20251019复盘
指数调整为主，周四权重出力后，周五再度大跌。这和预期的差不多，符合前面给到的退二进一的预期。由于周四、周五两天个股普跌，如果今天没有进一步利空的话，下周前半周是看修复的，并且结合着会议的节点。但大概率的，这种修复过后还会有反杀动作，也可以说调整并没有结束，无论是从时间，还是空间上来看。上纬新材、天普股份复牌和补跌，代表着老周期的局部出清完成，市场不足2万亿成交，会带来一些庄股、独立股的活跃，但本身难度不小。大的机会，需要等待后续指数企稳后的共振，届时也会结合到三季报的落地完成。
半导体，中军华虹公司、中芯国际延续调整，周初领涨、周中被动、而后回落后，有修复预期但短期反抽仍适合兑现。存储，作为最强分支，涨价逻辑在持续，德明利、香农芯创等短期也是来到做头的节点。前面借消息面走高的新凯莱，新莱应材、至纯科技等也还没有止跌。硬件，前面先于调整，后半周有一定的韧性，中际旭创、光库科技等，需要结合业绩，像仕佳光子这种就是大幅下杀的，周末寒武纪的三季报出来，也是周一的风向，液冷、电源等分支也会因业绩而分化。机器人，周中反弹时的共振方向，三花智控表现出承接，不过板块也是承压指数，如果下周初指数是稳住的，这一块能给到一定的弹性，美力科技、恒辉安防、恒河精密等也是偏量化主导的，另外就是以往的PEEK和轻量化、丝杠等。
新能源，中军宁德时代走调整波段，阳光电源两天拔高后大幅回落，符合预期。相比于前面的趋势股，光伏的隆基绿能、通威股份等强势些，但并不能够独立走强。固态的先导智能走横盘，6F磷酸锂的天际股份量化抱团，这里在中军企稳之前都无法扩散到板块。金属，黄金期货加速后出现巨震是很合理的，而历来黄金股都会有个弱于期货的阶段。稀土比预期的要弱一些，但大概率的在月底的博弈之前还会有反复动作，要找急跌的节点。锂矿周五早盘有动作，但也走了回落，这里多数方向后面仍有机会。反制、消费、医药等防御品种，也是抱团到少数，宝泰隆、南京港、国光连锁、广生堂等，基本上是有买在指数走势比较好的时候，并且之后不能走的太差，有难度。权重近期出力太多，农业银行这种11连阳就很有代表性，后面一段时间的节点很多，这类品种护盘尤其是缩量环境下，是要多些谨慎的。
周五按照计划以博弈为主，提到了压力预期，早盘做了些冲高兑现，而后尾盘阶段给到小冰点做了低吸，整体仓位有小幅的上升。博弈和加仓半导体，机器人，硬件，反制，博弈和减仓部分金属，还是按照轮动的思路来反复做。关于明天，指数存在修复的预期，日内如果直接高开修复的话会有一波考验承接，如果承接不住的话，周二也有止跌预期，不会太差。但由于各类节点临近，周初和周中的止跌大概率并不牢靠，月底之前还会有风险宣泄的预期，届时再去看能否给到好的博弈节点，才可能适合积极主动的参与，供参考。
20251019复盘
指数调整为主，周四权重出力后，周五再度大跌。这和预期的差不多，符合前面给到的退二进一的预期。由于周四、周五两天个股普跌，如果今天没有进一步利空的话，下周前半周是看修复的，并且结合着会议的节点。但大概率的，这种修复过后还会有反杀动作，也可以说调整并没有结束，无论是从时间，还是空间上来看。上纬新材、天普股份复牌和补跌，代表着老周期的局部出清完成，市场不足2万亿成交，会带来一些庄股、独立股的活跃，但本身难度不小。大的机会，需要等待后续指数企稳后的共振，届时也会结合到三季报的落地完成。
半导体，中军华虹公司、中芯国际延续调整，周初领涨、周中被动、而后回落后，有修复预期但短期反抽仍适合兑现。存储，作为最强分支，涨价逻辑在持续，德明利、香农芯创等短期也是来到做头的节点。前面借消息面走高的新凯莱，新莱应材、至纯科技等也还没有止跌。硬件，前面先于调整，后半周有一定的韧性，中际旭创、光库科技等，需要结合业绩，像仕佳光子这种就是大幅下杀的，周末寒武纪的三季报出来，也是周一的风向，液冷、电源等分支也会因业绩而分化。机器人，周中反弹时的共振方向，三花智控表现出承接，不过板块也是承压指数，如果下周初指数是稳住的，这一块能给到一定的弹性，美力科技、恒辉安防、恒河精密等也是偏量化主导的，另外就是以往的PEEK和轻量化、丝杠等。
新能源，中军宁德时代走调整波段，阳光电源两天拔高后大幅回落，符合预期。相比于前面的趋势股，光伏的隆基绿能、通威股份等强势些，但并不能够独立走强。固态的先导智能走横盘，6F磷酸锂的天际股份量化抱团，这里在中军企稳之前都无法扩散到板块。金属，黄金期货加速后出现巨震是很合理的，而历来黄金股都会有个弱于期货的阶段。稀土比预期的要弱一些，但大概率的在月底的博弈之前还会有反复动作，要找急跌的节点。锂矿周五早盘有动作，但也走了回落，这里多数方向后面仍有机会。反制、消费、医药等防御品种，也是抱团到少数，宝泰隆、南京港、国光连锁、广生堂等，基本上是有买在指数走势比较好的时候，并且之后不能走的太差，有难度。权重近期出力太多，农业银行这种11连阳就很有代表性，后面一段时间的节点很多，这类品种护盘尤其是缩量环境下，是要多些谨慎的。
周五按照计划以博弈为主，提到了压力预期，早盘做了些冲高兑现，而后尾盘阶段给到小冰点做了低吸，整体仓位有小幅的上升。博弈和加仓半导体，机器人，硬件，反制，博弈和减仓部分金属，还是按照轮动的思路来反复做。关于明天，指数存在修复的预期，日内如果直接高开修复的话会有一波考验承接，如果承接不住的话，周二也有止跌预期，不会太差。但由于各类节点临近，周初和周中的止跌大概率并不牢靠，月底之前还会有风险宣泄的预期，届时再去看能否给到好的博弈节点，才可能适合积极主动的参与，供参考。
