导语：与管理层的丰厚的高薪相比，业绩的增长显得十分“拉胯”，过高的拨备覆盖率究竟是在隐匿利润、还是资产质量实际上很低？
作者｜睿研金融 编辑｜Emma
来源｜蓝筹企业评论
近两年，银行业整体业绩承压，减员降薪之举屡见不鲜，已然成为行业“新常态”。引人注目的是，苏州银行的管理层们的薪酬待遇却并未受到波及，依旧丰厚有加。
苏州银行前身为江苏东吴农村商业银行，2010年，经监管批准后更名为苏州银行，是国内唯一一家由农商行改制为城商行的银行。苏州银行于2019年8月在深交主板上市，当前的市值为300亿左右。
今年将是苏州银行一二把手接任后的首个完整年度，在内外压力并存之下，保持利润的高增长，改善营收增速放缓的现状仍是摆在新管理层面前的重要任务。
苏州银行的高管薪酬是它在同业中为数不多的领先数据之一。根据财报显示，2023年苏州银行的管理层薪酬总额为3901.19万元，同比增长30%，在17家上市城商行中遥遥领先，在A股42家上市银行排名第二，仅次于民生银行。
睿研制图，数据来源Wind
在2023年的营业收入仅同比增长0.88%的情况下，高管们的薪酬同比却涨了超40%，这似乎有点说不过去。这就令投资者格外关注2024年年报这一数据的表现。
睿研制图，数据来源Wind
2023年薪酬最高的是已经离任的副行长张小玉，为236.9万元，董秘朱敏军排名第二年薪为222.69万元；反而董事长崔庆军年薪最少，为113.83万元。
2023年管理层薪体系里面有22位年薪超百万，都处在行业较高水平。
缺少创新，营收高度依赖传统的存贷款业务
苏州银行的利息收入在贷款利率下行环境中仍然承压。
公开数据显示，2020年至2024前三季度，苏州银行利息净收入分别为75.25亿元、75.33亿元、83.41亿元、84.83亿元和59.76亿元，分别同比增长17.14%、0.11%、10.73%、1.70%和-6.52%，占同期营收比重分别达72.61%、69.56%、70.91%、71.49%和64.33%。
手续费及佣金净收入分别为9.45亿元、12.22亿元、13.17亿元、12.39亿元和6.74亿元，分别同比增长32.45%、29.31%、7.77% 、-5.95%和-19.95%，占同期营收比重仅分别为9.12%、11.28%、11.20%、11.10%和10.55%。
利息净收入占营收比重偏高和手续费及佣金净收入占营收比重偏低且不断下降，表明苏州银行的轻资产转型缓慢。
作为江苏省内排名第三的上市城商行，规模与江苏银行和南京银行相距甚远，截至2023年，排名第一的江苏银行的资产规模高达3.4万亿、南京银行2.29万亿，而苏州银行仅0.6万亿。面对激烈的竞争和资产规模差距，苏州银行只能靠牺牲净息差、降低收益率来获得客户。
2020年至2023年，苏州银行净息差分别为2.28%、1.98%、1.93%和1.73%，呈现不断下降趋势。
睿研制图，数据来源Wind
拨备覆盖率监管质疑存在隐藏利润倾向
根据《商业银行贷款损失准备管理办法》，拨备覆盖率的基本标准120%-150%。
监管部门对银行拨备率有明确的监管要求，超过一定水平会被视为异常。
财政部曾规定，超过监管要求2倍以上（即300%）应视为存在隐藏利润的倾向，需对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。因此，拨备率超500%的银行可能会受到监管部门的关注和引导，要求其逐步降低拨备率，回归合理水平。
拨备覆盖率是银行贷款损失准备与不良贷款余额之比，是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。不过按照会计准则，计提拨备将计入资产减值损失或信用减值损失，冲减当期利润。
而苏州银行最近2年都超过500，在城商行里排名第二，第一的是杭州银行。
财报显示，2019-2023年，苏州银行拨备覆盖率分别为224.07%、291.74%、422.91%、530.81%、522.77%和473.66%。2024年前三季度为473.66%。
睿研制图，数据来源Wind
较高的拨备率可能意味着银行存在隐藏利润的倾向。通过超额计提拨备，银行将部分利润转化为拨备，从而在财务报表上降低当期利润，这在一定程度上可以平滑业绩波动，但也不利于利润的合理利用和股东权益的提升。
所以，拨备也成为银行调节利润的重要手段。银行不希望利润增速过高时，拨备可以多计提拨备；盈利表现不好时，需要增加利润，可以少计提拨备。
创下最高薪酬后开启高层换血模式
2023年8月，原行长赵琨辞去行长以及执行董事职位，随后董事会聘任王强为行长。
从行长、副行长、行长助理，到董事会秘书、监事会主席从2023年初至2024年年中，苏州银行核心管理层几乎全部变更，2024年1月，任巨光因年龄原因辞去该行行长助理职务，辞任后仍担任该行副调研员职务。副行长兼董事会秘书李伟因工作变动原因辞去该行董事会秘书职务，由朱敏军接任该职。辞任后李伟继续担任该行执行董事、副行长职务。
董事长一职相对稳定，最近三年都一直由曾有建行和上海银行工作背景的崔庆军担任。
截止到2025-01-13，苏州银行的市净率为0.72倍，在上市城商行中排名较靠前。根据沪深交易所发布的最新规范股份减持行为细则，苏州银行已破净，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。
近期，公告发布利好，大股东国发集团增持公司股份，累计增持2276.82万股，增持金额达1.84亿元，这一举措虽反映了出了股东对苏州银行未来发展的信心和支持，但眼下业绩增长疲乏、资本充足率下滑、拨备覆盖率超500%、成本控制、投诉量走高等问题，都是苏州银行新任领导班子亟需面对的难题。
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来源：蓝筹企业评论
导语：与管理层的丰厚的高薪相比，业绩的增长显得十分“拉胯”，过高的拨备覆盖率究竟是在隐匿利润、还是资产质量实际上很低？
作者｜睿研金融 编辑｜Emma
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近两年，银行业整体业绩承压，减员降薪之举屡见不鲜，已然成为行业“新常态”。引人注目的是，苏州银行的管理层们的薪酬待遇却并未受到波及，依旧丰厚有加。
苏州银行前身为江苏东吴农村商业银行，2010年，经监管批准后更名为苏州银行，是国内唯一一家由农商行改制为城商行的银行。苏州银行于2019年8月在深交主板上市，当前的市值为300亿左右。
今年将是苏州银行一二把手接任后的首个完整年度，在内外压力并存之下，保持利润的高增长，改善营收增速放缓的现状仍是摆在新管理层面前的重要任务。
苏州银行的高管薪酬是它在同业中为数不多的领先数据之一。根据财报显示，2023年苏州银行的管理层薪酬总额为3901.19万元，同比增长30%，在17家上市城商行中遥遥领先，在A股42家上市银行排名第二，仅次于民生银行。
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在2023年的营业收入仅同比增长0.88%的情况下，高管们的薪酬同比却涨了超40%，这似乎有点说不过去。这就令投资者格外关注2024年年报这一数据的表现。
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2023年薪酬最高的是已经离任的副行长张小玉，为236.9万元，董秘朱敏军排名第二年薪为222.69万元；反而董事长崔庆军年薪最少，为113.83万元。
2023年管理层薪体系里面有22位年薪超百万，都处在行业较高水平。
缺少创新，营收高度依赖传统的存贷款业务
苏州银行的利息收入在贷款利率下行环境中仍然承压。
公开数据显示，2020年至2024前三季度，苏州银行利息净收入分别为75.25亿元、75.33亿元、83.41亿元、84.83亿元和59.76亿元，分别同比增长17.14%、0.11%、10.73%、1.70%和-6.52%，占同期营收比重分别达72.61%、69.56%、70.91%、71.49%和64.33%。
手续费及佣金净收入分别为9.45亿元、12.22亿元、13.17亿元、12.39亿元和6.74亿元，分别同比增长32.45%、29.31%、7.77% 、-5.95%和-19.95%，占同期营收比重仅分别为9.12%、11.28%、11.20%、11.10%和10.55%。
利息净收入占营收比重偏高和手续费及佣金净收入占营收比重偏低且不断下降，表明苏州银行的轻资产转型缓慢。
作为江苏省内排名第三的上市城商行，规模与江苏银行和南京银行相距甚远，截至2023年，排名第一的江苏银行的资产规模高达3.4万亿、南京银行2.29万亿，而苏州银行仅0.6万亿。面对激烈的竞争和资产规模差距，苏州银行只能靠牺牲净息差、降低收益率来获得客户。
2020年至2023年，苏州银行净息差分别为2.28%、1.98%、1.93%和1.73%，呈现不断下降趋势。
睿研制图，数据来源Wind
拨备覆盖率监管质疑存在隐藏利润倾向
根据《商业银行贷款损失准备管理办法》，拨备覆盖率的基本标准120%-150%。
监管部门对银行拨备率有明确的监管要求，超过一定水平会被视为异常。
财政部曾规定，超过监管要求2倍以上（即300%）应视为存在隐藏利润的倾向，需对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。因此，拨备率超500%的银行可能会受到监管部门的关注和引导，要求其逐步降低拨备率，回归合理水平。
拨备覆盖率是银行贷款损失准备与不良贷款余额之比，是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。不过按照会计准则，计提拨备将计入资产减值损失或信用减值损失，冲减当期利润。
而苏州银行最近2年都超过500，在城商行里排名第二，第一的是杭州银行。
财报显示，2019-2023年，苏州银行拨备覆盖率分别为224.07%、291.74%、422.91%、530.81%、522.77%和473.66%。2024年前三季度为473.66%。
睿研制图，数据来源Wind
较高的拨备率可能意味着银行存在隐藏利润的倾向。通过超额计提拨备，银行将部分利润转化为拨备，从而在财务报表上降低当期利润，这在一定程度上可以平滑业绩波动，但也不利于利润的合理利用和股东权益的提升。
所以，拨备也成为银行调节利润的重要手段。银行不希望利润增速过高时，拨备可以多计提拨备；盈利表现不好时，需要增加利润，可以少计提拨备。
创下最高薪酬后开启高层换血模式
2023年8月，原行长赵琨辞去行长以及执行董事职位，随后董事会聘任王强为行长。
从行长、副行长、行长助理，到董事会秘书、监事会主席从2023年初至2024年年中，苏州银行核心管理层几乎全部变更，2024年1月，任巨光因年龄原因辞去该行行长助理职务，辞任后仍担任该行副调研员职务。副行长兼董事会秘书李伟因工作变动原因辞去该行董事会秘书职务，由朱敏军接任该职。辞任后李伟继续担任该行执行董事、副行长职务。
董事长一职相对稳定，最近三年都一直由曾有建行和上海银行工作背景的崔庆军担任。
截止到2025-01-13，苏州银行的市净率为0.72倍，在上市城商行中排名较靠前。根据沪深交易所发布的最新规范股份减持行为细则，苏州银行已破净，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。
近期，公告发布利好，大股东国发集团增持公司股份，累计增持2276.82万股，增持金额达1.84亿元，这一举措虽反映了出了股东对苏州银行未来发展的信心和支持，但眼下业绩增长疲乏、资本充足率下滑、拨备覆盖率超500%、成本控制、投诉量走高等问题，都是苏州银行新任领导班子亟需面对的难题。
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