何帆：三大趋势，催生很多机会

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何帆：三大趋势，催生很多机会

冯仑风马牛

3周前

因为很多老旧小区需要改造，外面要加电梯，所以他的订单就很多。...但现在要进行国产替代，需求催生了订单，国内的分工日益细化。...机会不在既有的爆火产品里，而在这些产品所体现的大趋势里。

封面图 | 湖北楚才系列人形机器人亮相武汉（图源：新华社）

这段时间，你一定看到很多关于《哪吒2》和DeepSeek的信息，在无数讨论声中，造富神话迅速诞生，但讨论的热情消退后，又有人疑惑了：这和我有什么关系呢？我只是看了场电影，我也不是做AI的。

关于未来，我们的机会在哪里？机会不在既有的爆火产品里，而在这些产品所体现的大趋势里。

近日，经济学家何帆在一场对谈中总结了未来的三大方向，分别是新技术革命、老龄化和中国企业出海，并给出了如何迎接这些趋势的建议。正如他所说，「三个大趋势是必然会来临的，那么在趋势到来之前，我们不仅要做好迎接它们的准备，还要把当下的日子活好。」

口述：何帆

采访：孙允广

来源：正和岛

1.未来，三大发展趋势

回望过去的2024年，我们能看到未来基本上有几个确定无误的大方向。

第一个是技术革命。过去2024年大家讨论得比较多的是人工智能，但我觉得它还不一定是最重要的主角。

新技术革命的主角，不是说它的技术有多牛，而是它可以为更多行业和个人赋能。比如电动汽车，未来将影响所有的中产人群，改变大家的生活方式，就像智能手机取代传统的翻盖手机。

尤其值得重视的是新能源，因为一旦新能源代替了传统的化石燃料，那么这种革命性是无法估量的。要知道，所有的城市化、工业化的原始推动力都是能源，电动汽车、人工智能背后的终点也是能源。

第二个是中国的老龄化，这也是我们的优势。婴儿潮的一代（「60后」）已经变成老人，而这部分人是目前的消费主力，有钱又有闲，一旦年龄进入70岁~80岁，他们的身体可能不如从前，需要更多的服务，那会带来两个巨大的需求。

一方面是房屋和小区基础设施的全盘改造。今年我遇到一个做小电梯的厂家，他说自己的生意好得不得了。因为很多老旧小区需要改造，外面要加电梯，所以他的订单就很多。

在房地产狂飙猛进的时期，许多房屋的设计都不符合老年人的居住要求，比如地板太滑、进门太窄等等，所以当很多老人来到70岁之前，趁着还折腾得动，可能会再进行一次装修。

在中国，90%的老人都是选择居家养老，这其中就能衍生出很多需求。尤其是作为制造业大国，房屋升级换代的速度会远超我们的想象。

另一方面，服务业也会催生出巨大的机会，比如居家照护，帮老人洗澡、帮老人看病等大大小小的事情非常多。

这些服务不像房地产属于高周转和高杠杆的类型，没办法做成一个「大西瓜」的模式，反而像「捡芝麻」一样，有着无穷无尽的捡芝麻的机会。

第三个是企业出海。之前很多中国企业只是浅浅尝试，如今是不得不「真出海」了。

之前的出海，是只要把东西卖出去就行，生产链条还在国内，现在还需要思考生产、供应链管理、法律人文、劳动力管理等等各方面的事情。

等到最后，一批批真正的跨国企业才会被「逼」出来，这些跨国企业又会带来巨大的变化，从而影响全球的制造业。

由于全球环境的变化，未来制造业在中国会出现两个发展趋势。

一个趋势是，内陆地区的制造业将会追赶沿海地区。最近几年，一些内陆城市发展很好，这些城市都有重工业或者精密机械制造的基础，比如沈阳、包头、武汉和西安等。

以往我们是出口导向，像数控机床、先进装备等，可以依靠进口解决，所以这些在国内也没有市场。很多内陆城市的重工业或者精密机械制造，处于一个摇摇欲坠的状态。

但现在要进行国产替代，需求催生了订单，国内的分工日益细化。这就带来了一个机会：

以往很成功的那些企业家，都是情商和智商很高的人，不仅懂产品和技术，还懂得怎么和客户打交道。而那些国有企业工程技术人员出身的企业家，虽然人很能干，但因为性格太耿直，所以过去生存相对困难。

现在不一样了，这些企业家可以挺直了腰杆，等到大企业找上门来，待在自己那个细分领域里就能拿到订单。

机会来了，需求来了，运气来了，人家带着你就上车了。

另一个趋势是，由于中国的供给能力太强大，所以企业需要在海外找到一种生产要素的新的组合方式。

生产要素无非就是劳动力、土地、资本、技术等这几种，其中土地、资本等国内已经非常有优势了，而中国企业最重要的是去海外找工人。

虽然大家现在都觉得中国工人是最好的，但在上个世纪，我们的农民转变成最勤奋的工人也经历了一段发展时期。如果把这段经历转化为出海的思路，企业就会明白：只要激励机制对了，所有工人都是能干的。

比如在印度，有些刚进厂的女工，她们的熟练程度可能要超过东莞的工人，能够省掉一些工序，提高生产的效率。其实不同地方的工人，都有自己的特点。

再比如墨西哥，有的人觉得这里的工人缺乏创意或灵活性，但是他们干活非常踏实，你让他把螺丝拧三圈半，他绝不会拧四圈。你要是说他们没有上进心、不加班，但是他们天性乐观，在40多度没有空调的恶劣环境下，人家照样能快乐地工作。他可能只有一个要求：我要一边哼歌，一边工作。

当中国的技术能够在海外找到匹配的劳动力，弥补国内制造业工人日益稀缺的瓶颈，尽管「made in China」的产品会越来越少，但全球制造业的「中国浓度」会越来越高，全球制造业都将打上一个中国烙印。

与此同时，还带动了海外当地的工业化和就业，这对未来全球经济格局会形成巨大的影响。

2.核心是为了「不下牌桌」

需要注意的是，这三个巨大的风口目前还处于看得见、摸不着的状态。

比如技术革命，大家都还在摸索大规模的国民级应用场景，如果盲目进入可能会成为「先烈」。

老龄化的话，现在老年人对于居家养老的软硬件需求还没有大规模爆发，如果进入行业太早，并且选择了一个错误的方式，那结果可能也不理想。

再如企业出海，国内很多企业还没有下定决心融入当地，而是选择让国内的工人迁移到当地去干活，这里头也有一个试错的过程。

对此，我们可能需要准备两个方案。第一个方案是「先下山、后上山」，当前我们站在一个山顶，在往下走的过程中，无论是走哪个方向，都要面临着转型。

好消息是，当你抬头往远处看，会发现一个更高、更好的山顶。难就难在，没有缆车怎么过去呢？

这就需要人们先下山，走到峡谷的最深处，然后再开始爬坡。

其实所有的创新都是这个道理，当你爬上一个小山顶之后，必须往下退，否则你就会被困在这个原有的小山顶，无法走向更高的山峰。不「退步」，是无法进步的。

未来一段时间，有些行业和企业会遇到的问题是，在下山的过程中，会很难受。有人用上山的方式去下山，膝盖可能就受不了；有人在下山的过程中迷了路；还有人刚开始下山，老早就提前退了场。

所以，大家可以不用先想着远方的事情，先解决怎么活下去的问题，把这段时间度过去。

第二个方案是「边下山、边上山」。那些能够顺利下山的人是怎么做的？他既能找准方向，速度又快，不仅看好脚下，还会灵活地调整路线，然后坚持到底。

就像滑雪一样，滑的过程中既要判断当前沿着哪条路线是最好的，等顺利到达了某个点，又已经提前布局好了下一段路线。

三个大趋势是必然会来临的，那么在趋势到来之前，我们不仅要做好迎接它们的准备，还要把当下的日子活好。

比如说，现在你的产品价格和质量已经非常厉害了，那也并不意味着没有创新的空间，可以试试微小的创新，或者是加个IP，来满足大众的情绪。

这也不是颠覆式的创新，但哪怕再小，其实都在往创新方面前进。

再比如你未来希望进入一个面向老年人的大众市场，那就一点点积累，朝着这个方向去走。

核心还是「为了不下牌桌」。类似于掼蛋，一局的输赢不重要，可能坚持到最后一把就有机会了。

高速增长时期的游戏规则更像德州扑克，总共也就52张牌，玩家可以根据已知的牌去算未知的牌，用这种确定性来算一个大概概率，然后下手会很猛，杠杆会很大。

而新时代的游戏规则更像掼蛋，两副牌一起，让人很难记住牌，玩家必须适应在这种模糊的情况下去出牌。

这样的话，策略组合就多了，可以弱牌强打，强牌弱打。无论最后你采用什么样的策略，追求的终极目标都是和队友一起熬到最后。哪怕前几局没有赢，只要熬到最后，就有可能等到翻盘的机会。

我举个例子，我们都知道，国外的马斯克很厉害，他的Space X很牛，但不可能每家企业都像Space X那么牛。

国内可能单独拎一个企业出来没有那么牛，但架不住我们有强大的供应链配套能力。

比如蓝箭航天，它是一家民营运载火箭研制企业，当商业火箭的制造量增大后，想找一家大规模生产精密零部件的企业，降低某个零部件的成本，就找到了江西鹰潭一家做精密制造的企业。

这家企业没什么名气，之前是个钟表厂，后来因为行业衰落了，就被迫去外面接活。他们什么活都接，不仅给手机做零部件，也给无人机做零部件，跨了很多行业。

虽然很低调，但经过数十年沉淀，这家企业在制造技术上已经非常成熟了。蓝箭航天找到他们，说你们能不能给我们做一个这样的零部件？

这家企业先是说自己研究研究，然后当天就给了回复，说，「你们的要求太苛刻了，价格可能比较贵，你们看能不能接受？」

蓝箭航天一看他们报的价格，发现只需原来成本的十分之一。

不仅是价格降低了，而且产品的精度还提高了。因为这家企业之前做的手机零部件，要求是到毫米级，甚至是微米级的。而火箭的零部件，可能只要到厘米级就行。

这样的供应链配套企业，在中国非常丰富。有可能你冥思苦想解决不了的问题，在别人的行业里，可能天天都在做。随着不同行业溢出效应的扩大，到最后，变成了互相之间做乘法，这就是中国独有的优势之一。

这家鹰潭的企业也是上文所说的——先下山再上山。既然钟表业务已经不行了，那就在「下山」的路途中去找别的机会，抬头发现前头还有一座「手机」的山，翻过这座山之后发现未来可能还有「人工智能」之类的山。

我再讲一家西安的企业，这是一家叫斯瑞新材的上市公司。在2024年很多企业焦头烂额的时候，它生意却好得不得了。

比如电网需要进行改造，特高压开关需要用到一种合金，斯瑞新材正好就是做这种合金的。这个赛道非常小，小到没有大企业愿意进来，市场撑死了估计也就5亿~10亿的规模，但斯瑞新材早早地守在这里。

再比如人工智能现在很火，已经有企业来找到他们，当前期大家拼完大模型之后，后续服务器订单会迎来井喷，这就需要他们来做散热的相关零部件。

你看，这家企业基本上就是守株待兔，不用动窝，兔子一只只地「撞死」在树上。

因为随着专业化程度越来越深，大企业又不想自己亲自下场，所以很多垂直领域的小企业就迎来了机会。以前得自己拼命出去拉订单，现在可能坐在家门口，订单就来了。这种现象只有在中国才会出现。

3.城市还有哪些新机会？

如何才能让更多创新和创意迸发？除了以上说到的，在当前制造业分工极为专业的情况下，给「专精特新」企业创造更好的环境，这条路径基本上「大局已定」，坐等他们继续生长出来就行。

另一条路径，则是服务业的创新。

随着产业结构的调整，服务业的比重最终还是要超过制造业的。过去很长一段时间里，我们特别擅长创造供给，但很不擅长发现需求。

比如说拆迁也好，建工业园区也好，都是在创造供给。别看有些房地产和制造业企业做得很大，但他们对需求是无感的，因为当时都是别人主动递上订单。

为什么现在直播带货这么火？因为这些主播具有和用户沟通的窗口，所以渠道获得了很大的议价能力。

所以说，未来的创新，得在发现需求这块找到机会。这些机会是无法规划出来的，需要给企业、年轻人创造一个好的条件，鼓励他们去发挥作用。

一个城市到底有没有活力，取决于有没有更多的年轻人，或者说不是那么「正儿八经」的年轻人。

踏实肯干的年轻人固然是一个城市制造业的基础，但这些「会玩」的年轻人，能让城市的生活更美好。他可能搞个什么手冲咖啡，搞点小首饰，开个民宿、办个面包手作，慢慢地烟火气就有了。这些才是一个城市真正的魅力。

比如近些年受年轻人欢迎的城市，像丽江、大理、景德镇、万宁等等，它们都有一个共同特点：那就是这些「会玩」的年轻人一去，城市马上就有活力了。

这些年轻人没有太强的经济能力，但又琢磨说玩点什么，所以能搞出奇奇怪怪又好玩的东西，而这些东西恰恰满足了有钱但不会玩的城市中产。地方要做的，是为他们创造能被别人看见的条件。

比如景德镇如果没有陶溪川（国家级文化产业示范园区，带动上下游10万余人就业），就算聚集了很多「景漂」年轻人，这些年轻人也很难被外界知晓，城市自然也不会有人来。

而景德镇地方政府的分寸感把握得也很好，他们都不一定是花大力气宣传，而是请策划能力很强的人帮忙搞各种各样的活动。

你看老子讲「无为」，《道德经》原文中说的是「为无为」——不是说真的「无为」，而是说对分寸感的把握，这是一种更高明的智慧。

未来，全世界文旅行业最牛的一定是中国。因为只有我们是全心全意、真心地想搞文旅，等发展到一定程度，大家就会明白，促进文旅最佳的平衡点就是「为无为」。

也就是说，地方给年轻人提供展示的平台，让年轻人自己玩，这是他们的地方。如果别的地方也玩，玩大了、玩脱了，那就改玩别的。要相信年轻人一定能找出好玩的东西，你看国内的酒店业、景区这么卷，说不定就卷出了创新。

这一代年轻人，其实个人素质和能力是远远超过上一代的，他们默默为之奋斗的那些东西，只是你没看到而已。

他们特别在意生活质量和自由表达，他们的审美需求会比过去高一大截……他们正在我们看不到的地方默默奋斗，等有一天你突然看到成果时，会惊叹他们的行动能力如此强大、视野如此广阔。

一起聊聊：

从《哪吒》系列电影和DeepSeek中，你看到了什么趋势？
你更愿意从哪个趋势中寻找机会？