短期受海外流动性预期收紧的影响，风格可能更偏向均衡。操作上建议以波段交易、低吸布局为主，规避高位纯题材概念股，不追涨杀跌，除把握当前电网、红利等轮动机会外，也可关注AI硬件等主线板块调整后的布局机会。
2、兴业证券：以AI为代表的科技成长仍是业绩确定性强、且景气优势延续的方向
兴业证券表示：近期的外部扰动并不能改变今年以来A股重景气、重盈利的底层逻辑，反而会进一步提升市场对业绩的重视。当前，以AI为代表的科技成长仍是业绩确定性强、且景气优势延续的方向。经历过去两年连续拔估值后，A股今年定价的主要矛盾经历了从估值到盈利、从预期到现实的切换。而美伊冲突引发的油价抬升和全球流动性预期的变化，正进一步加速市场定价向景气确定性聚焦。从我们构造的一系列因子的表现来看，营收增速、订单增速、净利润增速、主动基金重仓等景气因子是今年市场结构的重要“分水岭”，景气已然成为今年市场定价的核心。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
