(原标题：基金早班车丨基金医药持仓继续下滑，基民借道ETF大举抄底)

一、交易提示

过去几年，医药板块经历了持久的阴跌，随着医药板块跌势持续，基金对医药板块的持仓比例持续下降。不过，与基金对医药板块的配置下降相比，基民对于医药基金似乎兴致不减，体现在医药主题ETF方面即是“越跌越买”。数据显示，今年以来，38只医药板块ETF中，有25只产品被资金净申购，其中华宝中证医疗ETF被净申购高达95.52亿份，增幅位居所有产品之首，易方达沪深300医药卫生ETF被净申购31.88亿份，天弘国证医药生物ETF与博时恒生医疗保健ETF份额增逾10亿份，医药主题ETF中，年内份额合计增逾180亿份。

9月4日截至收盘,沪指跌0.67%,报2784.28点,深成指跌0.51%,报8226.24点,创业板指跌0.11%,报1554.64点,科创50指数跌0.4%,报672.28点。沪深两市合计成交额5593.8亿元,市场近3900股下跌。

二、基金要闻

(1)09月04日新发基金共有2只，主要为混合型基金，其中兴银数字经济智选混合A募集目标金额达未公布亿元；基金分红11只，多为债券型，派发红利最多的基金是山证资管裕利定期开放债券型发起式证券投资基金，每10份基金份额派发红利0.5590元；

(2)8月份，A股市场虽持续震荡，但大批私募机构的调研热情不降反升，积极寻找结构性机会。数据显示，8月份，共有1276家私募机构对A股上市公司进行调研，覆盖了28个申万一级行业中的726家上市公司，合计调研次数达9253次。与7月份相比，私募机构调研次数增幅近3倍。具体行业上，医药生物和电子行业深受私募机构青睐；

(3)随着2024年基金半年报披露完毕，公募各类型基金产品的盈亏情况也逐渐明朗。2024年上半年，债券型基金的表现依然抢眼，以超过1900亿元的总利润位居各类基金之首。货币型基金紧随其后，以超过1200亿元的利润位居第二。除了这两类传统避险资产外，QDII基金和商品型基金等也实现了正利润，体现了资金多元化配置的重要性。不过，混合型基金和股票型基金却出现较大亏损。

三、ETF解读

(1)有行情，买券商！受益于收购民生证券事项迎来新进展，国联证券全天领涨，收盘涨近4%；此外，申万宏源、中国银河、首创证券、方正证券、招商证券等跟涨飘红。值得注意的是，券商ETF(512000)震荡区间频现溢价交易，收盘溢价率仍高达0.13%，对于规模190亿元的券商ETF(512000)来说值得关注，这或提示有资金积极进场；

(2)中证医疗指数50只成份股中超34股逆市收涨，三诺生物涨7.42%居首。千亿市值CXO巨头药明康德连续2日上涨，昭衍新药、博腾股份等CXO概念股纷纷跟涨。医疗基本面如何演绎？民生证券研判，连续经历新冠基数消化、医疗反腐等因素，2024Q2医药板块业已见底，看好下半年开始连续四个季度以上医药板块报表复苏，政策端持续关注创新药全链条支持政策、医疗设备更新等，机构持仓方面全市场资金对医药板块处在低配状态，看好9月份开始医药板块行情。跟踪中证医疗指数的医疗ETF(512170)，昨日盘中上探1.82%，场内价格收涨1.09%，跑赢72%成份股，放量成交3.47亿元；

(3)智能电车指数自8月28日下探阶段低点以来，近6个交易日中，有4个交易日收涨，日k线或走出坚实的上行台阶。智能电动车ETF(516380)收涨0.51%，斩获日线2连阳。另外值得关注的是，主力资金继续大幅流入智能电车指数重仓的电力设备、汽车行业，两个行业全天获主力资金净流入27.54亿元、6.69亿元，高居31个申万一级行业第一、第三位。相比当前市场上主要的新能源车指数(如新能源车指数)，智能电动车ETF(516380)跟踪的智能电车指数在聚焦电气化上游龙头基础上，还覆盖了较多汽车智能化龙头标的，包括智能座舱、智能驾驶、摄像头、汽车电子等板块核心龙头，重仓比亚迪、宁德时代、立讯精密、长城汽车等产业核心资产。在汽车“电动化+智能化”时代，可以作为高景气赛道重点关注的成长标的。

四、09月04日新发基金一览(不包含传统封闭式基金)

基金代码

基金简称

基金经理

首次募集目标(亿元)

投资类型

发行截止日期

022038

兴银数字经济智选混合A

张世略

未公布

混合型

2024-09-04

022039

兴银数字经济智选混合C

张世略

未公布

混合型

2024-09-04

五、09月04日基金分红一览

基金代码

基金简称

权益登记日

每10份基金份额派发红利(税后)

红利发放日

基金类型

003179

山证资管裕利定期开放债券

2024-09-04

0.5590

2024-09-05

债券型

006451

华富中证5年恒定久期国开债指数A

2024-09-04

0.4000

2024-09-05

债券型

006452

华富中证5年恒定久期国开债指数C

2024-09-04

0.4000

2024-09-05

债券型

010099

民生加银汇智3个月定期开放债券

2024-09-04

0.3270

2024-09-05

债券型

006970

广发景利纯债A

2024-09-04

0.2060

2024-09-05

债券型

021588

广发景利纯债C

2024-09-04

0.2060

2024-09-05

债券型

005617

中信保诚嘉鑫3个月定期开放债券

2024-09-04

0.2000

2024-09-05

债券型

003746

广发汇瑞3个月定期开放债券

2024-09-04

0.1630

2024-09-05

债券型

006936

华安安盛3个月定期开放债券

2024-09-04

0.1100

2024-09-05

债券型

006925

永赢中债-1-3年政金债指数

2024-09-04

0.1100

2024-09-05

债券型

009254

蜂巢添禧87个月定期开放债券

2024-09-04

0.1000

2024-09-06

债券型

六、绩优基金一览

单基金方面，剔除掉 创新封基类型 基金的影响，09月04日业绩表现最好的基金为国泰医药健康股票A，日增长率为2.9357%，其次为国泰医药健康股票C，日增长率为2.9272%、国泰大健康股票C，日增长率为2.2585%。

分投资类型看，同样剔除掉分级杠杆及固定收益两类基金的影响，股票型基金冠军为国泰医药健康股票A，日增长率为2.9357%；债券型基金冠军为工银7天理财债券B，日增长率为0.5334%；混合型基金冠军为国泰研究精选两年持有期混合，日增长率为1.8483%；货币型基金冠军为中信保诚智惠金货币C，日增长率为0.0178%；ETF联接基金冠军为国泰中证医疗ETF，日增长率为0.9172%；LOF型基金冠军为国泰价值经典灵活配置混合(LOF)，日增长率为1.1404%；QDII基金冠军为万家恒生互联网科技业指数(QDII)C，日增长率为0.0519%;下面是不同类型基金日增长率TOP5 (剔除掉分级基金的影响)

股票型基金TOP(5)

排名

基金代码

基金名称

日增长率

基金经理

统计日期

1

009805

国泰医药健康股票A

2.9357

徐治彪

2024-09-04

2

011326

国泰医药健康股票C

2.9272

徐治彪

2024-09-04

3

011321

国泰大健康股票C

2.2585

徐治彪

2024-09-04

4

001645

国泰大健康股票A

2.2250

徐治彪

2024-09-04

5

010710

安信医药健康股票C

1.6370

池陈森

2024-09-04

债券型基金TOP(5)

排名

基金代码

基金名称

日增长率

基金经理

统计日期

1

485018

工银7天理财债券B

0.5334

姚璐伟,杨哲

2024-09-04

2

015266

中邮睿泽一年持有期债券A

0.3286

姚艺

2024-09-04

3

015267

中邮睿泽一年持有期债券C

0.3216

姚艺

2024-09-04

4

003401

工银可转债债券

0.2878

黄诗原

2024-09-04

5

010633

惠升和睿兴利债券C

0.2788

孙庆,沈亚峰

2024-09-04

混合型基金TOP(5)

排名

基金代码

基金名称

日增长率

基金经理

统计日期

1

008370

国泰研究精选两年持有期混合

1.8483

徐治彪

2024-09-04

2

001437

易方达瑞享灵活配置混合I

1.7199

武阳

2024-09-04

3

001438

易方达瑞享灵活配置混合E

1.7158

武阳

2024-09-04

4

020001

国泰金鹰增长灵活配置混合

1.6819

徐治彪

2024-09-04

5

018638

国泰研究优势混合C

1.6434

徐治彪

2024-09-04

ETF联接型基金TOP(5)

排名

基金代码

基金名称

日增长率

基金经理

统计日期

1

159828

国泰中证医疗ETF

0.9172

梁杏,黄岳

2024-09-04

2

561910

招商中证电池主题ETF

0.9158

许荣漫

2024-09-04

3

512170

华宝中证医疗ETF

0.9124

胡洁

2024-09-04

4

561160

富国中证电池主题ETF

0.9079

曹璐迪

2024-09-04

5

560260

广发中证医疗ETF

0.9079

霍华明

2024-09-04

LOF型基金TOP(5)

排名

基金代码

基金名称

日增长率

基金经理

统计日期

1

160215

国泰价值经典灵活配置混合(LOF)

1.1404

徐治彪

2024-09-04

2

019789

鹏华优质治理混合(LOF)C

1.1097

陈金伟

2024-09-04

3

160611

鹏华优质治理混合(LOF)A

1.1012

陈金伟

2024-09-04

4

168101

九泰锐智事件驱动混合(LOF)

0.9091

刘开运

2024-09-04

5

502056

广发中证医疗ETF联接(LOF)A

0.8691

霍华明

2024-09-04

QDLL型基金TOP(5)

排名

基金代码

基金名称

日增长率

基金经理

统计日期

1

018476

万家恒生互联网科技业指数(QDII)C

0.0519

杨坤

2024-09-04

2

018475

万家恒生互联网科技业指数(QDII)A

0.0500

杨坤

2024-09-04

3

018524

华泰紫金恒生互联网科技业指数(QDII)C

0.0129

毛甜

2024-09-04

4

018523

华泰紫金恒生互联网科技业指数(QDII)A

0.0128

毛甜

2024-09-04

5

013171

华夏恒生互联网科技业ETF发起式联接A(QDII)

0.0000

徐猛

2024-09-04

本文源自：金融界

作者：巨灵团队

(原标题：基金早班车丨基金医药持仓继续下滑，基民借道ETF大举抄底)

一、交易提示

过去几年，医药板块经历了持久的阴跌，随着医药板块跌势持续，基金对医药板块的持仓比例持续下降。不过，与基金对医药板块的配置下降相比，基民对于医药基金似乎兴致不减，体现在医药主题ETF方面即是“越跌越买”。数据显示，今年以来，38只医药板块ETF中，有25只产品被资金净申购，其中华宝中证医疗ETF被净申购高达95.52亿份，增幅位居所有产品之首，易方达沪深300医药卫生ETF被净申购31.88亿份，天弘国证医药生物ETF与博时恒生医疗保健ETF份额增逾10亿份，医药主题ETF中，年内份额合计增逾180亿份。

9月4日截至收盘,沪指跌0.67%,报2784.28点,深成指跌0.51%,报8226.24点,创业板指跌0.11%,报1554.64点,科创50指数跌0.4%,报672.28点。沪深两市合计成交额5593.8亿元,市场近3900股下跌。

二、基金要闻

(1)09月04日新发基金共有2只，主要为混合型基金，其中兴银数字经济智选混合A募集目标金额达未公布亿元；基金分红11只，多为债券型，派发红利最多的基金是山证资管裕利定期开放债券型发起式证券投资基金，每10份基金份额派发红利0.5590元；

(2)8月份，A股市场虽持续震荡，但大批私募机构的调研热情不降反升，积极寻找结构性机会。数据显示，8月份，共有1276家私募机构对A股上市公司进行调研，覆盖了28个申万一级行业中的726家上市公司，合计调研次数达9253次。与7月份相比，私募机构调研次数增幅近3倍。具体行业上，医药生物和电子行业深受私募机构青睐；

(3)随着2024年基金半年报披露完毕，公募各类型基金产品的盈亏情况也逐渐明朗。2024年上半年，债券型基金的表现依然抢眼，以超过1900亿元的总利润位居各类基金之首。货币型基金紧随其后，以超过1200亿元的利润位居第二。除了这两类传统避险资产外，QDII基金和商品型基金等也实现了正利润，体现了资金多元化配置的重要性。不过，混合型基金和股票型基金却出现较大亏损。

三、ETF解读

(1)有行情，买券商！受益于收购民生证券事项迎来新进展，国联证券全天领涨，收盘涨近4%；此外，申万宏源、中国银河、首创证券、方正证券、招商证券等跟涨飘红。值得注意的是，券商ETF(512000)震荡区间频现溢价交易，收盘溢价率仍高达0.13%，对于规模190亿元的券商ETF(512000)来说值得关注，这或提示有资金积极进场；

(2)中证医疗指数50只成份股中超34股逆市收涨，三诺生物涨7.42%居首。千亿市值CXO巨头药明康德连续2日上涨，昭衍新药、博腾股份等CXO概念股纷纷跟涨。医疗基本面如何演绎？民生证券研判，连续经历新冠基数消化、医疗反腐等因素，2024Q2医药板块业已见底，看好下半年开始连续四个季度以上医药板块报表复苏，政策端持续关注创新药全链条支持政策、医疗设备更新等，机构持仓方面全市场资金对医药板块处在低配状态，看好9月份开始医药板块行情。跟踪中证医疗指数的医疗ETF(512170)，昨日盘中上探1.82%，场内价格收涨1.09%，跑赢72%成份股，放量成交3.47亿元；

(3)智能电车指数自8月28日下探阶段低点以来，近6个交易日中，有4个交易日收涨，日k线或走出坚实的上行台阶。智能电动车ETF(516380)收涨0.51%，斩获日线2连阳。另外值得关注的是，主力资金继续大幅流入智能电车指数重仓的电力设备、汽车行业，两个行业全天获主力资金净流入27.54亿元、6.69亿元，高居31个申万一级行业第一、第三位。相比当前市场上主要的新能源车指数(如新能源车指数)，智能电动车ETF(516380)跟踪的智能电车指数在聚焦电气化上游龙头基础上，还覆盖了较多汽车智能化龙头标的，包括智能座舱、智能驾驶、摄像头、汽车电子等板块核心龙头，重仓比亚迪、宁德时代、立讯精密、长城汽车等产业核心资产。在汽车“电动化+智能化”时代，可以作为高景气赛道重点关注的成长标的。

四、09月04日新发基金一览(不包含传统封闭式基金)

基金代码

基金简称

基金经理

首次募集目标(亿元)

投资类型

发行截止日期

022038

兴银数字经济智选混合A

张世略

未公布

混合型

2024-09-04

022039

兴银数字经济智选混合C

张世略

未公布

混合型

2024-09-04

五、09月04日基金分红一览

基金代码

基金简称

权益登记日

每10份基金份额派发红利(税后)

红利发放日

基金类型

003179

山证资管裕利定期开放债券

2024-09-04

0.5590

2024-09-05

债券型

006451

华富中证5年恒定久期国开债指数A

2024-09-04

0.4000

2024-09-05

债券型

006452

华富中证5年恒定久期国开债指数C

2024-09-04

0.4000

2024-09-05

债券型

010099

民生加银汇智3个月定期开放债券

2024-09-04

0.3270

2024-09-05

债券型

006970

广发景利纯债A

2024-09-04

0.2060

2024-09-05

债券型

021588

广发景利纯债C

2024-09-04

0.2060

2024-09-05

债券型

005617

中信保诚嘉鑫3个月定期开放债券

2024-09-04

0.2000

2024-09-05

债券型

003746

广发汇瑞3个月定期开放债券

2024-09-04

0.1630

2024-09-05

债券型

006936

华安安盛3个月定期开放债券

2024-09-04

0.1100

2024-09-05

债券型

006925

永赢中债-1-3年政金债指数

2024-09-04

0.1100

2024-09-05

债券型

009254

蜂巢添禧87个月定期开放债券

2024-09-04

0.1000

2024-09-06

债券型

六、绩优基金一览

单基金方面，剔除掉 创新封基类型 基金的影响，09月04日业绩表现最好的基金为国泰医药健康股票A，日增长率为2.9357%，其次为国泰医药健康股票C，日增长率为2.9272%、国泰大健康股票C，日增长率为2.2585%。

分投资类型看，同样剔除掉分级杠杆及固定收益两类基金的影响，股票型基金冠军为国泰医药健康股票A，日增长率为2.9357%；债券型基金冠军为工银7天理财债券B，日增长率为0.5334%；混合型基金冠军为国泰研究精选两年持有期混合，日增长率为1.8483%；货币型基金冠军为中信保诚智惠金货币C，日增长率为0.0178%；ETF联接基金冠军为国泰中证医疗ETF，日增长率为0.9172%；LOF型基金冠军为国泰价值经典灵活配置混合(LOF)，日增长率为1.1404%；QDII基金冠军为万家恒生互联网科技业指数(QDII)C，日增长率为0.0519%;下面是不同类型基金日增长率TOP5 (剔除掉分级基金的影响)

股票型基金TOP(5)

排名

基金代码

基金名称

日增长率

基金经理

统计日期

1

009805

国泰医药健康股票A

2.9357

徐治彪

2024-09-04

2

011326

国泰医药健康股票C

2.9272

徐治彪

2024-09-04

3

011321

国泰大健康股票C

2.2585

徐治彪

2024-09-04

4

001645

国泰大健康股票A

2.2250

徐治彪

2024-09-04

5

010710

安信医药健康股票C

1.6370

池陈森

2024-09-04

债券型基金TOP(5)

排名

基金代码

基金名称

日增长率

基金经理

统计日期

1

485018

工银7天理财债券B

0.5334

姚璐伟,杨哲

2024-09-04

2

015266

中邮睿泽一年持有期债券A

0.3286

姚艺

2024-09-04

3

015267

中邮睿泽一年持有期债券C

0.3216

姚艺

2024-09-04

4

003401

工银可转债债券

0.2878

黄诗原

2024-09-04

5

010633

惠升和睿兴利债券C

0.2788

孙庆,沈亚峰

2024-09-04

混合型基金TOP(5)

排名

基金代码

基金名称

日增长率

基金经理

统计日期

1

008370

国泰研究精选两年持有期混合

1.8483

徐治彪

2024-09-04

2

001437

易方达瑞享灵活配置混合I

1.7199

武阳

2024-09-04

3

001438

易方达瑞享灵活配置混合E

1.7158

武阳

2024-09-04

4

020001

国泰金鹰增长灵活配置混合

1.6819

徐治彪

2024-09-04

5

018638

国泰研究优势混合C

1.6434

徐治彪

2024-09-04

ETF联接型基金TOP(5)

排名

基金代码

基金名称

日增长率

基金经理

统计日期

1

159828

国泰中证医疗ETF

0.9172

梁杏,黄岳

2024-09-04

2

561910

招商中证电池主题ETF

0.9158

许荣漫

2024-09-04

3

512170

华宝中证医疗ETF

0.9124

胡洁

2024-09-04

4

561160

富国中证电池主题ETF

0.9079

曹璐迪

2024-09-04

5

560260

广发中证医疗ETF

0.9079

霍华明

2024-09-04

LOF型基金TOP(5)

排名

基金代码

基金名称

日增长率

基金经理

统计日期

1

160215

国泰价值经典灵活配置混合(LOF)

1.1404

徐治彪

2024-09-04

2

019789

鹏华优质治理混合(LOF)C

1.1097

陈金伟

2024-09-04

3

160611

鹏华优质治理混合(LOF)A

1.1012

陈金伟

2024-09-04

4

168101

九泰锐智事件驱动混合(LOF)

0.9091

刘开运

2024-09-04

5

502056

广发中证医疗ETF联接(LOF)A

0.8691

霍华明

2024-09-04

QDLL型基金TOP(5)

排名

基金代码

基金名称

日增长率

基金经理

统计日期

1

018476

万家恒生互联网科技业指数(QDII)C

0.0519

杨坤

2024-09-04

2

018475

万家恒生互联网科技业指数(QDII)A

0.0500

杨坤

2024-09-04

3

018524

华泰紫金恒生互联网科技业指数(QDII)C

0.0129

毛甜

2024-09-04

4

018523

华泰紫金恒生互联网科技业指数(QDII)A

0.0128

毛甜

2024-09-04

5

013171

华夏恒生互联网科技业ETF发起式联接A(QDII)

0.0000

徐猛

2024-09-04

本文源自：金融界

作者：巨灵团队