雷递网 雷建平 10月16日

药师帮（股票代码：09885）日前发布公告，宣布斥资10.35亿元收购医药B2B供应链和运营服务平台“一块医药”100%股权。

于各项适用完成时，药师帮应付卖方（即创始人卖方、投资者卖方及管理人卖方）的完成对价约7.85亿元，其中现金对价为3.6亿元，而余下对价以配发及发行38,868,918股对价股份的方式支付；(ii)待达成绩效目标后，于主要完成后应付创始人卖方的或有对价，其中现金对价为6000万元，而余下对价以配发及发行13,065,386股对价股份的方式支付；

待达成相关条件后，管理人卖方或有对价于管理人卖方完成后以向管理人卖方配发及发行4,357,561股对价股份的方式支付。对价股份将按发行价发行，即每股对价股份12港元。

作为对价一部分将予发行的对价股份总数为56,291,865股，占公司于本公告日期现有已发行股本约8.74%，及经配发及发行对价股份扩大后本公司已发行股本约8.04%。

于完成后，一块医药将成为药师帮的全资附属公司，而一块医药的财务业绩、资产及负债将于本公司的综合财务报表综合入账。

红杉与梅花创投是后者股东

据介绍，一块医药成立于2019年，主要业务为向下游零售药店销售自有品牌药品，其自有品牌“元典”、“安泰邦”等涵盖了中成药、化药、滋补等多个类别。目前，一块医药可为下游零售药店提供约700个自有品牌SKU。

一块医药股东包括红杉、梅花创投等。其中，GDVenture持股为18.72%，Paul Sprint持股为3.74%，JFC Venture持股为2.5%，YK United Limited持股为10.74%，Cenova China Healthcare持股为15.85%，Cherubic Ventures持股为10.49%；

I-BridgeII Investment、康桥分别持股4.37%，Atum Ventures Limited持股为7.93%，红杉旗下HSG Seed I Holdco持股为7.31%，D Healthcare 1持股为4.75%，梅花创投持股为2.99%。

协议签署有对赌，要求一块医药2025年核心业务增长率至少达到50%，净利达6000万；2026年核心业务增长率至少50%，净利至少达到1.2亿元。

交易后，张步镇持有药师帮18.35%股权

药师帮是2023年6月在港交所上市，发行价为20港元，募资净额为2.15亿港元。

财报显示，药师帮2023年营收为169.72亿元，较上年同期的142.75亿元增长18.9%；毛利为17.41亿元，较上年同期的14.34亿元增长21.3%。

药师帮2023年年内亏损为32亿元，上年同期的年内亏损为15亿元；经调整利润为1.31亿元，上年同期的经调整亏损为1.25亿元。

此次交易前，药师帮创始人、CEO张步镇持股为19.46%，新达置业有限公司持股为12.52%，InternetFund V持股为12.42%，深圳市松禾国际资本管理合伙企业（有限合伙）持股为3.93%，日照常春藤创新创业投资合伙企业持股为0.78%，High Mountain Capital持股为0.32%。

此次交易后，张步镇持股为18.35%，新达置业有限公司持股为11.81%，InternetFund V持股为11.71%，深圳市松禾国际资本管理合伙企业（有限合伙）持股为3.71%，日照常春藤创新创业投资合伙企业持股为0.74%，High Mountain Capital持股为0.3%。

创始人卖方持股为1.21%，管理人卖方持股为0.44%，投资者卖方持股为4.04%。

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雷递由媒体人雷建平创办，若转载请写明来源。

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药师帮（股票代码：09885）日前发布公告，宣布斥资10.35亿元收购医药B2B供应链和运营服务平台“一块医药”100%股权。

于各项适用完成时，药师帮应付卖方（即创始人卖方、投资者卖方及管理人卖方）的完成对价约7.85亿元，其中现金对价为3.6亿元，而余下对价以配发及发行38,868,918股对价股份的方式支付；(ii)待达成绩效目标后，于主要完成后应付创始人卖方的或有对价，其中现金对价为6000万元，而余下对价以配发及发行13,065,386股对价股份的方式支付；

待达成相关条件后，管理人卖方或有对价于管理人卖方完成后以向管理人卖方配发及发行4,357,561股对价股份的方式支付。对价股份将按发行价发行，即每股对价股份12港元。

作为对价一部分将予发行的对价股份总数为56,291,865股，占公司于本公告日期现有已发行股本约8.74%，及经配发及发行对价股份扩大后本公司已发行股本约8.04%。

于完成后，一块医药将成为药师帮的全资附属公司，而一块医药的财务业绩、资产及负债将于本公司的综合财务报表综合入账。

红杉与梅花创投是后者股东

据介绍，一块医药成立于2019年，主要业务为向下游零售药店销售自有品牌药品，其自有品牌“元典”、“安泰邦”等涵盖了中成药、化药、滋补等多个类别。目前，一块医药可为下游零售药店提供约700个自有品牌SKU。

一块医药股东包括红杉、梅花创投等。其中，GDVenture持股为18.72%，Paul Sprint持股为3.74%，JFC Venture持股为2.5%，YK United Limited持股为10.74%，Cenova China Healthcare持股为15.85%，Cherubic Ventures持股为10.49%；

I-BridgeII Investment、康桥分别持股4.37%，Atum Ventures Limited持股为7.93%，红杉旗下HSG Seed I Holdco持股为7.31%，D Healthcare 1持股为4.75%，梅花创投持股为2.99%。

协议签署有对赌，要求一块医药2025年核心业务增长率至少达到50%，净利达6000万；2026年核心业务增长率至少50%，净利至少达到1.2亿元。

交易后，张步镇持有药师帮18.35%股权

药师帮是2023年6月在港交所上市，发行价为20港元，募资净额为2.15亿港元。

财报显示，药师帮2023年营收为169.72亿元，较上年同期的142.75亿元增长18.9%；毛利为17.41亿元，较上年同期的14.34亿元增长21.3%。

药师帮2023年年内亏损为32亿元，上年同期的年内亏损为15亿元；经调整利润为1.31亿元，上年同期的经调整亏损为1.25亿元。

此次交易前，药师帮创始人、CEO张步镇持股为19.46%，新达置业有限公司持股为12.52%，InternetFund V持股为12.42%，深圳市松禾国际资本管理合伙企业（有限合伙）持股为3.93%，日照常春藤创新创业投资合伙企业持股为0.78%，High Mountain Capital持股为0.32%。

此次交易后，张步镇持股为18.35%，新达置业有限公司持股为11.81%，InternetFund V持股为11.71%，深圳市松禾国际资本管理合伙企业（有限合伙）持股为3.71%，日照常春藤创新创业投资合伙企业持股为0.74%，High Mountain Capital持股为0.3%。

创始人卖方持股为1.21%，管理人卖方持股为0.44%，投资者卖方持股为4.04%。

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