20251012复盘

节后两天指数波动加大，体现对国庆期间消息面的反馈，并受到事件节点的影响，围绕着GS和MYZ再度成为核心话题。很容易想起4月初的节点但又大有不同，揣度攻守之势、后续推演的博眼球文章很多，个人不擅长这个领域，但最直观的是4月初是3000点，而现在是3900点。对应的也是先要看调整波段，结合着10月20日附近的另一个事件节点，未来两周最可能的是退二进一或者退三进二的打法。

而具体到短期，由于双创指数周五给到大跌，明天低开后会有修复动作，修复之后有回落也不会像4月7日当天那么糟糕，同时也意味着没有之后那种凌厉的反弹。所以策略上，短期完全没有必要太悲观，反而有博弈性，稳妥的选择是手中品种做T，但在未来两周左右的波段上，更不要太乐观，抵抗式的调整可能是主基调，机会只出现在恐慌的时候。另外，四月初的经验并非没用，比如当时逆势的自主可控、农业、外贸等，以及错杀之后走出来的CPO、消费电子等，这一次挖坑也会有逻辑相似的品种出现。

半导体，中军华虹公司、中芯国际的打法是冲高回落+大幅下跌，趋势股加速后走弱。那么短期出现第三根调整K线时是要看修复的，但整体的板块预期暂时要降低。存储在周五是抗揍的，深科技、香农芯创、德明利等，也是板块走回流绕不开的。新凯来则是结合消息面逆势的，新莱应材以及至纯科技、凯美特气等走强的话对于光GKJ、设备等也会有发散。硬件和机器人，周五三花智控是主动走弱的，资金选择到连续调整的液冷，淳中科技、思泉新材等做反抽，由于4月初板块是重灾区，机会只在反核，明天开的很低，或是明天不反弹，周二的下行节点附近才有机会，不过也有好处，经历明显调整之后，后面三季报博弈的性价比会高很多。

新能源，周五主跌，原因是管制方面的利空，走势也是低于预期的。无论中军宁德时代，还是龙头先导智能都是早早走弱，日内是没有机会的。不过这一块前面的涨幅没有硬件那么夸张，应该明天就会有资金尝试修复，方向主要还是固态电池、储能的部分核心品种，前提是中军、核心在分时上能够稳住。金属，人气集中在稀土，防御属性在黄金，短期和指数也会有负相关，有预期差的是其他的金属，外盘期货大跌，铜、钴之类的是潜在的反核方向，不过确定性不高。围绕着十五五的分支，以及军工、农业等也存在着博弈机会，按照潜伏和买在分歧的思路即可，套利为主。

周五按照计划以回落低吸为主，仓位有小幅的上升。半导体、新能源、机器人等老周期的品种是不及预期的，所以思路上也是耐心、留有余地为主。结构上，加部分半导体、机器人、新能源和金属，减部分AI硬件、军工，后面也是降低整体预期，多些耐心聚焦到更好的买点。关于明天，事件节点扰动之下，如无新的变化，应该是低开反核后在回落考验承接力的打法，前半周如果修复力度较大的话，是兑现、减亏、控仓位的节点，而非亢奋。未来两周处理的比较好的话，当前的震荡不过是牛市中的一次筹码整理而已，但在当下，先要做到的是控制好回撤，做好预期管理，将来才能够更加的积极主动，无论是净值还是心态上，供参考。

20251012复盘

节后两天指数波动加大，体现对国庆期间消息面的反馈，并受到事件节点的影响，围绕着GS和MYZ再度成为核心话题。很容易想起4月初的节点但又大有不同，揣度攻守之势、后续推演的博眼球文章很多，个人不擅长这个领域，但最直观的是4月初是3000点，而现在是3900点。对应的也是先要看调整波段，结合着10月20日附近的另一个事件节点，未来两周最可能的是退二进一或者退三进二的打法。

而具体到短期，由于双创指数周五给到大跌，明天低开后会有修复动作，修复之后有回落也不会像4月7日当天那么糟糕，同时也意味着没有之后那种凌厉的反弹。所以策略上，短期完全没有必要太悲观，反而有博弈性，稳妥的选择是手中品种做T，但在未来两周左右的波段上，更不要太乐观，抵抗式的调整可能是主基调，机会只出现在恐慌的时候。另外，四月初的经验并非没用，比如当时逆势的自主可控、农业、外贸等，以及错杀之后走出来的CPO、消费电子等，这一次挖坑也会有逻辑相似的品种出现。

半导体，中军华虹公司、中芯国际的打法是冲高回落+大幅下跌，趋势股加速后走弱。那么短期出现第三根调整K线时是要看修复的，但整体的板块预期暂时要降低。存储在周五是抗揍的，深科技、香农芯创、德明利等，也是板块走回流绕不开的。新凯来则是结合消息面逆势的，新莱应材以及至纯科技、凯美特气等走强的话对于光GKJ、设备等也会有发散。硬件和机器人，周五三花智控是主动走弱的，资金选择到连续调整的液冷，淳中科技、思泉新材等做反抽，由于4月初板块是重灾区，机会只在反核，明天开的很低，或是明天不反弹，周二的下行节点附近才有机会，不过也有好处，经历明显调整之后，后面三季报博弈的性价比会高很多。

新能源，周五主跌，原因是管制方面的利空，走势也是低于预期的。无论中军宁德时代，还是龙头先导智能都是早早走弱，日内是没有机会的。不过这一块前面的涨幅没有硬件那么夸张，应该明天就会有资金尝试修复，方向主要还是固态电池、储能的部分核心品种，前提是中军、核心在分时上能够稳住。金属，人气集中在稀土，防御属性在黄金，短期和指数也会有负相关，有预期差的是其他的金属，外盘期货大跌，铜、钴之类的是潜在的反核方向，不过确定性不高。围绕着十五五的分支，以及军工、农业等也存在着博弈机会，按照潜伏和买在分歧的思路即可，套利为主。

周五按照计划以回落低吸为主，仓位有小幅的上升。半导体、新能源、机器人等老周期的品种是不及预期的，所以思路上也是耐心、留有余地为主。结构上，加部分半导体、机器人、新能源和金属，减部分AI硬件、军工，后面也是降低整体预期，多些耐心聚焦到更好的买点。关于明天，事件节点扰动之下，如无新的变化，应该是低开反核后在回落考验承接力的打法，前半周如果修复力度较大的话，是兑现、减亏、控仓位的节点，而非亢奋。未来两周处理的比较好的话，当前的震荡不过是牛市中的一次筹码整理而已，但在当下，先要做到的是控制好回撤，做好预期管理，将来才能够更加的积极主动，无论是净值还是心态上，供参考。