要闻精选

国际要闻：

1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.61%，纳指跌0.33%，标普500指数跌0.28%。大型科技股多数下跌，特斯拉、英特尔跌超2%。特朗普概念股大涨，特朗普媒体科技集团涨超12%。欧洲主要股指多数收跌，德国DAX30指数跌0.53%。

2、国际原油期货结算价涨近3%。WTI原油期货12月涨2.85%，报71.47美元/桶；布伦特原油期货11月涨2.71%，报75.08美元/桶。

3、美联储周一隔夜逆回购协议使用规模为1718.85亿美元。

4、对冲基金Coatue Management计划筹集10亿美元，以增加对人工智能和科技创新的投资。

5、GOOGLE将分阶段实施Google Cloud的强制多因素身份验证，该计划将于2025年在全球范围内向所有用户推出。

国内要闻：

1、十四届全国人大常委会第十二次会议在京举行。会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。受国务院委托，财政部部长蓝佛安作了说明。全国人大财政经济委员会副主任委员许宏才作了关于该议案的审查结果报告。

2、中方在世贸组织起诉欧盟电动汽车反补贴终裁措施。商务部新闻发言人表示，尽管包括欧盟成员国政府、业界和民众等有关各方提出大量反对意见，欧方仍发布相关终裁措施，对中国电动汽车征收高额反补贴税。中方对此坚决反对。为维护电动汽车产业发展利益和全球绿色转型合作，中方决定就欧盟反补贴终裁措施提起诉讼。

3、国务院国资委党委11月4日召开扩大会议。会议强调，加快培育和发展新质生产力，更好发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用。会议要求，要统筹当前和长远，切实抓好各项政策措施的落实落地，打好稳增长组合拳，确保中央企业全年改革发展目标任务圆满完成。

4、工信部信息技术发展司10月31日召开工程机械行业场景数字化转型工作座谈会。会议指出，加速推动工程机械行业高端化、智能化、绿色化发展。

5、学前教育法草案4日提请全国人大常委会会议三次审议。草案三审稿完善幼儿园托班招收儿童的年龄规定，鼓励有条件的幼儿园开设托班，招收三周岁以下的儿童，提供托育服务。

重大事件

Cyan青心意创发布通用人形机器人OrcaⅠ

近日，Cyan青心意创（原“青心创新/萨恩异创”）发布了通用人形机器人OrcaⅠ。Cyan青心意创表示，OrcaⅠ从操作模型、多模态处理能力、数据及传感器等方方面面实现“全面拟人”。

点评：2024年是人形机器人发展的加速之年，特斯拉等科技巨头在人形机器人行业的持续投入有望驱动行业迭代加速并不断突破。国泰君安研报指出，持续看好人形机器人产业链的投资机会。中国具备全球领先的人形机器人产业链基础，未来有望充分享受人形机器人产业发展带来的产业红利。

瑞迪智驱的谐波减速机可适配人形机器人。

柯力传感六维力/力矩传感器已完成人形机器人手腕、脚腕，工业臂、协作臂末端的产品系列开发，掌握了结构解耦、算法解耦、高速采样通讯等技术要点，并已给多家国内协作机器人、人形机器人客户送样。

玻璃通孔技术商业化进程不断加速 

为推动玻璃通孔技术的协同创新与应用迭代，“首届国际玻璃通孔技术创新与应用论坛（ITGV2024）”将于2024年11月6日在深圳举办。

点评：TGV玻璃通孔技术被认为是下一代三维集成的关键技术。玻璃是一种可能替代硅基转接板的材料，与硅通孔（TSV）相比，TGV具有低成本、大尺寸超薄玻璃衬底易获取、高频电学性能优异等特点，目前TGV已成为半导体3D封装领域研究重点和热点。为追求推进摩尔定律极限，英特尔、三星、英伟达、台积电等大厂入局玻璃基板。目前玻璃芯基板商业化进程在不断加速。东兴证券指出，玻璃基板是封装基板未来发展的大趋势，全球半导体龙头争相布局。受益于算力芯片技术发展，产业链有望迎来加速成长。

帝尔激光目前已经完成面板级玻璃基板通孔设备的出货，实现了晶圆级和面板级TGV封装激光技术的全面覆盖。

晶方科技具有多样化的玻璃加工技术，包括制作微结构，光学结构，镀膜，通孔，盲孔等，且公司自主开发的玻璃基板，在Fanout等封装工艺上已有多年量产经验。

超20省出台低空经济行动方案

《陕西省培育壮大千亿级航空制造与低空产业创新集群行动计划》日前由省发展改革委印发。作为新质生产力的重要组成部分，低空经济俨然是今年的一大热词。今年4月以来，多地陆续出台了低空经济相关规划或支持政策，据不完全统计，截至目前，全国已有22个省（直辖市、自治区）发布了低空经济行动方案或相关征求意见稿，竞逐“天空之城”。

点评：低空经济已经迎来从宏观（国家层面产业规划）到中观（各地地方补贴）再到微观（基建主机招标、应用场景打造）的纵向落地，建议关注低空经济后续板块行情。市场规模方面，中国民航局预估，到2025年我国低空经济市场规模将达到1.5万亿元，到2035年有望达到3.5万亿元。

川环科技与西飞民机开发相关管路系统已经应用至西飞民机的商用无人运输机领域，目前该商用无人运输机已经成功完成了首次飞行试验。此前，公司于4月表示正在与中航西飞进行某低空飞行器上所使用的燃油管路系统和通气管路系统进行开发。

光洋股份关注并积极布局飞行汽车等低空经济的发展，已经与某头部客户开展合作。

证监会等六部门放宽外资准入门槛

11月1日，商务部、中国证监会、国务院国资委、税务总局、市场监管总局、国家外汇局修订发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》。据悉，修订后的《办法》主要是从五方面降低了投资门槛，旨在进一步拓宽外资投资证券市场渠道，发挥战略投资渠道引资潜力，鼓励外资开展长期投资、价值投资。

点评：战略投资是特定外国投资者直接取得并中长期持有一家上市公司股份的行为。华源证券研究所所长刘晓宁表示，这是落实党中央、国务院关于扩大高水平对外开放、积极吸引利用外资决策部署的重要举措，有利于进一步拓宽外资投资证券市场渠道，发挥战略投资渠道引资潜力，鼓励外资开展长期投资、价值投资，提升我国资本市场的国际化水平，促进经济高质量发展。

中国软件是中国电子旗下的网络安全与信息化板块核心企业，信创行业领军者。阿布达比投资局2024年Q3新进前十大流通股东。

长白山是长白山保护开发区最大的旅游客运公司，高盛国际-自有资金2024年Q3买入公司276.02万股，占总股本1.04%。

公告精选

上海医药：己酮可可碱注射液通过仿制药一致性评价

盛通股份：中鸣机器人OpenHarmony产品将根据市场情况考虑量产

通威股份：目前公司还未正式收到关于光伏各环节产能利用率的政策要求

埃斯顿：参股公司酷卓科技的首发人形机器人并正在进行下一轮的设计与小批量应用

经纬辉开：拟5800万元受让诺思微4.7672%股权

兰生股份：拟不超1亿元投资参股华福证券

捷成股份：AI智能创作引擎ChatPV为公司自主研发 手机版近期上线公测

美瑞新材：聚氨酯产业园一期项目HDI单体装置投产

复星医药：控股子公司获药品注册申请受理

太阳能：2个光伏电站项目列入福建省2024年度光伏电站开发建设方案项目清单

中国西电：通用电气新加坡公司减持公司股份达1%

东方创业：公司拟出资1亿元投资华福证券

上海建工：中标169.77亿元上海浦东国际机场四期扩建工程航站区工程

作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001

要闻精选

国际要闻：

1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.61%，纳指跌0.33%，标普500指数跌0.28%。大型科技股多数下跌，特斯拉、英特尔跌超2%。特朗普概念股大涨，特朗普媒体科技集团涨超12%。欧洲主要股指多数收跌，德国DAX30指数跌0.53%。

2、国际原油期货结算价涨近3%。WTI原油期货12月涨2.85%，报71.47美元/桶；布伦特原油期货11月涨2.71%，报75.08美元/桶。

3、美联储周一隔夜逆回购协议使用规模为1718.85亿美元。

4、对冲基金Coatue Management计划筹集10亿美元，以增加对人工智能和科技创新的投资。

5、GOOGLE将分阶段实施Google Cloud的强制多因素身份验证，该计划将于2025年在全球范围内向所有用户推出。

国内要闻：

1、十四届全国人大常委会第十二次会议在京举行。会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。受国务院委托，财政部部长蓝佛安作了说明。全国人大财政经济委员会副主任委员许宏才作了关于该议案的审查结果报告。

2、中方在世贸组织起诉欧盟电动汽车反补贴终裁措施。商务部新闻发言人表示，尽管包括欧盟成员国政府、业界和民众等有关各方提出大量反对意见，欧方仍发布相关终裁措施，对中国电动汽车征收高额反补贴税。中方对此坚决反对。为维护电动汽车产业发展利益和全球绿色转型合作，中方决定就欧盟反补贴终裁措施提起诉讼。

3、国务院国资委党委11月4日召开扩大会议。会议强调，加快培育和发展新质生产力，更好发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用。会议要求，要统筹当前和长远，切实抓好各项政策措施的落实落地，打好稳增长组合拳，确保中央企业全年改革发展目标任务圆满完成。

4、工信部信息技术发展司10月31日召开工程机械行业场景数字化转型工作座谈会。会议指出，加速推动工程机械行业高端化、智能化、绿色化发展。

5、学前教育法草案4日提请全国人大常委会会议三次审议。草案三审稿完善幼儿园托班招收儿童的年龄规定，鼓励有条件的幼儿园开设托班，招收三周岁以下的儿童，提供托育服务。

重大事件

Cyan青心意创发布通用人形机器人OrcaⅠ

近日，Cyan青心意创（原“青心创新/萨恩异创”）发布了通用人形机器人OrcaⅠ。Cyan青心意创表示，OrcaⅠ从操作模型、多模态处理能力、数据及传感器等方方面面实现“全面拟人”。

点评：2024年是人形机器人发展的加速之年，特斯拉等科技巨头在人形机器人行业的持续投入有望驱动行业迭代加速并不断突破。国泰君安研报指出，持续看好人形机器人产业链的投资机会。中国具备全球领先的人形机器人产业链基础，未来有望充分享受人形机器人产业发展带来的产业红利。

瑞迪智驱的谐波减速机可适配人形机器人。

柯力传感六维力/力矩传感器已完成人形机器人手腕、脚腕，工业臂、协作臂末端的产品系列开发，掌握了结构解耦、算法解耦、高速采样通讯等技术要点，并已给多家国内协作机器人、人形机器人客户送样。

玻璃通孔技术商业化进程不断加速 

为推动玻璃通孔技术的协同创新与应用迭代，“首届国际玻璃通孔技术创新与应用论坛（ITGV2024）”将于2024年11月6日在深圳举办。

点评：TGV玻璃通孔技术被认为是下一代三维集成的关键技术。玻璃是一种可能替代硅基转接板的材料，与硅通孔（TSV）相比，TGV具有低成本、大尺寸超薄玻璃衬底易获取、高频电学性能优异等特点，目前TGV已成为半导体3D封装领域研究重点和热点。为追求推进摩尔定律极限，英特尔、三星、英伟达、台积电等大厂入局玻璃基板。目前玻璃芯基板商业化进程在不断加速。东兴证券指出，玻璃基板是封装基板未来发展的大趋势，全球半导体龙头争相布局。受益于算力芯片技术发展，产业链有望迎来加速成长。

帝尔激光目前已经完成面板级玻璃基板通孔设备的出货，实现了晶圆级和面板级TGV封装激光技术的全面覆盖。

晶方科技具有多样化的玻璃加工技术，包括制作微结构，光学结构，镀膜，通孔，盲孔等，且公司自主开发的玻璃基板，在Fanout等封装工艺上已有多年量产经验。

超20省出台低空经济行动方案

《陕西省培育壮大千亿级航空制造与低空产业创新集群行动计划》日前由省发展改革委印发。作为新质生产力的重要组成部分，低空经济俨然是今年的一大热词。今年4月以来，多地陆续出台了低空经济相关规划或支持政策，据不完全统计，截至目前，全国已有22个省（直辖市、自治区）发布了低空经济行动方案或相关征求意见稿，竞逐“天空之城”。

点评：低空经济已经迎来从宏观（国家层面产业规划）到中观（各地地方补贴）再到微观（基建主机招标、应用场景打造）的纵向落地，建议关注低空经济后续板块行情。市场规模方面，中国民航局预估，到2025年我国低空经济市场规模将达到1.5万亿元，到2035年有望达到3.5万亿元。

川环科技与西飞民机开发相关管路系统已经应用至西飞民机的商用无人运输机领域，目前该商用无人运输机已经成功完成了首次飞行试验。此前，公司于4月表示正在与中航西飞进行某低空飞行器上所使用的燃油管路系统和通气管路系统进行开发。

光洋股份关注并积极布局飞行汽车等低空经济的发展，已经与某头部客户开展合作。

证监会等六部门放宽外资准入门槛

11月1日，商务部、中国证监会、国务院国资委、税务总局、市场监管总局、国家外汇局修订发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》。据悉，修订后的《办法》主要是从五方面降低了投资门槛，旨在进一步拓宽外资投资证券市场渠道，发挥战略投资渠道引资潜力，鼓励外资开展长期投资、价值投资。

点评：战略投资是特定外国投资者直接取得并中长期持有一家上市公司股份的行为。华源证券研究所所长刘晓宁表示，这是落实党中央、国务院关于扩大高水平对外开放、积极吸引利用外资决策部署的重要举措，有利于进一步拓宽外资投资证券市场渠道，发挥战略投资渠道引资潜力，鼓励外资开展长期投资、价值投资，提升我国资本市场的国际化水平，促进经济高质量发展。

中国软件是中国电子旗下的网络安全与信息化板块核心企业，信创行业领军者。阿布达比投资局2024年Q3新进前十大流通股东。

长白山是长白山保护开发区最大的旅游客运公司，高盛国际-自有资金2024年Q3买入公司276.02万股，占总股本1.04%。

公告精选

上海医药：己酮可可碱注射液通过仿制药一致性评价

盛通股份：中鸣机器人OpenHarmony产品将根据市场情况考虑量产

通威股份：目前公司还未正式收到关于光伏各环节产能利用率的政策要求

埃斯顿：参股公司酷卓科技的首发人形机器人并正在进行下一轮的设计与小批量应用

经纬辉开：拟5800万元受让诺思微4.7672%股权

兰生股份：拟不超1亿元投资参股华福证券

捷成股份：AI智能创作引擎ChatPV为公司自主研发 手机版近期上线公测

美瑞新材：聚氨酯产业园一期项目HDI单体装置投产

复星医药：控股子公司获药品注册申请受理

太阳能：2个光伏电站项目列入福建省2024年度光伏电站开发建设方案项目清单

中国西电：通用电气新加坡公司减持公司股份达1%

东方创业：公司拟出资1亿元投资华福证券

上海建工：中标169.77亿元上海浦东国际机场四期扩建工程航站区工程

作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001