盘面简述
周一，A股大幅低开后震荡走高，科创板小幅上涨。盘面上，贵金属、小金属、电子化学品、半导体、银行、软件开发、航天航空涨幅居前；消费电子、汽车零部件、电机、采掘、工程机械、游戏、文化传媒、美容护理、水泥建材、医疗服务等行业跌幅居前。题材板块方面，稀土永磁、EDA概念、可控核聚变、转基因、光刻机、超导概念等领涨；轮毂电机、减速器、机器人执行器、人形机器人、减肥药、汽车热管理、AIPC、CRO等跌幅居前。
热点板块
稀土永磁震荡走高，新莱福、银河磁体、惠城环保、安泰科技、包钢股份、中国稀土、北方稀土、广晟有色、有研新材等10余股涨停。
半导体板块走强，路维光电盘中创新高，至纯科技涨停，富创精密涨超10%，晶合集成、江丰电子、翱捷科技、灿芯股份跟涨。
港口航运板块午后拉升，南京港涨停，连云港、国航远洋、海通发展、招商轮船、宁波海运跟涨。
黄金板块走强，西部黄金涨停，招金黄金、晓程科技、中金黄金、赤峰黄金涨逾5%。
消息面
两部门联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》
中央网信办、国家发展改革委近日联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》，为各级政务部门提供人工智能大模型部署应用的工作导向和基本参照。《指引》强调场景牵引。政务部门可围绕政务服务、社会治理、机关办公和辅助决策等工作中的共性、高频需求，因地制宜、结合实际，选择典型场景进行人工智能大模型探索应用。
《深入推动服务型制造创新发展实施方案(2025—2028年)》印发
工信部等七部门关于印发《深入推动服务型制造创新发展实施方案(2025—2028年)》的通知，加强新型信息基础设施建设，深化“5g+工业互联网”融合创新和规模化应用，按需布局算力基础设施，加速算力与行业融合应用。提升工业数据要素供给，推动数据资源化、资产化和要素化，建设一批高质量行业数据集。推动人工智能技术与服务型制造融合创新，引导通用大模型、行业大模型和智能体在重点场景布局应用。提升网络和数据安全保障能力。
海关总署：今年前三季度我国货物贸易进出口33.61万亿元
据海关统计，今年前三季度，我国货物贸易进出口33.61万亿元，同比增长4%。其中，出口19.95万亿元，同比增长7.1%; 进口13.66万亿元，同比下降0.2%。9月当月，进出口4.04万亿元，同比增长8%。
巨丰观点
周一，受外围大跌影响，A股低开，沪指低开2.49%，深成指低开3.88%，创业板指低开4.44%，科创50指数低开2.96%。转基因、玉米、大豆、种植业、贵金属高开，苹果产业链、消费电子、存储芯片、半导体、机器人等大幅低开。
热点方面，开盘后半导体、软件、稀土永磁等板块大幅拉升，科创50指数盘中一度低位拉升4%，随着软件、半导体等板块涨幅收窄，股指再度回落盘整。此后，银行板块稳定大盘。
午后，黄金、稀土永磁、有色金属、银行涨幅扩大，半导体板块再度走强，港口航运、可控核聚变、风电等板块拉升明显，股指止跌回升，科创板涨超1%，上证指数接近翻红。
下跌方面，苹果产业链、消费电子、汽车零部件、游戏、AIPC等板块跌幅居前。
从目前趋势看，市场整体趋势依然向上，尽管外围市场出现巨大的不确定性，但上证指数3800点支撑稳固。9月以来市场出现高低切换，但主线依旧没有发生变化；三季报行情开启，投资者仍需重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。
从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
盘面简述
周一，A股大幅低开后震荡走高，科创板小幅上涨。盘面上，贵金属、小金属、电子化学品、半导体、银行、软件开发、航天航空涨幅居前；消费电子、汽车零部件、电机、采掘、工程机械、游戏、文化传媒、美容护理、水泥建材、医疗服务等行业跌幅居前。题材板块方面，稀土永磁、EDA概念、可控核聚变、转基因、光刻机、超导概念等领涨；轮毂电机、减速器、机器人执行器、人形机器人、减肥药、汽车热管理、AIPC、CRO等跌幅居前。
热点板块
稀土永磁震荡走高，新莱福、银河磁体、惠城环保、安泰科技、包钢股份、中国稀土、北方稀土、广晟有色、有研新材等10余股涨停。
半导体板块走强，路维光电盘中创新高，至纯科技涨停，富创精密涨超10%，晶合集成、江丰电子、翱捷科技、灿芯股份跟涨。
港口航运板块午后拉升，南京港涨停，连云港、国航远洋、海通发展、招商轮船、宁波海运跟涨。
黄金板块走强，西部黄金涨停，招金黄金、晓程科技、中金黄金、赤峰黄金涨逾5%。
消息面
两部门联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》
中央网信办、国家发展改革委近日联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》，为各级政务部门提供人工智能大模型部署应用的工作导向和基本参照。《指引》强调场景牵引。政务部门可围绕政务服务、社会治理、机关办公和辅助决策等工作中的共性、高频需求，因地制宜、结合实际，选择典型场景进行人工智能大模型探索应用。
《深入推动服务型制造创新发展实施方案(2025—2028年)》印发
工信部等七部门关于印发《深入推动服务型制造创新发展实施方案(2025—2028年)》的通知，加强新型信息基础设施建设，深化“5g+工业互联网”融合创新和规模化应用，按需布局算力基础设施，加速算力与行业融合应用。提升工业数据要素供给，推动数据资源化、资产化和要素化，建设一批高质量行业数据集。推动人工智能技术与服务型制造融合创新，引导通用大模型、行业大模型和智能体在重点场景布局应用。提升网络和数据安全保障能力。
海关总署：今年前三季度我国货物贸易进出口33.61万亿元
据海关统计，今年前三季度，我国货物贸易进出口33.61万亿元，同比增长4%。其中，出口19.95万亿元，同比增长7.1%; 进口13.66万亿元，同比下降0.2%。9月当月，进出口4.04万亿元，同比增长8%。
巨丰观点
周一，受外围大跌影响，A股低开，沪指低开2.49%，深成指低开3.88%，创业板指低开4.44%，科创50指数低开2.96%。转基因、玉米、大豆、种植业、贵金属高开，苹果产业链、消费电子、存储芯片、半导体、机器人等大幅低开。
热点方面，开盘后半导体、软件、稀土永磁等板块大幅拉升，科创50指数盘中一度低位拉升4%，随着软件、半导体等板块涨幅收窄，股指再度回落盘整。此后，银行板块稳定大盘。
午后，黄金、稀土永磁、有色金属、银行涨幅扩大，半导体板块再度走强，港口航运、可控核聚变、风电等板块拉升明显，股指止跌回升，科创板涨超1%，上证指数接近翻红。
下跌方面，苹果产业链、消费电子、汽车零部件、游戏、AIPC等板块跌幅居前。
从目前趋势看，市场整体趋势依然向上，尽管外围市场出现巨大的不确定性，但上证指数3800点支撑稳固。9月以来市场出现高低切换，但主线依旧没有发生变化；三季报行情开启，投资者仍需重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。
从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
