午评：沪指低开高走涨0.43% 超4000只个股飘红
6月5日消息，市场震荡拉升，超4000只个股上涨。
板块方面，盘面上，玻璃基板概念反复活跃，沃格光电、雷曼光电、京东方A等多股涨停；免税店板块反弹，中百集团、东百集团涨停；通信设备板块持续活跃，鼎通科技涨超12%，烽火通信涨停。下跌方面，电力板块回调，广西能源跌超7%；半导体板块震荡下挫，江波龙跌超6%。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股超4000只。
截至午间收盘，沪指报4075.31点，涨0.43%，深成指报15623.57点，跌0.24%，创指报4055.23点，跌0.82%。
盘面上，太赫兹、6G概念、通信设备板块涨幅居前；电力、培育钻石、贵金属块跌幅居前。
热点板块：
1、PCB概念
金安国纪涨停。
消息面上，据高盛研报数据显示，仅4月单月，全球AI用高端PCB价格较3月大幅上涨了40%，远超历史单月涨幅纪录。据IDC披露，2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，直接拉动高端PCB需求增长超110%，单台AI服务器PCB价值量达普通服务器的近10倍。
2、液冷服务器
淳中科技2连板。
消息面上，华泰证券研报指出，AI算力持续扩容推动800G至1.6T光模块快速上量，1.6T光模块功耗突破45W、热流密度超100W/cm，风冷已达物理极限，液冷成为硬性标配。
3、玻璃基板概念
沃格光电涨停。
消息面上，东吴证券认为，玻璃基板不是单一材料替代，而是从“材料、面板、封装、设备”共同驱动的先进封装生态重构。随着Intel、TSMC、三星电机、Absolics、京东方等持续推进中试和量产验证，2026年有望成为玻璃基板商业化导入关键点，2028年前后进入加速渗透期。
消息面：
【华为云发布AICS灵衢智算集群等Agentic AI新品】在2026华为云INSPIRE创想者大会上，华为公司董事、华为云CEO周跃峰发布AICS灵衢智算集群、AMS Agentic记忆存储解决方案、CCE VolcanoNext通智一体化调度、及Agent运行环境AgentSphere四大新品。其中，AICS灵衢智算集群基于超大带宽灵衢网络，支持10万卡级集群规模，总算力高达200EFLOPS，并将Token生成时延降低到10毫秒以内，千卡每秒吞吐达到500万Tokens，在线服务可用性高达99.95%，打造极致效率的Token工厂。
【医保个人账户跨省共济来了 近亲属可用】国家医保局、财政部近日印发《职工基本医疗保险个人账户跨省共济经办规程(试行)》的通知，规范职工基本医保个人账户跨省共济。《通知指出》，职工基本医疗保险个人账户跨省共济，是指依托全国统一的医保信息平台设立个人医保钱包，设定共济额度，实现职工个人账户资金按规定支付近亲属在定点医药机构就医、购药发生的个人负担费用，以及参保缴费。个人医保钱包实行虚拟额度管理。 跨省共济的适用对象范围为职工基本医保参保人的近亲属，被共济人应为基本医疗保险的参保对象。近亲属包括配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、孙子女及外孙子女。参保人可通过国家医保服务平台App、省级医保服务平台、参保地医保经办机构窗口等多种渠道建立或解除共济关系。
【深圳国产芯片成功训练万亿级AI大模型】深圳河套学院Al训练平台项目团队，联合哈尔滨工业大学(深圳)、深圳市大数据研究院、华为有关团队，协同深智城AI算力平台，面向国产算力大模型训练开展联合攻关。依托昇腾910C国产AI算力集群，完成1.6万亿参数大模型DeepSeek-V4-Pro全参数后训练。从技术应用角度来看，调用已有模型开展业务推理，与从零完成模型全参数训练分属不同技术环节，二者在技术难度、硬件要求上存在明显区别。本次试验结果表明，国产AI算力已可承担顶级大模型训练任务，相关技术路径具备可行性。
【黄仁勋访韩首站据悉选在T1网吧】英伟达首席执行官黄仁勋将于5日访问韩国，并接连会见韩国国内主要企业领袖。 据英伟达及信息技术IT业界5日消息，黄仁勋CEO将于当日下午1点左右通过金浦机场入境。 据悉，黄仁勋CEO将在机场简要发表入境感言，并进行问答环节。 抵达韩国后，黄仁勋CEO的首个目的地是电竞战队T1运营的网吧。 据游戏界透露，黄仁勋CEO将于当日下午到访位于首尔市内的网吧“T1 Base Camp”，与T1英雄联盟战队全员会面。 据悉，包括T1队长Faker李相赫在内，Doran、Oner、Peyz、Keria等战队首发5人将悉数出席本次会面。 黄仁勋CEO预计将在现场与选手及战队相关人员进行交流，并就激活电子竞技产业的方案展开讨论。
【全国首张“无目的地海上游”出入境通行证在沪签发】记者5日从上海市公安局出入境管理总队获悉，全国首张“无目的地海上游”出入境通行证于当天上午在沪签发。据悉，鉴于无目的地海上游“不靠岸、公海往返”的特殊属性，经国家移民管理局批准同意，上海公安出入境管理部门在全国率先推出助力邮轮游出入境办证便民新政：游客除使用普通护照外，可凭身份证申办专用的出入境通行证。这极大降低了游客邮轮游出境门槛，免去了繁琐的签证准备。“作为一次出入境有效的单纸出入境证件，出入境通行证会特别加注‘无目的地海上游’。”上海市公安局出入境管理总队证件管理一支队支队长叶骏介绍说。叶骏表示，未持有效护照的“无目的地海上游”游客，凭身份证即可至民生路出入境接待大厅申办出入境通行证，对于行前时间紧急的，将开辟绿色通道加急办理。
机构观点：
中信证券研报表示，当前A股资金缩圈与虹吸、个股收益率分化均已触及历史极值，头部资产与长尾资产的收益率相关系数正逼近0.5的背离临界点。复盘历史，极致缩圈见顶并不决定大盘方向，但相关性背离往往预示着前期抱团的主线步入休整，资金行为与市场情绪面临结构性切换。展望后市，市场能否从极致分化走向系统性收敛，取决于宏观基本面增长与全球流动性能否实现顺畅接力。在宏观外部靴子落地前的模糊期，单纯依赖产业微观叙事已很难打破“缩圈”僵局，建议以“AI+能化”的新杠铃结构作为兼顾降波与收益的战略解。
华泰证券研报表示，如果6月市场表现稳定，二季度或成为保险行业今年盈利表现最亮眼的一个季度。估计上市各保险公司2Q26的税前利润(中位数)有望同比增长23%-171%，相较于1Q26 30%-50%的下滑明显反弹。今年以来，保险板块受一季度市场波动和盈利下滑，以及二季度以来较为极致的结构性市场行情影响，股价普遍下行10%-30%。PB(MRQ)估值已经较年初高点有大约两成左右的下降，估值安全边际显现，对二季度可能的盈利反弹反应不多，盈利与估值反差的张力不断累积。负债端仍然保持良好增长势头，行业基本面依然坚实。随着二季度临近结束，业绩反弹有望成为市场重新审视保险行业价值的重要催化剂，建议重视二季报投资机会。
午评：沪指低开高走涨0.43% 超4000只个股飘红
6月5日消息，市场震荡拉升，超4000只个股上涨。
板块方面，盘面上，玻璃基板概念反复活跃，沃格光电、雷曼光电、京东方A等多股涨停；免税店板块反弹，中百集团、东百集团涨停；通信设备板块持续活跃，鼎通科技涨超12%，烽火通信涨停。下跌方面，电力板块回调，广西能源跌超7%；半导体板块震荡下挫，江波龙跌超6%。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股超4000只。
截至午间收盘，沪指报4075.31点，涨0.43%，深成指报15623.57点，跌0.24%，创指报4055.23点，跌0.82%。
盘面上，太赫兹、6G概念、通信设备板块涨幅居前；电力、培育钻石、贵金属块跌幅居前。
热点板块：
1、PCB概念
金安国纪涨停。
消息面上，据高盛研报数据显示，仅4月单月，全球AI用高端PCB价格较3月大幅上涨了40%，远超历史单月涨幅纪录。据IDC披露，2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，直接拉动高端PCB需求增长超110%，单台AI服务器PCB价值量达普通服务器的近10倍。
2、液冷服务器
淳中科技2连板。
消息面上，华泰证券研报指出，AI算力持续扩容推动800G至1.6T光模块快速上量，1.6T光模块功耗突破45W、热流密度超100W/cm，风冷已达物理极限，液冷成为硬性标配。
3、玻璃基板概念
沃格光电涨停。
消息面上，东吴证券认为，玻璃基板不是单一材料替代，而是从“材料、面板、封装、设备”共同驱动的先进封装生态重构。随着Intel、TSMC、三星电机、Absolics、京东方等持续推进中试和量产验证，2026年有望成为玻璃基板商业化导入关键点，2028年前后进入加速渗透期。
消息面：
【华为云发布AICS灵衢智算集群等Agentic AI新品】在2026华为云INSPIRE创想者大会上，华为公司董事、华为云CEO周跃峰发布AICS灵衢智算集群、AMS Agentic记忆存储解决方案、CCE VolcanoNext通智一体化调度、及Agent运行环境AgentSphere四大新品。其中，AICS灵衢智算集群基于超大带宽灵衢网络，支持10万卡级集群规模，总算力高达200EFLOPS，并将Token生成时延降低到10毫秒以内，千卡每秒吞吐达到500万Tokens，在线服务可用性高达99.95%，打造极致效率的Token工厂。
【医保个人账户跨省共济来了 近亲属可用】国家医保局、财政部近日印发《职工基本医疗保险个人账户跨省共济经办规程(试行)》的通知，规范职工基本医保个人账户跨省共济。《通知指出》，职工基本医疗保险个人账户跨省共济，是指依托全国统一的医保信息平台设立个人医保钱包，设定共济额度，实现职工个人账户资金按规定支付近亲属在定点医药机构就医、购药发生的个人负担费用，以及参保缴费。个人医保钱包实行虚拟额度管理。 跨省共济的适用对象范围为职工基本医保参保人的近亲属，被共济人应为基本医疗保险的参保对象。近亲属包括配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、孙子女及外孙子女。参保人可通过国家医保服务平台App、省级医保服务平台、参保地医保经办机构窗口等多种渠道建立或解除共济关系。
【深圳国产芯片成功训练万亿级AI大模型】深圳河套学院Al训练平台项目团队，联合哈尔滨工业大学(深圳)、深圳市大数据研究院、华为有关团队，协同深智城AI算力平台，面向国产算力大模型训练开展联合攻关。依托昇腾910C国产AI算力集群，完成1.6万亿参数大模型DeepSeek-V4-Pro全参数后训练。从技术应用角度来看，调用已有模型开展业务推理，与从零完成模型全参数训练分属不同技术环节，二者在技术难度、硬件要求上存在明显区别。本次试验结果表明，国产AI算力已可承担顶级大模型训练任务，相关技术路径具备可行性。
【黄仁勋访韩首站据悉选在T1网吧】英伟达首席执行官黄仁勋将于5日访问韩国，并接连会见韩国国内主要企业领袖。 据英伟达及信息技术IT业界5日消息，黄仁勋CEO将于当日下午1点左右通过金浦机场入境。 据悉，黄仁勋CEO将在机场简要发表入境感言，并进行问答环节。 抵达韩国后，黄仁勋CEO的首个目的地是电竞战队T1运营的网吧。 据游戏界透露，黄仁勋CEO将于当日下午到访位于首尔市内的网吧“T1 Base Camp”，与T1英雄联盟战队全员会面。 据悉，包括T1队长Faker李相赫在内，Doran、Oner、Peyz、Keria等战队首发5人将悉数出席本次会面。 黄仁勋CEO预计将在现场与选手及战队相关人员进行交流，并就激活电子竞技产业的方案展开讨论。
【全国首张“无目的地海上游”出入境通行证在沪签发】记者5日从上海市公安局出入境管理总队获悉，全国首张“无目的地海上游”出入境通行证于当天上午在沪签发。据悉，鉴于无目的地海上游“不靠岸、公海往返”的特殊属性，经国家移民管理局批准同意，上海公安出入境管理部门在全国率先推出助力邮轮游出入境办证便民新政：游客除使用普通护照外，可凭身份证申办专用的出入境通行证。这极大降低了游客邮轮游出境门槛，免去了繁琐的签证准备。“作为一次出入境有效的单纸出入境证件，出入境通行证会特别加注‘无目的地海上游’。”上海市公安局出入境管理总队证件管理一支队支队长叶骏介绍说。叶骏表示，未持有效护照的“无目的地海上游”游客，凭身份证即可至民生路出入境接待大厅申办出入境通行证，对于行前时间紧急的，将开辟绿色通道加急办理。
机构观点：
中信证券研报表示，当前A股资金缩圈与虹吸、个股收益率分化均已触及历史极值，头部资产与长尾资产的收益率相关系数正逼近0.5的背离临界点。复盘历史，极致缩圈见顶并不决定大盘方向，但相关性背离往往预示着前期抱团的主线步入休整，资金行为与市场情绪面临结构性切换。展望后市，市场能否从极致分化走向系统性收敛，取决于宏观基本面增长与全球流动性能否实现顺畅接力。在宏观外部靴子落地前的模糊期，单纯依赖产业微观叙事已很难打破“缩圈”僵局，建议以“AI+能化”的新杠铃结构作为兼顾降波与收益的战略解。
华泰证券研报表示，如果6月市场表现稳定，二季度或成为保险行业今年盈利表现最亮眼的一个季度。估计上市各保险公司2Q26的税前利润(中位数)有望同比增长23%-171%，相较于1Q26 30%-50%的下滑明显反弹。今年以来，保险板块受一季度市场波动和盈利下滑，以及二季度以来较为极致的结构性市场行情影响，股价普遍下行10%-30%。PB(MRQ)估值已经较年初高点有大约两成左右的下降，估值安全边际显现，对二季度可能的盈利反弹反应不多，盈利与估值反差的张力不断累积。负债端仍然保持良好增长势头，行业基本面依然坚实。随着二季度临近结束，业绩反弹有望成为市场重新审视保险行业价值的重要催化剂，建议重视二季报投资机会。
