【今日头条】
头部光伏企业回应：光伏组件价格上调
市场有消息称，多家光伏龙头企业上调组件价格。隆基绿能有关业务负责人表示，公司组件价格确实有所上涨，但具体的价格暂无法透露。通威股份回应称，公司组件价格预计将上涨，但具体的涨价幅度暂时不便透露。晶科能源、天合光能有关负责人回应称，公司已上调光伏组件价格，上调价格幅度为0.01—0.03元/瓦。
有头部组件厂人士对记者表示，公司近期确有调价；在新政抢装机因素影响下，公司近期组件排产有提高。同时，行业自律逐渐发挥作用，市场调节机制逐渐回归理性。另一家组件厂人士表示，近期小幅涨价主要因阶段性供应紧张导致，价格长期走势仍在观望中。
注：国家发改委及国家能源局今年发布的有关文件明确，4月30日之后，分布式光伏并网项目全面执行市场化规则；5月31日之后，新能源上网电量将全部进入电力市场，新能源上网全面进入竞价时代。
【大势展望】
隔夜美股纳指与标普500指数连续第四个交易日下跌。美国消费者信心创近四年来最大降幅，令市场情绪受挫。投资者担心特朗普的政策不确定性可能会影响全球经济增长。
道指涨159.95点，涨幅为0.37%，报43621.16点；纳指跌260.54点，跌幅为1.35%，报19026.39点；标普500指数跌28.00点，跌幅为0.47%，报5955.25点。特斯拉(TSLA.US)跌8.3%，英伟达(NVDA.US)跌2.8%，加密货币概念普跌，Strategy(MSTR.US)跌11%，Coinbase(COIN.US)跌超6%。
纳斯达克中国金龙指数收涨0.58%，阿里巴巴(BABA.US)涨3.8%，理想汽车(LI.US)大涨13%。恒生指数ADR上涨，按比例计算，收报23086.37，较香港收市上涨52.35点或0.23%。
【热点前瞻】
DeepEP向公众开放 芯片需求大增
中国企业推出低成本人工智能模型DeepSeek后，显著推高了模型使用的英伟达人工智能芯片在中国市场的需求。引述知情人士的消息，多家互联网巨头对同款H20芯片的订单激增。与此同时，中国医疗保健、教育等领域规模较小的企业也开始采购备有DeepSeek人工智能模型和英伟达H20芯片的服务器。在这之前，只有财力较雄厚的金融和电信领域企业会采购人工智能计算系统。
洛阳钼业(03993)回应刚果出口禁令：矿区生产运营有序进行，已成立专项工作组与当地沟通
刚果有关部门24日宣布，该国决定暂停钴出口四个月，以应对全球钴市场供应过剩的局面。对此，行业普遍表示出口限制事发突然。全球第一大钴生产商洛阳钼业表示，公司TFM和KFM矿区生产运营活动有序进行。公司预计该临时措施不会对经营业绩产生重大影响。“已成立专项工作组，与刚果政府及行业管理机构保持积极沟通，密切跟踪政策执行进展。”公司回应称。公司表示，严格遵守当地的法律法规，MSCI的ESG评级保持AA级。公司生产的所有钴产品全部为清洁的、可追溯的工业矿产品，符合刚果规范钴行业发展的政策方向。
百度集团-SW(09888)收购JOYY在中国的直播业务
智通财经APP讯，百度集团-SW(09888)发布公告，2025年2月25日，百度与欢聚集团订立协议并收购先前由JOYY拥有的中国内地视频娱乐直播业务(即YY直播)。百度已支付总收购价约21亿美元。作为交易的一部分，百度之前根据股份购买协议(其后不再有效)存入托管账户的总金额约16亿美元已悉数释放予百度。百度计划将有关释放的资金投资于其云及AI基础设施。
汇丰：DeepSeek突破提升推理需求 上调本土AI加速器出货量预测
汇丰分析师Frank He在研报中指出，DeepSeek的技术突破或为服务器和网络设备供应商带来利好。由于DeepSeek模型开发成本显著降低且所需算力更少，未来几个季度或将推动推理需求成倍增长，并加速AI基础设施投资。预计随着中国云服务提供商转向国产AI加速器，本土化趋势将愈发显著。汇丰将2025和2026年中国本土供应商的AI加速器出货量预测分别上调25%和39%。
海通证券(06837)：公司A股股票将于2025年3月4日终止上市
海通证券公告，公司A股股票不进入退市整理期交易，将于2025年3月4日终止上市。2025年3月4日公司A股股票终止上市后，公司A股股东的股票账户中即不再显示公司A股股票，相对应的股票市值将无法在投资者账户总市值中体现，直至公司A股股票转换为国泰君安A股股票并完成新增A股股份上市的相关手续后，公司原A股股东的股票账户中将自新增股份上市日起显示国泰君安A股股票，相对应的股票市值将会在投资者账户总市值中体现。
海信视像总裁李炜：AR眼镜是继电视、手机后的第三代计算平台入口
海信视像总裁李炜表示，AR眼镜是继电视、手机后的第三代计算平台入口。消费级AR市场正逐渐成为新的增长点，特别是AI+AR的结合被视为消费电子市场下一个潜在爆款。AR眼镜作为便携式可穿戴设备，被认为将是AI的最佳落地载体。涉及港股海信家电(00921)。
晶泰控股-P(02228)2月25日发行3.42亿股股份
智通财经APP讯，晶泰控股-P(02228)发布公告，于2025年2月25日根据配售协议发行3.42亿股配售股份。
杭州、成都土拍均溢价成交 最高溢价率超72%
杭州出让3宗涉宅用地。据了解，3宗地均溢价成交，总成交金额67.98亿元，平均溢价率45.6%。其中，上城区地块经过110轮竞价，最终由华润置地(01109)以26.18亿元竞得，成交楼面价50683元/㎡，溢价率72.48%。业内人士指出，本次土拍核心地块持续高热度，房企争抢优质资源推升地价上升，联合体拿地成为本次土拍的典型特征。同日，成都有2宗成华区宅地出让，再次以“组合供应方式”进行拍卖，最终，两地块均由绿城以楼面价20500元/㎡竞得，成交总价7.20亿元，溢价率30.57%。
翰森制药(03692)：B7-H3靶向抗体–药物偶联物HS-20093用于骨肉瘤获纳入突破性治疗药物
智通财经APP讯，翰森制药(03692)发布公告，于2025年2月25日，集团自研B7-H3靶向抗体–药物偶联物(ADC)注射用HS-20093获中国国家药品监督管理局(NMPA)批准纳入突破性治疗药物，拟定适应症为用于治疗经至少二线治疗后进展的骨肉瘤患者。
EDA集团控股(02505)：全面接入DeepSeek大模型 通过AI赋能跨境电商
智通财经APP讯，EDA集团控股(02505)发布公告，为实现成为全球领先的人工智能(AI)物流技术服务集团的目标，本集团积极响应国家“AI+”产业发展战略，部署并接入DeepSeek，推动DeepSeek在本集团业务场景中的应用。
【个股点晴】
重庆机电(02722)：康明斯发电机受益AIDC建设潮+国企改革
数据中心建设需要柴油发动机作为灾备电源，是必不可少的环节。受互联网大厂新一轮AIDC建设潮影响，1月柴发招标行业价格普涨10-15%。而国外北美柴发供需早已经紧缺加剧，有往带动外资柴发全球提价，据厂商报价调整目前进口康明斯公司裸机报价已上调至250W。
合资企业重庆康明斯是国内最强柴发企业。根据公司中报披露，重庆康明斯事实上就是重庆机电跟美股上市公司康明斯(CMI)共同持股50%的合资企业。24年上半年公司业绩开始爆发，营收利润分别录得21.7亿和5.2亿人民币，同比增长26.5%和64%。同时，根据重庆商务委微信公众号信息，重庆康明斯24年上半年产值同比增长31%，5月和6月连续刷新了单月销售历史纪录。
2月10日下午，重庆市国资委党委书记、主任曾菁华到重庆机电集团调研改革发展工作。他强调，要按照市委、市政府部署要求，加快推进完成集团战略性重组和所属企业专业化整合，奋力打造深化国资国企改革标志性成果。资料显示，重庆机电集团控股1户H股上市公司，参股2户A股上市公司。
【今日头条】
头部光伏企业回应：光伏组件价格上调
市场有消息称，多家光伏龙头企业上调组件价格。隆基绿能有关业务负责人表示，公司组件价格确实有所上涨，但具体的价格暂无法透露。通威股份回应称，公司组件价格预计将上涨，但具体的涨价幅度暂时不便透露。晶科能源、天合光能有关负责人回应称，公司已上调光伏组件价格，上调价格幅度为0.01—0.03元/瓦。
有头部组件厂人士对记者表示，公司近期确有调价；在新政抢装机因素影响下，公司近期组件排产有提高。同时，行业自律逐渐发挥作用，市场调节机制逐渐回归理性。另一家组件厂人士表示，近期小幅涨价主要因阶段性供应紧张导致，价格长期走势仍在观望中。
注：国家发改委及国家能源局今年发布的有关文件明确，4月30日之后，分布式光伏并网项目全面执行市场化规则；5月31日之后，新能源上网电量将全部进入电力市场，新能源上网全面进入竞价时代。
【大势展望】
隔夜美股纳指与标普500指数连续第四个交易日下跌。美国消费者信心创近四年来最大降幅，令市场情绪受挫。投资者担心特朗普的政策不确定性可能会影响全球经济增长。
道指涨159.95点，涨幅为0.37%，报43621.16点；纳指跌260.54点，跌幅为1.35%，报19026.39点；标普500指数跌28.00点，跌幅为0.47%，报5955.25点。特斯拉(TSLA.US)跌8.3%，英伟达(NVDA.US)跌2.8%，加密货币概念普跌，Strategy(MSTR.US)跌11%，Coinbase(COIN.US)跌超6%。
纳斯达克中国金龙指数收涨0.58%，阿里巴巴(BABA.US)涨3.8%，理想汽车(LI.US)大涨13%。恒生指数ADR上涨，按比例计算，收报23086.37，较香港收市上涨52.35点或0.23%。
【热点前瞻】
DeepEP向公众开放 芯片需求大增
中国企业推出低成本人工智能模型DeepSeek后，显著推高了模型使用的英伟达人工智能芯片在中国市场的需求。引述知情人士的消息，多家互联网巨头对同款H20芯片的订单激增。与此同时，中国医疗保健、教育等领域规模较小的企业也开始采购备有DeepSeek人工智能模型和英伟达H20芯片的服务器。在这之前，只有财力较雄厚的金融和电信领域企业会采购人工智能计算系统。
洛阳钼业(03993)回应刚果出口禁令：矿区生产运营有序进行，已成立专项工作组与当地沟通
刚果有关部门24日宣布，该国决定暂停钴出口四个月，以应对全球钴市场供应过剩的局面。对此，行业普遍表示出口限制事发突然。全球第一大钴生产商洛阳钼业表示，公司TFM和KFM矿区生产运营活动有序进行。公司预计该临时措施不会对经营业绩产生重大影响。“已成立专项工作组，与刚果政府及行业管理机构保持积极沟通，密切跟踪政策执行进展。”公司回应称。公司表示，严格遵守当地的法律法规，MSCI的ESG评级保持AA级。公司生产的所有钴产品全部为清洁的、可追溯的工业矿产品，符合刚果规范钴行业发展的政策方向。
百度集团-SW(09888)收购JOYY在中国的直播业务
智通财经APP讯，百度集团-SW(09888)发布公告，2025年2月25日，百度与欢聚集团订立协议并收购先前由JOYY拥有的中国内地视频娱乐直播业务(即YY直播)。百度已支付总收购价约21亿美元。作为交易的一部分，百度之前根据股份购买协议(其后不再有效)存入托管账户的总金额约16亿美元已悉数释放予百度。百度计划将有关释放的资金投资于其云及AI基础设施。
汇丰：DeepSeek突破提升推理需求 上调本土AI加速器出货量预测
汇丰分析师Frank He在研报中指出，DeepSeek的技术突破或为服务器和网络设备供应商带来利好。由于DeepSeek模型开发成本显著降低且所需算力更少，未来几个季度或将推动推理需求成倍增长，并加速AI基础设施投资。预计随着中国云服务提供商转向国产AI加速器，本土化趋势将愈发显著。汇丰将2025和2026年中国本土供应商的AI加速器出货量预测分别上调25%和39%。
海通证券(06837)：公司A股股票将于2025年3月4日终止上市
海通证券公告，公司A股股票不进入退市整理期交易，将于2025年3月4日终止上市。2025年3月4日公司A股股票终止上市后，公司A股股东的股票账户中即不再显示公司A股股票，相对应的股票市值将无法在投资者账户总市值中体现，直至公司A股股票转换为国泰君安A股股票并完成新增A股股份上市的相关手续后，公司原A股股东的股票账户中将自新增股份上市日起显示国泰君安A股股票，相对应的股票市值将会在投资者账户总市值中体现。
海信视像总裁李炜：AR眼镜是继电视、手机后的第三代计算平台入口
海信视像总裁李炜表示，AR眼镜是继电视、手机后的第三代计算平台入口。消费级AR市场正逐渐成为新的增长点，特别是AI+AR的结合被视为消费电子市场下一个潜在爆款。AR眼镜作为便携式可穿戴设备，被认为将是AI的最佳落地载体。涉及港股海信家电(00921)。
晶泰控股-P(02228)2月25日发行3.42亿股股份
智通财经APP讯，晶泰控股-P(02228)发布公告，于2025年2月25日根据配售协议发行3.42亿股配售股份。
杭州、成都土拍均溢价成交 最高溢价率超72%
杭州出让3宗涉宅用地。据了解，3宗地均溢价成交，总成交金额67.98亿元，平均溢价率45.6%。其中，上城区地块经过110轮竞价，最终由华润置地(01109)以26.18亿元竞得，成交楼面价50683元/㎡，溢价率72.48%。业内人士指出，本次土拍核心地块持续高热度，房企争抢优质资源推升地价上升，联合体拿地成为本次土拍的典型特征。同日，成都有2宗成华区宅地出让，再次以“组合供应方式”进行拍卖，最终，两地块均由绿城以楼面价20500元/㎡竞得，成交总价7.20亿元，溢价率30.57%。
翰森制药(03692)：B7-H3靶向抗体–药物偶联物HS-20093用于骨肉瘤获纳入突破性治疗药物
智通财经APP讯，翰森制药(03692)发布公告，于2025年2月25日，集团自研B7-H3靶向抗体–药物偶联物(ADC)注射用HS-20093获中国国家药品监督管理局(NMPA)批准纳入突破性治疗药物，拟定适应症为用于治疗经至少二线治疗后进展的骨肉瘤患者。
EDA集团控股(02505)：全面接入DeepSeek大模型 通过AI赋能跨境电商
智通财经APP讯，EDA集团控股(02505)发布公告，为实现成为全球领先的人工智能(AI)物流技术服务集团的目标，本集团积极响应国家“AI+”产业发展战略，部署并接入DeepSeek，推动DeepSeek在本集团业务场景中的应用。
【个股点晴】
重庆机电(02722)：康明斯发电机受益AIDC建设潮+国企改革
数据中心建设需要柴油发动机作为灾备电源，是必不可少的环节。受互联网大厂新一轮AIDC建设潮影响，1月柴发招标行业价格普涨10-15%。而国外北美柴发供需早已经紧缺加剧，有往带动外资柴发全球提价，据厂商报价调整目前进口康明斯公司裸机报价已上调至250W。
合资企业重庆康明斯是国内最强柴发企业。根据公司中报披露，重庆康明斯事实上就是重庆机电跟美股上市公司康明斯(CMI)共同持股50%的合资企业。24年上半年公司业绩开始爆发，营收利润分别录得21.7亿和5.2亿人民币，同比增长26.5%和64%。同时，根据重庆商务委微信公众号信息，重庆康明斯24年上半年产值同比增长31%，5月和6月连续刷新了单月销售历史纪录。
2月10日下午，重庆市国资委党委书记、主任曾菁华到重庆机电集团调研改革发展工作。他强调，要按照市委、市政府部署要求，加快推进完成集团战略性重组和所属企业专业化整合，奋力打造深化国资国企改革标志性成果。资料显示，重庆机电集团控股1户H股上市公司，参股2户A股上市公司。
