国际要闻：
1、美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.38%，纳指涨0.15%，标普500指数跌0.12%，纳斯达克中国金龙指数收跌1.82%，热门中概股多数下跌。
2、WTI原油期货收涨1.14%，报70美元/桶。布伦特原油期货收涨1.01%，报73.24美元/桶。
3、COMEX黄金期货收跌1.58%，报3327.9美元/盎司。COMEX白银期货收跌2.9%，报37.175美元/盎司。
4、美联储维持联邦基金利率目标区间在4.25%至4.50%不变，符合市场预期，这是美联储连续第五次决定维持利率不变。
5、美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值为2.5%，预期2.3%，前值3.5%；第二季度实际个人消费支出季率初值为1.4%，预期1.5%，前值0.5%。
国内要闻：
1、中共中央政治局7月30日召开会议，会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。会议指出，宏观政策要持续发力、适时加力。要落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分释放政策效应。会议还指出，增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头。
2、全国基孔肯雅热疫情防治工作电视电话会议在北京召开，会议强调，要深入开展爱国卫生运动，加强环境卫生整治和风险点位消杀，科学有效灭蚊防蚊避蚊。要加强医疗卫生机构检验检测质控和门急诊管理，提高“早发现”能力，规范开展病例救治，全力防范重症和死亡。
3、我国中药饮片标注保质期自8月1日起施行。据了解，2023年7月14日，国家药监局发布《中药饮片标签管理规定》对中药饮片标签管理作出明确要求，提出标签内容应当标注保质期等。
4、国家互联网信息办公室发布《国家信息化发展报告（2024年）》。《报告》提出，坚持自立自强，加快推动网络信息技术创新和产业生态发展；坚持驱动引领，加快推动信息化赋能新质生产力发展；坚持为民惠民，加快推动信息化发展成果更多更公平惠及全民。
5、中国炼焦行业协会市场委员会召开专题市场分析会，与会代表一致认为，当前焦炭市场应尽快再次提涨价格。与会企业达成以下决议：自7月31日零时起，对钢厂客户执行捣固湿熄焦价格上调50元/吨，捣固干熄焦价格上调55元/吨，顶装焦价格上调75元/吨。
重大事件
AI赋能后交互性大幅提升，目前产业链正加速将传统产品AI化
据媒体报道，近日，商汤科技与广东省汕头市澄海区人民政府正式签署战略合作协议，携手共建全国首个“AI+玩具”产业基地，推动人工智能与传统玩具产业深度融合。
点评：AI玩具赋予了玩具“动”的能力，即交互、陪伴与教育（问答）三重能力，整体需求向全年龄段辐射，AI有望成为继潮流IP之后玩具市场的核心催化剂，潜力将远超潮玩爆发时期的Z世代。从中性角度判断，AI玩具渗透率提升速度至少达到潮流玩具玩的渗透速度，预计2026/2028/2030年国内渗透率有望达到29%/41%/47%，2030年国内市场有望接近850亿元。
汤姆猫于2024年12月下旬推出了首代汤姆猫AI情感陪伴机器人产品，该产品不仅实现了语音交互，还具备长期记忆、情绪感知、主动聊天、递进式交互、表情互动与触感交互等多个前沿性创新。
奥飞娱乐现阶段专注于IP内容、潮玩周边、玩具衍生品、婴童产品等重点业务。公司“AI智趣喜羊羊”产品已在天猫、京东等线上平台发售。
空调产品迎来热卖 销量出现大幅增长
据媒体报道，进入三伏天，我国多地高温天气持续，空调迎来热卖。在广东深圳，空调销量出现大幅增长。在广东珠海的一家空调生产企业，六条自动化生产线正开足马力运转，每15秒钟就有一台空调被生产出来。此外，今年夏天，全球多地遭遇极端高温天气，带动我国空调出口增长。
点评：空调作为季节性较强的产品，夏季高温对内销出货及零售具有显著的催化作用。华泰证券认为认为一方面2024年7-8月空调基数较低，近期高温及政策推动下空调内销增长依然可期，另一方面更新需求仍是长期增长基石，技术迭代（如热泵、AI节能技术等）和行业竞争出清，可部分消除对需求透支的担忧，同时保有量提升仍有空间，空调仍是家电板块中值得投资者关注的长坡厚雪赛道。2025年空调行业具备“政策刺激+气温催化”的双重增长动能，行业内销增长趋势明确，三季度或将成为中报及全年增长趋势的关键验证窗口。
海信家电主要从事冰箱、家用空调、中央空调、冷柜、洗衣机、厨房电器等电器产品以及模具、汽车空调压缩机及综合热管理系统的研发、制造和营销业务，并提供围绕家电智能化升级为核心的全场景智慧家庭解决方案。
雪人集团压缩机产品已广泛应用在数据中心中央空调等领域。另外，公司下属控股子公司杭州龙华已为各类数据中心建设与改造项目提供服务。
江苏省医保局公示脑机接口相关医疗服务价格项目
江苏省医疗保障局7月29日发布关于脑机接口相关医疗服务价格项目的公示。根据国家医保局《关于印发〈神经系统类医疗服务价格项目立项指南（试行）〉的通知》（医保价采函〔2025〕78号），拟定江苏省脑机接口相关医疗服务价格项目，非侵入式脑机接口适配费为966元/次，侵入式脑机接口置入费为6600元/次，侵入式脑机接口取出费为3200元/次。
点评：脑机接口下游应用市场潜力大，根据中国信通院，当前全球神经药物类市场规模达上千亿美元，脑机接口技术在神经药物替代方面具有潜力。此外脑机接口技术还在睡眠、康养、消费娱乐等市场具有较大潜力。开源证券信息技术团队认为，脑机接口近年来在医疗和非医疗领域展现出巨大的市场潜力，随着多地加码政策支持，脑机接口医保定价落地有望加速商业化，看好政策和技术共振下脑机接口投资机会。
南京熊猫地处江苏南京，脑机接口方面主要是基于脑机接口技术的多模态人机交互系统集成关键技术研发。
麦澜德现有的软体手功能康复机器人系列产品，是脑机接口领域热门和成熟的人体运动和意图解码的载体，并且公司已经和市面主流的两家脑机接口设备进行协同系统开发，形成了基于运动想象和视觉反馈的脑机接口-手功能康复系统，在临床进行了验证和实际应用。
“反内卷”政策持续释放，两行业又有新动态
7月以来“反内卷”政策集中释放，29日，两行业又有新的动态。中国钢铁工业协会会长赵民革表示，未来一段时期内，钢铁行业面临的主要矛盾仍是总供给与总需求不平衡的矛盾。在产能治理新政尚未系统化、明晰化的背景下，钢铁行业应凝心聚力、多措并举、精准发力，强自律、“反内卷”，促进行业平稳有序、高质量发展，继续坚持“三定三不要”原则，号召企业自律控产稳价格。中盐集团7月26日邀请7家行业骨干企业举行盐业反“内卷”座谈会，共同发起“摒弃内卷竞合共赢”联合行动，坚决抵制“内卷式”竞争，推动盐行业高质量发展。
点评：钢铁行业在供给侧、成本端以及利润释放角度均存边际变化预期，总体存在3个中期利好逻辑，而“反内卷”政策概念的提出或将短期催化中期投资逻辑的实现。在3+1逻辑闭环下钢企盈利释放有望加速实现。另外，方正证券张汪强表示，随着盐业协会倡议行业抵制低价无序竞争，倡导“反内卷”，有助于行业价格逐渐回归合理水平。原盐价格提升，有利于抬高产业链价格，推动下游行业盈利空间改善。
酒钢宏兴生产的HRB400、HRB500等建材产品，在强度、韧性等核心指标上保持行业领先水平，已成功应用于“鸟巢”、三峡工程、青藏铁路等国家级重大项目。
苏盐井神及子公司瑞丰盐业为食盐定点生产企业。
公告精选
福元医药：子公司获得水杨酸苯酚贴膏药品补充申请批准通知书
华鲁恒升：部分生产装置停车检修 预计影响营业收入约2.55亿元
嘉元科技：预计2026年底可实现芯片封装用极薄铜箔70万平方米/年
传化智联：已与杭州宇树机器人等共同投资设立杭州具身智能中试基地公司
三孚新科：在高阶PCB制造领域已形成完整产品矩阵
内蒙华电：上半年归母净利润15.57亿元 同比下降11.91%
霍普股份：全资子公司收到1.59亿元储能电站EPC项目中标通知书
尖峰集团：子公司获得化学原料药上市申请批准通知书
杭华股份：询价转让初步定价为7.09元/股
安图生物：获得多项医疗器械注册证
蔚蓝锂芯：宇树科技为公司锂电池业务客户 天鹏电源锂电池产线为全面自动化智能装配线
华仁药业：全资子公司取得一次性使用腹透置管手术包医疗器械注册证
国际要闻：
1、美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.38%，纳指涨0.15%，标普500指数跌0.12%，纳斯达克中国金龙指数收跌1.82%，热门中概股多数下跌。
2、WTI原油期货收涨1.14%，报70美元/桶。布伦特原油期货收涨1.01%，报73.24美元/桶。
3、COMEX黄金期货收跌1.58%，报3327.9美元/盎司。COMEX白银期货收跌2.9%，报37.175美元/盎司。
4、美联储维持联邦基金利率目标区间在4.25%至4.50%不变，符合市场预期，这是美联储连续第五次决定维持利率不变。
5、美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值为2.5%，预期2.3%，前值3.5%；第二季度实际个人消费支出季率初值为1.4%，预期1.5%，前值0.5%。
国内要闻：
1、中共中央政治局7月30日召开会议，会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。会议指出，宏观政策要持续发力、适时加力。要落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分释放政策效应。会议还指出，增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头。
2、全国基孔肯雅热疫情防治工作电视电话会议在北京召开，会议强调，要深入开展爱国卫生运动，加强环境卫生整治和风险点位消杀，科学有效灭蚊防蚊避蚊。要加强医疗卫生机构检验检测质控和门急诊管理，提高“早发现”能力，规范开展病例救治，全力防范重症和死亡。
3、我国中药饮片标注保质期自8月1日起施行。据了解，2023年7月14日，国家药监局发布《中药饮片标签管理规定》对中药饮片标签管理作出明确要求，提出标签内容应当标注保质期等。
4、国家互联网信息办公室发布《国家信息化发展报告（2024年）》。《报告》提出，坚持自立自强，加快推动网络信息技术创新和产业生态发展；坚持驱动引领，加快推动信息化赋能新质生产力发展；坚持为民惠民，加快推动信息化发展成果更多更公平惠及全民。
5、中国炼焦行业协会市场委员会召开专题市场分析会，与会代表一致认为，当前焦炭市场应尽快再次提涨价格。与会企业达成以下决议：自7月31日零时起，对钢厂客户执行捣固湿熄焦价格上调50元/吨，捣固干熄焦价格上调55元/吨，顶装焦价格上调75元/吨。
重大事件
AI赋能后交互性大幅提升，目前产业链正加速将传统产品AI化
据媒体报道，近日，商汤科技与广东省汕头市澄海区人民政府正式签署战略合作协议，携手共建全国首个“AI+玩具”产业基地，推动人工智能与传统玩具产业深度融合。
点评：AI玩具赋予了玩具“动”的能力，即交互、陪伴与教育（问答）三重能力，整体需求向全年龄段辐射，AI有望成为继潮流IP之后玩具市场的核心催化剂，潜力将远超潮玩爆发时期的Z世代。从中性角度判断，AI玩具渗透率提升速度至少达到潮流玩具玩的渗透速度，预计2026/2028/2030年国内渗透率有望达到29%/41%/47%，2030年国内市场有望接近850亿元。
汤姆猫于2024年12月下旬推出了首代汤姆猫AI情感陪伴机器人产品，该产品不仅实现了语音交互，还具备长期记忆、情绪感知、主动聊天、递进式交互、表情互动与触感交互等多个前沿性创新。
奥飞娱乐现阶段专注于IP内容、潮玩周边、玩具衍生品、婴童产品等重点业务。公司“AI智趣喜羊羊”产品已在天猫、京东等线上平台发售。
空调产品迎来热卖 销量出现大幅增长
据媒体报道，进入三伏天，我国多地高温天气持续，空调迎来热卖。在广东深圳，空调销量出现大幅增长。在广东珠海的一家空调生产企业，六条自动化生产线正开足马力运转，每15秒钟就有一台空调被生产出来。此外，今年夏天，全球多地遭遇极端高温天气，带动我国空调出口增长。
点评：空调作为季节性较强的产品，夏季高温对内销出货及零售具有显著的催化作用。华泰证券认为认为一方面2024年7-8月空调基数较低，近期高温及政策推动下空调内销增长依然可期，另一方面更新需求仍是长期增长基石，技术迭代（如热泵、AI节能技术等）和行业竞争出清，可部分消除对需求透支的担忧，同时保有量提升仍有空间，空调仍是家电板块中值得投资者关注的长坡厚雪赛道。2025年空调行业具备“政策刺激+气温催化”的双重增长动能，行业内销增长趋势明确，三季度或将成为中报及全年增长趋势的关键验证窗口。
海信家电主要从事冰箱、家用空调、中央空调、冷柜、洗衣机、厨房电器等电器产品以及模具、汽车空调压缩机及综合热管理系统的研发、制造和营销业务，并提供围绕家电智能化升级为核心的全场景智慧家庭解决方案。
雪人集团压缩机产品已广泛应用在数据中心中央空调等领域。另外，公司下属控股子公司杭州龙华已为各类数据中心建设与改造项目提供服务。
江苏省医保局公示脑机接口相关医疗服务价格项目
江苏省医疗保障局7月29日发布关于脑机接口相关医疗服务价格项目的公示。根据国家医保局《关于印发〈神经系统类医疗服务价格项目立项指南（试行）〉的通知》（医保价采函〔2025〕78号），拟定江苏省脑机接口相关医疗服务价格项目，非侵入式脑机接口适配费为966元/次，侵入式脑机接口置入费为6600元/次，侵入式脑机接口取出费为3200元/次。
点评：脑机接口下游应用市场潜力大，根据中国信通院，当前全球神经药物类市场规模达上千亿美元，脑机接口技术在神经药物替代方面具有潜力。此外脑机接口技术还在睡眠、康养、消费娱乐等市场具有较大潜力。开源证券信息技术团队认为，脑机接口近年来在医疗和非医疗领域展现出巨大的市场潜力，随着多地加码政策支持，脑机接口医保定价落地有望加速商业化，看好政策和技术共振下脑机接口投资机会。
南京熊猫地处江苏南京，脑机接口方面主要是基于脑机接口技术的多模态人机交互系统集成关键技术研发。
麦澜德现有的软体手功能康复机器人系列产品，是脑机接口领域热门和成熟的人体运动和意图解码的载体，并且公司已经和市面主流的两家脑机接口设备进行协同系统开发，形成了基于运动想象和视觉反馈的脑机接口-手功能康复系统，在临床进行了验证和实际应用。
“反内卷”政策持续释放，两行业又有新动态
7月以来“反内卷”政策集中释放，29日，两行业又有新的动态。中国钢铁工业协会会长赵民革表示，未来一段时期内，钢铁行业面临的主要矛盾仍是总供给与总需求不平衡的矛盾。在产能治理新政尚未系统化、明晰化的背景下，钢铁行业应凝心聚力、多措并举、精准发力，强自律、“反内卷”，促进行业平稳有序、高质量发展，继续坚持“三定三不要”原则，号召企业自律控产稳价格。中盐集团7月26日邀请7家行业骨干企业举行盐业反“内卷”座谈会，共同发起“摒弃内卷竞合共赢”联合行动，坚决抵制“内卷式”竞争，推动盐行业高质量发展。
点评：钢铁行业在供给侧、成本端以及利润释放角度均存边际变化预期，总体存在3个中期利好逻辑，而“反内卷”政策概念的提出或将短期催化中期投资逻辑的实现。在3+1逻辑闭环下钢企盈利释放有望加速实现。另外，方正证券张汪强表示，随着盐业协会倡议行业抵制低价无序竞争，倡导“反内卷”，有助于行业价格逐渐回归合理水平。原盐价格提升，有利于抬高产业链价格，推动下游行业盈利空间改善。
酒钢宏兴生产的HRB400、HRB500等建材产品，在强度、韧性等核心指标上保持行业领先水平，已成功应用于“鸟巢”、三峡工程、青藏铁路等国家级重大项目。
苏盐井神及子公司瑞丰盐业为食盐定点生产企业。
公告精选
福元医药：子公司获得水杨酸苯酚贴膏药品补充申请批准通知书
华鲁恒升：部分生产装置停车检修 预计影响营业收入约2.55亿元
嘉元科技：预计2026年底可实现芯片封装用极薄铜箔70万平方米/年
传化智联：已与杭州宇树机器人等共同投资设立杭州具身智能中试基地公司
三孚新科：在高阶PCB制造领域已形成完整产品矩阵
内蒙华电：上半年归母净利润15.57亿元 同比下降11.91%
霍普股份：全资子公司收到1.59亿元储能电站EPC项目中标通知书
尖峰集团：子公司获得化学原料药上市申请批准通知书
杭华股份：询价转让初步定价为7.09元/股
安图生物：获得多项医疗器械注册证
蔚蓝锂芯：宇树科技为公司锂电池业务客户 天鹏电源锂电池产线为全面自动化智能装配线
华仁药业：全资子公司取得一次性使用腹透置管手术包医疗器械注册证
