AI基金万家科创板2年定期开放混合（506001）披露2025年一季报，第一季度基金利润4582.74万元，加权平均基金份额本期利润0.099元。报告期内，基金净值增长率为10.15%，截至一季度末，基金规模为4.97亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月18日，单位净值为1.029元。基金经理是黄兴亮和武玉迪。
基金管理人在一季报中表示，我们持仓方向变化不大：AI、半导体自主可控、出海的泛科技股、医药为主。 从细分板块内部，我们主要在 AI 方向兼顾公司质地、业绩兑现度和产业中期的逻辑，在择股中做了个股的集中。 对于 AI 产业，我们保持乐观积极的跟踪；但是从投资的角度，我们感受到相比前面两年，想要在 A 股市场上赚得超额收益的难度有所增加。 从产业进展看： AI 大模型本身的工程优化、算法迭代还在以较高速度进步，国内企业和全球头部企业的差距是在缩小的。 AI 大模型的应用落地，由于 1）硬件供应链的迭代速度远远慢于软件算法的迭代速度，2）具体应用场景的复杂化、碎片化，所以我们认为 AI 应用的大范围普及和市场预期之间经常会出现错配。 从投资角度看： 在这一轮生成式 AI 技术革命步入第三年，我们认为随着市场关注度、认可度的大幅提升，AI相关股票的投资难度反而是在加大的：AI 相关的热点板块投资者拥挤，轮动速度加快；对已经受益于 AI 开始释放业绩的算力链个股，市场对其业绩兑现度、中长期估值等要求在提高。
截至4月18日，万家科创板2年定期开放混合近三个月复权单位净值增长率为3.12%，位于同类可比基金56/256；近半年复权单位净值增长率为8.79%，位于同类可比基金11/256；近一年复权单位净值增长率为32.53%，位于同类可比基金2/256；近三年复权单位净值增长率为12.97%，位于同类可比基金14/236。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3291，位于同类可比基金40/238。
截至4月18日，基金近三年最大回撤为49.95%，同类可比基金排名39/238。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为30.45%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.48%，同类平均为85.95%。2022年一季度末基金达到97.92%的最高仓位，2024年三季度末最低，为70.1%。
截至2025年一季度末，基金规模为4.97亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是传音控股、中芯国际、九号公司、澜起科技、睿创微纳、中微公司、恒玄科技、乐鑫科技、联影医疗、泽璟制药。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
AI基金万家科创板2年定期开放混合（506001）披露2025年一季报，第一季度基金利润4582.74万元，加权平均基金份额本期利润0.099元。报告期内，基金净值增长率为10.15%，截至一季度末，基金规模为4.97亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月18日，单位净值为1.029元。基金经理是黄兴亮和武玉迪。
基金管理人在一季报中表示，我们持仓方向变化不大：AI、半导体自主可控、出海的泛科技股、医药为主。 从细分板块内部，我们主要在 AI 方向兼顾公司质地、业绩兑现度和产业中期的逻辑，在择股中做了个股的集中。 对于 AI 产业，我们保持乐观积极的跟踪；但是从投资的角度，我们感受到相比前面两年，想要在 A 股市场上赚得超额收益的难度有所增加。 从产业进展看： AI 大模型本身的工程优化、算法迭代还在以较高速度进步，国内企业和全球头部企业的差距是在缩小的。 AI 大模型的应用落地，由于 1）硬件供应链的迭代速度远远慢于软件算法的迭代速度，2）具体应用场景的复杂化、碎片化，所以我们认为 AI 应用的大范围普及和市场预期之间经常会出现错配。 从投资角度看： 在这一轮生成式 AI 技术革命步入第三年，我们认为随着市场关注度、认可度的大幅提升，AI相关股票的投资难度反而是在加大的：AI 相关的热点板块投资者拥挤，轮动速度加快；对已经受益于 AI 开始释放业绩的算力链个股，市场对其业绩兑现度、中长期估值等要求在提高。
截至4月18日，万家科创板2年定期开放混合近三个月复权单位净值增长率为3.12%，位于同类可比基金56/256；近半年复权单位净值增长率为8.79%，位于同类可比基金11/256；近一年复权单位净值增长率为32.53%，位于同类可比基金2/256；近三年复权单位净值增长率为12.97%，位于同类可比基金14/236。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3291，位于同类可比基金40/238。
截至4月18日，基金近三年最大回撤为49.95%，同类可比基金排名39/238。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为30.45%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.48%，同类平均为85.95%。2022年一季度末基金达到97.92%的最高仓位，2024年三季度末最低，为70.1%。
截至2025年一季度末，基金规模为4.97亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是传音控股、中芯国际、九号公司、澜起科技、睿创微纳、中微公司、恒玄科技、乐鑫科技、联影医疗、泽璟制药。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
