20250302复盘

指数月末大跌，前面反复强调的压力落地，该来的都回来的。思路上也是在看似强势时去防范风险，而在宣泄压力后多留意机会，下周整体是看修复的，所以下周初如有续跌值得博弈。不过同时要注意的是，春节后也一直强调的，题材股的蜜月期结束，3月难度会加大，4月更难，不要真的给到修复了又觉得市场有多么牛，现在量化引导的市场，涨跌情绪都非常容易被放大。

机器人，尾盘长盛轴承走了个跳水，前面持续强势的汉威科技、中大力德、兆威机电等也都是大跌。这里是有一批趋势首阴，和尾盘被动跳水的品种的，短期注意它们的反馈。后面3月份围绕着宇树、小米机器人，以及灵巧手、减速器等分支还是有不少催化的，只不过要留意回流力度，大概率会挖掘一些新的品种来表现。

算力，周五也是迎来集体调整，周四带动逆转的云从科技、杭钢股份等开盘明显负反馈，后面的走弱也就在情理之中。前面最先调整的新炬网络、每日互动等是有止跌动作的，也有恒为科技这样的局部活口，注意它们的反馈。进JG的品种，前面首都在线、杭钢股份等抢的太激进，其余的倒是不算弱势，后面也需要尽量绕开异动的。海外算力的跌幅比较大，不过随着英伟达稳住后面也会围绕到3月GTC的预期，存储周五盘中有一定的逆势，留意能否抗住分歧。

其他方向。小米汽车有超预期，固态电池围绕月初的催化，有一定的表现，也算是赛道、整车方向的聚焦点，不过还是要按照潜伏+兑现的套路来。消费结合着会议有资金参与，毕竟也是今年的重点任务，零售、酿酒、食品、医药的辨识度为主。包括来自港股的映射，高位的首次分歧应该会有反复，但不适合在当前看的太激进。

按照计划博弈和低吸，方向在机器人、算力、AI应用、消费，月末风险释放后适当积极，给到连续调整的话也更适合分批来参与，仓位有一定的上升。再次强调，这里并不是什么牛回头，后面修复过后的压力仍然会不小。指数上短期有逐步稳住的预期，注意一下结构，如果需要超级权重出力的话要小心一些，情绪端其实机器人+AI方向的活跃周期已经不短，分歧急跌时讲讲产业趋势什么的没问题，亢奋时再去吹高情绪的话不是蠢就是坏，注意区分，供参考。

20250302复盘

指数月末大跌，前面反复强调的压力落地，该来的都回来的。思路上也是在看似强势时去防范风险，而在宣泄压力后多留意机会，下周整体是看修复的，所以下周初如有续跌值得博弈。不过同时要注意的是，春节后也一直强调的，题材股的蜜月期结束，3月难度会加大，4月更难，不要真的给到修复了又觉得市场有多么牛，现在量化引导的市场，涨跌情绪都非常容易被放大。

机器人，尾盘长盛轴承走了个跳水，前面持续强势的汉威科技、中大力德、兆威机电等也都是大跌。这里是有一批趋势首阴，和尾盘被动跳水的品种的，短期注意它们的反馈。后面3月份围绕着宇树、小米机器人，以及灵巧手、减速器等分支还是有不少催化的，只不过要留意回流力度，大概率会挖掘一些新的品种来表现。

算力，周五也是迎来集体调整，周四带动逆转的云从科技、杭钢股份等开盘明显负反馈，后面的走弱也就在情理之中。前面最先调整的新炬网络、每日互动等是有止跌动作的，也有恒为科技这样的局部活口，注意它们的反馈。进JG的品种，前面首都在线、杭钢股份等抢的太激进，其余的倒是不算弱势，后面也需要尽量绕开异动的。海外算力的跌幅比较大，不过随着英伟达稳住后面也会围绕到3月GTC的预期，存储周五盘中有一定的逆势，留意能否抗住分歧。

其他方向。小米汽车有超预期，固态电池围绕月初的催化，有一定的表现，也算是赛道、整车方向的聚焦点，不过还是要按照潜伏+兑现的套路来。消费结合着会议有资金参与，毕竟也是今年的重点任务，零售、酿酒、食品、医药的辨识度为主。包括来自港股的映射，高位的首次分歧应该会有反复，但不适合在当前看的太激进。

按照计划博弈和低吸，方向在机器人、算力、AI应用、消费，月末风险释放后适当积极，给到连续调整的话也更适合分批来参与，仓位有一定的上升。再次强调，这里并不是什么牛回头，后面修复过后的压力仍然会不小。指数上短期有逐步稳住的预期，注意一下结构，如果需要超级权重出力的话要小心一些，情绪端其实机器人+AI方向的活跃周期已经不短，分歧急跌时讲讲产业趋势什么的没问题，亢奋时再去吹高情绪的话不是蠢就是坏，注意区分，供参考。