今日市场弱势震荡，光伏、有机硅、化工板块涨幅居前。全天市场成交近2万亿，较上个交易日小幅缩量，两市超3000股下跌。
华创策略表示，近期市场高低切持续进行，周期强势的原因主要有二，一是政策层面，《求是》发文催化反内卷第二轮政策加速，反内卷写入五年规划拉长投资久期；二是，牛市驱动转向实物再通胀，供需改善有望推动通胀回归，紧供给的周期品弹性更强。
盘面上，新能源赛道大涨 ，光伏概念持续走强，有机硅方向领涨，东岳硅材20%涨停，合盛硅业、亿晶光电等多股大涨。消息面上，光伏反内卷或有重大进展，备受关注的多晶硅重组“联合体”平台正在筹划中，收购方案具体细节仍在商讨。该联合体未来有望稳定市场行情，促进多晶硅到硅片等产品价格回归理性，止跌回稳。
此外，锂电池板块午后持续爆发，上游材料方向领涨，氟化工、磷化工活跃。多氟多、中欣氟材等多股涨停。消息面上，近期“AI+电力”主线的带动作用明显，六氟磷酸锂报价持续走高，相关上市公司均表示订单饱满，产品需求旺盛。六氟磷酸锂是锂离子电池电解液的重要组成部分，其价格上涨与市场需求提升、库存降低密切相关。
其他热点方面，商业航天板块拉升，乾照光电、上海沪工纷纷涨停，消息面上，电力供应紧缺成为AI数据中心建设的关键瓶颈，谷歌、英伟达开始将算力运上太空；海南自贸区概念走高，海马汽车走出6天5板，康芝药业、凯撒旅业涨幅居前；培育钻石、农化制品等板块均有所表现。
下跌方面，元件、软件开发、汽车零部件、游戏等板块跌幅居前。
展望后市，华金证券表示，牛市中估值处于高位时年底易发生风格切换，且主要受政策和产业趋势、基金调仓等因素驱动。东吴证券表示，短期建议偏均衡配置，以应对风格切换期的市场波动。
从个股看，两市上涨2101家，下跌3162家，186家涨幅持平。两市共64股涨停，共11股跌停。
截至收盘，沪指跌0.25%报3997.56点，成交8755亿元；深成指跌0.36%报13404.06点，成交11155亿元。创业板指下跌0.51%，报3208.21点。两市共64股涨停，共11股跌停。
资金动向
今日主力资金重点抢筹电池、化学制品、光伏设备等板块，主力净流入居前的个股包括天孚通信、天赐材料、通威股份等。
要闻回顾
1、荷兰政府：预计安世中国将很快恢复芯片供应
荷兰政府发布声明称，荷兰经济大臣卡雷曼斯表示，欢迎中方会为安世中国工厂恢复供货提供便利的表态，“鉴于我们同中方的会谈富有建设性，相信中国供应至欧洲和世界其它地区的芯片将在未来几天送达安世客户手中”。卡雷曼斯称，荷方将继续与中方保持密切联系，并将就此事与欧盟委员会和国际伙伴密切协调。
2、我国第一艘电磁弹射型航空母舰福建舰入列
据新华社报道，我国第一艘电磁弹射型航空母舰福建舰入列授旗仪式5日在海南三亚某军港举行。福建舰是我国第一艘电磁弹射型航空母舰，也是我国第三艘航空母舰，舷号为“18”，2022年6月下水命名。福建舰由我国完全自主设计建造，其电磁弹射技术处于世界先进水平。
3、知情人士：治理汽车行业虚假宣传，“虚假营销认定方法”正在讨论
从知情人士处获悉，市场监管总局正在讨论“虚假营销认定方法”，后续可能会针对汽车行业的夸大及虚假宣传进行治理。记者了解到，目前认定虚假营销主要依据《中华人民共和国广告法》《中华人民共和国反不正当竞争法》及《中华人民共和国消费者权益保护法》等。但随着市场的变化，新型营销方式层出不穷，行业呼唤更完善的“虚假营销认定方法”来保障相关方的权益。
4、阿里巴巴CEO吴泳铭：阿里正建设超大规模AI基础设施
2025年世界互联网大会乌镇峰会11月7日上午开幕。阿里巴巴CEO吴泳铭在开幕式上致辞。他说：“阿里巴巴正在建设超大规模AI基础设施，加大投入打造超级AI 云，以全栈技术积累向全球开发者提供领先的AI服务。”他还表示，行业必须更具前瞻性地关注弱势群体，让数智技术成为所有人跨越数字鸿沟的助推器。
后市研判
1、东吴证券：11月是风格切换的关键时点，建议偏均衡配置应对市场波动
东吴证券表示，岁末年初历来是风格切换的关键窗口，而11月往往是关键时点。自2020年以来，“春季行情”的启动时间已逐步前移至12月。从节奏上看，春季行情通常分为两波：第一波始于中央经济工作会议后，休整于春节前；第二波则于节后再度启动，至3月两会前结束。因此，为有效参与春季行情，11月成为重要的调仓时间。从历史规律看，过去几年三季度持仓偏离度较高的主线类板块，如新能源、医药生物、食品饮料等，在11月表现往往偏弱。短期建议偏均衡配置，以应对风格切换期的市场波动。
2、东莞证券：市场风格比三季度更为均衡，可均衡配置顺周期板块
东莞证券认为，国内方面，虽然三季度经济出现走弱，但考虑到完成全年GDP增速目标的难度较小，且财政稳增长政策已落地两项，四季度中央或侧重于存量政策落实落细，并更加着眼于中长期，四季度经济或在外需韧性和政策的指引下，回落中有所企稳。往后看，A股当前市场风格预计将比三季度更为均衡，配置方面建议关注：一是以科技成长与高端制造为代表的新动能产业趋势明确。二是均衡配置，随着“反内卷”等政策见效及内需修复，部分顺周期板块出现边际改善。
3、中原证券：市场将延续结构性震荡行情，科技股若调整可考虑增配
中原证券认为，美联储降息落地，在市场预期之中，相关影响或已被提前消化。进入11月，随着上市公司三季报披露完毕，在科技成长板块高估值的背景下，市场波动预计将进一步加大。综合来看，市场仍将延续结构性震荡的行情格局。在配置方面，建议将低波资产作为基本配置，若科技板块出现调整后性价比提升，可适时考虑相应增配。此外，重点关注券商、保险、银行、医药等品种。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
今日市场弱势震荡，光伏、有机硅、化工板块涨幅居前。全天市场成交近2万亿，较上个交易日小幅缩量，两市超3000股下跌。
华创策略表示，近期市场高低切持续进行，周期强势的原因主要有二，一是政策层面，《求是》发文催化反内卷第二轮政策加速，反内卷写入五年规划拉长投资久期；二是，牛市驱动转向实物再通胀，供需改善有望推动通胀回归，紧供给的周期品弹性更强。
盘面上，新能源赛道大涨 ，光伏概念持续走强，有机硅方向领涨，东岳硅材20%涨停，合盛硅业、亿晶光电等多股大涨。消息面上，光伏反内卷或有重大进展，备受关注的多晶硅重组“联合体”平台正在筹划中，收购方案具体细节仍在商讨。该联合体未来有望稳定市场行情，促进多晶硅到硅片等产品价格回归理性，止跌回稳。
此外，锂电池板块午后持续爆发，上游材料方向领涨，氟化工、磷化工活跃。多氟多、中欣氟材等多股涨停。消息面上，近期“AI+电力”主线的带动作用明显，六氟磷酸锂报价持续走高，相关上市公司均表示订单饱满，产品需求旺盛。六氟磷酸锂是锂离子电池电解液的重要组成部分，其价格上涨与市场需求提升、库存降低密切相关。
其他热点方面，商业航天板块拉升，乾照光电、上海沪工纷纷涨停，消息面上，电力供应紧缺成为AI数据中心建设的关键瓶颈，谷歌、英伟达开始将算力运上太空；海南自贸区概念走高，海马汽车走出6天5板，康芝药业、凯撒旅业涨幅居前；培育钻石、农化制品等板块均有所表现。
下跌方面，元件、软件开发、汽车零部件、游戏等板块跌幅居前。
展望后市，华金证券表示，牛市中估值处于高位时年底易发生风格切换，且主要受政策和产业趋势、基金调仓等因素驱动。东吴证券表示，短期建议偏均衡配置，以应对风格切换期的市场波动。
从个股看，两市上涨2101家，下跌3162家，186家涨幅持平。两市共64股涨停，共11股跌停。
截至收盘，沪指跌0.25%报3997.56点，成交8755亿元；深成指跌0.36%报13404.06点，成交11155亿元。创业板指下跌0.51%，报3208.21点。两市共64股涨停，共11股跌停。
资金动向
今日主力资金重点抢筹电池、化学制品、光伏设备等板块，主力净流入居前的个股包括天孚通信、天赐材料、通威股份等。
要闻回顾
1、荷兰政府：预计安世中国将很快恢复芯片供应
荷兰政府发布声明称，荷兰经济大臣卡雷曼斯表示，欢迎中方会为安世中国工厂恢复供货提供便利的表态，“鉴于我们同中方的会谈富有建设性，相信中国供应至欧洲和世界其它地区的芯片将在未来几天送达安世客户手中”。卡雷曼斯称，荷方将继续与中方保持密切联系，并将就此事与欧盟委员会和国际伙伴密切协调。
2、我国第一艘电磁弹射型航空母舰福建舰入列
据新华社报道，我国第一艘电磁弹射型航空母舰福建舰入列授旗仪式5日在海南三亚某军港举行。福建舰是我国第一艘电磁弹射型航空母舰，也是我国第三艘航空母舰，舷号为“18”，2022年6月下水命名。福建舰由我国完全自主设计建造，其电磁弹射技术处于世界先进水平。
3、知情人士：治理汽车行业虚假宣传，“虚假营销认定方法”正在讨论
从知情人士处获悉，市场监管总局正在讨论“虚假营销认定方法”，后续可能会针对汽车行业的夸大及虚假宣传进行治理。记者了解到，目前认定虚假营销主要依据《中华人民共和国广告法》《中华人民共和国反不正当竞争法》及《中华人民共和国消费者权益保护法》等。但随着市场的变化，新型营销方式层出不穷，行业呼唤更完善的“虚假营销认定方法”来保障相关方的权益。
4、阿里巴巴CEO吴泳铭：阿里正建设超大规模AI基础设施
2025年世界互联网大会乌镇峰会11月7日上午开幕。阿里巴巴CEO吴泳铭在开幕式上致辞。他说：“阿里巴巴正在建设超大规模AI基础设施，加大投入打造超级AI 云，以全栈技术积累向全球开发者提供领先的AI服务。”他还表示，行业必须更具前瞻性地关注弱势群体，让数智技术成为所有人跨越数字鸿沟的助推器。
后市研判
1、东吴证券：11月是风格切换的关键时点，建议偏均衡配置应对市场波动
东吴证券表示，岁末年初历来是风格切换的关键窗口，而11月往往是关键时点。自2020年以来，“春季行情”的启动时间已逐步前移至12月。从节奏上看，春季行情通常分为两波：第一波始于中央经济工作会议后，休整于春节前；第二波则于节后再度启动，至3月两会前结束。因此，为有效参与春季行情，11月成为重要的调仓时间。从历史规律看，过去几年三季度持仓偏离度较高的主线类板块，如新能源、医药生物、食品饮料等，在11月表现往往偏弱。短期建议偏均衡配置，以应对风格切换期的市场波动。
2、东莞证券：市场风格比三季度更为均衡，可均衡配置顺周期板块
东莞证券认为，国内方面，虽然三季度经济出现走弱，但考虑到完成全年GDP增速目标的难度较小，且财政稳增长政策已落地两项，四季度中央或侧重于存量政策落实落细，并更加着眼于中长期，四季度经济或在外需韧性和政策的指引下，回落中有所企稳。往后看，A股当前市场风格预计将比三季度更为均衡，配置方面建议关注：一是以科技成长与高端制造为代表的新动能产业趋势明确。二是均衡配置，随着“反内卷”等政策见效及内需修复，部分顺周期板块出现边际改善。
3、中原证券：市场将延续结构性震荡行情，科技股若调整可考虑增配
中原证券认为，美联储降息落地，在市场预期之中，相关影响或已被提前消化。进入11月，随着上市公司三季报披露完毕，在科技成长板块高估值的背景下，市场波动预计将进一步加大。综合来看，市场仍将延续结构性震荡的行情格局。在配置方面，建议将低波资产作为基本配置，若科技板块出现调整后性价比提升，可适时考虑相应增配。此外，重点关注券商、保险、银行、医药等品种。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
