7月31日，A股早盘震荡分化，超3400股飘绿，半日成交量1.1万亿，较上个交易日放量561.9亿元。截至午间收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.45%，创业板指涨0.43%。
开源证券认为，市场突破后，虽然分歧仍然存在，但对于指数的长期突破维持乐观判断，形态类似“中枢缓慢上行的震荡市”。短期指数临近关键点位，市场博弈加剧，警惕短期回调的风险。
盘面上，AI硬件股集体走强，中际旭创、新易盛再创历史新高，联特科技、天孚通信、太辰光等跟涨；液冷服务器概念拉升，英维克涨停，冰轮环境、川环科技等跟涨；婴童、辅助生殖概念延续强势，阳光乳业、安正时尚走出3连板，共同药业、汉商集团涨停；军工股逆势活跃，长城军工再创历史新高，北方长龙、陕西华达等跟涨。下跌方面，钢铁、煤炭股集体走低，有色金属等板块指数跌幅居前。
展望后市，东方证券认为，当前A股市场呈现持续震荡攀升态势，量能配合较为充沛，市场赚钱效应吸引增量资金入场，谨慎乐观情绪持续积聚，市场暂时没有转向风险，沪综指3600点附近震荡整固后仍有潜力拓展上升空间。
热门板块
1、辅助生殖概念延续强势
辅助生殖概念延续强势，阳光乳业、安正时尚走出3连板，共同药业、汉商集团涨停。
点评：消息面上，7月31日，北京市人民政府办公厅印发《北京市关于完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的工作措施》。其中提到，合理确定产科服务价格水平，将适宜的分娩镇痛及辅助生殖技术项目纳入医保支付范围，并适时调整相关医保支付政策。
2、AI硬件股走高
AI硬件股集体走强，中际旭创、新易盛再创历史新高，联特科技、天孚通信、太辰光等跟涨。
点评：消息面上，META第二季度营收475.2亿美元，同比增长22%，预估448.3亿美元，净利润183.37亿美元，同比增长36%，受此利好刺激Meta美股盘后涨幅扩大至10%。此外，英伟达昨晚股价再创历史新高。
3、液冷服务器板块拉升
液冷服务器板块拉升，英维克走出2连板，冰轮环境、川环科技涨停。
点评：天风证券研报指出，从GB200到GB300，预计Socket方案将带动整柜价值量由60万元提升至70万元+，其中冷板、快接头价值量变化最大：预计冷板用量将由GB200的45片提升至GB300的108片，快接头将由GB200的108对提升至GB300的216对。
机构观点
1、广发证券：从轮动的角度目前最值得关注的是科创板
广发证券认为，从行业轮动经验来看，周期与金融往往是启动的引擎，而“低位策略+催化”是行业轮动的重要因素。从7月以来，在指数向上突破的过程中，确实也遵循了这一规律。比如，最近三个月涨幅靠后的周期风格率先启动，钢铁、建材、建筑、地产、煤炭等前期表现较差的方向在近期反内卷、水电站建设、城市更新等主题提振下，表现出较强的超额收益。
2、国金证券：仍有“低位资产”值得挖掘
国金证券认为，市场整体接近前高，但当前估值扩张相对于基本面修复的“超跑”程度不高，且个股和行业间存在相当的分化，仍有“低位资产”值得挖掘。国内政策仍在延续年初时的政策思路兑现：即促进出清的同时托底需求，经济下行的风险不高，同时，海外的关税缓和预期与投资周期开启将带来ROE向上修复的驱动力。
3、东方证券：量能配合较为充沛，市场暂时没有转向风险
东方证券认为，创新药和AI产业链依然是主流投资品种，尤其是前者持续出现暴涨。国家政策鼓励医药企业拓展创新宽度和深度，实现差异化创新，为创新药行业发展提供政策保障，从而推动医药板块尤其是创新药板块上涨。总体来看，当前A股市场呈现持续震荡攀升态势，量能配合较为充沛，市场赚钱效应吸引增量资金入场，谨慎乐观情绪持续积聚，市场暂时没有转向风险，沪综指3600点附近震荡整固后仍有潜力拓展上升空间。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。
7月31日，A股早盘震荡分化，超3400股飘绿，半日成交量1.1万亿，较上个交易日放量561.9亿元。截至午间收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.45%，创业板指涨0.43%。
开源证券认为，市场突破后，虽然分歧仍然存在，但对于指数的长期突破维持乐观判断，形态类似“中枢缓慢上行的震荡市”。短期指数临近关键点位，市场博弈加剧，警惕短期回调的风险。
盘面上，AI硬件股集体走强，中际旭创、新易盛再创历史新高，联特科技、天孚通信、太辰光等跟涨；液冷服务器概念拉升，英维克涨停，冰轮环境、川环科技等跟涨；婴童、辅助生殖概念延续强势，阳光乳业、安正时尚走出3连板，共同药业、汉商集团涨停；军工股逆势活跃，长城军工再创历史新高，北方长龙、陕西华达等跟涨。下跌方面，钢铁、煤炭股集体走低，有色金属等板块指数跌幅居前。
展望后市，东方证券认为，当前A股市场呈现持续震荡攀升态势，量能配合较为充沛，市场赚钱效应吸引增量资金入场，谨慎乐观情绪持续积聚，市场暂时没有转向风险，沪综指3600点附近震荡整固后仍有潜力拓展上升空间。
热门板块
1、辅助生殖概念延续强势
辅助生殖概念延续强势，阳光乳业、安正时尚走出3连板，共同药业、汉商集团涨停。
点评：消息面上，7月31日，北京市人民政府办公厅印发《北京市关于完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的工作措施》。其中提到，合理确定产科服务价格水平，将适宜的分娩镇痛及辅助生殖技术项目纳入医保支付范围，并适时调整相关医保支付政策。
2、AI硬件股走高
AI硬件股集体走强，中际旭创、新易盛再创历史新高，联特科技、天孚通信、太辰光等跟涨。
点评：消息面上，META第二季度营收475.2亿美元，同比增长22%，预估448.3亿美元，净利润183.37亿美元，同比增长36%，受此利好刺激Meta美股盘后涨幅扩大至10%。此外，英伟达昨晚股价再创历史新高。
3、液冷服务器板块拉升
液冷服务器板块拉升，英维克走出2连板，冰轮环境、川环科技涨停。
点评：天风证券研报指出，从GB200到GB300，预计Socket方案将带动整柜价值量由60万元提升至70万元+，其中冷板、快接头价值量变化最大：预计冷板用量将由GB200的45片提升至GB300的108片，快接头将由GB200的108对提升至GB300的216对。
机构观点
1、广发证券：从轮动的角度目前最值得关注的是科创板
广发证券认为，从行业轮动经验来看，周期与金融往往是启动的引擎，而“低位策略+催化”是行业轮动的重要因素。从7月以来，在指数向上突破的过程中，确实也遵循了这一规律。比如，最近三个月涨幅靠后的周期风格率先启动，钢铁、建材、建筑、地产、煤炭等前期表现较差的方向在近期反内卷、水电站建设、城市更新等主题提振下，表现出较强的超额收益。
2、国金证券：仍有“低位资产”值得挖掘
国金证券认为，市场整体接近前高，但当前估值扩张相对于基本面修复的“超跑”程度不高，且个股和行业间存在相当的分化，仍有“低位资产”值得挖掘。国内政策仍在延续年初时的政策思路兑现：即促进出清的同时托底需求，经济下行的风险不高，同时，海外的关税缓和预期与投资周期开启将带来ROE向上修复的驱动力。
3、东方证券：量能配合较为充沛，市场暂时没有转向风险
东方证券认为，创新药和AI产业链依然是主流投资品种，尤其是前者持续出现暴涨。国家政策鼓励医药企业拓展创新宽度和深度，实现差异化创新，为创新药行业发展提供政策保障，从而推动医药板块尤其是创新药板块上涨。总体来看，当前A股市场呈现持续震荡攀升态势，量能配合较为充沛，市场赚钱效应吸引增量资金入场，谨慎乐观情绪持续积聚，市场暂时没有转向风险，沪综指3600点附近震荡整固后仍有潜力拓展上升空间。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。
