全网最干!13种战略小金属:全景梳理(附行业龙头)

券研社

17小时前

就在上月,中国政府宣布对钨、碲、铋、钼、铟等关键矿物实施出口管制,这一政策对相关金属的国际市场产生了深远影响。以铋为例,中国作为全球80%铋供给的主导者,出口管制直接导致海外铋供应紧张,欧洲市场铋锭价格出现暴涨。

3月10日,据中国有色金属工业协会锑业分会发布的消息,99.65%纯度锑锭平均报价突破至18万元/吨,较上一个报价日(3月6日)上涨1万元/吨。

因锑等小金属价格大幅上涨,引来市场焦点。今天,我们就来梳理一下战略小金属,小编挑选了13种代表的小金属,简称小金属十三太保。小金属十三太保包含:锂、钴、镍、稀土、钨、钼、锗、铟、锑、铋、镓 、锡、钛等。

下文从小金属的基本概念出发、涵盖其物理化学特性、地球上的含量、中国的储备占比、是否被卡脖子、各种小金属的功能和作用,以及下游的应用,还有国内外龙头企业等维度,全面解析这13太保。不求最全,但求让你有收获!

一、什么是小金属

1、定义与范围:

小金属是矿物学术语,通常指相对单位较小的有色金属。常见的小金属种类包括钨、钼、钛、铬、锰、钒、镓、钽、锗、锂、镍、钴、铟、锑等。这些金属在自然界中的储量相对较少,且分布较为分散,但在现代工业、科技等领域具有重要的应用价值。

而大金属是指(铜、铁、铝、金、铅、锌)等广泛应用于日常。

2、小金属的特点:

小金属主要是相对于大金属而言,比如铜、铝、金、铅、锌、镍。

1)资源分布分散:小金属的资源分布不像大宗金属那样集中在少数几个国家和地区。例如锂资源虽然在南美洲等地有集中分布,但也散布在全球多个地区;而一些稀有的小金属元素可能在全球各地都有微量分布,只是含量极低难以大规模开采。

2)产量规模小:大宗金属如铜、铝、铅、锌等,全球范围内每年的产量都非常巨大。比如2023年全球炼铜产量达到约2500万吨左右。而像铟这种小金属,全球年产量仅几百吨。开采规模有限,无法与大型铜矿、铝土矿开采相提并论;

3)开采和加工难度大:多小金属矿石品位低,需要复杂的选矿和冶炼工艺才能提取出来。比如钽铌矿,其矿石中钽铌的含量很低,往往与其他矿物共生,增加了开采和提取的难度和成本。

4)特定行业应用-场景依赖度高:大宗金属应用于建筑、电力、交通等众多基础行业,消费市场庞大。比如钢铁,全球每年有数亿吨的消费量;而小金属多应用于一些高端、新兴等特定行业。如锗在光纤通信、红外光学等领域;钛合金用于航天等高端制造。这些应用领域的专业性和针对性,从而被单独划分出来称为“小金属”。

3、 重要性与地位:

小金属在国民经济和国防建设中具有不可替代的作用。例如,钨被称为“工业的牙齿”,广泛应用于硬质合金、特种钢等产品,在国防工业、航空航天、信息产业等领域具有关键作用;稀土被誉为“工业味精”,是制造复合材料、合金材料的重要元素,对提升材料性能具有显著效果;钼:有“战争金属”之称,在炼制各类合金钢、不锈钢、耐热钢、超级合金方面应用广泛。接下来我们一一拆解。

以下是13种战略小金属的全景梳理,涵盖资源分布、应用领域、市场现状及行业龙头企业,内容聚焦核心数据和关键点:


1. 稀土元素(镧、铈、镨、钕等)

  • 资源分布:中国占全球储量37%(主导轻稀土),缅甸、澳大利亚富集中重稀土。

  • 应用领域:永磁材料(新能源汽车、风电)、军工(制导系统)、电子器件。

  • 市场现状:中国控制90%以上冶炼产能,2023年出口配额收紧推高价格。

  • 龙头:北方稀土(轻稀土)、中国稀土集团(中重稀土)、Lynas(澳大利亚)。



2. 钨

  • 资源分布:中国储量占全球51%,俄罗斯、加拿大次之。

  • 应用领域:硬质合金(切削工具)、军工(穿甲弹)、半导体衬底。

  • 市场现状:中国出口管制趋严,全球需求年增3%-5%。

  • 龙头:厦门钨业、中钨高新、翔鹭钨业。


3. 钼

  • 资源分布:中国(44%)、秘鲁、美国。

  • 应用领域:合金钢添加剂、石油催化剂、核反应堆材料。

  • 市场现状:2023年全球产量约30万吨,中国自给率超90%。

  • 龙头:洛阳钼业、金钼股份、Freeport-McMoRan(美国)。


4. 锑

  • 资源分布:中国(24%)、俄罗斯、玻利维亚。

  • 应用领域:阻燃剂(占60%)、铅酸电池、军工(弹药触发剂)。

  • 市场现状:中国产量占全球70%,环保限产致价格高位。

  • 龙头:湖南黄金、华钰矿业、俄罗斯RUSAL。


5. 铟

  • 资源分布:伴生于锌矿,中国(72%)、韩国、加拿大。

  • 应用领域:ITO靶材(显示器、光伏)、半导体化合物。

  • 市场现状:年产量约900吨,中国主导精炼环节。

  • 龙头:株冶集团、锌业股份、韩国Korea Zinc。


6. 锗

  • 资源分布:中国(41%)、美国、俄罗斯。

  • 应用领域:红外光学(军用夜视)、光纤、太阳能电池。

  • 市场现状:2023年中国实施出口管制,全球价格跳涨30%。

  • 龙头:云南锗业、中锗科技、Teck Resources(加拿大)。


7. 镓

  • 资源分布:铝土矿副产品,中国(80%)、俄罗斯、乌克兰。

  • 应用领域:第三代半导体(GaN)、LED、5G射频器件。

  • 市场现状:中国限制出口,美欧加速本土产能建设。

  • 龙头:中国铝业、南京锗厂、IQE(英国)。


8. 钽

  • 资源分布:刚果(金)(60%)、巴西、澳大利亚。

  • 应用领域:高端电容器(手机、军工)、耐腐蚀合金。

  • 市场现状:供应链受刚果冲突影响,价格波动剧烈。

  • 龙头:东方钽业、天华新能、Global Advanced Metals。


9. 铌

  • 资源分布:巴西(92%)、加拿大。

  • 应用领域:高强度钢(航空航天)、超导材料(MRI)。

  • 市场现状:巴西CBMM垄断80%供应,中国依赖进口。

  • 龙头:洛阳钼业(收购巴西矿)、CBMM(巴西)、Magris Resources。


10. 钴

  • 资源分布:刚果(金)(70%)、澳大利亚、古巴。

  • 应用领域:锂电池正极(三元材料)、高温合金。

  • 市场现状:2023年价格回落,但长期需求受电动车驱动。

  • 龙头:华友钴业、洛阳钼业(Tenke矿)、嘉能可。


11. 锂

  • 资源分布:澳大利亚(锂辉石)、阿根廷(盐湖锂)。

  • 应用领域:动力电池(占70%)、储能、陶瓷玻璃。

  • 市场现状:2023年产能过剩价格腰斩,行业洗牌加速。

  • 龙头:赣锋锂业、天齐锂业、Albemarle(美国)、SQM(智利)。


12. 钒

  • 资源分布:中国(43%)、俄罗斯、南非。

  • 应用领域:钒电池(储能)、高强度合金钢。

  • 市场现状:全钒液流电池商业化带动需求,中国主导生产。

  • 龙头:攀钢钒钛、河钢股份、Bushveld Minerals(南非)。


13. 钛

  • 资源分布:中国(28%)、澳大利亚、印度。

  • 应用领域:航空航天(钛合金)、化工防腐、海洋工程。

  • 市场现状:高端钛材依赖进口,国产替代加速。

  • 龙头:宝钛股份、西部材料、Timet(美国)。


行业趋势与风险

  1. 需求爆发:新能源(锂、钴)、半导体(镓、锗)、军工(钨、稀土)为核心驱动力。

  2. 供应链重构:美欧推动“去中国化”,本土化冶炼产能投资激增。

  3. 政策风险:资源国出口限制(如中国镓、锗管制)、ESG要求(刚果钴矿人权问题)。

  4. 技术替代:钠电池对锂需求冲击、回收技术降低原生资源依赖。


:龙头企业需结合资源控制力(矿权)、技术壁垒(提纯加工)、下游绑定(长单协议)综合评估,动态跟踪地缘政治及技术迭代风险。



就在上月,中国政府宣布对钨、碲、铋、钼、铟等关键矿物实施出口管制,这一政策对相关金属的国际市场产生了深远影响。以铋为例,中国作为全球80%铋供给的主导者,出口管制直接导致海外铋供应紧张,欧洲市场铋锭价格出现暴涨。

3月10日,据中国有色金属工业协会锑业分会发布的消息,99.65%纯度锑锭平均报价突破至18万元/吨,较上一个报价日(3月6日)上涨1万元/吨。

因锑等小金属价格大幅上涨,引来市场焦点。今天,我们就来梳理一下战略小金属,小编挑选了13种代表的小金属,简称小金属十三太保。小金属十三太保包含:锂、钴、镍、稀土、钨、钼、锗、铟、锑、铋、镓 、锡、钛等。

下文从小金属的基本概念出发、涵盖其物理化学特性、地球上的含量、中国的储备占比、是否被卡脖子、各种小金属的功能和作用,以及下游的应用,还有国内外龙头企业等维度,全面解析这13太保。不求最全,但求让你有收获!

一、什么是小金属

1、定义与范围:

小金属是矿物学术语,通常指相对单位较小的有色金属。常见的小金属种类包括钨、钼、钛、铬、锰、钒、镓、钽、锗、锂、镍、钴、铟、锑等。这些金属在自然界中的储量相对较少,且分布较为分散,但在现代工业、科技等领域具有重要的应用价值。

而大金属是指(铜、铁、铝、金、铅、锌)等广泛应用于日常。

2、小金属的特点:

小金属主要是相对于大金属而言,比如铜、铝、金、铅、锌、镍。

1)资源分布分散:小金属的资源分布不像大宗金属那样集中在少数几个国家和地区。例如锂资源虽然在南美洲等地有集中分布,但也散布在全球多个地区;而一些稀有的小金属元素可能在全球各地都有微量分布,只是含量极低难以大规模开采。

2)产量规模小:大宗金属如铜、铝、铅、锌等,全球范围内每年的产量都非常巨大。比如2023年全球炼铜产量达到约2500万吨左右。而像铟这种小金属,全球年产量仅几百吨。开采规模有限,无法与大型铜矿、铝土矿开采相提并论;

3)开采和加工难度大:多小金属矿石品位低,需要复杂的选矿和冶炼工艺才能提取出来。比如钽铌矿,其矿石中钽铌的含量很低,往往与其他矿物共生,增加了开采和提取的难度和成本。

4)特定行业应用-场景依赖度高:大宗金属应用于建筑、电力、交通等众多基础行业,消费市场庞大。比如钢铁,全球每年有数亿吨的消费量;而小金属多应用于一些高端、新兴等特定行业。如锗在光纤通信、红外光学等领域;钛合金用于航天等高端制造。这些应用领域的专业性和针对性,从而被单独划分出来称为“小金属”。

3、 重要性与地位:

小金属在国民经济和国防建设中具有不可替代的作用。例如,钨被称为“工业的牙齿”,广泛应用于硬质合金、特种钢等产品,在国防工业、航空航天、信息产业等领域具有关键作用;稀土被誉为“工业味精”,是制造复合材料、合金材料的重要元素,对提升材料性能具有显著效果;钼:有“战争金属”之称,在炼制各类合金钢、不锈钢、耐热钢、超级合金方面应用广泛。接下来我们一一拆解。

以下是13种战略小金属的全景梳理,涵盖资源分布、应用领域、市场现状及行业龙头企业,内容聚焦核心数据和关键点:


1. 稀土元素(镧、铈、镨、钕等)

  • 资源分布:中国占全球储量37%(主导轻稀土),缅甸、澳大利亚富集中重稀土。

  • 应用领域:永磁材料(新能源汽车、风电)、军工(制导系统)、电子器件。

  • 市场现状:中国控制90%以上冶炼产能,2023年出口配额收紧推高价格。

  • 龙头:北方稀土(轻稀土)、中国稀土集团(中重稀土)、Lynas(澳大利亚)。



2. 钨

  • 资源分布:中国储量占全球51%,俄罗斯、加拿大次之。

  • 应用领域:硬质合金(切削工具)、军工(穿甲弹)、半导体衬底。

  • 市场现状:中国出口管制趋严,全球需求年增3%-5%。

  • 龙头:厦门钨业、中钨高新、翔鹭钨业。


3. 钼

  • 资源分布:中国(44%)、秘鲁、美国。

  • 应用领域:合金钢添加剂、石油催化剂、核反应堆材料。

  • 市场现状:2023年全球产量约30万吨,中国自给率超90%。

  • 龙头:洛阳钼业、金钼股份、Freeport-McMoRan(美国)。


4. 锑

  • 资源分布:中国(24%)、俄罗斯、玻利维亚。

  • 应用领域:阻燃剂(占60%)、铅酸电池、军工(弹药触发剂)。

  • 市场现状:中国产量占全球70%,环保限产致价格高位。

  • 龙头:湖南黄金、华钰矿业、俄罗斯RUSAL。


5. 铟

  • 资源分布:伴生于锌矿,中国(72%)、韩国、加拿大。

  • 应用领域:ITO靶材(显示器、光伏)、半导体化合物。

  • 市场现状:年产量约900吨,中国主导精炼环节。

  • 龙头:株冶集团、锌业股份、韩国Korea Zinc。


6. 锗

  • 资源分布:中国(41%)、美国、俄罗斯。

  • 应用领域:红外光学(军用夜视)、光纤、太阳能电池。

  • 市场现状:2023年中国实施出口管制,全球价格跳涨30%。

  • 龙头:云南锗业、中锗科技、Teck Resources(加拿大)。


7. 镓

  • 资源分布:铝土矿副产品,中国(80%)、俄罗斯、乌克兰。

  • 应用领域:第三代半导体(GaN)、LED、5G射频器件。

  • 市场现状:中国限制出口,美欧加速本土产能建设。

  • 龙头:中国铝业、南京锗厂、IQE(英国)。


8. 钽

  • 资源分布:刚果(金)(60%)、巴西、澳大利亚。

  • 应用领域:高端电容器(手机、军工)、耐腐蚀合金。

  • 市场现状:供应链受刚果冲突影响,价格波动剧烈。

  • 龙头:东方钽业、天华新能、Global Advanced Metals。


9. 铌

  • 资源分布:巴西(92%)、加拿大。

  • 应用领域:高强度钢(航空航天)、超导材料(MRI)。

  • 市场现状:巴西CBMM垄断80%供应,中国依赖进口。

  • 龙头:洛阳钼业(收购巴西矿)、CBMM(巴西)、Magris Resources。


10. 钴

  • 资源分布:刚果(金)(70%)、澳大利亚、古巴。

  • 应用领域:锂电池正极(三元材料)、高温合金。

  • 市场现状:2023年价格回落,但长期需求受电动车驱动。

  • 龙头:华友钴业、洛阳钼业(Tenke矿)、嘉能可。


11. 锂

  • 资源分布:澳大利亚(锂辉石)、阿根廷(盐湖锂)。

  • 应用领域:动力电池(占70%)、储能、陶瓷玻璃。

  • 市场现状:2023年产能过剩价格腰斩,行业洗牌加速。

  • 龙头:赣锋锂业、天齐锂业、Albemarle(美国)、SQM(智利)。


12. 钒

  • 资源分布:中国(43%)、俄罗斯、南非。

  • 应用领域:钒电池(储能)、高强度合金钢。

  • 市场现状:全钒液流电池商业化带动需求,中国主导生产。

  • 龙头:攀钢钒钛、河钢股份、Bushveld Minerals(南非)。


13. 钛

  • 资源分布:中国(28%)、澳大利亚、印度。

  • 应用领域:航空航天(钛合金)、化工防腐、海洋工程。

  • 市场现状:高端钛材依赖进口,国产替代加速。

  • 龙头:宝钛股份、西部材料、Timet(美国)。


行业趋势与风险

  1. 需求爆发:新能源(锂、钴)、半导体(镓、锗)、军工(钨、稀土)为核心驱动力。

  2. 供应链重构:美欧推动“去中国化”,本土化冶炼产能投资激增。

  3. 政策风险:资源国出口限制(如中国镓、锗管制)、ESG要求(刚果钴矿人权问题)。

  4. 技术替代:钠电池对锂需求冲击、回收技术降低原生资源依赖。


:龙头企业需结合资源控制力(矿权)、技术壁垒(提纯加工)、下游绑定(长单协议)综合评估,动态跟踪地缘政治及技术迭代风险。



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