20250819复盘

指数小幅调整，分时冲高回落。2.6万亿+的量能仍给到很强的承接，指数的打法也良性，不盲目追高的话风险也是可控的。高位初步分歧，淳中科技、大元泵业、北纬科技等都是高辨识度的跌停，需要留意明天的反馈。而工业富联、长城证券等容量品种的承接则比较超预期，目前来看后面的首次明显分歧仍是机会，切忌亢奋追高。

AI硬件，工业富联昨天示弱后早盘转强，还是比较超预期的，也代表大资金的态度，弱一些的胜宏科技也维持了形态，这里大票的筹码仍然比较稳。昨天的OCS题材大多给了高溢价，调整比较明显的是短期涨幅最大的液冷，淳中科技跌停，英维克走低但有承接，对应的是板块内的小票也有分化，那么后续在大票不崩的前提下思路上也需要择强。围绕华为方向异动明显，诚迈科技、四川长虹等，不过板块还没有到爆发的节点，当前叠加华为属性的会有占优。另一个趋势方向，创新药的分歧显然要更大一些，舒泰神摸出66.66大幅冲高回落，广生堂、赛诺医疗也走调整，这里正常情况下是很难集体像前期很快就反包的，后面AI方向大分歧时才适合用来考虑防御。

军工，长城军工分时砸了几波都被承接住，也是略超预期的，不过没有新催化的话板块并不是重点，后续的焦点仍是前面偏短线的方向能否分离出来。机器人，午盘附近走高，不过PEEK的几个比预期要弱，活跃的是之前一个周期的小票，安培龙、拓斯达、丰立智能等，这里板块后续的催化还有不少。商业航天也是类似，臻镭科技、高华科技、上海沪工等，日内也轮动了固态、稀土等方向，当前的量能水平对于逻辑清楚的方向仍可以多些耐心。

按计划以博弈为主，仓位变化不大。主要兑现了医药，博弈AI，加部分卫星，按照轮动的思路来做，高位品种其实来到风险积累的过程，并不是每一次分时分歧都能够承接回来，所以该兑现的时候就要兑现。关于明天，指数的分歧比较温和，大的分歧应该和AI硬件的大票共振，各指数对于去年的高点，或是多年的高点达成之后，震荡消化一下其实才是最良性的，如果给到首次明显分歧的话，也还是值得博弈的，供参考。

20250819复盘

指数小幅调整，分时冲高回落。2.6万亿+的量能仍给到很强的承接，指数的打法也良性，不盲目追高的话风险也是可控的。高位初步分歧，淳中科技、大元泵业、北纬科技等都是高辨识度的跌停，需要留意明天的反馈。而工业富联、长城证券等容量品种的承接则比较超预期，目前来看后面的首次明显分歧仍是机会，切忌亢奋追高。

AI硬件，工业富联昨天示弱后早盘转强，还是比较超预期的，也代表大资金的态度，弱一些的胜宏科技也维持了形态，这里大票的筹码仍然比较稳。昨天的OCS题材大多给了高溢价，调整比较明显的是短期涨幅最大的液冷，淳中科技跌停，英维克走低但有承接，对应的是板块内的小票也有分化，那么后续在大票不崩的前提下思路上也需要择强。围绕华为方向异动明显，诚迈科技、四川长虹等，不过板块还没有到爆发的节点，当前叠加华为属性的会有占优。另一个趋势方向，创新药的分歧显然要更大一些，舒泰神摸出66.66大幅冲高回落，广生堂、赛诺医疗也走调整，这里正常情况下是很难集体像前期很快就反包的，后面AI方向大分歧时才适合用来考虑防御。

军工，长城军工分时砸了几波都被承接住，也是略超预期的，不过没有新催化的话板块并不是重点，后续的焦点仍是前面偏短线的方向能否分离出来。机器人，午盘附近走高，不过PEEK的几个比预期要弱，活跃的是之前一个周期的小票，安培龙、拓斯达、丰立智能等，这里板块后续的催化还有不少。商业航天也是类似，臻镭科技、高华科技、上海沪工等，日内也轮动了固态、稀土等方向，当前的量能水平对于逻辑清楚的方向仍可以多些耐心。

按计划以博弈为主，仓位变化不大。主要兑现了医药，博弈AI，加部分卫星，按照轮动的思路来做，高位品种其实来到风险积累的过程，并不是每一次分时分歧都能够承接回来，所以该兑现的时候就要兑现。关于明天，指数的分歧比较温和，大的分歧应该和AI硬件的大票共振，各指数对于去年的高点，或是多年的高点达成之后，震荡消化一下其实才是最良性的，如果给到首次明显分歧的话，也还是值得博弈的，供参考。