◇ 作者：上海金融与发展实验室首席专家、主任 曾刚
◇ 本文原载《债券》2025年10月刊
摘 要
近年来，我国中小金融机构防范和化解金融风险工作取得积极成效，风险监测预警体系不断完善，风险处置机制日臻成熟，资本补充机制持续优化，公司治理水平显著提升。然而，面对经营环境压力、资本约束、风险管控能力不足、人才资源短缺以及数字化转型的挑战，其转型发展仍面临诸多困难。展望未来，建议完善差异化监管框架，拓展资本补充渠道，推进兼并重组与市场化退出，强化公司治理，支持数字化转型。中小金融机构自身需要明确差异化发展定位，优化业务结构与风险管控，持续推动数字化转型，加强人才队伍建设，提升服务能力和客户体验，朝着高质量方向发展。
关键词
中小金融机构 金融风险防控 数字化转型 差异化监管
2025年的《政府工作报告》提出“积极防范金融领域风险”“一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展”。这体现了新时期金融风险防控与机构发展并重的政策导向。
中小金融机构作为我国金融体系的重要组成部分，承担着服务地方经济、支持中小微企业、促进普惠金融发展的重要使命。当前，在经济转型升级、利率市场化深化、金融科技快速发展的大背景下，中小金融机构既面临着前所未有的发展机遇，也承受着日益严峻的经营压力和挑战。如何在有效防范化解金融风险的同时，推动中小金融机构实现高质量转型发展，已成为关系金融稳定和经济发展全局的重大课题。
中小金融机构风险处置工作的进展与成效
为应对中小金融机构在市场环境变化中暴露出的风险隐患，监管部门不断完善风险处置政策体系。近年来，通过加强监测预警、分类施策、畅通资本补充渠道及提升公司治理水平，我国中小金融机构的存量风险已得到有效处置，风险防控能力显著增强。
（一）风险监测预警体系不断完善
近年来，监管部门坚持系统性思维和底线思维，建立了覆盖全面的中小金融机构风险监测预警体系，为及时识别和处置中小金融机构风险提供了重要基础。根据中国人民银行发布的《中国金融稳定报告（2024）》，2023年末，对3936家银行机构开展央行金融机构评级。从评级结果1看，我国银行机构整体经营稳健，风险总体可控。其中，处于“绿区”（1~5级）的银行共计1979家，资产规模为371.88万亿元（占比93.88%）；处于“黄区”（6~7级）的银行共计1600家，资产规模为17.19万亿元（占比4.34%）。
除预警体系外，监管部门还通过构建多维度、差异化的风险指标体系，强化对中小金融机构流动性风险、信用风险、操作风险等的动态监测，实现了风险的早发现、早预警、早处置。同时，建立了跨部门、跨区域的信息共享机制，提升了风险识别的精准性和时效性。
（二）风险处置机制日臻成熟
在风险处置方面，监管部门坚持分类施策、“一行一策”和“一省一策”等原则，通过市场化、法治化手段稳妥处置高风险机构。对于不同风险等级的机构，采取了差异化处置措施：对于风险较低的机构，主要通过内部整改、引入战略投资者等方式化解风险；对于风险较高的机构，通过兼并重组等方式进行处置；对于严重资不抵债、经营失败的机构，依法实施破产清算。
这一多元化的风险处置框架，既保护了存款人和债权人的合法权益，又有效防止了风险蔓延，维护了区域金融稳定。特别是在处置高风险机构过程中，注重发挥存款保险制度的作用，确保了中小存款人的利益得到充分保护。
（三）资本补充机制持续优化
针对中小金融机构资本补充渠道相对狭窄的问题，监管部门积极创新资本补充机制和市场化补充工具。2020年7月，国务院常务会议决定着眼增强金融服务中小微企业能力，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。之后，地方政府专项债成为重要的外部资本金来源，在推动中小金融机构改革与化解风险方面发挥了重要作用。笔者根据万得（Wind）数据统计，2020—2023年，我国发行的用于支持中小银行资本补充的地方政府专项债分别为353亿元、1594亿元、630亿元和2183亿元。2025年7月，吉林省成功发行260亿元支持中小银行发展的专项债，用于筹建省级农商行，成为此类专项债在2025年的首单发行。
市场化资本补充工具创新方面，一是支持符合条件的中小银行发行永续债、二级资本债券等资本工具，拓宽资本补充渠道；二是鼓励通过引入合格投资者、实施债转股等方式补充资本，并在政策层面给予税收优惠等支持。这些措施有效缓解了中小金融机构的资本约束，为其稳健经营提供了重要保障。
（四）公司治理水平显著提升
近年来，监管部门高度重视中小金融机构公司治理，通过完善股权管理制度、强化内控机制建设、优化激励约束机制等措施，推动中小金融机构治理水平不断提升。
在股权管理方面，严格开展股东资质审查，规范股权变更程序，建立健全关联交易管理制度，有效防范利益输送和内部人控制问题。在内控机制方面，指导中小金融机构建立健全风险管理、合规管理、内部审计等制度体系，强化内控执行力。在激励约束方面，推动建立科学的薪酬体系和考核机制，将薪酬与风险、业绩挂钩，引导管理层和员工树立正确的经营理念。
中小金融机构转型发展面临的主要挑战
在前期稳妥推进风险处置、守住底线的基础上，中小金融机构要实现可持续发展，关键还离不开经营能力的进一步提升。但在当前行业竞争加剧、经济结构持续调整的背景下，中小金融机构仍面临资产质量下行压力增加、盈利模式单一、负债成本偏高、风控与科技能力不足等挑战，后期需要围绕客户需求，通过治理优化、业务结构调整、精细化管理与数字化转型等方式来实现转型升级，提升内生增长动能。
（一）经营环境持续承压
当前，中小金融机构面临着复杂严峻的经营环境。一是利率市场化深入推进，净息差持续收窄。二是金融脱媒加速，直接融资占比上升，银行业务增长放缓。三是经济结构调整和新旧动能转换过程中，部分传统行业和地区的信用风险上升，影响资产质量。四是同业竞争日趋激烈，大型银行下沉和金融科技公司兴起，对中小金融机构的客户基础和业务模式形成冲击。
（二）资本约束问题突出
从可持续发展角度看，资本状况是制约中小金融机构发展的重要瓶颈。相比于大型银行，中小金融机构在资本补充渠道方面存在明显劣势：上市门槛较高，发债成本较高，引入外部投资者面临诸多限制。同时，中小金融机构盈利能力相对较弱，内生资本积累速度缓慢，难以满足业务发展和监管要求。
（三）风险管控与处置能力有待提升
中小金融机构在风险管控方面普遍存在短板。一是风险管理体系不够完善，风险识别、计量、监测、控制能力有限。二是信贷投放过于集中，客户结构单一，抗风险能力较弱。三是对宏观经济波动和政策变化的敏感度较高，风险应对能力不足。四是部分机构存在公司治理缺陷，内控制度执行不到位，操作风险和合规风险较高。
中小金融机构风险处置能力不足，主要表现在不良资产发现滞后、分类不及时、清收手段单一、处置机制不灵活等方面。一方面，中小金融机构的专业化不良资产处置团队建设薄弱，缺乏成熟的资产重组、批量转让、法律诉讼等多元化手段，应对复杂风险事件的经验有限。另一方面，资产处置效率受内控约束、激励与考核机制影响，长期存在“重发放、轻处置”倾向。此外，外部市场不完善、不良资产交易渠道受限也制约了中小金融机构的主动处置空间。
（四）人才储备相对匮乏
人才是金融机构发展的关键要素。中小金融机构在人才吸引和培养方面面临诸多困难：一是薪酬待遇相对较低，难以与大型银行和金融科技公司竞争；二是发展平台相对有限，职业晋升空间较小；三是培训体系不够完善，员工专业能力提升缓慢；四是激励机制不够灵活，难以充分调动员工的积极性。
（五）数字化转型面临挑战
数字化转型已成为银行业发展的必然趋势，但与大型机构相比，中小金融机构面临着更大的挑战。一是技术投入不足。与大型银行相比，中小银行在科技方面的投入相对有限，数字化转型起步较晚、进展较慢。二是人才储备不足。数字化转型需要大量科技人才，但中小银行在人才吸引和培养方面面临困难。三是数据治理能力薄弱。数据是数字化转型的基础，但部分中小银行数据质量不高，数据治理能力不足，影响了数字化转型的效果。四是缺乏统一规划。部分机构数字化转型缺乏顶层设计，存在盲目跟风、重复建设等问题。
深化中小金融机构改革与转型的政策支持
面对宏观经济结构调整压力、金融监管趋严、利率市场化深化等外部环境变化，以及信用风险、流动性风险等内在挑战叠加的影响，要真正实现“一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展”，监管和政策层面仍需要共同发力，为中小金融机构实现高质量转型发展、服务实体经济和区域发展创造更为良好的外部环境。
（一）完善差异化监管框架
建立适合中小金融机构特点的差异化监管体系是推动其健康发展的重要前提。在资本充足率、流动性指标、大额风险暴露等方面，需要充分考虑中小金融机构的经营特点和风险特征，制定更加科学合理的监管标准。
具体而言，一是实施分类监管政策。根据中小金融机构的资产规模、业务复杂程度、风险水平等因素，实行分类监管，避免“一刀切”的做法。对专注于服务小微企业和“三农”的银行，可适当放宽某些监管指标要求。二是完善监管协调机制。完善相关金融管理部门、地方政府等多部门协调机制，形成监管合力，避免监管空白和重复监管。三是优化监管考核体系。在监管考核中更多体现差异化要求，既要关注风险防控，也要支持中小金融机构服务实体经济。
（二）拓展资本补充渠道
创新资本补充工具是解决中小金融机构资本约束问题的关键。在现有工具基础上，需要进一步丰富中小金融机构资本补充工具，包括优先股、永续债、可转债等创新型资本工具，并在发行条件、审批程序等方面给予适当倾斜。
同时，建立健全多元化投资体系。在风险化解的基础上，后期可鼓励符合条件的产业资本参与中小金融机构重组，支持境外战略投资者入股。推动建立专业化的银行股权投资基金，为中小金融机构提供资本支持。
（三）推进兼并重组与市场化退出
稳妥推进中小金融机构兼并重组是化解风险、提升行业集中度的重要途径。要坚持市场化、法治化原则，通过承接收购、新设合并、破产清算等方式，稳妥处置高风险机构。
在重组过程中，要加强相关政策支持。在税收减免、不良资产处置、人员安置等方面提供政策支持，降低重组成本，提高重组成功率。同时，建立健全退出机制。对于经营失败、无法挽救的机构，建立有序退出机制，通过存款保险等制度保护存款人利益，维护金融稳定。
（四）强化公司治理建设
良好的公司治理是中小金融机构稳健经营的基石。要进一步完善股权管理制度，严格开展股东资质审查，规范股权变更程序，防止不合格股东入股。建立健全关联交易管理制度，防范利益输送。
在内控机制方面，需要指导中小金融机构建立健全风险管理、合规管理、内部审计等内控制度，强化内控制度执行，提升内控有效性。优化激励约束机制，建立科学的薪酬体系和考核机制，将薪酬与风险和业绩挂钩，引导管理层和员工树立正确的经营理念。
（五）支持数字化转型
数字化转型是中小金融机构提升竞争力的重要路径。要加大政策支持力度，可探索通过财税政策、专项资金等方式支持中小金融机构数字化转型。鼓励大型金融机构与中小金融机构之间的合作，以及大型科技公司向中小金融机构开放技术平台，降低其数字化转型成本。
推进金融科技创新，支持中小金融机构与科技公司合作，共同开发适合其特点的金融科技产品。建立健全数字化转型的监管政策框架，在确保风险可控的前提下，为金融科技创新预留空间。
中小金融机构自身转型发展路径
从总体上看，中小金融机构面临着前所未有的发展机遇与挑战。虽然政策支持为其风险化解和转型发展提供了有利环境，但政策红利只是外在推动力，真正决定转型成败的关键在于中小金融机构自身能力的全面提升。只有通过明确差异化定位、优化风险管控、推进数字化转型、强化人才建设、提升服务能力等内在驱动力的协同发力，才能在日趋激烈的市场竞争中实现高质量发展。
（一）明确差异化发展定位
中小金融机构需要在激烈的市场竞争中立足，必须明确自身的差异化发展定位。要基于自身的资源禀赋、区位优势和历史沉淀，选择适合的细分市场和客户群体，走专业化、特色化发展道路。具体而言，需要做精做专主业。围绕小微企业、“三农”、个人消费等细分领域，深耕细作，提供专业化金融服务。同时，要突出区域特色，深度融入当地经济社会发展，成为区域经济的重要金融支撑。此外，还要培育核心竞争力。在产品创新、服务模式、风险管控等方面形成独特优势，提升市场竞争力。
（二）优化业务结构与风险管控
中小金融机构需要在发展中控制风险，在控制风险中求发展。优化资产结构，适度分散投资，避免过度集中在某一行业或区域。加强负债管理，保持合理的流动性水平和成本结构。
在风险管控方面，需要建立健全全面风险管理体系，覆盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等各类风险。强化风险识别和预警能力，建立预警机制，实现风险的早发现、早预警、早处置。加强不良资产管理，建立多元化处置渠道，及时化解存量风险，防止风险积累。
（三）持续推动数字化转型
数字化转型已成为中小金融机构提高竞争力和服务效率、降低运营成本的重要战略方向。中小金融机构在数字化转型过程中，需要结合自身资源禀赋和市场定位，制定清晰的转型路径。
一是差异化、特色化顶层设计。中小金融机构需要结合区域特色与客户需求，明确数字化转型的重点领域。特别是针对与自身相匹配的小微企业和“三农”客户群体，开发适合的“线上+线下”相结合的数字金融服务体系。制定长期数字化战略，涵盖短期、中期和长期的数字化转型规划，明确目标、资源分配和实施路径。
二是加大科技投入，提升技术能力。建立适应数字化转型的信息技术架构，开发符合客户需求的数字化产品和服务。相关研究显示，数字化转型对中小金融机构全要素生产率具有显著正向影响，能够通过技术进步和效率改善提升其经营绩效。
三是加强数据治理，提升数据质量和应用能力。需要建立统一的数据标准和数据管理制度，充分发挥数据价值。完善数据安全保障体系，确保客户信息和资金安全。
（四）加强人才队伍建设
人才是金融机构发展的第一资源。中小金融机构需要加大人才引进和培养力度，建设一支专业化、年轻化的员工队伍。
一是创新人才引进机制。通过提供有竞争力的薪酬待遇、良好的发展平台、灵活的激励机制等方式，吸引优秀人才加盟。特别是需要重视金融科技人才的引进，为数字化转型提供人才支撑。
二是完善人才培养体系。建立分层分类的培训机制，提升员工的专业能力和综合素质。加强与高等院校、科研院所的合作，建立人才培养基地。推动员工与时俱进，适应数字化转型需要。
（五）提升服务能力和客户体验
以客户为中心是金融服务的永恒主题。中小金融机构需要发挥其下沉优势，不断改善客户体验，深入了解客户需求，提供个性化、专业化的金融服务。
一是创新服务模式，完善“线上+线下”相结合的服务模式。充分利用数字化技术，提高服务效率和便民程度。建立完善的客户服务体系，及时响应客户诉求，提升客户满意度。
二是加强产品创新。围绕客户需求，开发适销对路的金融产品。特别是针对小微企业和“三农”客户的特点，创新信贷产品和服务模式，提升金融服务的普惠性和便民性。
结论
防范化解金融风险、推进中小金融机构转型发展是一项长期而艰巨的任务，需要监管部门、金融机构、地方政府等各方面共同努力。在当前复杂的内外部环境下，既要保持战略定力，坚持稳中求进工作总基调，又要勇于改革创新，积极应对各种挑战。
从长远来看，中小金融机构转型发展的重点是明确的：坚持服务实体经济的本源，走差异化、特色化、专业化发展道路；加快数字化转型步伐，提升服务效率和客户体验；强化风险管控，提升稳健经营能力；完善公司治理，提升内生发展动力。
中小金融机构自身需要增强危机意识和转型意识，主动适应市场变化，加快推进改革转型。监管部门需要完善制度安排，优化政策供给，为中小金融机构发展创造良好环境。地方政府需要履行属地责任，积极配合风险处置和转型发展工作。
展望未来，随着各项改革措施的深入推进，中小金融机构必将在防范化解风险的同时实现高质量转型发展，为服务实体经济、促进普惠金融发展、维护金融稳定作出更大贡献。这不仅是中小金融机构自身发展的需要，也是构建现代金融体系、实现金融强国目标的必然要求。
注：
1．“绿区”和“黄区”机构可视为在安全边界内。
责任编辑：赵思远
◇ 作者：上海金融与发展实验室首席专家、主任 曾刚
◇ 本文原载《债券》2025年10月刊
摘 要
近年来，我国中小金融机构防范和化解金融风险工作取得积极成效，风险监测预警体系不断完善，风险处置机制日臻成熟，资本补充机制持续优化，公司治理水平显著提升。然而，面对经营环境压力、资本约束、风险管控能力不足、人才资源短缺以及数字化转型的挑战，其转型发展仍面临诸多困难。展望未来，建议完善差异化监管框架，拓展资本补充渠道，推进兼并重组与市场化退出，强化公司治理，支持数字化转型。中小金融机构自身需要明确差异化发展定位，优化业务结构与风险管控，持续推动数字化转型，加强人才队伍建设，提升服务能力和客户体验，朝着高质量方向发展。
关键词
中小金融机构 金融风险防控 数字化转型 差异化监管
2025年的《政府工作报告》提出“积极防范金融领域风险”“一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展”。这体现了新时期金融风险防控与机构发展并重的政策导向。
中小金融机构作为我国金融体系的重要组成部分，承担着服务地方经济、支持中小微企业、促进普惠金融发展的重要使命。当前，在经济转型升级、利率市场化深化、金融科技快速发展的大背景下，中小金融机构既面临着前所未有的发展机遇，也承受着日益严峻的经营压力和挑战。如何在有效防范化解金融风险的同时，推动中小金融机构实现高质量转型发展，已成为关系金融稳定和经济发展全局的重大课题。
中小金融机构风险处置工作的进展与成效
为应对中小金融机构在市场环境变化中暴露出的风险隐患，监管部门不断完善风险处置政策体系。近年来，通过加强监测预警、分类施策、畅通资本补充渠道及提升公司治理水平，我国中小金融机构的存量风险已得到有效处置，风险防控能力显著增强。
（一）风险监测预警体系不断完善
近年来，监管部门坚持系统性思维和底线思维，建立了覆盖全面的中小金融机构风险监测预警体系，为及时识别和处置中小金融机构风险提供了重要基础。根据中国人民银行发布的《中国金融稳定报告（2024）》，2023年末，对3936家银行机构开展央行金融机构评级。从评级结果1看，我国银行机构整体经营稳健，风险总体可控。其中，处于“绿区”（1~5级）的银行共计1979家，资产规模为371.88万亿元（占比93.88%）；处于“黄区”（6~7级）的银行共计1600家，资产规模为17.19万亿元（占比4.34%）。
除预警体系外，监管部门还通过构建多维度、差异化的风险指标体系，强化对中小金融机构流动性风险、信用风险、操作风险等的动态监测，实现了风险的早发现、早预警、早处置。同时，建立了跨部门、跨区域的信息共享机制，提升了风险识别的精准性和时效性。
（二）风险处置机制日臻成熟
在风险处置方面，监管部门坚持分类施策、“一行一策”和“一省一策”等原则，通过市场化、法治化手段稳妥处置高风险机构。对于不同风险等级的机构，采取了差异化处置措施：对于风险较低的机构，主要通过内部整改、引入战略投资者等方式化解风险；对于风险较高的机构，通过兼并重组等方式进行处置；对于严重资不抵债、经营失败的机构，依法实施破产清算。
这一多元化的风险处置框架，既保护了存款人和债权人的合法权益，又有效防止了风险蔓延，维护了区域金融稳定。特别是在处置高风险机构过程中，注重发挥存款保险制度的作用，确保了中小存款人的利益得到充分保护。
（三）资本补充机制持续优化
针对中小金融机构资本补充渠道相对狭窄的问题，监管部门积极创新资本补充机制和市场化补充工具。2020年7月，国务院常务会议决定着眼增强金融服务中小微企业能力，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。之后，地方政府专项债成为重要的外部资本金来源，在推动中小金融机构改革与化解风险方面发挥了重要作用。笔者根据万得（Wind）数据统计，2020—2023年，我国发行的用于支持中小银行资本补充的地方政府专项债分别为353亿元、1594亿元、630亿元和2183亿元。2025年7月，吉林省成功发行260亿元支持中小银行发展的专项债，用于筹建省级农商行，成为此类专项债在2025年的首单发行。
市场化资本补充工具创新方面，一是支持符合条件的中小银行发行永续债、二级资本债券等资本工具，拓宽资本补充渠道；二是鼓励通过引入合格投资者、实施债转股等方式补充资本，并在政策层面给予税收优惠等支持。这些措施有效缓解了中小金融机构的资本约束，为其稳健经营提供了重要保障。
（四）公司治理水平显著提升
近年来，监管部门高度重视中小金融机构公司治理，通过完善股权管理制度、强化内控机制建设、优化激励约束机制等措施，推动中小金融机构治理水平不断提升。
在股权管理方面，严格开展股东资质审查，规范股权变更程序，建立健全关联交易管理制度，有效防范利益输送和内部人控制问题。在内控机制方面，指导中小金融机构建立健全风险管理、合规管理、内部审计等制度体系，强化内控执行力。在激励约束方面，推动建立科学的薪酬体系和考核机制，将薪酬与风险、业绩挂钩，引导管理层和员工树立正确的经营理念。
中小金融机构转型发展面临的主要挑战
在前期稳妥推进风险处置、守住底线的基础上，中小金融机构要实现可持续发展，关键还离不开经营能力的进一步提升。但在当前行业竞争加剧、经济结构持续调整的背景下，中小金融机构仍面临资产质量下行压力增加、盈利模式单一、负债成本偏高、风控与科技能力不足等挑战，后期需要围绕客户需求，通过治理优化、业务结构调整、精细化管理与数字化转型等方式来实现转型升级，提升内生增长动能。
（一）经营环境持续承压
当前，中小金融机构面临着复杂严峻的经营环境。一是利率市场化深入推进，净息差持续收窄。二是金融脱媒加速，直接融资占比上升，银行业务增长放缓。三是经济结构调整和新旧动能转换过程中，部分传统行业和地区的信用风险上升，影响资产质量。四是同业竞争日趋激烈，大型银行下沉和金融科技公司兴起，对中小金融机构的客户基础和业务模式形成冲击。
（二）资本约束问题突出
从可持续发展角度看，资本状况是制约中小金融机构发展的重要瓶颈。相比于大型银行，中小金融机构在资本补充渠道方面存在明显劣势：上市门槛较高，发债成本较高，引入外部投资者面临诸多限制。同时，中小金融机构盈利能力相对较弱，内生资本积累速度缓慢，难以满足业务发展和监管要求。
（三）风险管控与处置能力有待提升
中小金融机构在风险管控方面普遍存在短板。一是风险管理体系不够完善，风险识别、计量、监测、控制能力有限。二是信贷投放过于集中，客户结构单一，抗风险能力较弱。三是对宏观经济波动和政策变化的敏感度较高，风险应对能力不足。四是部分机构存在公司治理缺陷，内控制度执行不到位，操作风险和合规风险较高。
中小金融机构风险处置能力不足，主要表现在不良资产发现滞后、分类不及时、清收手段单一、处置机制不灵活等方面。一方面，中小金融机构的专业化不良资产处置团队建设薄弱，缺乏成熟的资产重组、批量转让、法律诉讼等多元化手段，应对复杂风险事件的经验有限。另一方面，资产处置效率受内控约束、激励与考核机制影响，长期存在“重发放、轻处置”倾向。此外，外部市场不完善、不良资产交易渠道受限也制约了中小金融机构的主动处置空间。
（四）人才储备相对匮乏
人才是金融机构发展的关键要素。中小金融机构在人才吸引和培养方面面临诸多困难：一是薪酬待遇相对较低，难以与大型银行和金融科技公司竞争；二是发展平台相对有限，职业晋升空间较小；三是培训体系不够完善，员工专业能力提升缓慢；四是激励机制不够灵活，难以充分调动员工的积极性。
（五）数字化转型面临挑战
数字化转型已成为银行业发展的必然趋势，但与大型机构相比，中小金融机构面临着更大的挑战。一是技术投入不足。与大型银行相比，中小银行在科技方面的投入相对有限，数字化转型起步较晚、进展较慢。二是人才储备不足。数字化转型需要大量科技人才，但中小银行在人才吸引和培养方面面临困难。三是数据治理能力薄弱。数据是数字化转型的基础，但部分中小银行数据质量不高，数据治理能力不足，影响了数字化转型的效果。四是缺乏统一规划。部分机构数字化转型缺乏顶层设计，存在盲目跟风、重复建设等问题。
深化中小金融机构改革与转型的政策支持
面对宏观经济结构调整压力、金融监管趋严、利率市场化深化等外部环境变化，以及信用风险、流动性风险等内在挑战叠加的影响，要真正实现“一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展”，监管和政策层面仍需要共同发力，为中小金融机构实现高质量转型发展、服务实体经济和区域发展创造更为良好的外部环境。
（一）完善差异化监管框架
建立适合中小金融机构特点的差异化监管体系是推动其健康发展的重要前提。在资本充足率、流动性指标、大额风险暴露等方面，需要充分考虑中小金融机构的经营特点和风险特征，制定更加科学合理的监管标准。
具体而言，一是实施分类监管政策。根据中小金融机构的资产规模、业务复杂程度、风险水平等因素，实行分类监管，避免“一刀切”的做法。对专注于服务小微企业和“三农”的银行，可适当放宽某些监管指标要求。二是完善监管协调机制。完善相关金融管理部门、地方政府等多部门协调机制，形成监管合力，避免监管空白和重复监管。三是优化监管考核体系。在监管考核中更多体现差异化要求，既要关注风险防控，也要支持中小金融机构服务实体经济。
（二）拓展资本补充渠道
创新资本补充工具是解决中小金融机构资本约束问题的关键。在现有工具基础上，需要进一步丰富中小金融机构资本补充工具，包括优先股、永续债、可转债等创新型资本工具，并在发行条件、审批程序等方面给予适当倾斜。
同时，建立健全多元化投资体系。在风险化解的基础上，后期可鼓励符合条件的产业资本参与中小金融机构重组，支持境外战略投资者入股。推动建立专业化的银行股权投资基金，为中小金融机构提供资本支持。
（三）推进兼并重组与市场化退出
稳妥推进中小金融机构兼并重组是化解风险、提升行业集中度的重要途径。要坚持市场化、法治化原则，通过承接收购、新设合并、破产清算等方式，稳妥处置高风险机构。
在重组过程中，要加强相关政策支持。在税收减免、不良资产处置、人员安置等方面提供政策支持，降低重组成本，提高重组成功率。同时，建立健全退出机制。对于经营失败、无法挽救的机构，建立有序退出机制，通过存款保险等制度保护存款人利益，维护金融稳定。
（四）强化公司治理建设
良好的公司治理是中小金融机构稳健经营的基石。要进一步完善股权管理制度，严格开展股东资质审查，规范股权变更程序，防止不合格股东入股。建立健全关联交易管理制度，防范利益输送。
在内控机制方面，需要指导中小金融机构建立健全风险管理、合规管理、内部审计等内控制度，强化内控制度执行，提升内控有效性。优化激励约束机制，建立科学的薪酬体系和考核机制，将薪酬与风险和业绩挂钩，引导管理层和员工树立正确的经营理念。
（五）支持数字化转型
数字化转型是中小金融机构提升竞争力的重要路径。要加大政策支持力度，可探索通过财税政策、专项资金等方式支持中小金融机构数字化转型。鼓励大型金融机构与中小金融机构之间的合作，以及大型科技公司向中小金融机构开放技术平台，降低其数字化转型成本。
推进金融科技创新，支持中小金融机构与科技公司合作，共同开发适合其特点的金融科技产品。建立健全数字化转型的监管政策框架，在确保风险可控的前提下，为金融科技创新预留空间。
中小金融机构自身转型发展路径
从总体上看，中小金融机构面临着前所未有的发展机遇与挑战。虽然政策支持为其风险化解和转型发展提供了有利环境，但政策红利只是外在推动力，真正决定转型成败的关键在于中小金融机构自身能力的全面提升。只有通过明确差异化定位、优化风险管控、推进数字化转型、强化人才建设、提升服务能力等内在驱动力的协同发力，才能在日趋激烈的市场竞争中实现高质量发展。
（一）明确差异化发展定位
中小金融机构需要在激烈的市场竞争中立足，必须明确自身的差异化发展定位。要基于自身的资源禀赋、区位优势和历史沉淀，选择适合的细分市场和客户群体，走专业化、特色化发展道路。具体而言，需要做精做专主业。围绕小微企业、“三农”、个人消费等细分领域，深耕细作，提供专业化金融服务。同时，要突出区域特色，深度融入当地经济社会发展，成为区域经济的重要金融支撑。此外，还要培育核心竞争力。在产品创新、服务模式、风险管控等方面形成独特优势，提升市场竞争力。
（二）优化业务结构与风险管控
中小金融机构需要在发展中控制风险，在控制风险中求发展。优化资产结构，适度分散投资，避免过度集中在某一行业或区域。加强负债管理，保持合理的流动性水平和成本结构。
在风险管控方面，需要建立健全全面风险管理体系，覆盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等各类风险。强化风险识别和预警能力，建立预警机制，实现风险的早发现、早预警、早处置。加强不良资产管理，建立多元化处置渠道，及时化解存量风险，防止风险积累。
（三）持续推动数字化转型
数字化转型已成为中小金融机构提高竞争力和服务效率、降低运营成本的重要战略方向。中小金融机构在数字化转型过程中，需要结合自身资源禀赋和市场定位，制定清晰的转型路径。
一是差异化、特色化顶层设计。中小金融机构需要结合区域特色与客户需求，明确数字化转型的重点领域。特别是针对与自身相匹配的小微企业和“三农”客户群体，开发适合的“线上+线下”相结合的数字金融服务体系。制定长期数字化战略，涵盖短期、中期和长期的数字化转型规划，明确目标、资源分配和实施路径。
二是加大科技投入，提升技术能力。建立适应数字化转型的信息技术架构，开发符合客户需求的数字化产品和服务。相关研究显示，数字化转型对中小金融机构全要素生产率具有显著正向影响，能够通过技术进步和效率改善提升其经营绩效。
三是加强数据治理，提升数据质量和应用能力。需要建立统一的数据标准和数据管理制度，充分发挥数据价值。完善数据安全保障体系，确保客户信息和资金安全。
（四）加强人才队伍建设
人才是金融机构发展的第一资源。中小金融机构需要加大人才引进和培养力度，建设一支专业化、年轻化的员工队伍。
一是创新人才引进机制。通过提供有竞争力的薪酬待遇、良好的发展平台、灵活的激励机制等方式，吸引优秀人才加盟。特别是需要重视金融科技人才的引进，为数字化转型提供人才支撑。
二是完善人才培养体系。建立分层分类的培训机制，提升员工的专业能力和综合素质。加强与高等院校、科研院所的合作，建立人才培养基地。推动员工与时俱进，适应数字化转型需要。
（五）提升服务能力和客户体验
以客户为中心是金融服务的永恒主题。中小金融机构需要发挥其下沉优势，不断改善客户体验，深入了解客户需求，提供个性化、专业化的金融服务。
一是创新服务模式，完善“线上+线下”相结合的服务模式。充分利用数字化技术，提高服务效率和便民程度。建立完善的客户服务体系，及时响应客户诉求，提升客户满意度。
二是加强产品创新。围绕客户需求，开发适销对路的金融产品。特别是针对小微企业和“三农”客户的特点，创新信贷产品和服务模式，提升金融服务的普惠性和便民性。
结论
防范化解金融风险、推进中小金融机构转型发展是一项长期而艰巨的任务，需要监管部门、金融机构、地方政府等各方面共同努力。在当前复杂的内外部环境下，既要保持战略定力，坚持稳中求进工作总基调，又要勇于改革创新，积极应对各种挑战。
从长远来看，中小金融机构转型发展的重点是明确的：坚持服务实体经济的本源，走差异化、特色化、专业化发展道路；加快数字化转型步伐，提升服务效率和客户体验；强化风险管控，提升稳健经营能力；完善公司治理，提升内生发展动力。
中小金融机构自身需要增强危机意识和转型意识，主动适应市场变化，加快推进改革转型。监管部门需要完善制度安排，优化政策供给，为中小金融机构发展创造良好环境。地方政府需要履行属地责任，积极配合风险处置和转型发展工作。
展望未来，随着各项改革措施的深入推进，中小金融机构必将在防范化解风险的同时实现高质量转型发展，为服务实体经济、促进普惠金融发展、维护金融稳定作出更大贡献。这不仅是中小金融机构自身发展的需要，也是构建现代金融体系、实现金融强国目标的必然要求。
注：
1．“绿区”和“黄区”机构可视为在安全边界内。
责任编辑：赵思远
