老黄盯盘日记 老黄盯盘日记
2025年07月05日 17:39 江苏
? 盘面回顾：一根长上影线暴露的风险
7月4日（周五）上证指数盘中冲高至3497.22点（年内新高），午后却大幅跳水，最终仅微涨0.32%收于3472.32点，留下一根长上影、短实体的K线。技术派一眼认出：这是典型的**“射击之星”** 形态！
何为射击之星？三大特征解析
- 位置敏感：出现在连续上涨后（沪指6月24日-7月3日涨6.2%）；
- 形态典型：上影线长达25点（3497→3472），是实体长度的1.95倍，接近2倍临界值，下影线仅4点可忽略；
- 量能异常：成交额放量至1.43万亿（较前日增1188亿），主力资金净流出238亿元，呈现“放量滞涨”。
警示信号明确：若未来2日无法反包上影线（即突破3497点），短期调整可能深化，目标支撑位看3455点甚至3420点。
? 资金动向：主力撤退，散户接盘？
尽管指数创新高，但市场呈现极端分化：
- 银行独舞：银行板块大涨1.84%，多只银行股创历史新高，但仅起到“护指数”作用；
- 个股普跌：超4100只个股下跌，跌幅中位数达-1.26%，黄白线敞口创月度最大
资金流向揭示风险偏好变化
| 资金类型 | 方向 | 重点动作 |
|---|---|---|
| 主力资金 | 净流出238亿 | 减仓科技（通信、半导体）、新能源 |
| 北向资金 | 成交1591亿 | 分歧加剧（沪股通买茅台，深股通卖宁德） |
| 杠杆资金 | 融资余额1.59万亿 | 集中押注AI、军工高弹性品种 |
警惕现象：银行股放量拉升但个股跟跌，显示资金借权重掩护撤离题材股
⚠️ 下周三大风险点：事件驱动下的波动放大
1. 关税谈判终极期限（7月9日）
特朗普声称“不考虑延长谈判截止日”，威胁对多国加征关税。若谈崩，两类板块承压：
- 出口依赖型：电子代工、纺织（如越南供应链企业）；
- 外资重仓股：消费电子、新能源（宁德时代面临800亿解禁） 。
2. 量化新规落地（7月7日）
新规剑指高频交易与异常波动，可能导致：
- 高标股闪崩：近期暴涨的游资题材股（如博敏电子、再升科技）或遭量化抛售；
- 流动性骤降：微盘股、次新股成交可能萎缩 。
3. 中报业绩验证期开启
7月进入中报密集披露期，需警惕：
- 景气度下滑行业：光伏（产能过剩）、消费电子（需求疲软）；
- 高位抱团股：部分科技股估值与业绩增速背离 。
?️ 散户应对策略：守仓、避坑、换车
仓位管理：5成底仓+现金机动
- 若沪指跌破3455点支撑（7月4日最低点），总仓位降至5成以下；
- 保留至少30%现金，用于低吸或国债逆回购避险。
板块调仓：弃高就低，聚焦确定性
| 方向 | 逻辑 | 标的参考 |
|---|---|---|
| 规避领域 | 银行股拥挤度过高（PB分位数92.18%） 2、科技股超买（创业板RSI逼近70） | 减仓银行、高位AI股 |
| 防御首选 | 电力（迎峰度夏+华银电力业绩预增36倍）、创新药（政策支持出海） | 电力ETF、恒瑞医药 |
| 轮动机会 | 低位放量板块：海洋经济（10万亿政策）、半导体设备（国产替代加速） | 海工装备、北方华创 |
个股操作纪律
- 止损铁律：破20日均线且主力3日净流出个股果断离场；
- 拒绝追高：银行股已透支红利预期，勿接最后一棒；
- 关注量能：若两市成交跌破1.3万亿，全面转入防御 。
? 结语：留一份清醒，守一份仓位
“射击之星”非必跌信号，但结合放量滞涨+主力出逃+事件扰动，下周市场波动率必然放大。散户需牢记：指数虚涨时守住钱袋，热点退潮时保住利润。 记住三件事：控仓、避高、等靴子落地——留得青山在，不怕没行情。
老黄盯盘日记 老黄盯盘日记
2025年07月05日 17:39 江苏
? 盘面回顾：一根长上影线暴露的风险
7月4日（周五）上证指数盘中冲高至3497.22点（年内新高），午后却大幅跳水，最终仅微涨0.32%收于3472.32点，留下一根长上影、短实体的K线。技术派一眼认出：这是典型的**“射击之星”** 形态！
何为射击之星？三大特征解析
- 位置敏感：出现在连续上涨后（沪指6月24日-7月3日涨6.2%）；
- 形态典型：上影线长达25点（3497→3472），是实体长度的1.95倍，接近2倍临界值，下影线仅4点可忽略；
- 量能异常：成交额放量至1.43万亿（较前日增1188亿），主力资金净流出238亿元，呈现“放量滞涨”。
警示信号明确：若未来2日无法反包上影线（即突破3497点），短期调整可能深化，目标支撑位看3455点甚至3420点。
? 资金动向：主力撤退，散户接盘？
尽管指数创新高，但市场呈现极端分化：
- 银行独舞：银行板块大涨1.84%，多只银行股创历史新高，但仅起到“护指数”作用；
- 个股普跌：超4100只个股下跌，跌幅中位数达-1.26%，黄白线敞口创月度最大
资金流向揭示风险偏好变化
| 资金类型 | 方向 | 重点动作 |
|---|---|---|
| 主力资金 | 净流出238亿 | 减仓科技（通信、半导体）、新能源 |
| 北向资金 | 成交1591亿 | 分歧加剧（沪股通买茅台，深股通卖宁德） |
| 杠杆资金 | 融资余额1.59万亿 | 集中押注AI、军工高弹性品种 |
警惕现象：银行股放量拉升但个股跟跌，显示资金借权重掩护撤离题材股
⚠️ 下周三大风险点：事件驱动下的波动放大
1. 关税谈判终极期限（7月9日）
特朗普声称“不考虑延长谈判截止日”，威胁对多国加征关税。若谈崩，两类板块承压：
- 出口依赖型：电子代工、纺织（如越南供应链企业）；
- 外资重仓股：消费电子、新能源（宁德时代面临800亿解禁） 。
2. 量化新规落地（7月7日）
新规剑指高频交易与异常波动，可能导致：
- 高标股闪崩：近期暴涨的游资题材股（如博敏电子、再升科技）或遭量化抛售；
- 流动性骤降：微盘股、次新股成交可能萎缩 。
3. 中报业绩验证期开启
7月进入中报密集披露期，需警惕：
- 景气度下滑行业：光伏（产能过剩）、消费电子（需求疲软）；
- 高位抱团股：部分科技股估值与业绩增速背离 。
?️ 散户应对策略：守仓、避坑、换车
仓位管理：5成底仓+现金机动
- 若沪指跌破3455点支撑（7月4日最低点），总仓位降至5成以下；
- 保留至少30%现金，用于低吸或国债逆回购避险。
板块调仓：弃高就低，聚焦确定性
| 方向 | 逻辑 | 标的参考 |
|---|---|---|
| 规避领域 | 银行股拥挤度过高（PB分位数92.18%） 2、科技股超买（创业板RSI逼近70） | 减仓银行、高位AI股 |
| 防御首选 | 电力（迎峰度夏+华银电力业绩预增36倍）、创新药（政策支持出海） | 电力ETF、恒瑞医药 |
| 轮动机会 | 低位放量板块：海洋经济（10万亿政策）、半导体设备（国产替代加速） | 海工装备、北方华创 |
个股操作纪律
- 止损铁律：破20日均线且主力3日净流出个股果断离场；
- 拒绝追高：银行股已透支红利预期，勿接最后一棒；
- 关注量能：若两市成交跌破1.3万亿，全面转入防御 。
? 结语：留一份清醒，守一份仓位
“射击之星”非必跌信号，但结合放量滞涨+主力出逃+事件扰动，下周市场波动率必然放大。散户需牢记：指数虚涨时守住钱袋，热点退潮时保住利润。 记住三件事：控仓、避高、等靴子落地——留得青山在，不怕没行情。
