20250817复盘

指数持续走强，周四的首阴后迎来强修复。2万亿+的量能体现增量，而GJD和量化对于节奏的掌控又避免了亢奋情绪，使得大小指数的轮动很良性。那么在周五的强修复后，下周初又会有一次分歧的预期，而后则大概率有望继续活跃，注意这个节奏。长城军工周四的分歧并没有给情绪带来持续的扰动，赛诺医疗、广生堂、东芯股份、淳中科技等仍维持强趋势，这里无论是短线还是趋势思路都还有博弈机会。

军工，长城军工周四兑现节点后周五仍在水下，后面会有个龙回头预期，在此之前前面先调整的军工人气股是有修复预期在的，后面再次退潮就没什么关注价值了。商业航天，部分品种尝试分离但强度不够，航天科技、上海港湾强转弱，超捷股份、高华科技等又借消息面走强，机会主要还是在20cm品种分歧的时候。机器人，强度更高一些，尤其是量化加持的PEEK分支，中欣氟材和新瀚新材、华密新材都比较明牌，另外就是几个核心，北纬科技、中大力德等对于节奏要求高些，整体还没结束，后续还是看与军工的分离强度，应该会有边际变化明显的品种走出来。

液冷，周五走出最强分支，英维克中军，川环科技、奕东电子、溯联股份、申菱环境等一批小票加速，这里已经有说法对标上半年的机器人，后面分歧后仍有机会，毕竟是军工分歧点上走出来的方向。AI硬件方向上应该也还继续会有分支的挖掘，多留意卖方的思路，毕竟前面CPO和PCB给出的高度很高，在新易盛、胜宏科技这批出现明显放量前这块的机会还是很多。医药，仍然走的很强势，但后面应该是部分核心逻辑品种抱团走高，舒泰神出现大的破位前板块还会活跃，广生堂和赛诺医疗等品种都是分阶段引爆的。金融，周五在长城证券超预期带动下走强，对应的弹性则是在互联金融，不过在不支持疯牛预期的情形下，这一块更适合在指数调整时参与。

周五做了部分减仓。围绕军工、机器人、液冷、医药方向为主，普涨修复之后不适合去看强上加强，而是倾向于分歧后再走高。对于很多核心品种其实持仓的收益就很好了，但对于多数人而言不一定能绝对的拿到核心，那么加上节奏上的考量就会大大增厚利润，也更容易做到。关于明天，指数强修复后看分歧，周末发酵太猛的方向切忌上头，且随着时间靠近八月下旬，对于业绩的考量也越来越重要，部分透支或是不及预期的品种注意规避，供参考。

20250817复盘

指数持续走强，周四的首阴后迎来强修复。2万亿+的量能体现增量，而GJD和量化对于节奏的掌控又避免了亢奋情绪，使得大小指数的轮动很良性。那么在周五的强修复后，下周初又会有一次分歧的预期，而后则大概率有望继续活跃，注意这个节奏。长城军工周四的分歧并没有给情绪带来持续的扰动，赛诺医疗、广生堂、东芯股份、淳中科技等仍维持强趋势，这里无论是短线还是趋势思路都还有博弈机会。

军工，长城军工周四兑现节点后周五仍在水下，后面会有个龙回头预期，在此之前前面先调整的军工人气股是有修复预期在的，后面再次退潮就没什么关注价值了。商业航天，部分品种尝试分离但强度不够，航天科技、上海港湾强转弱，超捷股份、高华科技等又借消息面走强，机会主要还是在20cm品种分歧的时候。机器人，强度更高一些，尤其是量化加持的PEEK分支，中欣氟材和新瀚新材、华密新材都比较明牌，另外就是几个核心，北纬科技、中大力德等对于节奏要求高些，整体还没结束，后续还是看与军工的分离强度，应该会有边际变化明显的品种走出来。

液冷，周五走出最强分支，英维克中军，川环科技、奕东电子、溯联股份、申菱环境等一批小票加速，这里已经有说法对标上半年的机器人，后面分歧后仍有机会，毕竟是军工分歧点上走出来的方向。AI硬件方向上应该也还继续会有分支的挖掘，多留意卖方的思路，毕竟前面CPO和PCB给出的高度很高，在新易盛、胜宏科技这批出现明显放量前这块的机会还是很多。医药，仍然走的很强势，但后面应该是部分核心逻辑品种抱团走高，舒泰神出现大的破位前板块还会活跃，广生堂和赛诺医疗等品种都是分阶段引爆的。金融，周五在长城证券超预期带动下走强，对应的弹性则是在互联金融，不过在不支持疯牛预期的情形下，这一块更适合在指数调整时参与。

周五做了部分减仓。围绕军工、机器人、液冷、医药方向为主，普涨修复之后不适合去看强上加强，而是倾向于分歧后再走高。对于很多核心品种其实持仓的收益就很好了，但对于多数人而言不一定能绝对的拿到核心，那么加上节奏上的考量就会大大增厚利润，也更容易做到。关于明天，指数强修复后看分歧，周末发酵太猛的方向切忌上头，且随着时间靠近八月下旬，对于业绩的考量也越来越重要，部分透支或是不及预期的品种注意规避，供参考。