10月31日晚，素有“转板第一股”之称的观典防务公告，公司股票将因实控人资金占用未偿还等事项，被实施其他风险警示（ST）。公司股票将于11月1日停牌一天，并于11月4日复牌，此后简称变更为“ST观典”。

中国基金报记者注意到，目前科创板共有577家上市公司，此前仅理工导航在今年5月6日被实施退市风险警示（*ST）。此次观典防务“戴帽”，意味着科创板将诞生首只实施其他风险警示（ST）的股票。

今年4月，为进一步加强监管约束，在本年度的《科创板股票上市规则》修订中，上交所引入了实施其他风险警示（ST）制度，以进一步强化科创板“严监管”理念，立规矩、树导向，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，充分提示上市公司风险，持续净化市场生态。

实控人仍占用近8000万元

触发其他风险警示条款

根据观典防务的公告，经公司自查发现，截至2024年5月29日，公司实际控制人未归还资金共计1.59亿元，构成实际控制人及其关联方对上市公司的非经营性资金占用，占公司最近一期经审计归母净资产的15.97%。而截至本公告披露日（即10月31日），公司实际控制人累计偿还8000万元，尚有7918.52万元未归还。

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2024年4月修订，以下简称《上市规则》）第12.9.1条，上市公司出现以下情形之一的，上交所对其股票实施其他风险警示：

（一）公司被控股股东（无控股股东的，则为第一大股东）及其关联人非经营性占用资金，余额达到最近一期经审计净资产绝对值5%以上，或者金额超过1000万元，未能在1个月内完成清偿或整改；或者公司违反规定决策程序对外提供担保（担保对象为上市公司合并报表范围内子公司的除外），余额达到最近一期经审计净资产绝对值5%以上，或者金额超过1000万元，未能在1个月内完成清偿或整改；……

上述其他风险警示自《上市规则》发布实施之日起6个月后施行。观典防务为此触及了上述条款，公司将于2024年11月1日停牌一天，并将在2024年11月4日复牌实施其他风险警示，实施后A股简称变为ST观典。

需要注意的是，实施风险警示期间，观典防务股票不进入上交所风险警示板交易，不适用风险警示板交易的相关规定。公司股票的涨跌幅不变，仍为20%。实施风险警示期间，投资者当日通过竞价交易、大宗交易和盘后固定价格交易累计买入的公司股票数量不得超过50万股。

观典防务董事会表示，对本次被实施其他风险警示事项高度重视，并将采取积极措施力争尽快消除有关事项及其影响，以此来维护全体股东的利益。

此前陆续曝出资金占用

违规担保问题

观典防务主营业务为无人机飞行服务与数据处理、无人机系统、智能防务装备的研发、生产与销售。公司于2015年4月在新三板挂牌，2020年7月在精选层挂牌，2021年11月平移北交所上市，2022年5月25日转入上交所科创板，成为北交所转科创板“转板第一股”。

观典防务在2023年年报披露后，先后爆发非经营性资金占用、违规担保、内控失效等风险事项。

2024年4月29日，公司披露2023年年报，财务报告被出具保留意见，主要原因为无法判断公司近2.3亿元的预付非流动资产款项的性质和商业合理性，以及4300万元定期存单为他人提供质押担保事项未能获取相关审计证据。同时公司内部控制被出具否定意见，主要涉及公司支付大额款项、对外提供担保未严格按照相关内控制度规定执行，销售循环相关内部控制未有效执行。

2024年5月28日，观典防务披露公告明确，公司存在被实际控制人高明及其关联方非经营性占用资金的情况，未归还金额共计1.59亿元，同时存在违规担保1.38亿元，并为其他公司无商业实质的保理业务承担约3552万元付款责任。

观典防务实际控制人高明原承诺于2024年10月31日前向公司归还全部占用资金，但显然，至10月31日公告日，其未能如约履行承诺，尚有7918.52万元待归还。

记者关注到，自观典防务风险爆发以来，公司股价呈现震荡下行状态。公司股价自2024年4月30日的8.67元/股一路下挫，整体跌幅接近40%，最低曾跌至3.48元/股。截至10月31日收盘，公司最新市值约为22.45亿元。

严监严管督促公司推进清欠解保

记者注意到，针对观典防务非经营性资金占用、违规担保等问题，上交所先后发出4次公开问询函，亮明监管态度，督促公司尽快推进资金占用、违规担保等问题的解决。

2023年年报披露当晚，上交所即就非标意见事项发出问询函，核实违规情况。今年5月5日，上交所进一步向公司发出2023年报问询函，对公司货币资金安全、现金流往来异常、销售收入真实性等三个方面进行重点问询。5月27日，上交所还向持续督导机构中信证券发出监管工作函，要求其切实履行持续督导职责。

在监管的持续督促下，观典防务于6月23日解除了所涉定期存单违规担保，违规担保事项得以解决。同时，公司实际控制人高明还分别在7月10日、7月20日、10月31日合计偿付占用资金8000万元。此外，高明已将其名下的房产等资产抵押给上市公司，作为归还占用资金款项的担保物，其预估市场价值约为5500万元。

对于已经查实的违规行为，监管也及时出手。因观典防务及实际控制人高明涉嫌信息披露违法违规，北京证监局已启动立案调查程序。记者还了解到，上交所也已就公司问询函回复中披露的违规事项，启动纪律处分程序，并拟对实际控制人未履行承诺等事项从严作出纪律处分措施。

（文章来源：中国基金报）

10月31日晚，素有“转板第一股”之称的观典防务公告，公司股票将因实控人资金占用未偿还等事项，被实施其他风险警示（ST）。公司股票将于11月1日停牌一天，并于11月4日复牌，此后简称变更为“ST观典”。

中国基金报记者注意到，目前科创板共有577家上市公司，此前仅理工导航在今年5月6日被实施退市风险警示（*ST）。此次观典防务“戴帽”，意味着科创板将诞生首只实施其他风险警示（ST）的股票。

今年4月，为进一步加强监管约束，在本年度的《科创板股票上市规则》修订中，上交所引入了实施其他风险警示（ST）制度，以进一步强化科创板“严监管”理念，立规矩、树导向，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，充分提示上市公司风险，持续净化市场生态。

实控人仍占用近8000万元

触发其他风险警示条款

根据观典防务的公告，经公司自查发现，截至2024年5月29日，公司实际控制人未归还资金共计1.59亿元，构成实际控制人及其关联方对上市公司的非经营性资金占用，占公司最近一期经审计归母净资产的15.97%。而截至本公告披露日（即10月31日），公司实际控制人累计偿还8000万元，尚有7918.52万元未归还。

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2024年4月修订，以下简称《上市规则》）第12.9.1条，上市公司出现以下情形之一的，上交所对其股票实施其他风险警示：

（一）公司被控股股东（无控股股东的，则为第一大股东）及其关联人非经营性占用资金，余额达到最近一期经审计净资产绝对值5%以上，或者金额超过1000万元，未能在1个月内完成清偿或整改；或者公司违反规定决策程序对外提供担保（担保对象为上市公司合并报表范围内子公司的除外），余额达到最近一期经审计净资产绝对值5%以上，或者金额超过1000万元，未能在1个月内完成清偿或整改；……

上述其他风险警示自《上市规则》发布实施之日起6个月后施行。观典防务为此触及了上述条款，公司将于2024年11月1日停牌一天，并将在2024年11月4日复牌实施其他风险警示，实施后A股简称变为ST观典。

需要注意的是，实施风险警示期间，观典防务股票不进入上交所风险警示板交易，不适用风险警示板交易的相关规定。公司股票的涨跌幅不变，仍为20%。实施风险警示期间，投资者当日通过竞价交易、大宗交易和盘后固定价格交易累计买入的公司股票数量不得超过50万股。

观典防务董事会表示，对本次被实施其他风险警示事项高度重视，并将采取积极措施力争尽快消除有关事项及其影响，以此来维护全体股东的利益。

此前陆续曝出资金占用

违规担保问题

观典防务主营业务为无人机飞行服务与数据处理、无人机系统、智能防务装备的研发、生产与销售。公司于2015年4月在新三板挂牌，2020年7月在精选层挂牌，2021年11月平移北交所上市，2022年5月25日转入上交所科创板，成为北交所转科创板“转板第一股”。

观典防务在2023年年报披露后，先后爆发非经营性资金占用、违规担保、内控失效等风险事项。

2024年4月29日，公司披露2023年年报，财务报告被出具保留意见，主要原因为无法判断公司近2.3亿元的预付非流动资产款项的性质和商业合理性，以及4300万元定期存单为他人提供质押担保事项未能获取相关审计证据。同时公司内部控制被出具否定意见，主要涉及公司支付大额款项、对外提供担保未严格按照相关内控制度规定执行，销售循环相关内部控制未有效执行。

2024年5月28日，观典防务披露公告明确，公司存在被实际控制人高明及其关联方非经营性占用资金的情况，未归还金额共计1.59亿元，同时存在违规担保1.38亿元，并为其他公司无商业实质的保理业务承担约3552万元付款责任。

观典防务实际控制人高明原承诺于2024年10月31日前向公司归还全部占用资金，但显然，至10月31日公告日，其未能如约履行承诺，尚有7918.52万元待归还。

记者关注到，自观典防务风险爆发以来，公司股价呈现震荡下行状态。公司股价自2024年4月30日的8.67元/股一路下挫，整体跌幅接近40%，最低曾跌至3.48元/股。截至10月31日收盘，公司最新市值约为22.45亿元。

严监严管督促公司推进清欠解保

记者注意到，针对观典防务非经营性资金占用、违规担保等问题，上交所先后发出4次公开问询函，亮明监管态度，督促公司尽快推进资金占用、违规担保等问题的解决。

2023年年报披露当晚，上交所即就非标意见事项发出问询函，核实违规情况。今年5月5日，上交所进一步向公司发出2023年报问询函，对公司货币资金安全、现金流往来异常、销售收入真实性等三个方面进行重点问询。5月27日，上交所还向持续督导机构中信证券发出监管工作函，要求其切实履行持续督导职责。

在监管的持续督促下，观典防务于6月23日解除了所涉定期存单违规担保，违规担保事项得以解决。同时，公司实际控制人高明还分别在7月10日、7月20日、10月31日合计偿付占用资金8000万元。此外，高明已将其名下的房产等资产抵押给上市公司，作为归还占用资金款项的担保物，其预估市场价值约为5500万元。

对于已经查实的违规行为，监管也及时出手。因观典防务及实际控制人高明涉嫌信息披露违法违规，北京证监局已启动立案调查程序。记者还了解到，上交所也已就公司问询函回复中披露的违规事项，启动纪律处分程序，并拟对实际控制人未履行承诺等事项从严作出纪律处分措施。

（文章来源：中国基金报）