盘前市场动向

1. 12月13日(周二)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.48%，标普500指数期货涨0.45%，纳指期货涨0.48%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.80%，英国富时100指数涨0.38%，法国CAC40指数涨0.70%，欧洲斯托克50指数涨0.93%。

3. 截至发稿，WTI原油涨0.56%，报73.58美元/桶。布伦特原油涨0.90%，报78.69美元/桶。

市场消息

市场静待美国11月CPI数据。美国11月CPI数据将于北京时间今晚21:30出炉。市场目前预计，11月CPI同比涨幅将从10月的7.70%下降至7.30%;预计11月CPI环比涨幅为0.3%，低于前值0.4%。此外，市场预计美国11月核心CPI同比涨幅为6.1%，低于前值6.3%;预计核心CPI环比涨幅为0.3%，与前值持平。分析认为，今晚公布的CPI数据不太可能对美联储12月利率决议产生太大影响，目前市场普遍预计，美联储将在周四决定加息50基点。不过，这一重磅数据可能会影响利率峰值的预期，市场预计利率将在明年3月达到4.75%-5.00%的峰值。

美银：投资者对全球经济增长前景悲观情绪有所缓解。美国银行对基金经理的最新调查显示，投资者们对明年全球经济增长前景的悲观情绪有所缓解，同时押注中国经济将更加强劲。美银一项对资产管理规模总计7280亿美元的281名基金经理的调查显示，尽管对宏观环境的情绪仍然悲观，但预计2023年经济将走弱的基金经理所占比例从上个月的73%降至69%。与此同时，约四分之三的基金经理预计，随着中国调整防疫措施并重新开放，中国经济将出现更强劲的增长，远高于上个月调查的13%，是自2021年5月以来最乐观的。

贝莱德：高利率维持时间恐超预期，应避开长期美债。买入政府债券的呼声越来越高，但全球最大的基金管理公司贝莱德不同意这种观点。该公司最坚定的信念是，在债务水平上升、政府借款攀升和通胀触及高位之际，应该避开长期主权证券。贝莱德表示，投资者将越来越多地要求更高的收益率来弥补，而利率维持在高位的时间可能比市场预期的要长。贝莱德副主席Philipp Hildebrand及其同事在一份研究四种不同市场前景的报告中写道，“在这种新体制下，我们在每种情况下都减持名义长期政府债券，”“各大央行不太可能在经济衰退时出手相救，迅速降息，而它们的目的是将通胀降至政策目标。”

美股“死多头”重申看空!2023年初标普500指数将重新测试此前低点。摩根大通策略师Marko Kolanovic周一在给客户的一份报告中重申，他认为从现在到明年第一季度末，美股将面临下行风险，且由于2023年经济前景疲软，该行减少了建议的股票配置。在今年早些时候，Kolanovic曾是华尔街最乐观的人之一，后来他改变了自己的观点。在这份报告中，他重申了他的预测，即标普500指数将在2023年初重新测试之前的低点，因为金融状况继续收紧，央行的紧缩力度将更高，经济将进入温和衰退。Kolanovic和他的团队写道：“我们的观点是，由于央行过度紧缩，市场和经济疲软可能在2023年出现，首先是欧洲，明年晚些时候美国也将紧随其后。”

欲破天然气限价政策僵局，欧盟寻求再次达成协议。欧盟各国能源部长周二将在布鲁塞尔举行会议，争取达成一个全欧盟范围内的天然气价格上限。据了解，欧盟委员会上月公布的市场干预计划，在各成员国之间造成了严重分歧。以德国、荷兰和丹麦为首的国家呼吁采取谨慎的做法，而包括比利时、意大利、希腊和波兰在内的国家则在推动采取更激进的手段来控制天然气价格。

日本央行明年或重新评估货币政策，但宽松立场难现实质性改变。穆迪分析近日表示，日本央行明年在新任行长的领导下可能进行货币政策重新评估，但有可能只是进行微小的调整，其宽松的政策立场难以出现实质性的变动。来自穆迪分析的日本市场资深经济学家Stefan Angrick上周在接受采访时表示，改善政策可持续性的调整可能来自政策评估，但有太多变量可能会破坏重大变革或明显转向紧缩政策的计划。Stefan Angrick认为:“我认为新任领导者上任后几乎会强制推行重新评估，因为需要表现出你对整件事是认真的。”“但我不太确定这是否会导致政策改变。”

个股消息

辉瑞(PFE.US)预计2030年mRNA疫苗将带来100亿至150亿美元年营收。辉瑞周一在投资者报告中表示，预计到2030年，其mRNA疫苗产品组合带来的年营收可能达到100亿至150亿美元，这一预期一定程度上缓解了市场对新冠病毒疫苗需求预期下降和专利到期对其营收造成严重打击的担忧。得益于全球市场对其新冠疫苗和口服药物Paxlovid的强劲需求，该公司今年的营收预计将超过1000亿美元，是新冠疫情前的两倍多。

马斯克世界首富让位!特斯拉(TSLA.US)今年市值缩水过半。特斯拉首席执行官埃隆·马斯克不再是世界首富。据报道，周一美股收盘时，他将这一头衔让给了路易·威登母公司LVMH董事长兼CEO伯纳德·阿尔诺。根据《福布斯》富豪榜的统计，富豪榜马斯克目前的净资产为1813亿美元，而阿尔诺个人财富约为1862亿美元。据了解，特斯拉股价周一下跌6.27%，今年以来的市值缩水过半，其中部分原因是马斯克440亿美元收购推特加快了投资者对特斯拉股票的抛售速度。

Mirati(MRTX.US)旗下非小细胞肺癌治疗药物获FDA批准。据报道，美国FDA已批准Mirati Therapeutics旗下的Krazati (adagrasib)作为非小细胞肺癌的二线治疗药物(second-line treatment)。Krazati预计将与全球医药巨头安进(AMGN.US)旗下的Lumakras (sotorasib)药物展开竞争。截至发稿，Mirati周二美股盘前涨超15%。

锂价高位难降，力拓(RIO.US)积极寻求收购锂矿。力拓周二表示，该公司正在积极寻求锂资源收购，并预计锂价将在很长时间内保持于高位。由于供应难以跟上旺盛的需求，锂价一直在飙升，在过去两年的涨幅超过1100%，创下历史新高。该公司预测，到2030年电动汽车将占汽车总销量的一半，去年的占比为9%。各大矿商一直在世界各地寻找增加新供应的机会。作为以开采铁矿石为主的矿商，力拓希望增加对铜和锂等资源的投资，目前正在阿根廷和美国加州开发锂矿项目。

卖疯了!11月索尼(SONY.US) PS5在美销量激增45%。索尼上月在美国的视频游戏硬件销售大幅增长，这是PlayStation 5游戏机供应改善的最新迹象。根据NPD集团的数据，索尼11月在美国的游戏硬件销售额激增45%，达到13亿美元。在日本国内，该公司热销的游戏机现在可以从零售商那里以更少的先决条件购买，而二手商店向经销商提供的价格也更低。日本国内市场跟踪机构Famitsu也记录了PS5销量的上升。

重要经济数据和事件预告

北京时间21:30 美国11月CPI数据

北京时间次日05:30 美国截至12月9日当周API原油库存变动

盘前市场动向

1. 12月13日(周二)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.48%，标普500指数期货涨0.45%，纳指期货涨0.48%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.80%，英国富时100指数涨0.38%，法国CAC40指数涨0.70%，欧洲斯托克50指数涨0.93%。

3. 截至发稿，WTI原油涨0.56%，报73.58美元/桶。布伦特原油涨0.90%，报78.69美元/桶。

市场消息

市场静待美国11月CPI数据。美国11月CPI数据将于北京时间今晚21:30出炉。市场目前预计，11月CPI同比涨幅将从10月的7.70%下降至7.30%;预计11月CPI环比涨幅为0.3%，低于前值0.4%。此外，市场预计美国11月核心CPI同比涨幅为6.1%，低于前值6.3%;预计核心CPI环比涨幅为0.3%，与前值持平。分析认为，今晚公布的CPI数据不太可能对美联储12月利率决议产生太大影响，目前市场普遍预计，美联储将在周四决定加息50基点。不过，这一重磅数据可能会影响利率峰值的预期，市场预计利率将在明年3月达到4.75%-5.00%的峰值。

美银：投资者对全球经济增长前景悲观情绪有所缓解。美国银行对基金经理的最新调查显示，投资者们对明年全球经济增长前景的悲观情绪有所缓解，同时押注中国经济将更加强劲。美银一项对资产管理规模总计7280亿美元的281名基金经理的调查显示，尽管对宏观环境的情绪仍然悲观，但预计2023年经济将走弱的基金经理所占比例从上个月的73%降至69%。与此同时，约四分之三的基金经理预计，随着中国调整防疫措施并重新开放，中国经济将出现更强劲的增长，远高于上个月调查的13%，是自2021年5月以来最乐观的。

贝莱德：高利率维持时间恐超预期，应避开长期美债。买入政府债券的呼声越来越高，但全球最大的基金管理公司贝莱德不同意这种观点。该公司最坚定的信念是，在债务水平上升、政府借款攀升和通胀触及高位之际，应该避开长期主权证券。贝莱德表示，投资者将越来越多地要求更高的收益率来弥补，而利率维持在高位的时间可能比市场预期的要长。贝莱德副主席Philipp Hildebrand及其同事在一份研究四种不同市场前景的报告中写道，“在这种新体制下，我们在每种情况下都减持名义长期政府债券，”“各大央行不太可能在经济衰退时出手相救，迅速降息，而它们的目的是将通胀降至政策目标。”

美股“死多头”重申看空!2023年初标普500指数将重新测试此前低点。摩根大通策略师Marko Kolanovic周一在给客户的一份报告中重申，他认为从现在到明年第一季度末，美股将面临下行风险，且由于2023年经济前景疲软，该行减少了建议的股票配置。在今年早些时候，Kolanovic曾是华尔街最乐观的人之一，后来他改变了自己的观点。在这份报告中，他重申了他的预测，即标普500指数将在2023年初重新测试之前的低点，因为金融状况继续收紧，央行的紧缩力度将更高，经济将进入温和衰退。Kolanovic和他的团队写道：“我们的观点是，由于央行过度紧缩，市场和经济疲软可能在2023年出现，首先是欧洲，明年晚些时候美国也将紧随其后。”

欲破天然气限价政策僵局，欧盟寻求再次达成协议。欧盟各国能源部长周二将在布鲁塞尔举行会议，争取达成一个全欧盟范围内的天然气价格上限。据了解，欧盟委员会上月公布的市场干预计划，在各成员国之间造成了严重分歧。以德国、荷兰和丹麦为首的国家呼吁采取谨慎的做法，而包括比利时、意大利、希腊和波兰在内的国家则在推动采取更激进的手段来控制天然气价格。

日本央行明年或重新评估货币政策，但宽松立场难现实质性改变。穆迪分析近日表示，日本央行明年在新任行长的领导下可能进行货币政策重新评估，但有可能只是进行微小的调整，其宽松的政策立场难以出现实质性的变动。来自穆迪分析的日本市场资深经济学家Stefan Angrick上周在接受采访时表示，改善政策可持续性的调整可能来自政策评估，但有太多变量可能会破坏重大变革或明显转向紧缩政策的计划。Stefan Angrick认为:“我认为新任领导者上任后几乎会强制推行重新评估，因为需要表现出你对整件事是认真的。”“但我不太确定这是否会导致政策改变。”

个股消息

辉瑞(PFE.US)预计2030年mRNA疫苗将带来100亿至150亿美元年营收。辉瑞周一在投资者报告中表示，预计到2030年，其mRNA疫苗产品组合带来的年营收可能达到100亿至150亿美元，这一预期一定程度上缓解了市场对新冠病毒疫苗需求预期下降和专利到期对其营收造成严重打击的担忧。得益于全球市场对其新冠疫苗和口服药物Paxlovid的强劲需求，该公司今年的营收预计将超过1000亿美元，是新冠疫情前的两倍多。

马斯克世界首富让位!特斯拉(TSLA.US)今年市值缩水过半。特斯拉首席执行官埃隆·马斯克不再是世界首富。据报道，周一美股收盘时，他将这一头衔让给了路易·威登母公司LVMH董事长兼CEO伯纳德·阿尔诺。根据《福布斯》富豪榜的统计，富豪榜马斯克目前的净资产为1813亿美元，而阿尔诺个人财富约为1862亿美元。据了解，特斯拉股价周一下跌6.27%，今年以来的市值缩水过半，其中部分原因是马斯克440亿美元收购推特加快了投资者对特斯拉股票的抛售速度。

Mirati(MRTX.US)旗下非小细胞肺癌治疗药物获FDA批准。据报道，美国FDA已批准Mirati Therapeutics旗下的Krazati (adagrasib)作为非小细胞肺癌的二线治疗药物(second-line treatment)。Krazati预计将与全球医药巨头安进(AMGN.US)旗下的Lumakras (sotorasib)药物展开竞争。截至发稿，Mirati周二美股盘前涨超15%。

锂价高位难降，力拓(RIO.US)积极寻求收购锂矿。力拓周二表示，该公司正在积极寻求锂资源收购，并预计锂价将在很长时间内保持于高位。由于供应难以跟上旺盛的需求，锂价一直在飙升，在过去两年的涨幅超过1100%，创下历史新高。该公司预测，到2030年电动汽车将占汽车总销量的一半，去年的占比为9%。各大矿商一直在世界各地寻找增加新供应的机会。作为以开采铁矿石为主的矿商，力拓希望增加对铜和锂等资源的投资，目前正在阿根廷和美国加州开发锂矿项目。

卖疯了!11月索尼(SONY.US) PS5在美销量激增45%。索尼上月在美国的视频游戏硬件销售大幅增长，这是PlayStation 5游戏机供应改善的最新迹象。根据NPD集团的数据，索尼11月在美国的游戏硬件销售额激增45%，达到13亿美元。在日本国内，该公司热销的游戏机现在可以从零售商那里以更少的先决条件购买，而二手商店向经销商提供的价格也更低。日本国内市场跟踪机构Famitsu也记录了PS5销量的上升。

重要经济数据和事件预告

北京时间21:30 美国11月CPI数据

北京时间次日05:30 美国截至12月9日当周API原油库存变动