众所周知，DeepSeek的横空出世，打破了一种对于大模型应用的固有认知，那就是是不是必须无限制地提升算力的基本支出，或者简单地说，是不是必须无限制地不断地配置自己的算力基本资源？对于大科技企业来说，因为资本雄厚，或者财力足够强悍，可以支撑起这些算力的基本支出配置。
但是对于中小型企业来说，这种支出就变得比较艰难。DeepSeek给市场带来一种全新的解读就是在算力相对的情况下，是可以通过调整算法来弥补一些不足的。诚然，算力是根本，但是在算力支撑难以为继的时候，算法的调整或许一样可以实现某些预订的目标和最终的应用成效，这或许才是DeepSeek给市场带来的最大福音之一。
这可以解读出来，为何现在国内的千行百业都在介入DeepSeek的原因之一，即使一些欧美互联网巨头也纷纷在接入DeepSeek，这是一种全新的解读，也是对大模型应用构筑的算法的一种全新支持。而且，相信会有更多的公司在这方面会持续努力，并做出自己的调整。
近日，我们看到微软也在调整的自己的策略。市场消息显示，道明银行旗下投行和金融服务机构TD Cowen发布“渠道调查”研报称，微软已经取消了在美国“数百兆瓦”容量的数据中心租约，同时也已经停止转化所谓的资格证明，这些协议通常会成为正式租约。
消息披露出来，市场一片哗然，因为人们难免会怀疑“美国的长期算力投资是不是已经到头了”？受此影响，英伟达周一跌超3%，电力明星股星座能源在上周五跌8%的情况下，周一再度下跌近6%；另一只电力股Vistra跌超5%；数据中心运营商Applied Digital下跌超15%。可谓一石激起千层浪，市场的情绪价值瞬间被拉满了。受此消息影响，微软跌超1%。
有意思的是，以前微软对这种市场传闻基本都是置之不理，或者嗤之以鼻的，但这一次，微软并没有“装聋作哑”。微软公司发言人表示：“我们在本财年花费超过800亿美元，用于投资基础设施的计划仍在按计划进行，公司正继续创纪录地增长，以满足客户需求。”微软的回应有点微妙，并没有直面问题，只是说了一下自己投资基础设施的计划依旧在进行，但是是不是取消了数据中心的租约闭口不提。
微软表示，“感谢我们迄今为止做出的重大投资，我们已经做好充分准备，能够满足当前和不断增长的客户需求。仅去年，我们就增加了比历史上任何一年都更多的产能（算力）。虽然我们可能会在某些领域调整战略步伐或调整我们的基础设施，但我们将在所有地区继续强劲增长。这使我们能够将资源投入到未来的增长领域。”
这种说明其实已经有点间接证明了点什么，只是担心市场情绪受到更大的波动，微软并没有直接承认罢了。此外，或许是为了佐证自己的研报，TD Cowen也赶忙在周一推出追加研报，指出OpenAI正在将算力负载从微软转移到甲骨文，后者也是“星际之门”项目的合作方之一。根据此前报道，随着这个据称最高可达5000亿美元的项目启动，软银有可能超过微软，成为OpenAI的最大金主。
TD Cowen的分析师还表示，“尽管我们通过渠道调查尚未获得足够的详细信息，无法完全了解这种情况发生的原因，但我们的初步反应是，这或许与微软处于供过于求的状况有关。”也有分析师指出，微软可能已经累积了超出需求的算力。这或许也是微软要做出调整的关键所在。尤其是当算力的预计达不到满负荷运作的时候，微软何苦要付出如此大的租用费用呢？这也从另一个侧面说明，在算力的过度膨胀之时，微软有点操之过急了。
众所周知，DeepSeek的横空出世，打破了一种对于大模型应用的固有认知，那就是是不是必须无限制地提升算力的基本支出，或者简单地说，是不是必须无限制地不断地配置自己的算力基本资源？对于大科技企业来说，因为资本雄厚，或者财力足够强悍，可以支撑起这些算力的基本支出配置。
但是对于中小型企业来说，这种支出就变得比较艰难。DeepSeek给市场带来一种全新的解读就是在算力相对的情况下，是可以通过调整算法来弥补一些不足的。诚然，算力是根本，但是在算力支撑难以为继的时候，算法的调整或许一样可以实现某些预订的目标和最终的应用成效，这或许才是DeepSeek给市场带来的最大福音之一。
这可以解读出来，为何现在国内的千行百业都在介入DeepSeek的原因之一，即使一些欧美互联网巨头也纷纷在接入DeepSeek，这是一种全新的解读，也是对大模型应用构筑的算法的一种全新支持。而且，相信会有更多的公司在这方面会持续努力，并做出自己的调整。
近日，我们看到微软也在调整的自己的策略。市场消息显示，道明银行旗下投行和金融服务机构TD Cowen发布“渠道调查”研报称，微软已经取消了在美国“数百兆瓦”容量的数据中心租约，同时也已经停止转化所谓的资格证明，这些协议通常会成为正式租约。
消息披露出来，市场一片哗然，因为人们难免会怀疑“美国的长期算力投资是不是已经到头了”？受此影响，英伟达周一跌超3%，电力明星股星座能源在上周五跌8%的情况下，周一再度下跌近6%；另一只电力股Vistra跌超5%；数据中心运营商Applied Digital下跌超15%。可谓一石激起千层浪，市场的情绪价值瞬间被拉满了。受此消息影响，微软跌超1%。
有意思的是，以前微软对这种市场传闻基本都是置之不理，或者嗤之以鼻的，但这一次，微软并没有“装聋作哑”。微软公司发言人表示：“我们在本财年花费超过800亿美元，用于投资基础设施的计划仍在按计划进行，公司正继续创纪录地增长，以满足客户需求。”微软的回应有点微妙，并没有直面问题，只是说了一下自己投资基础设施的计划依旧在进行，但是是不是取消了数据中心的租约闭口不提。
微软表示，“感谢我们迄今为止做出的重大投资，我们已经做好充分准备，能够满足当前和不断增长的客户需求。仅去年，我们就增加了比历史上任何一年都更多的产能（算力）。虽然我们可能会在某些领域调整战略步伐或调整我们的基础设施，但我们将在所有地区继续强劲增长。这使我们能够将资源投入到未来的增长领域。”
这种说明其实已经有点间接证明了点什么，只是担心市场情绪受到更大的波动，微软并没有直接承认罢了。此外，或许是为了佐证自己的研报，TD Cowen也赶忙在周一推出追加研报，指出OpenAI正在将算力负载从微软转移到甲骨文，后者也是“星际之门”项目的合作方之一。根据此前报道，随着这个据称最高可达5000亿美元的项目启动，软银有可能超过微软，成为OpenAI的最大金主。
TD Cowen的分析师还表示，“尽管我们通过渠道调查尚未获得足够的详细信息，无法完全了解这种情况发生的原因，但我们的初步反应是，这或许与微软处于供过于求的状况有关。”也有分析师指出，微软可能已经累积了超出需求的算力。这或许也是微软要做出调整的关键所在。尤其是当算力的预计达不到满负荷运作的时候，微软何苦要付出如此大的租用费用呢？这也从另一个侧面说明，在算力的过度膨胀之时，微软有点操之过急了。
