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巨丰今日策略
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场已逐渐探明底部，并呈现出中长期的投资机会。目前，大盘已基本修复4月初跌幅，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。在具体投资方向上，建议关注国产替代、大消费主题，以及半导体、机器人等新兴生产力领域。
美股
美东时间周四，美国三大股指全线收涨，道指涨0.7%，标普500指数涨0.43%，纳指涨0.27%。迪士尼涨超10%，英伟达涨逾3%，领涨道指。科技股方面，谷歌跌超7%，苹果跌逾1%。中概股普遍下跌，文远知行跌超7%，世纪互联跌逾7%。美联储连续第三次会议维持利率不变。鲍威尔称关税影响到目前为止比预期的要大得多，重申在利率问题上等得起。
A股
周四，A股三大指数集体收涨，沪指涨0.28%，收报3352.00点；深证成指涨0.93%，收报10197.66点；创业板指涨1.65%，收报2029.45点。沪深两市成交额达到12934亿，较前一日缩量1749亿。
港股
周四，港股三大指数延续涨势。截至收盘，恒生指数涨0.37%，报收22775.92点；科技指数涨0.56%，报收5228.91点；国企指数涨0.70%，报收8300.25点。
热点
1、商务部：促进“人工智能+消费”“IP+消费” 培育一批人工智能消费品牌
重要程度：★★★★
《旗帜》杂志近日刊登商务部部长王文涛署名文章《大力提振消费 全方位扩大国内需求 推动经济持续回升向好》，其中提到，培育新型消费，着力增强消费动能。随着科技快速发展和消费需求升级，数字、绿色、智能、健康等新型消费呈现快速发展态势。我们积极顺应这些发展趋势，加快培育新型消费业态。积极推进首发经济。鼓励国内外优质商品和服务品牌开设首店、举办首发首秀首展；发挥好重点展会作用，培育一批首发中心、首发经济集聚区，不断丰富首发平台载体。加快发展数字、绿色、健康消费。加快传统消费数字化转型，推动数字产品、数字服务、数字内容、数字渠道各领域创新提质；健全再生资源回收体系，开展二手商品流通试点，畅通资源循环利用链条；实施促进健康消费专项行动，加强优质农产品产销衔接，支持自由贸易试验区、自由贸易港发展医疗旅游、生物医药等健康产业。促进“人工智能+消费”“IP+消费”。推动人工智能与商贸流通深度融合，培育一批人工智能消费品牌，加强人工智能产品展销推广；打造IP（知识产权）创意设计和新品发布平台，建设IP消费商业地标，推出IP消费经典路线，拓展沉浸式消费空间。
点评：
东兴证券认为，把握AI+消费新场景，高性价比国产大模型加速应用落地。其中，着重提及了电商零售、线下零售、教育等行业的AI技术、大模型应用进程及前景。相关标的：浙数文化、值得买等。
2、中俄联合声明：深化投资合作 持续巩固全面能源合作伙伴关系
中俄在纪念中国人民抗日战争、苏联伟大卫国战争胜利和联合国成立80周年之际发布关于进一步深化中俄新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明。其中提到，为进一步推动双边互利合作，双方商定：通过提升高科技产品比重，发展电子商务创新模式，相互供应基础材料、矿产资源和农产品等，推动双边贸易平稳发展，优化贸易结构。深化投资合作，根据新版《中俄投资合作规划纲要》和2025年5月8日签署的《中华人民共和国政府和俄罗斯联邦政府关于促进和相互保护投资的协定》提高合作水平，营造公平、透明、可预期的营商环境。持续巩固全面能源合作伙伴关系，支持经营主体实施石油、天然气、液化天然气、民用核能、煤炭、电力、可再生能源等领域合作项目，维护相关跨境基础设施稳定运营，促进能源运输畅通。
疫情跟踪
1、泰国疫情爆了!一周超8000人感染!多种疾病同时预警。
2、发表在《美国医学会内科杂志》上的一项研究发现：疫情期间美国成年人抑郁症状增加。
宏观
1、广州：加快出台支持国资并购政策措施
《广州市2025年全面深化改革重点工作安排》强化健全企业并购重组机制，加快出台支持国资并购政策措施，健全长周期考核机制，更好发挥链主企业和国资基金作用，聚焦产业链关键环节并购招引一批大项目好项目。
点评：
东兴证券认为，在监管层对并购重组、行业资源优化配置的支持力度不断增大的背景下，将部分核心资源向并购重组业务倾斜或将成为券商股权投行业务破局的抓手。除发力并购重组业务外，券商自身亦将受益于并购重组政策支持，并购重组将继续成为券商的年度投资主线之一。相关标的：浙商证券、华泰证券等。
2、中美“第二阶段”贸易协定是否会在会谈中提出？商务部回应
5月8日下午，商务部召开例行新闻发布会。有记者提问，中美“第二阶段”贸易协定是否会在会谈中提出？商务部新闻发言人何亚东表示，任何对话谈判必须在相互尊重、平等协商、互惠互利的前提下开展。中方将坚定维护自身发展利益，坚持捍卫国际公平正义、维护国际经贸秩序的立场和目标。商务部再回应中美经贸高层会谈：如果说一套做一套，甚至企图以谈为幌子继续搞胁迫、讹诈，中方绝不会答应，更不会牺牲原则立场，牺牲国际公平正义去寻求达成任何协议。
3、首批证券公司科创债来了！交易所市场掀起新一轮科创债发行浪潮
中信证券、国泰海通、中信建投、华泰证券、招商证券、东方证券、平安证券、银河证券、国联民生、华福证券等多家证券公司已在上交所发布科创债发行公告，合计拟发行规模超160亿元。首批证券公司科创债募集资金主要投向集成电路、人工智能、新能源、生物医药、高端装备等多项科技前沿、战略性新兴产业细分领域，为科创领域开辟了中长期增量资金，进一步提升了证券公司服务科创企业融资能力。
4、加大对民营经济支持力度 中信银行拟出资100亿元设立金融资产投资公司
中信银行公告，公司拟出资100亿元人民币设立全资子公司信银金融资产投资有限公司(暂定名)，该投资已于2025年5月8日经董事会审议通过，无需提交股东大会审议，尚需取得有关监管机构的批准。信银金投注册资本金拟为100亿元，公司以自有资金出资，持股比例为100%。本次投资旨在紧跟国家政策导向，加大对科创企业和民营经济的支持力度，资金来源为公司自有资金，对公司资本和流动性指标影响较小。
5、千亿级央企大整合，南北船重组又有新进展
5月8日晚间，中国船舶、中国重工同时公告，上交所已受理中国船舶发行股份购买资产的申请。根据此前公告，中国船舶正筹划向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。今年一季度，中国船舶实现营业总收入158.58亿元，同比增长3.85％；归母净利润11.27亿元，同比增长180.99％。而中国重工一季度实现营业总收入122.16亿元，同比增长20.12％。归母净利润5.19亿元，同比增长281.99%。
6、英国央行降息25个基点，符合预期
5月8日，英国央行宣布，下调基准利率25个基点至4.25%，符合预期。5名委员支持降息25个基点，2人支持降息50个，2人主张不变。英国央行行长贝利表示：“循序渐进、小心谨慎”的做法仍然是合适的，缓解通胀压力允许降息。
产业
1、鸿蒙系统首登电脑端，华为终端迈入全面鸿蒙化时代
重要程度：★★★
鸿蒙电脑搭载了HarmonyOS 5，采用鸿蒙内核，将于5月19日下午召开发布会正式推出。随着鸿蒙电脑的发布，华为智慧办公也将升级为鸿蒙办公，标志着华为终端迈入全面鸿蒙化时代，有望利好鸿蒙PC产业链的发展。
点评：
长江证券认为，随着鸿蒙电脑的亮相，鸿蒙PC产业链将迎来发展机遇。随着搭载鸿蒙系统的PC产品推出，华为终端全面进入鸿蒙时代；同时，鸿蒙有望凭借其跨平台协同的优势，切入桌面操作系统市场，并重构市场格局，惠及鸿蒙PC全产业链。相关标的：软通动力、华勤技术、东方中科等。
2、乘联分会：4月1-30日全国乘用车市场零售179.1万辆 同比增长17%
乘联分会发布数据，4月1-30日，全国乘用车市场零售179.1万辆，同比去年同期增长17%，较上月下降8%，今年以来累计零售691.8万辆，同比增长9%；4月1-30日，全国乘用车新能源车市场零售92.2万辆，同比去年同期增长37%，较上月下降7%，新能源市场零售渗透率52.3%，今年以来累计零售334.2万辆，同比去年增长37%。
3、机构：2024年Apple Watch出货量同比下滑19%
根据Counterpoint《2024年Q4全球智能手表出货追踪报告》，2024年Apple Watch出货量同比下滑19%。除印度外所有区域市场均出现下滑，但北美市场（占Apple Watch过半出货量）的大幅下跌是主因。这已是Apple Watch出货量连续第二年同比下滑。该机构认为，要实现2025年市场反弹并维持份额，苹果需重点关注新功能引入、SE与Ultra系列新品发布以及可能的设计升级。
4、派发1190亿“红包”！上市酒企年度分红创新高
随着2024年年报披露完毕，白酒企业2024年派发“红包”金额也随之出炉，由于多家头部酒企增加了分红频次，最终让白酒企业2024年全年分红总金额定格在1190亿元，分红总金额同比增长近10%，而整个行业股息支付率也达到71.34%，仅次于2022年的74.28%，排在历史第二。
A股交易提示
利空提示
中毅达（600610）：公司股价严重脱离基本面，存在短期内股价回调风险
致尚科技（301486）：股东拟合计减持不超过4%公司股份
个股关注
冀东装备(000856)
公司的主营业务是水泥装备制造及维修业务。公司的主要产品是立磨、回转窑、篦冷机、堆取料机、移动破碎机、移动筛分机、固定破碎机、固废、危废处置设备、机械备件、工业建筑与民用建筑的工程施工、矿山工程、机电设备安装、水泥生产线的维修、窑炉砌筑、技改技措、运行保驾、电气盘柜、自动化设备与电气备件及系统工程服务、水泥矿山的工程施工、土石方工程施工、地质灾害防治的设计、施工、矿山恢复及综合治理。
荣泰健康(603579)
公司的主营业务是按摩器具的设计、研发、生产、销售，以及打造按摩体验平台，提供共享按摩服务。公司的主要产品是按摩椅、颈部按摩仪、眼部按摩仪、按摩背靠、按摩腰带、脚部按摩器、按摩垫、手持式按摩器。
知识分享
什么是顺周期股？
顺周期股票是指那些在市场繁荣时期表现良好，而在市场下跌时期表现不佳的股票。这些股票通常与经济周期有紧密联系，包括金融、房地产、能源和材料等行业。
例如，金融行业的顺周期股票包括银行、保险公司和证券公司等，这些公司在经济繁荣时期业绩较好，因为人们更容易获得贷款和投资。反之，在经济下跌时期，人们难以偿还贷款和投资，导致这些公司的业绩下降。
总的来说，顺周期股票的业绩与经济周期有紧密联系，因此投资者需要根据市场状况谨慎选择投资。
重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
（作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001）
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巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场已逐渐探明底部，并呈现出中长期的投资机会。目前，大盘已基本修复4月初跌幅，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。在具体投资方向上，建议关注国产替代、大消费主题，以及半导体、机器人等新兴生产力领域。
美股
美东时间周四，美国三大股指全线收涨，道指涨0.7%，标普500指数涨0.43%，纳指涨0.27%。迪士尼涨超10%，英伟达涨逾3%，领涨道指。科技股方面，谷歌跌超7%，苹果跌逾1%。中概股普遍下跌，文远知行跌超7%，世纪互联跌逾7%。美联储连续第三次会议维持利率不变。鲍威尔称关税影响到目前为止比预期的要大得多，重申在利率问题上等得起。
A股
周四，A股三大指数集体收涨，沪指涨0.28%，收报3352.00点；深证成指涨0.93%，收报10197.66点；创业板指涨1.65%，收报2029.45点。沪深两市成交额达到12934亿，较前一日缩量1749亿。
港股
周四，港股三大指数延续涨势。截至收盘，恒生指数涨0.37%，报收22775.92点；科技指数涨0.56%，报收5228.91点；国企指数涨0.70%，报收8300.25点。
热点
1、商务部：促进“人工智能+消费”“IP+消费” 培育一批人工智能消费品牌
重要程度：★★★★
《旗帜》杂志近日刊登商务部部长王文涛署名文章《大力提振消费 全方位扩大国内需求 推动经济持续回升向好》，其中提到，培育新型消费，着力增强消费动能。随着科技快速发展和消费需求升级，数字、绿色、智能、健康等新型消费呈现快速发展态势。我们积极顺应这些发展趋势，加快培育新型消费业态。积极推进首发经济。鼓励国内外优质商品和服务品牌开设首店、举办首发首秀首展；发挥好重点展会作用，培育一批首发中心、首发经济集聚区，不断丰富首发平台载体。加快发展数字、绿色、健康消费。加快传统消费数字化转型，推动数字产品、数字服务、数字内容、数字渠道各领域创新提质；健全再生资源回收体系，开展二手商品流通试点，畅通资源循环利用链条；实施促进健康消费专项行动，加强优质农产品产销衔接，支持自由贸易试验区、自由贸易港发展医疗旅游、生物医药等健康产业。促进“人工智能+消费”“IP+消费”。推动人工智能与商贸流通深度融合，培育一批人工智能消费品牌，加强人工智能产品展销推广；打造IP（知识产权）创意设计和新品发布平台，建设IP消费商业地标，推出IP消费经典路线，拓展沉浸式消费空间。
点评：
东兴证券认为，把握AI+消费新场景，高性价比国产大模型加速应用落地。其中，着重提及了电商零售、线下零售、教育等行业的AI技术、大模型应用进程及前景。相关标的：浙数文化、值得买等。
2、中俄联合声明：深化投资合作 持续巩固全面能源合作伙伴关系
中俄在纪念中国人民抗日战争、苏联伟大卫国战争胜利和联合国成立80周年之际发布关于进一步深化中俄新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明。其中提到，为进一步推动双边互利合作，双方商定：通过提升高科技产品比重，发展电子商务创新模式，相互供应基础材料、矿产资源和农产品等，推动双边贸易平稳发展，优化贸易结构。深化投资合作，根据新版《中俄投资合作规划纲要》和2025年5月8日签署的《中华人民共和国政府和俄罗斯联邦政府关于促进和相互保护投资的协定》提高合作水平，营造公平、透明、可预期的营商环境。持续巩固全面能源合作伙伴关系，支持经营主体实施石油、天然气、液化天然气、民用核能、煤炭、电力、可再生能源等领域合作项目，维护相关跨境基础设施稳定运营，促进能源运输畅通。
疫情跟踪
1、泰国疫情爆了!一周超8000人感染!多种疾病同时预警。
2、发表在《美国医学会内科杂志》上的一项研究发现：疫情期间美国成年人抑郁症状增加。
宏观
1、广州：加快出台支持国资并购政策措施
《广州市2025年全面深化改革重点工作安排》强化健全企业并购重组机制，加快出台支持国资并购政策措施，健全长周期考核机制，更好发挥链主企业和国资基金作用，聚焦产业链关键环节并购招引一批大项目好项目。
点评：
东兴证券认为，在监管层对并购重组、行业资源优化配置的支持力度不断增大的背景下，将部分核心资源向并购重组业务倾斜或将成为券商股权投行业务破局的抓手。除发力并购重组业务外，券商自身亦将受益于并购重组政策支持，并购重组将继续成为券商的年度投资主线之一。相关标的：浙商证券、华泰证券等。
2、中美“第二阶段”贸易协定是否会在会谈中提出？商务部回应
5月8日下午，商务部召开例行新闻发布会。有记者提问，中美“第二阶段”贸易协定是否会在会谈中提出？商务部新闻发言人何亚东表示，任何对话谈判必须在相互尊重、平等协商、互惠互利的前提下开展。中方将坚定维护自身发展利益，坚持捍卫国际公平正义、维护国际经贸秩序的立场和目标。商务部再回应中美经贸高层会谈：如果说一套做一套，甚至企图以谈为幌子继续搞胁迫、讹诈，中方绝不会答应，更不会牺牲原则立场，牺牲国际公平正义去寻求达成任何协议。
3、首批证券公司科创债来了！交易所市场掀起新一轮科创债发行浪潮
中信证券、国泰海通、中信建投、华泰证券、招商证券、东方证券、平安证券、银河证券、国联民生、华福证券等多家证券公司已在上交所发布科创债发行公告，合计拟发行规模超160亿元。首批证券公司科创债募集资金主要投向集成电路、人工智能、新能源、生物医药、高端装备等多项科技前沿、战略性新兴产业细分领域，为科创领域开辟了中长期增量资金，进一步提升了证券公司服务科创企业融资能力。
4、加大对民营经济支持力度 中信银行拟出资100亿元设立金融资产投资公司
中信银行公告，公司拟出资100亿元人民币设立全资子公司信银金融资产投资有限公司(暂定名)，该投资已于2025年5月8日经董事会审议通过，无需提交股东大会审议，尚需取得有关监管机构的批准。信银金投注册资本金拟为100亿元，公司以自有资金出资，持股比例为100%。本次投资旨在紧跟国家政策导向，加大对科创企业和民营经济的支持力度，资金来源为公司自有资金，对公司资本和流动性指标影响较小。
5、千亿级央企大整合，南北船重组又有新进展
5月8日晚间，中国船舶、中国重工同时公告，上交所已受理中国船舶发行股份购买资产的申请。根据此前公告，中国船舶正筹划向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。今年一季度，中国船舶实现营业总收入158.58亿元，同比增长3.85％；归母净利润11.27亿元，同比增长180.99％。而中国重工一季度实现营业总收入122.16亿元，同比增长20.12％。归母净利润5.19亿元，同比增长281.99%。
6、英国央行降息25个基点，符合预期
5月8日，英国央行宣布，下调基准利率25个基点至4.25%，符合预期。5名委员支持降息25个基点，2人支持降息50个，2人主张不变。英国央行行长贝利表示：“循序渐进、小心谨慎”的做法仍然是合适的，缓解通胀压力允许降息。
产业
1、鸿蒙系统首登电脑端，华为终端迈入全面鸿蒙化时代
重要程度：★★★
鸿蒙电脑搭载了HarmonyOS 5，采用鸿蒙内核，将于5月19日下午召开发布会正式推出。随着鸿蒙电脑的发布，华为智慧办公也将升级为鸿蒙办公，标志着华为终端迈入全面鸿蒙化时代，有望利好鸿蒙PC产业链的发展。
点评：
长江证券认为，随着鸿蒙电脑的亮相，鸿蒙PC产业链将迎来发展机遇。随着搭载鸿蒙系统的PC产品推出，华为终端全面进入鸿蒙时代；同时，鸿蒙有望凭借其跨平台协同的优势，切入桌面操作系统市场，并重构市场格局，惠及鸿蒙PC全产业链。相关标的：软通动力、华勤技术、东方中科等。
2、乘联分会：4月1-30日全国乘用车市场零售179.1万辆 同比增长17%
乘联分会发布数据，4月1-30日，全国乘用车市场零售179.1万辆，同比去年同期增长17%，较上月下降8%，今年以来累计零售691.8万辆，同比增长9%；4月1-30日，全国乘用车新能源车市场零售92.2万辆，同比去年同期增长37%，较上月下降7%，新能源市场零售渗透率52.3%，今年以来累计零售334.2万辆，同比去年增长37%。
3、机构：2024年Apple Watch出货量同比下滑19%
根据Counterpoint《2024年Q4全球智能手表出货追踪报告》，2024年Apple Watch出货量同比下滑19%。除印度外所有区域市场均出现下滑，但北美市场（占Apple Watch过半出货量）的大幅下跌是主因。这已是Apple Watch出货量连续第二年同比下滑。该机构认为，要实现2025年市场反弹并维持份额，苹果需重点关注新功能引入、SE与Ultra系列新品发布以及可能的设计升级。
4、派发1190亿“红包”！上市酒企年度分红创新高
随着2024年年报披露完毕，白酒企业2024年派发“红包”金额也随之出炉，由于多家头部酒企增加了分红频次，最终让白酒企业2024年全年分红总金额定格在1190亿元，分红总金额同比增长近10%，而整个行业股息支付率也达到71.34%，仅次于2022年的74.28%，排在历史第二。
A股交易提示
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公司的主营业务是水泥装备制造及维修业务。公司的主要产品是立磨、回转窑、篦冷机、堆取料机、移动破碎机、移动筛分机、固定破碎机、固废、危废处置设备、机械备件、工业建筑与民用建筑的工程施工、矿山工程、机电设备安装、水泥生产线的维修、窑炉砌筑、技改技措、运行保驾、电气盘柜、自动化设备与电气备件及系统工程服务、水泥矿山的工程施工、土石方工程施工、地质灾害防治的设计、施工、矿山恢复及综合治理。
荣泰健康(603579)
公司的主营业务是按摩器具的设计、研发、生产、销售，以及打造按摩体验平台，提供共享按摩服务。公司的主要产品是按摩椅、颈部按摩仪、眼部按摩仪、按摩背靠、按摩腰带、脚部按摩器、按摩垫、手持式按摩器。
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什么是顺周期股？
顺周期股票是指那些在市场繁荣时期表现良好，而在市场下跌时期表现不佳的股票。这些股票通常与经济周期有紧密联系，包括金融、房地产、能源和材料等行业。
例如，金融行业的顺周期股票包括银行、保险公司和证券公司等，这些公司在经济繁荣时期业绩较好，因为人们更容易获得贷款和投资。反之，在经济下跌时期，人们难以偿还贷款和投资，导致这些公司的业绩下降。
总的来说，顺周期股票的业绩与经济周期有紧密联系，因此投资者需要根据市场状况谨慎选择投资。
重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
（作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001）
