1、国务院办公厅：免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费
重要程度：★★★★★
日前，国务院办公厅印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》，推进学前教育普及普惠安全优质发展。
《意见》明确，从2025年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费。免保育教育费标准按照县级以上地方人民政府及其教育、价格主管部门批准的公办幼儿园保育教育费收费标准(不含伙食费、住宿费、杂费等)执行。
对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童，参照当地同类型公办幼儿园免除水平，相应减免保育教育费。对因免保育教育费导致幼儿园收入减少的部分，由财政部门综合考虑免保育教育费在园儿童人数、所在地保育教育费生均实际收费水平等情况补助幼儿园。
2、央行等七部门：推动产业加快迈向中高端，防止“内卷式”竞争
重要程度：★★★★
8月5日，中国人民银行、工业和信息化部、国家发展改革委等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》。其中提到以下要点：
1)关键技术攻关金融给“长钱”：对集成电路、工业母机、基础软件等重点产业链技术攻关，银行要提供中长期融资。
2)科技成果转化资本要“有耐心”：引导社会资本投早、投小、投长期、投硬科技；创业投资可通过直投、服务换股等模式投资在孵企业。
3)传统产业升级融资渠道“多起来”:银行加大对制造业高端化、智能化、绿色化转型的信贷支持；上市公司可借整体上市、定向增发等实现行业整合和产业升级。
4)新兴未来产业资金要“跟得上”:政府投资基金、保险资金等长线资金在风险可控前提下，重点布局未来制造、未来能源等未来产业。
5)中小企业融资要破“担保依赖”：探索供应链“脱核”模式，不依赖核心企业信用也能贷到款。
6)风险防控底线要“守得住”：金融机构要监控资金用途，防套取挪用，同时防止“内卷式”竞争。
市场整理了政策核心变化和可能收益的相关方向：
3、上纬新材：如未来股价进一步上涨，可能再次申请连续停牌核查
重要程度：★★★★
8月5日，上纬新材股价继续大幅波动，上交所公告称，部分投资者在交易该股过程中存在影响市场正常交易秩序、误导投资者正常交易决策的异常交易行为，依规对相关投资者采取了暂停账户交易的自律监管措施。
上纬新材股票交易风险提示公告，股票价格自2025年7月9日至2025年8月5日累计上涨1320.05%，期间多次触及股票交易异常波动及严重异常波动情形，如未来公司股票价格进一步上涨，公司可能再次向上海证券交易所申请连续停牌核查。
截至周二收盘，上纬新材报110.48元/股，总市值攀升至445.6亿元。这一表现不仅使其年内涨幅达到1566.62%。从今年7月28日的“10倍股”进阶为“15倍股”，上纬新材仅用了3个交易日。
4、中国机电商会：反对不正当竞争，维护光伏行业贸易高质量发展
重要程度：★★★★
中国机电商会周二发布关于反对不正当竞争，维护光伏行业对外贸易高质量发展的倡议。
倡议提到，部分企业为抢占市场份额，采取低于成本价出口、恶性竞争等短视行为，不仅损害了行业整体利益，同时对中国光伏产业的国际声誉也造成了不良影响。中国机电产品进出口商会坚决抵制以低于成本价出口等方式的各类不正当竞争行为。
5、70份研报密集解码“十五五” 新质生产力与安全成核心主线
重要程度：★★★
随着中央政治局7月30日会议决定今年10月在北京召开二十届四中全会，研究制定“十五五”规划，这一关乎国家未来五年发展蓝图的议题，迅速成为市场焦点，数据统计显示，截至8月4日，年内已有超70篇“十五五”规划相关研究报告发布，覆盖27家以上券商。
其中，银河证券认为，“十五五”时期(2026-2030年)是迈向2035年基本实现社会主义现代化承上启下的关键五年。“十五五”规划将把握阶段性要求，紧紧围绕基本实现社会主义现代化目标，推动一张蓝图绘到底。
东吴证券指出，“十五五”阶段经济总量或需至少保持年均4.5%左右的经济增长水平；下一个五年期间，需要重点关注的产业主要涉及科技、金融、农业、能源等四个大方向。
6、赚钱效应激发入市热情，A股入金调查：六类资金担当主力
重要程度：★★★
周二沪指上攻3600点，赚钱效应激发入市热情，新增资金的不断入市推动成交保持放量，不断推动市场向好。2月、4月、7月是资金入场的高峰期。整体来看，这其中包括六类资金：
①国家队。整体来看，国家队斥资超2100亿增持ETF，稳守A股。4月以来中央汇金以及中央汇金旗下资管公司等国家队大举买入至少8只宽基ETF，合计增持金额或高达2100亿元。
②公募与私募权益类基金。从今年前7月来看，全市场公募新发903只，发行份额6007.15亿份。
③险资。险资大举加仓A股，年内险资举牌21次创五年新高，偏好高股息板块。一季度股票投资净买入近4000亿元，二季度继续加大权益配置，保险资金长期投资改革试点已进行三批，合计2220亿元。
④散户资金。资金净流入超3.2万亿，成为入市中坚力量。今年1-7月A股小单资金均为净流入状态，同样2月、3月、4月、7月净流入明显增多。
⑤杠杆资金。截至8月4日，A股融资余额达到1.98万亿元，这是自4月3日以来的第11个交易日突破，7月单日融资买入额也2次突破2000亿。
⑥外资。外汇局数据显示，上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元，扭转了过去两年总体净减持态势。
7、4天3板！又一军工大龙头诞生，原因几何？
重要程度：★★★
8月5日，兵装重组概念继续全面走强，指数涨幅高达6.12%。其中，处于多重题材驱动备受资金追捧的长城军工再度跳空高开并迅速涨停，有近2亿资金强势封板。该股近4日强势3板，且从6月中旬以来股价累计涨幅已高达2.2倍。
长城军工的公司背景，是其股价能撑起如此强势涨幅的核心原因之一。该公司最初由军工集团、长城资产、信达资产、华融资产共同出资设立，是国内率先整合地方军工资源的企业。此外，随着国际地缘局势冲突不断，全球多国的军费预算开支大增。
更关键的是，2025年6月，随着兵装集团实施“分立+注入复合”重组方案推出，长城军工迎来重磅炒作题材。分析认为，长城军工作为兵工集团旗下核心弹药企业，承接东南亚11个军贸项目，并可能成为智能弹药资产整合平台，例如兵装集团未上市的无人机、AI制导系统等技术资源。
1、美股三大指数涨跌不一，辉瑞制药涨近4%
美股三大指数涨跌不一，截至22:00发稿，道指跌0.09%，纳指涨0.23%，标普500涨0.03%。
盘面上，辉瑞制药涨近4%，其二季度营收146.5亿美元，同比增长10%，超过市场预期；福泰制药跌超15%，其钠离子通道抑制剂VX-993的II期临床试验结果不佳，未能达到主要终点；台积电跌超1.4%，公司内部爆出疑似技术外泄事件。
2、英伟达狂飙，苹果特斯拉“失速”，美股科技巨头为何走向分化？
2025年以来，美股科技八巨头(英伟达、微软、苹果、谷歌、亚马逊、Meta、博通、特斯拉)股价表现呈现明显的两极分化：英伟达、博通、微软、Meta跑赢标普500指数，而苹果、特斯拉、谷歌和亚马逊则明显落后。
瑞银认为，这一分化背后反映了市场对不同公司AI投资回报预期的重新评估。目前的关键在于识别哪些公司能在AI基础设施大规模投资的同时保持强劲的资本收益率。当前科技巨头面临的核心问题是，在AI基础设施大规模投资的背景下，能否维持强劲的资本收益率。从2025年公司利润变化的驱动因素分析，增长因素仍是主要推动力。
3、特朗普：将对进口药品征收“小额关税” 后续税率将升至250%
当地时间8月5日，美国总统特朗普在接受美国消费者新闻与商业频道(CNBC)采访时表示，美国将首先对进口药品征收“小额关税”，并在一年左右的时间内提高税率。
他表示：“一年，最多一年半，税率将升至150%，之后将升至250%，因为我们希望药品在我们国家生产。”但他没有透露药品的初始关税税率是多少。
特朗普表示，他还将在“下周左右”宣布对半导体和芯片征收关税，但未详细说明。
自选哥梳理市场关注的投资机会发现，机器狗行业等受关注。
1、宇树发布新款四足机器狗
8月5日，宇树科技发布了新款四足机器狗产品Unitree A2，整机约37千克，空载续航20km。视频显示，A2最大奔跑速度5米/秒，最大攀爬高度1米。根据宇树科技披露信息，该产品为行业应用而生。
申万宏源证券认为，机器狗行业应用拐点来临，潜在市场空间超过5000亿元，这家公司投资的基金持有宇树科技1.8%股权，另一家正在研究的新型关节电机适用于人形机器人、四足机器狗等领域。
除此之外，以下板块也值得关注：
2、AI | 软银大笔增持英伟达和台积电股份
3、卫星 | 央视财经：像批产汽车一样批产卫星 智慧工厂可年产百颗1000公斤级卫星
4、IP经济 | 参观完北京潮玩展后 大摩表示泡泡玛特平台价值被低估
偏正面公告方面，自选哥提示关注海光信息上半年净利同比增长等；偏负面公告方面，注意云南铜业子公司破产清算等。
偏正面公告
1、海光信息：上半年归母净利润12.01亿元，同比增长40.78%
2、中科曙光：上半年归母净利润7.31亿元，同比增长29.89%
3、中船特气：光刻气产品获得日本GIGAPHOTON株式会社合格供应商认证
4、安车检测：控股股东变更为矽睿科技，股票复牌
5、东睦股份：2025年上半年净利润2.61亿元，同比增长37.61%
偏负面公告
1、云南铜业：子公司破产清算
2、益佰制药：贵州省药监局通知公司暂停小儿止咳糖浆生产、销售
3、光格科技：股东拟减持公司不超4.04%股份
4、辰欣药业：股东拟减持不超过3%公司股份
5、奥瑞德：共青城坤舜拟减持公司不超3%股份
6、畅联股份：嘉融投资拟减持公司不超2.96%股份
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：徐文强。
1、国务院办公厅：免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费
重要程度：★★★★★
日前，国务院办公厅印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》，推进学前教育普及普惠安全优质发展。
《意见》明确，从2025年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费。免保育教育费标准按照县级以上地方人民政府及其教育、价格主管部门批准的公办幼儿园保育教育费收费标准(不含伙食费、住宿费、杂费等)执行。
对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童，参照当地同类型公办幼儿园免除水平，相应减免保育教育费。对因免保育教育费导致幼儿园收入减少的部分，由财政部门综合考虑免保育教育费在园儿童人数、所在地保育教育费生均实际收费水平等情况补助幼儿园。
2、央行等七部门：推动产业加快迈向中高端，防止“内卷式”竞争
重要程度：★★★★
8月5日，中国人民银行、工业和信息化部、国家发展改革委等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》。其中提到以下要点：
1)关键技术攻关金融给“长钱”：对集成电路、工业母机、基础软件等重点产业链技术攻关，银行要提供中长期融资。
2)科技成果转化资本要“有耐心”：引导社会资本投早、投小、投长期、投硬科技；创业投资可通过直投、服务换股等模式投资在孵企业。
3)传统产业升级融资渠道“多起来”:银行加大对制造业高端化、智能化、绿色化转型的信贷支持；上市公司可借整体上市、定向增发等实现行业整合和产业升级。
4)新兴未来产业资金要“跟得上”:政府投资基金、保险资金等长线资金在风险可控前提下，重点布局未来制造、未来能源等未来产业。
5)中小企业融资要破“担保依赖”：探索供应链“脱核”模式，不依赖核心企业信用也能贷到款。
6)风险防控底线要“守得住”：金融机构要监控资金用途，防套取挪用，同时防止“内卷式”竞争。
市场整理了政策核心变化和可能收益的相关方向：
3、上纬新材：如未来股价进一步上涨，可能再次申请连续停牌核查
重要程度：★★★★
8月5日，上纬新材股价继续大幅波动，上交所公告称，部分投资者在交易该股过程中存在影响市场正常交易秩序、误导投资者正常交易决策的异常交易行为，依规对相关投资者采取了暂停账户交易的自律监管措施。
上纬新材股票交易风险提示公告，股票价格自2025年7月9日至2025年8月5日累计上涨1320.05%，期间多次触及股票交易异常波动及严重异常波动情形，如未来公司股票价格进一步上涨，公司可能再次向上海证券交易所申请连续停牌核查。
截至周二收盘，上纬新材报110.48元/股，总市值攀升至445.6亿元。这一表现不仅使其年内涨幅达到1566.62%。从今年7月28日的“10倍股”进阶为“15倍股”，上纬新材仅用了3个交易日。
4、中国机电商会：反对不正当竞争，维护光伏行业贸易高质量发展
重要程度：★★★★
中国机电商会周二发布关于反对不正当竞争，维护光伏行业对外贸易高质量发展的倡议。
倡议提到，部分企业为抢占市场份额，采取低于成本价出口、恶性竞争等短视行为，不仅损害了行业整体利益，同时对中国光伏产业的国际声誉也造成了不良影响。中国机电产品进出口商会坚决抵制以低于成本价出口等方式的各类不正当竞争行为。
5、70份研报密集解码“十五五” 新质生产力与安全成核心主线
重要程度：★★★
随着中央政治局7月30日会议决定今年10月在北京召开二十届四中全会，研究制定“十五五”规划，这一关乎国家未来五年发展蓝图的议题，迅速成为市场焦点，数据统计显示，截至8月4日，年内已有超70篇“十五五”规划相关研究报告发布，覆盖27家以上券商。
其中，银河证券认为，“十五五”时期(2026-2030年)是迈向2035年基本实现社会主义现代化承上启下的关键五年。“十五五”规划将把握阶段性要求，紧紧围绕基本实现社会主义现代化目标，推动一张蓝图绘到底。
东吴证券指出，“十五五”阶段经济总量或需至少保持年均4.5%左右的经济增长水平；下一个五年期间，需要重点关注的产业主要涉及科技、金融、农业、能源等四个大方向。
6、赚钱效应激发入市热情，A股入金调查：六类资金担当主力
重要程度：★★★
周二沪指上攻3600点，赚钱效应激发入市热情，新增资金的不断入市推动成交保持放量，不断推动市场向好。2月、4月、7月是资金入场的高峰期。整体来看，这其中包括六类资金：
①国家队。整体来看，国家队斥资超2100亿增持ETF，稳守A股。4月以来中央汇金以及中央汇金旗下资管公司等国家队大举买入至少8只宽基ETF，合计增持金额或高达2100亿元。
②公募与私募权益类基金。从今年前7月来看，全市场公募新发903只，发行份额6007.15亿份。
③险资。险资大举加仓A股，年内险资举牌21次创五年新高，偏好高股息板块。一季度股票投资净买入近4000亿元，二季度继续加大权益配置，保险资金长期投资改革试点已进行三批，合计2220亿元。
④散户资金。资金净流入超3.2万亿，成为入市中坚力量。今年1-7月A股小单资金均为净流入状态，同样2月、3月、4月、7月净流入明显增多。
⑤杠杆资金。截至8月4日，A股融资余额达到1.98万亿元，这是自4月3日以来的第11个交易日突破，7月单日融资买入额也2次突破2000亿。
⑥外资。外汇局数据显示，上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元，扭转了过去两年总体净减持态势。
7、4天3板！又一军工大龙头诞生，原因几何？
重要程度：★★★
8月5日，兵装重组概念继续全面走强，指数涨幅高达6.12%。其中，处于多重题材驱动备受资金追捧的长城军工再度跳空高开并迅速涨停，有近2亿资金强势封板。该股近4日强势3板，且从6月中旬以来股价累计涨幅已高达2.2倍。
长城军工的公司背景，是其股价能撑起如此强势涨幅的核心原因之一。该公司最初由军工集团、长城资产、信达资产、华融资产共同出资设立，是国内率先整合地方军工资源的企业。此外，随着国际地缘局势冲突不断，全球多国的军费预算开支大增。
更关键的是，2025年6月，随着兵装集团实施“分立+注入复合”重组方案推出，长城军工迎来重磅炒作题材。分析认为，长城军工作为兵工集团旗下核心弹药企业，承接东南亚11个军贸项目，并可能成为智能弹药资产整合平台，例如兵装集团未上市的无人机、AI制导系统等技术资源。
1、美股三大指数涨跌不一，辉瑞制药涨近4%
美股三大指数涨跌不一，截至22:00发稿，道指跌0.09%，纳指涨0.23%，标普500涨0.03%。
盘面上，辉瑞制药涨近4%，其二季度营收146.5亿美元，同比增长10%，超过市场预期；福泰制药跌超15%，其钠离子通道抑制剂VX-993的II期临床试验结果不佳，未能达到主要终点；台积电跌超1.4%，公司内部爆出疑似技术外泄事件。
2、英伟达狂飙，苹果特斯拉“失速”，美股科技巨头为何走向分化？
2025年以来，美股科技八巨头(英伟达、微软、苹果、谷歌、亚马逊、Meta、博通、特斯拉)股价表现呈现明显的两极分化：英伟达、博通、微软、Meta跑赢标普500指数，而苹果、特斯拉、谷歌和亚马逊则明显落后。
瑞银认为，这一分化背后反映了市场对不同公司AI投资回报预期的重新评估。目前的关键在于识别哪些公司能在AI基础设施大规模投资的同时保持强劲的资本收益率。当前科技巨头面临的核心问题是，在AI基础设施大规模投资的背景下，能否维持强劲的资本收益率。从2025年公司利润变化的驱动因素分析，增长因素仍是主要推动力。
3、特朗普：将对进口药品征收“小额关税” 后续税率将升至250%
当地时间8月5日，美国总统特朗普在接受美国消费者新闻与商业频道(CNBC)采访时表示，美国将首先对进口药品征收“小额关税”，并在一年左右的时间内提高税率。
他表示：“一年，最多一年半，税率将升至150%，之后将升至250%，因为我们希望药品在我们国家生产。”但他没有透露药品的初始关税税率是多少。
特朗普表示，他还将在“下周左右”宣布对半导体和芯片征收关税，但未详细说明。
自选哥梳理市场关注的投资机会发现，机器狗行业等受关注。
1、宇树发布新款四足机器狗
8月5日，宇树科技发布了新款四足机器狗产品Unitree A2，整机约37千克，空载续航20km。视频显示，A2最大奔跑速度5米/秒，最大攀爬高度1米。根据宇树科技披露信息，该产品为行业应用而生。
申万宏源证券认为，机器狗行业应用拐点来临，潜在市场空间超过5000亿元，这家公司投资的基金持有宇树科技1.8%股权，另一家正在研究的新型关节电机适用于人形机器人、四足机器狗等领域。
除此之外，以下板块也值得关注：
2、AI | 软银大笔增持英伟达和台积电股份
3、卫星 | 央视财经：像批产汽车一样批产卫星 智慧工厂可年产百颗1000公斤级卫星
4、IP经济 | 参观完北京潮玩展后 大摩表示泡泡玛特平台价值被低估
偏正面公告方面，自选哥提示关注海光信息上半年净利同比增长等；偏负面公告方面，注意云南铜业子公司破产清算等。
偏正面公告
1、海光信息：上半年归母净利润12.01亿元，同比增长40.78%
2、中科曙光：上半年归母净利润7.31亿元，同比增长29.89%
3、中船特气：光刻气产品获得日本GIGAPHOTON株式会社合格供应商认证
4、安车检测：控股股东变更为矽睿科技，股票复牌
5、东睦股份：2025年上半年净利润2.61亿元，同比增长37.61%
偏负面公告
1、云南铜业：子公司破产清算
2、益佰制药：贵州省药监局通知公司暂停小儿止咳糖浆生产、销售
3、光格科技：股东拟减持公司不超4.04%股份
4、辰欣药业：股东拟减持不超过3%公司股份
5、奥瑞德：共青城坤舜拟减持公司不超3%股份
6、畅联股份：嘉融投资拟减持公司不超2.96%股份
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：徐文强。
