各位股东们，大家好：
各位今天有被爽到吗？
市场放量1.54万亿，创业板跟窜天猴似的往上蹦，北证50涨超5%。
这给我一种错觉：这哪是反弹？分明是反攻......
而且是全面开花式的反攻，资金如龙卷风一般，在市场上疯狂扫货。
无论是芯片、算力、AI板块，还是与AI相关的C端消费品，都被一网打尽。
最明显的例子是比亚迪，按道理跟AI八竿子打不着，就因为2月10日开发布会，表示要“开创智能驾驶新时代......”
A股10cm涨停，H股涨超19%.......
我反正是被市场如此暴躁的表现吓到了。
预期如此强烈吗？
我就一个问题：智驾给免费提供给各位董事长使用，各位敢用吗？
一个新鲜事物都不需要经过市场验证，上来直接就给估值？
这很容易让我联想起经不起诱惑的毛躁年轻人，表现得猴急猴急的，上来就一顿猛干......
然后，往往三分钟就爆表——缴枪。
所以，我还是要劝各位冷静，慢慢去体会这水温，感受这冲击带来的波动，尽可能让自己坚挺的时间长点，再长点.....
毕竟，据不少机构的报告显示，某迪供应链资金敞口已超四千亿。
且不断传出要求供应商降价的消息.....
对此怎么说呢？
我肯定会劝各位管住手，这波没蹭上，就别追了。
道理不复杂，现在销量好，还能装；
等哪天卖不动了，增量见顶了，资金链出现裂痕，就......
市场又不会关门，我们千万别急，只要我们不急，他们就该急了。
01
那么该如何看待今天市场的表现呢？
在我看来这像极了租豪车，穿着貂，回老家的他三舅......走出来六亲不认的步伐。
在流动性边际收紧的背景下，愣是走出了股债双涨的逆天局面.......
今天债市再次创下新高，各位想过一个问题没？
到底是谁在买债？
他们为什么不去跟风追10cm、20cm的某迪？
答案只有一个：
金融机构，他们靠此弥补利差，维持利润。
因此，他们要的是确定性，那么是否说明：
眼下市场走势不具备确定性?
02
其实这很难判断。
原因无他，流动性本身是没有方向性的。
国债是可选项，红利板块也是可选项，目前被热炒的芯片、算力、AI板块，与AI相关的C端消费品同样是可选项。
能否有确定性要取决于：
风险回报是否能覆盖波动带来的资金投入成本。
具体而言，当波动率上升时，必须有更高的预期回报率。
也就是说，在一个波动率不断上升的市场，市场回报率也必须不断上升，才能弥补高波动带来的不确定性。
否则，一旦出现波动率高，预期回报率低的现象，风险回报率就会迅速恶化......
这会直接导致获利的投资者退出，选择落袋为安。
举个例子：如果体彩“双色球”赔率没有那么高，会有那么多彩民去参与吗？
哪怕人家是真拿去搞慈善......
再比如：你拿200块进货卖糖炒栗子，结果总有黑皮掀摊子，被抓一次罚500！
这时候你的选择是，要么把栗子从15块涨到30块一斤，要么就是别干了。
风险翻倍，利润不翻倍，作为理性人的选择是——直接提桶跑路！
03
现在的情况就是这样。
我们不清楚，眼下的市场行情是否能提供足够的回报，能覆盖波动带来的不确定。
但可以确定的是：
眼下市场已经进入了炒作的下一阶段——中后期阶段。
从炒硬件端的芯片、算力、AI板块，已经快进到了与AI相关的C端消费品.......
可否持续？
在我看来，终端需求才是关键。
道理不复杂，技术再先进，也需要人来买单......
另外就资金动向来看，市场上大资金其实是偏谨慎的，基本是打一枪换个地方，绝不恋战。
游资、量化资金，目前是每天几千亿规模的频繁切换板块，热点以小时计。
今天早盘Deepseek AI高位兑现，午后资金转向比亚迪和机器人。
这都意味着:
1.现在资金基本都在做日内策略，且分歧还在扩大；
2.后续行情还需要看承接，目测大概率会进一步分化。
04
我们该如何应对？
我认为首先是要拒绝头铁，远离悬崖边蹦迪的危险动作.......
其次还是要尊重常识，尊重概率，在到处都缺钱的当下，拉高出货，落袋为安总是不会错的。
最后是在资金轮动加速、情绪博弈阶段，追逐短期热点的当下，保持平常心、容错率很重要。
其实现在市场很难的，平时仓位不够，突然的拉涨基本跟我们没关系；
仓位过高，日常的波动有很难扛......
我有这样的经验，真正在市场里赚大钱的，都是那些平时八风不动的大佬。
但只要进入了他们的”距离“，他们杀伐决断，出击果断。
给各位股东汇报下我们实盘成绩，周四浮盈1.15%，今年收益已经回正。
实盘至今，收益46.06%，对沪深300超额达40.5%
本文提到的详细数据、一线资讯，持仓交易日志均同步更新到我们的圈子。
有需要的读者，可自行加入后阅读。
余不一一，欢迎加入，我们一起乘风破浪。
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市场放量1.54万亿，创业板跟窜天猴似的往上蹦，北证50涨超5%。
这给我一种错觉：这哪是反弹？分明是反攻......
而且是全面开花式的反攻，资金如龙卷风一般，在市场上疯狂扫货。
无论是芯片、算力、AI板块，还是与AI相关的C端消费品，都被一网打尽。
最明显的例子是比亚迪，按道理跟AI八竿子打不着，就因为2月10日开发布会，表示要“开创智能驾驶新时代......”
A股10cm涨停，H股涨超19%.......
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然后，往往三分钟就爆表——缴枪。
所以，我还是要劝各位冷静，慢慢去体会这水温，感受这冲击带来的波动，尽可能让自己坚挺的时间长点，再长点.....
毕竟，据不少机构的报告显示，某迪供应链资金敞口已超四千亿。
且不断传出要求供应商降价的消息.....
对此怎么说呢？
我肯定会劝各位管住手，这波没蹭上，就别追了。
道理不复杂，现在销量好，还能装；
等哪天卖不动了，增量见顶了，资金链出现裂痕，就......
市场又不会关门，我们千万别急，只要我们不急，他们就该急了。
01
那么该如何看待今天市场的表现呢？
在我看来这像极了租豪车，穿着貂，回老家的他三舅......走出来六亲不认的步伐。
在流动性边际收紧的背景下，愣是走出了股债双涨的逆天局面.......
今天债市再次创下新高，各位想过一个问题没？
到底是谁在买债？
他们为什么不去跟风追10cm、20cm的某迪？
答案只有一个：
金融机构，他们靠此弥补利差，维持利润。
因此，他们要的是确定性，那么是否说明：
眼下市场走势不具备确定性?
02
其实这很难判断。
原因无他，流动性本身是没有方向性的。
国债是可选项，红利板块也是可选项，目前被热炒的芯片、算力、AI板块，与AI相关的C端消费品同样是可选项。
能否有确定性要取决于：
风险回报是否能覆盖波动带来的资金投入成本。
具体而言，当波动率上升时，必须有更高的预期回报率。
也就是说，在一个波动率不断上升的市场，市场回报率也必须不断上升，才能弥补高波动带来的不确定性。
否则，一旦出现波动率高，预期回报率低的现象，风险回报率就会迅速恶化......
这会直接导致获利的投资者退出，选择落袋为安。
举个例子：如果体彩“双色球”赔率没有那么高，会有那么多彩民去参与吗？
哪怕人家是真拿去搞慈善......
再比如：你拿200块进货卖糖炒栗子，结果总有黑皮掀摊子，被抓一次罚500！
这时候你的选择是，要么把栗子从15块涨到30块一斤，要么就是别干了。
风险翻倍，利润不翻倍，作为理性人的选择是——直接提桶跑路！
03
现在的情况就是这样。
我们不清楚，眼下的市场行情是否能提供足够的回报，能覆盖波动带来的不确定。
但可以确定的是：
眼下市场已经进入了炒作的下一阶段——中后期阶段。
从炒硬件端的芯片、算力、AI板块，已经快进到了与AI相关的C端消费品.......
可否持续？
在我看来，终端需求才是关键。
道理不复杂，技术再先进，也需要人来买单......
另外就资金动向来看，市场上大资金其实是偏谨慎的，基本是打一枪换个地方，绝不恋战。
游资、量化资金，目前是每天几千亿规模的频繁切换板块，热点以小时计。
今天早盘Deepseek AI高位兑现，午后资金转向比亚迪和机器人。
这都意味着:
1.现在资金基本都在做日内策略，且分歧还在扩大；
2.后续行情还需要看承接，目测大概率会进一步分化。
04
我们该如何应对？
我认为首先是要拒绝头铁，远离悬崖边蹦迪的危险动作.......
其次还是要尊重常识，尊重概率，在到处都缺钱的当下，拉高出货，落袋为安总是不会错的。
最后是在资金轮动加速、情绪博弈阶段，追逐短期热点的当下，保持平常心、容错率很重要。
其实现在市场很难的，平时仓位不够，突然的拉涨基本跟我们没关系；
仓位过高，日常的波动有很难扛......
我有这样的经验，真正在市场里赚大钱的，都是那些平时八风不动的大佬。
但只要进入了他们的”距离“，他们杀伐决断，出击果断。
给各位股东汇报下我们实盘成绩，周四浮盈1.15%，今年收益已经回正。
实盘至今，收益46.06%，对沪深300超额达40.5%
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