8月5日，A股延续反弹，沪指重回3600点，市场逾3900股飘红，全天成交1.6万亿，较上个交易日放量975亿。截至收盘，沪指涨0.96%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.39%。
招商证券认为，8月中上旬，在前期市场明显上涨后，进入业绩披露月。整体来看，上市公司业绩喜忧参半，部分涨幅比较大的偏主题概念类股票面临业绩披露前的调整压力。而8月下旬业绩披露靴子落地后，重新进入业绩真空期状态。最终，A股在8月走出先抑后扬，创下新高的可能性比较大。
盘面上，银行、保险、券商等大金融板块活跃，农业银行续创历史新高；算力硬件股午后探底回升，CPO、液冷服务器等方向领涨，淳中科技涨停创新高；地产股走强，上实发展等涨停；军工产业链延续活跃，长城军工斩获4天3板；PEEK材料、人形机器人概念继续强势，中欣氟材等多股涨停；此外，消费电子、汽车产业链、大消费、游戏等方向均有所表现。下跌方面，中药、影视等板块飘绿。
焦点个股方面，上纬新材复牌后再度涨停，股价突破百元，总市值超400亿，7月以来累涨超1300%。
展望后市，兴业证券认为，支撑本轮行情的核心逻辑依然未被破坏，并且，后续依然有较多提振市场信心的潜在催化，新一轮行情随时可能启动。
热门板块
1、地产板块走强
地产股震荡走强，上实发展、*ST南置等涨停，张江高科、亚通股份、凤凰股份、卧龙新能、荣盛发展等跟涨。
点评：消息面上，中国房协日前发布通知，要求增强协会与企业联系，促进中小房企健康发展。中泰证券表示，现房销售将对房地产行业的发展和房企经营模式产生长远的影响，后续仍需关注地方的落实情况及具体的配套支持政策。继续看好房地产板块的中长期配置机会，建议关注布局一二线城市、基本面稳健、安全边际较高的房企。
2、液冷服务器概念冲高
液冷服务器概念午后再度活跃，淳中科技触及涨停，再创历史新高，硕贝德、飞荣达、铭利达、川润股份、工业富联、浪潮信息等涨幅靠前。
点评：根据IDC(国际数据公司)发布的数据，预计2025年至2029年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到约48%，2028年市场规模将达到约162亿美元。
3、军工股延续活跃
军工板块延续活跃，长城军工、北方长龙双双创新高，其中长城军工斩获4天3板，天箭科技、航天科技等跟涨。
点评：中信建投表示，军工板块基本面开始加速回暖，2025年上半年各类催化剂特别是订单公告有望持续兑现。同时，商业航天、低空经济等新域新质方向下半年可能受商业火箭发射等事件影响产业加速发展。
机构观点
1、兴业证券：新一轮行情随时可能启动
兴业证券认为，支撑本轮行情的核心逻辑依然未被破坏，并且，后续依然有较多提振市场信心的潜在催化，新一轮行情随时可能启动。无论是8月GPT5发布等产业趋势的催化、中美贸易商谈情况的落地，以及可能的“反内卷”政策的进一步部署、9月美联储的降息，还是9月3日大阅兵、10月“十五五”规划会议等支撑国内中长期的宏大叙事，当前市场对于有利于风险偏好的政策和事件反应愈发积极，这些重要事件很可能就是新一轮股市向上的信号。配置上，短期沿着阻力最小的方向，布局低位成长主线，同时择机把握“反内卷”政策导向下的长期机会，并随时做好新一轮向上行情的准备。
2、招商证券：A股在8月创下新高的可能性比较大
招商证券认为，8月中上旬，在前期市场明显上涨后，进入业绩披露月。整体来看，上市公司业绩喜忧参半，部分涨幅比较大的偏主题概念类股票面临业绩披露前的调整压力。而8月下旬业绩披露靴子落地后，重新进入业绩真空期状态。从中期的角度来看，半年报有望确认上市公司整体自由现金流改善的逻辑，强化重估A股的逻辑；同时，市场目前站上的扭亏阻力位，盈利效应积累后，场外增量资金在持续流入，最终，A股在8月走出先抑后扬，创下新高的可能性比较大。
3、光大证券：市场或以结构性行情为主
光大证券认为，展望后市，考虑到市场连续缩量，接下来市场或以结构性行情为主，热点轮动的风格或将延续。方向：先进封装概念。第26届电子封装技术国际会议将于8月5日至7日在上海举行，预计将吸引全球近20个国家和地区的超1000名封装界顶尖专家、学者、企业代表及相关技术供应商积极参与，或将刺激相关概念。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
8月5日，A股延续反弹，沪指重回3600点，市场逾3900股飘红，全天成交1.6万亿，较上个交易日放量975亿。截至收盘，沪指涨0.96%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.39%。
招商证券认为，8月中上旬，在前期市场明显上涨后，进入业绩披露月。整体来看，上市公司业绩喜忧参半，部分涨幅比较大的偏主题概念类股票面临业绩披露前的调整压力。而8月下旬业绩披露靴子落地后，重新进入业绩真空期状态。最终，A股在8月走出先抑后扬，创下新高的可能性比较大。
盘面上，银行、保险、券商等大金融板块活跃，农业银行续创历史新高；算力硬件股午后探底回升，CPO、液冷服务器等方向领涨，淳中科技涨停创新高；地产股走强，上实发展等涨停；军工产业链延续活跃，长城军工斩获4天3板；PEEK材料、人形机器人概念继续强势，中欣氟材等多股涨停；此外，消费电子、汽车产业链、大消费、游戏等方向均有所表现。下跌方面，中药、影视等板块飘绿。
焦点个股方面，上纬新材复牌后再度涨停，股价突破百元，总市值超400亿，7月以来累涨超1300%。
展望后市，兴业证券认为，支撑本轮行情的核心逻辑依然未被破坏，并且，后续依然有较多提振市场信心的潜在催化，新一轮行情随时可能启动。
热门板块
1、地产板块走强
地产股震荡走强，上实发展、*ST南置等涨停，张江高科、亚通股份、凤凰股份、卧龙新能、荣盛发展等跟涨。
点评：消息面上，中国房协日前发布通知，要求增强协会与企业联系，促进中小房企健康发展。中泰证券表示，现房销售将对房地产行业的发展和房企经营模式产生长远的影响，后续仍需关注地方的落实情况及具体的配套支持政策。继续看好房地产板块的中长期配置机会，建议关注布局一二线城市、基本面稳健、安全边际较高的房企。
2、液冷服务器概念冲高
液冷服务器概念午后再度活跃，淳中科技触及涨停，再创历史新高，硕贝德、飞荣达、铭利达、川润股份、工业富联、浪潮信息等涨幅靠前。
点评：根据IDC(国际数据公司)发布的数据，预计2025年至2029年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到约48%，2028年市场规模将达到约162亿美元。
3、军工股延续活跃
军工板块延续活跃，长城军工、北方长龙双双创新高，其中长城军工斩获4天3板，天箭科技、航天科技等跟涨。
点评：中信建投表示，军工板块基本面开始加速回暖，2025年上半年各类催化剂特别是订单公告有望持续兑现。同时，商业航天、低空经济等新域新质方向下半年可能受商业火箭发射等事件影响产业加速发展。
机构观点
1、兴业证券：新一轮行情随时可能启动
兴业证券认为，支撑本轮行情的核心逻辑依然未被破坏，并且，后续依然有较多提振市场信心的潜在催化，新一轮行情随时可能启动。无论是8月GPT5发布等产业趋势的催化、中美贸易商谈情况的落地，以及可能的“反内卷”政策的进一步部署、9月美联储的降息，还是9月3日大阅兵、10月“十五五”规划会议等支撑国内中长期的宏大叙事，当前市场对于有利于风险偏好的政策和事件反应愈发积极，这些重要事件很可能就是新一轮股市向上的信号。配置上，短期沿着阻力最小的方向，布局低位成长主线，同时择机把握“反内卷”政策导向下的长期机会，并随时做好新一轮向上行情的准备。
2、招商证券：A股在8月创下新高的可能性比较大
招商证券认为，8月中上旬，在前期市场明显上涨后，进入业绩披露月。整体来看，上市公司业绩喜忧参半，部分涨幅比较大的偏主题概念类股票面临业绩披露前的调整压力。而8月下旬业绩披露靴子落地后，重新进入业绩真空期状态。从中期的角度来看，半年报有望确认上市公司整体自由现金流改善的逻辑，强化重估A股的逻辑；同时，市场目前站上的扭亏阻力位，盈利效应积累后，场外增量资金在持续流入，最终，A股在8月走出先抑后扬，创下新高的可能性比较大。
3、光大证券：市场或以结构性行情为主
光大证券认为，展望后市，考虑到市场连续缩量，接下来市场或以结构性行情为主，热点轮动的风格或将延续。方向：先进封装概念。第26届电子封装技术国际会议将于8月5日至7日在上海举行，预计将吸引全球近20个国家和地区的超1000名封装界顶尖专家、学者、企业代表及相关技术供应商积极参与，或将刺激相关概念。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。
