去年9月底，A股的利好其实是两个，国内政策宽松是一个大利好，而去年9月美联储第一次降息也是一个大利好，两个利好叠加，而我们也精准抓到了牛市的脉搏，回顾去年9月10号就精准预测沪指底部点位是2690点，时间是9.18日。
关注「凯恩斯」，获取投资策略！用申公豹的语气说：“只要政策面要大……大发力，A股会大……大……大涨。”结果，民营座谈会的大利好真的盼来了，A股却跌了，原因何在呢？沪指突破下降通道上轨之后，都需要一个回踩的过程，今天的下跌就是回踩之前的趋势线，如下图：
至于大盘今天回落的内在原因，就是春节后，TMT板块上涨过快，市场交易过度拥挤，获利盘短线了解。不知何方神仙在A股渡劫，或许DS降低了大模型在股市的创新成本，貌似有人在用DS训练炒A股绝技，盘中股票是大开大合，盘面上一惊一乍。上周五我提醒，DS交易过度拥挤度，注意逢高要做安全垫，原文：《DS交易过度拥挤，科技七姐妹靓丽》，结果本周一开盘很多人责怪我提醒风险，后悔周五涨停卖了光线传媒和卫宁健康，不知道没有听我的风险警告，周一还在追高买入TMT的同学，今天后悔不？
我认为，A股牛市的第二波上涨已经开始，强度不会低于去年9月。去年9月底，A股的利好其实是两个，国内政策宽松是一个大利好，而去年9月美联储第一次降息也是一个大利好，两个利好叠加，而我们也精准抓到了牛市的脉搏，回顾去年9月10号就精准预测沪指底部点位是2690点，时间是9.18日。我们是最早对行情做出响应的，这点很好证明，你翻番那几天历史文章即可，不是吹牛。
而如今，其实又到一个关键的时间节点，利好消息风云际会，多个利好叠加，中国影响力正在逐步形成。当然，国内利好和去年9月是一样的，如果去年9月是央行给了大礼包，那么今年3月两会应该是财政给个大礼包，央妈财爸，对于A股，谁给的都行。到底有多大的力度，其实我们不知道，知道也不能说，所谓君不密则失臣，作为A股投资者，你只要知道如今财政政策的力度应该向08-09年看齐。当然，财政花钱的侧重点和那时候不一样，那时候的中国，到处是短板，而如今的中国，到处是长板，你要再修“铁公机”，那就不是基础设施不够，而是人不够了。
西部，有些高速公路几个小时才见一辆车，钱不能这么花。所以，要抓住3月的行情，要从3月行情中赚到钱，A股投资者得去预判，国债融资的钱花哪里？我预计，花在消费，花在科技，花在电力和通信设施。除了政策利好，A股还有个叠加利好。蛇年春节诞生了两大热点。一是《哪吒》从闹海到闹全球，如今《哪吒》妥妥的中国第一票房，全球历史排位还有待结果，入史册是必然，其二是deepseek从金融业杀到制造业，再如今杀到医疗行业，几乎所有企业都在介入deepseek，企业介入deepseek这件事，跑慢了都不好意思见人。而这两大事件，对中国股市有着很强的“正外部效应”。因为这两个产品，前一个代表了中国创意，后一个代表了中国创新。一个拥有两大震撼全球创意创新产品的国家，没有人会相信“中国经济活力枯竭”这种论调。
的确，去年有很多人都在对比日本看中国经济，但日本和中国有很大的不同，日本没有中国的活力，日本社会给人的感觉就是两个字“压抑”，日本人过度强调在集体中的默默无闻。而中国人，普遍是不甘寂寞的，是想要干出一点东西，发出自己的声音。饺子和梁文峰都是典型的80后，80后的成长过程充满了变革，中国一直都在改革，改变，别说10年了，新能源代替燃油车，顶多不超过五年，如今买车人一定关注智驾，而智驾发展也不过三年。就中国社会，一个人出国呆五年，回来后人就废了，付个钱都找不到二维码，坐个车都不知道怎么开车门。就中国这么有活力的社会，你说变成和日本那样？不可能的。所以，创新创意体现出了中国经济的内在活力，用着deepseek，看着《哪吒》的华尔街大佬，会不会想投资中国，当然，他们已经在回流中国股市，第一站，当然就在港股，下一站，如果A股好一点，也会来A股，2017-2021年结构性牛市背后，就有外资的影子。当然，中国不同于日本，不意味着日本的历史就不能作为参考，我是反对很多人回避态度，日本人的文化圈层属于东亚文化圈，日本告诉我们，在经济发展中要避免什么，比如，避免政府管制太多，避免暮气沉沉的社会固化状态，比如要突出年轻人的个性，要张扬。DeepSeek对于中国股市的影响，犹如2023年OPENAI对美股的影响，从中美两个大国博弈角度，这是在改变国运，这也是春节后中国科技资产价值重估行情出现的底层逻辑。摩根大通：中国科技资产价值折扣依然很大，看好中国科技股相对于美国科技股的表现。我认为中国科技股的价值重估还没有到位，股市的上涨还没有结束！最近发生的很多事就告诉我们，一定要保持在创新创意领域的锐气，一个社会，只要没有迟暮，那么会永远繁荣下去，因为驱动社会活力，经济活力的根本，是人，而人是受情绪和环境氛围影响的，新的需求是企业家创造出来的！如果你喜欢每天看我的文章，只要你点下面的“梅花”，公众号就每天会推送给你了。吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
