AI日报丨曝中国厂商无法下单H20芯片？英伟达：谣言；台积电和三星考虑在阿联酋修建芯片工厂

美股研究社

1周前

三星也已派遣代表前往阿联酋，讨论在该国新建大型运营的可能性。...加之考虑到各国之后的反垄断调查，此并购案很难在短期内完成。...另一AI厂商人士亦表示，"近期确实存在英伟达不接部分厂商H20订单的情况。...据彭博社，纽约市、洛杉矶、澳大利亚和中国的门店都排起了长队。

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整理 | 美股研究社

在这个快速变化的时代，人工智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会。《AI日报》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行业洞察和价值分析。

AI快报

1.近日有消息称，由于产品“质量问题”，苹果Macbook轴承供应商科森科技已经被苹果公司暂停生产供货许可，并将订单转移给其他供应商，直至今年年底。据称，这些轴承用于上一代MacBook Air机型，而非最新机型，并且轴承有缺陷的MacBook Air机型没有进入市场。

2.根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着NVIDIA Blackwell新平台预计于2024年第四季出货，将推动液冷散热方案的渗透率明显增长，从2024年的10%左右至2025年将突破20%。随着全球ESG（环境、社会和公司治理）意识提升，加上CSP（云端服务业者）加速建设AI服务器，预期有助于带动散热方案从气冷转向液冷形式。

3.据知情人士透露，台积电和三星已经讨论未来数年在阿联酋修建芯片项目的可能性，项目规模可能会超过1000亿美元。近期，台积电的高管们已经考察过阿联酋。届时，阿联酋有望成为中东地区的AI投资中心之一。三星也已派遣代表前往阿联酋，讨论在该国新建大型运营的可能性。相关磋商还处于初步阶段。

4.天风国际知名苹果分析师郭明錤表示，并购英特尔仅对高通的AI PC晶片业务有帮助。但从微软对WoA的承诺(其最新Surface机型都采用高通处理器/ARM架构)，高通在PC市场成长只是早晚问题。

此外，单从英特尔市值约930亿美元来看，此并购案对高通的财务压力极大，且对获利能力会有立即性的负面影响，净利率可能从现在的20%+降到个位数甚至亏损(晶圆代工业务是最大累赘)。加之考虑到各国之后的反垄断调查，此并购案很难在短期内完成。如此看来，高通应该没有强烈动机去并购英特尔才是，此并购案若发生，对高通可说是灾难一场。

5.近日，有关英伟达H20芯片的供应问题引发了热议，有报道称部分中国厂商表示已无法下单采购英伟达的H20。

对于这一传闻，英伟达方面回应称："不对谣言做评论"。

根据报道，有产业链人士透露，英伟达上月开始不接H20订单，但没有明文通知。另一AI厂商人士亦表示，"近期确实存在英伟达不接部分厂商H20订单的情况。"

包括互联网厂商、大模型厂商、芯片供应商在内多位产业链人士表示，一直有听到H20将停售的消息，但英伟达方面还在争取。

H20芯片是英伟达针对中国市场推出的特供版本，旨在符合美国的出口管制新规，性能约为H100的六分之一，但在价格上并没有明显降低。

机构看AI

1.通中金发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“跑赢行业”评级，目标价109港元。管理层在阿里云栖大会上表示，看好生成式AI的发展，认为数位世界与物理世界会逐步被AI重塑，其中自动驾驶和机械人产业是重要应用。

七巨头日报

【微软站在智能云战场的最前沿：MS】

微软（纳斯达克股票代码：MSFT）是智能云平台争夺战中为数不多的科技巨头之一。

智能云是指采用人工智能或增强功能构建的云应用程序。微软、Snowflake（纽约证券交易所代码：SNOW）、亚马逊网络服务（纳斯达克股票代码：AMZN）和谷歌云（纳斯达克股票代码：GOOG）（纳斯达克股票代码：GOOGL）等公司已经超越了过去十年的第一代云技术。

摩根士丹利分析师（以桑吉特·辛格为首）在一份详尽的报告中表示：“向互操作性迈进对包括Snowflake和微软在内的云数据仓库供应商来说既有机遇也有风险。虽然投资者关注的是存储层，但我们也看到了数据转换和查询层的影响，这占了支出的大部分。”

摩根士丹利估计，智能云创造了1330亿美元的商机，但采用率的路径和速度尚不确定。

辛格说：“虽然这些客户坚定地致力于构建更具互操作性的数据堆栈，但由于所有这些客户仍处于评估下一步行动的早期阶段，因此可能的结果范围仍然很广。”

“对我们来说，显而易见的是，尽管结果不确定，但必须更加关注的不仅仅是存储层（约占现有云数据仓库支出的10%），鉴于Snowflake的Iceberg表可用性，这仍然是投资者关注的重点，还有ETL/ELT层（约占现有云数据仓库支出的25%）以及最终的查询引擎层（约占现有云数据仓库支出的65%），它们构成了计算收入，并且可能在这种转变中受到影响，”他补充道。

微软智能云是该公司增长最快的部门之一。2023财年，智能云收入达879亿美元，同比增长17%。

2024财年第四季度，智能云收入达285亿美元，较去年同期增长近20%。2024财年全年智能云收入达1053亿美元，同比增长19%。

然而，微软预计2025财年第一季度智能云业务的收入将下降，范围在238亿美元至241亿美元之间。该公司预计该业务将在2025财年下半年再次攀升。

【据悉，iPhone 16上市后，苹果商店吸引了大批顾客】

9月20日，苹果(NASDAQ：AAPL)商店吸引了全球众多顾客排队购买iPhone 16。彭博社首席记者马克·古尔曼(Mark Gurman)在X上发帖称：“首批iPhone 16买家并不关心Apple Intelligence的缺失。今天早上排队的人非常多。一位零售员工说：‘毫无疑问，今年的需求量要大得多。’另一位员工说：‘这是我们很长时间以来排队最长的一次。’现在还早。”

下个月iOS 18.1发布时，Apple Intelligence测试版将会出现在手机上。

iPhone 16机型在近60个国家/地区发售。据彭博社，纽约市、洛杉矶、澳大利亚和中国的门店都排起了长队。

截至午后交易时间，苹果股价小幅上涨0.5%。