20240616复盘

盘面综述

节后指数由调整转震荡，上证阳线阴线相间，资金维护3010点附近的位置。这里市场存在守下限的共识，修复行情的阻力不大，但节奏上需要注意反抽无力后的月末下行。十倍股正丹股份的巨震对于市场情绪影响明显，使得市场处于新老周期更替的节点，后续随指数企稳出现的共振方向才更容易被聚焦，资金也会试错新周期。

大局观和板块热点

协和电子拓展高度后冲击8板回落，与前面蔚蓝生物、中衡设计的表现接近，这体现了资金对于新周期的尝试。华闻集团5板高标也具有空间含义，但继续走高难度大，周五资金也是相对看好低位的2板，对于协和电子的切换。20cm端，正丹股份新高，虽然次日回落，但后续还会有资金模仿赚钱效应，双乐股份、逸豪新材、英力股份等，科技科创相对占优。30cm端，活跃度仍是集中在少数个股且以低吸为主，后文会做说明。

CPO，新易盛大涨新高，以及中际旭创，PCB的沪电股份、胜宏科技、工业富联等，主要得益于英伟达持续走高的映射。这里即便是最核心品种，也是趋势打法居多，每次长阳之后都是蓄势而非值得追高。相似的还有来自苹果、微软的映射，主要在消费电子，和去年的AI应用是有所区分的，确定性也差一些，主要机会也是在AIPC、机器人、鸿蒙等具备事件驱动的几个方向上，活跃的类似英力股份、斯菱股份、亚华电子等，节奏上的埋伏和兑现也很清晰。半导体，近期表现出韧性，中芯国际、北方华创、南大光电等，依然是围绕设备、材料，前面的扬帆新材、台基股份，近期科创688的安路科技、锴威特等，后面也会有其他的分支去模仿。

老人气股，正丹股份大涨大跌后周五稳住，如果能在这个位置横住也是很强的，对应的化工和前期严重异动的品种也会有轮番的发挥，反之破位的话则需要聚焦低位新热点。地产，前面调整的周期较长，周五也走到了修复，万科、保利发展，以及20cm的品种，这里有望走小反抽波段，但无进一步刺激的话也是兑现点。电网，也是类似CPO的强趋势，许继电气、平高电气，前面众智科技后，当下走出久盛电气、中辰股份等，趋势则主要是在出海的业绩品种。电力也有高温的持续驱动，周五长江电力这批高股息有调整，无充分成本优势的话也不必太执念，毕竟茅台也在跌。低空经济，上一周期的强势方向，也是有修复预期在的，宗申动力、万丰奥威等，也包括商业航天，都是在临近反抽节点的。金融、车联网之类的，活跃表现之后也是不适合太上头的方向。

明日策略和关注方向

机会：主板留意低位的试错，关注2进3，按照风偏来参与前排。20cm端，继续留意首板，也是前排的参与，目前的性价比仍在。30cm端如有破局品种也可以试错。

中线方面，仓位有小幅的降低。目前围绕AIPC、地产、低空经济、电力电网等方向，短期仍是轮动的思维为主。这里指数处于守下限的阶段，回落时无需太悲观，但未来1-2周形成局部反抽的话对于量能、主线强度的要求也会比较高。情绪上仍是偏混沌，但从时间上看新周期不远，需留意热点风格是否变化，继续20cm的模仿还是转换到10cm的趋势，尚处高位的非核心品种则要多去留意风险，供参考。

20240616复盘

盘面综述

节后指数由调整转震荡，上证阳线阴线相间，资金维护3010点附近的位置。这里市场存在守下限的共识，修复行情的阻力不大，但节奏上需要注意反抽无力后的月末下行。十倍股正丹股份的巨震对于市场情绪影响明显，使得市场处于新老周期更替的节点，后续随指数企稳出现的共振方向才更容易被聚焦，资金也会试错新周期。

大局观和板块热点

协和电子拓展高度后冲击8板回落，与前面蔚蓝生物、中衡设计的表现接近，这体现了资金对于新周期的尝试。华闻集团5板高标也具有空间含义，但继续走高难度大，周五资金也是相对看好低位的2板，对于协和电子的切换。20cm端，正丹股份新高，虽然次日回落，但后续还会有资金模仿赚钱效应，双乐股份、逸豪新材、英力股份等，科技科创相对占优。30cm端，活跃度仍是集中在少数个股且以低吸为主，后文会做说明。

CPO，新易盛大涨新高，以及中际旭创，PCB的沪电股份、胜宏科技、工业富联等，主要得益于英伟达持续走高的映射。这里即便是最核心品种，也是趋势打法居多，每次长阳之后都是蓄势而非值得追高。相似的还有来自苹果、微软的映射，主要在消费电子，和去年的AI应用是有所区分的，确定性也差一些，主要机会也是在AIPC、机器人、鸿蒙等具备事件驱动的几个方向上，活跃的类似英力股份、斯菱股份、亚华电子等，节奏上的埋伏和兑现也很清晰。半导体，近期表现出韧性，中芯国际、北方华创、南大光电等，依然是围绕设备、材料，前面的扬帆新材、台基股份，近期科创688的安路科技、锴威特等，后面也会有其他的分支去模仿。

老人气股，正丹股份大涨大跌后周五稳住，如果能在这个位置横住也是很强的，对应的化工和前期严重异动的品种也会有轮番的发挥，反之破位的话则需要聚焦低位新热点。地产，前面调整的周期较长，周五也走到了修复，万科、保利发展，以及20cm的品种，这里有望走小反抽波段，但无进一步刺激的话也是兑现点。电网，也是类似CPO的强趋势，许继电气、平高电气，前面众智科技后，当下走出久盛电气、中辰股份等，趋势则主要是在出海的业绩品种。电力也有高温的持续驱动，周五长江电力这批高股息有调整，无充分成本优势的话也不必太执念，毕竟茅台也在跌。低空经济，上一周期的强势方向，也是有修复预期在的，宗申动力、万丰奥威等，也包括商业航天，都是在临近反抽节点的。金融、车联网之类的，活跃表现之后也是不适合太上头的方向。

明日策略和关注方向

机会：主板留意低位的试错，关注2进3，按照风偏来参与前排。20cm端，继续留意首板，也是前排的参与，目前的性价比仍在。30cm端如有破局品种也可以试错。

中线方面，仓位有小幅的降低。目前围绕AIPC、地产、低空经济、电力电网等方向，短期仍是轮动的思维为主。这里指数处于守下限的阶段，回落时无需太悲观，但未来1-2周形成局部反抽的话对于量能、主线强度的要求也会比较高。情绪上仍是偏混沌，但从时间上看新周期不远，需留意热点风格是否变化，继续20cm的模仿还是转换到10cm的趋势，尚处高位的非核心品种则要多去留意风险，供参考。