专题：国新办举行新闻发布会 潘功胜、李云泽、吴清重磅发声

9月24日上午9时，国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽、中国证券监督管理委员会主席吴清介绍金融支持经济高质量发展有关情况，并答记者问。>>完整视频

央行：降低存款准备金率和政策利率  房贷最低首付比例统一为15% 创设了新的货币政策工具，支持股票市场的稳定发展

根据中央的决策部署，为进一步支持经济的稳定增长，人民银行将坚定地坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策调控的强度，提高货币政策调控的精准性，为经济稳定增长和高质量发展创造良好的货币金融环境。     

在今天的新闻发布会上，我先介绍以下几项政策：

一、降低存款准备金率和政策利率，并带动市场基准利率的下行。

二、降低按揭贷款利率并统一房贷的最低首付比例。

三、创设新的货币政策工具，支持股票市场的稳定发展。

具体来说，我们将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元。在今年年内，我们还将根据市场流动性状况，可能择机进一步下调存款准备金率0.25至0.5个百分点。同时，我们还将降低中央银行的政策利率，七天期逆回购操作利率将下调0.2个百分点，从目前的1.7%降至1.5%。

此外，我们将引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差的稳定。我们还将降低按揭贷款利率，引导商业银行将存量放贷利率降至新发放贷款利率的附近，预计平均降幅约0.5个百分点。同时，统一首套房和二套房的房贷最低首付比例，将全国层面的二套房贷款最低首付比例从当前的25%下调至15%。

我们还创设了新的货币政策工具，支持股票市场的稳定发展，包括证券基金、保险公司互换便利，以及股票回购增持专项再贷款等。

上述政策举措，我们将在人民银行的网站上发布政策文件或公告。我们将继续努力，为经济稳定增长和高质量发展创造良好的货币金融环境。

此外他还详细说明一下几项政策的宏观货币政策总量政策的调整：

关于降低存款准备金率，今年二月我们已经下调了0.5个百分点。近期，我们计划再次下调0.5个百分点，这将向市场提供长期流动性约1万亿元。目前金融机构加权平均存款准备金率是7%，大型银行现在是8.5%，调整后将降至8%。中小型银行现在是6.5%，调整后将降至6%。农村金融机构已经在执行5%的存款准备金率，所以这次不调整。调整后，银行业的平均存款准备金率将降至6.6%，与国际上的主要经济体相比，我们仍有下调空间。

关于降低政策利率，目前公开市场七天期逆回购操作利率是央行的主要政策利率。七月份，我们将利率从1.8%下调到了1.7%。这次我们计划再下调20个基点，从1.7%调到1.5%。政策利率的调整将带动国内市场基准利率的调整，预计中期借贷便利（MLF）利率将下调约0.3个百分点，贷款市场报价利率（LPR）和存款利率也将随之下行0.2到0.25个百分点。

李云泽：引导银行和保险业回归本源 聚焦主业 实现错位发展和优势互补

今年以来，金融监管总局坚决贯彻落实党中央和国务院的重大决策部署，主动作为，统筹推进防风险、强监管和促发展三大重点任务，取得了显著进展。

在防风险方面，我们聚焦重点领域，积极推进化险工作，为经济发展营造安全稳定的金融环境。根据中央金融工作会议的部署，我们积极推动中小金融机构的改革，坚决避免风险的外溢和传导。目前，高风险机构集聚的地区已形成具体的改革化险方案，并正在稳妥有序地推进实施。同时，我们指导银行和保险机构积极配合，化解房地产和地方政府的债务风险。目前，我国金融业，尤其是大型金融机构，经营稳健，风险可控。伴随房地产、地方债及中小金融机构的风险逐步化解，金融风险正在稳步收敛，我们将坚决守住不发生系统性金融风险的底线。

在强监管方面，我们坚持标本兼治，以改革破难题，以制度促规范，不断增强行业的可持续发展能力。我们引导银行和保险业回归本源，聚焦主业，实现错位发展和优势互补。同时，推动出台新的保险业政策，及时完善资产管理规定，持续强化非银行机构治理，优化信贷基础管理，解决制约行业持续健康发展的深层次问题。我们还引导金融机构优化布局，积极应对净息差收窄和利差损风险，聚焦防控实质风险，切实落实尽职免责制度，并严肃查处重大违法违规行为，以营造公平公正的市场秩序。

在促发展方面，我们着力打通堵点，提升经济金融的适配性，加大对重点领域和薄弱环节的金融服务力度，强化对新兴产业的融资保障，因地制宜地支持智能生产力的发展。截至今年8月，高技术产业贷款和制造业中长期贷款同比分别增长13.2%和15.9%。我们还加大了对小微企业和民营企业的支持力度，普惠型小微企业和民营企业贷款同比分别增长16.1%和9.1%。保险机构全力做好重大事故、暴雨和台风等自然灾害的理赔服务，帮助受灾群众和经营主体渡过难关。今年前八个月，保险业已累计赔付1.55万亿元，同比增长26.1%。

下一步，金融监管总局将积极加强与市场和媒体朋友的沟通交流，及时回应社会关切。我们将努力营造稳定、透明、可操作的监管政策环境，不断提升服务实体经济的质效，为高质量发展贡献更多的金融力量。

证监会：资本市场强监管、防风险、高质量发展取得初步成效 将重点抓好三个“突出”

今年4月，为了贯彻中央金融工作会议精神，国务院出台了新的国九条政策。我们认真执行这些政策，并与相关部门合作，制定了多个文件，同时修订了50多项规则制度。这些措施与新的国九条共同构成了一个“一加N”的政策和规则体系，目前这些重点措施正在逐步落实。

在资本市场的监管、风险防范和高质量发展方面，我们已经取得了一些初步成效：

一是是市场生态进一步改善。我们坚持了强有力的监管，确保监管具有威慑力。国办转发了证监会等五个部委关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防体系的工作意见。

到8月末，我们已经查办了577起证券期货违法案件，特别是严肃查处了一些重要案件，如恒大地产和中核钛白（维权）等。同时，与财政部合作，从严查处了恒大地产的审计机构普华永道，形成了有力的震慑。

二是市场基础制度正在加快完善。我们优化了发行、上市、分红、减持和交易等各个环节的制度规则。2023年度上市公司的分红达到了2.2万亿元，创下了历史新高。

我们加强了程序化交易的管理，严格了监管规则，并暂停了转融券业务。同时，我们深入推进了公募基金费率的改革，推动行业机构将功能性建设放在首位。

市场功能基本保持，克服了许多困难，保持了IPO和再融资的适当节奏。我们还持续提升了境外上市的备案管理相关工作的质效，并稳步发挥了债券期货市场的功能。今年前八个月，交易所债券市场发行了8.9万亿元各类债券，实现了稳步增长。

三是资本市场改革创新坚定推进。我们围绕金融五大领域，发布了实施资本市场服务科技企业的16条政策和科创板的8条政策措施，配合做好创投建设相关工作，更好地发挥并购重组的作用。自今年5月以来，全市场披露的重大重组案例近50单，市场反响积极。

二十届三中全会对进一步全面深化资本市场改革做出了战略部署。证监会将坚持强化基础、严格监管，以改革促发展、促稳定。我们将继续健全投资和融资相协调的资本市场功能，更好地服务中国式现代化建设。

我们将重点抓好三个方面：一、突出增强资本市场内在稳定性，树立回报投资者的鲜明导向，提高上市公司质量和投资价值，加快投资端改革，推动构建长钱长投的政策体系。我们还将发布关于中长期资金入市的指导意见等。二、突出服务实体经济回升向好和经济的高质量发展，聚焦服务新智生产力等重点领域，用好股票、债券、期货等多种资本市场工具，活跃并购重组市场。我们还将发布关于促进并购重组的六条措施。三、突出保护中小投资者合法权益，坚决打击财务造假、操纵市场等违法违规行为。同时，在代表人诉讼、先行赔付等方面，争取落地更多示范性案例。

我们将继续完善相关政策工具箱，牢牢守住风险底线，确保资本市场的稳定和健康发展。

对于如何更好地推动中长期资金入市，促进投融资平衡，证监会主席吴清表示，总体来说，我们着眼于长钱、更多长钱和更优回报，进一步促进中长期资金入市。在即将发布的指导意见中，重点提出了以下三个方面的举措：

大力发展权益类公募基金，督促基金公司端正经营理念，强调投资者回报导向，提升投研和服务能力，创设更多满足公众需求的产品，努力为投资者创造长期收益。近期新发行的中证A500ETF受到市场欢迎，迅速达到募集上限。

完善长钱长投的制度环境，重点提高对中长期资金权益投资的监管包容性，全面落实三年以上的长周期考核，打通影响保险资金长期投资的制度障碍，促进保险机构成为坚定的价值投资者。同时，引导多层次、多支柱的养老保险体系与资本市场良性互动，完善全国社保基金的投资政策。

持续改善资本市场生态，通过多措并举提高上市公司质量和投资价值，完善机构投资者参与上市公司治理的配套制度。同时，严厉打击各类违法违规行为，营造良好的市场生态，确保中长期资金能够留得住、发展得好。

下一步，我们将与相关部委和单位进一步加大工作推进力度，确保各项措施落实到位。

责任编辑：公司观察

专题：国新办举行新闻发布会 潘功胜、李云泽、吴清重磅发声

9月24日上午9时，国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽、中国证券监督管理委员会主席吴清介绍金融支持经济高质量发展有关情况，并答记者问。>>完整视频

央行：降低存款准备金率和政策利率  房贷最低首付比例统一为15% 创设了新的货币政策工具，支持股票市场的稳定发展

根据中央的决策部署，为进一步支持经济的稳定增长，人民银行将坚定地坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策调控的强度，提高货币政策调控的精准性，为经济稳定增长和高质量发展创造良好的货币金融环境。     

在今天的新闻发布会上，我先介绍以下几项政策：

一、降低存款准备金率和政策利率，并带动市场基准利率的下行。

二、降低按揭贷款利率并统一房贷的最低首付比例。

三、创设新的货币政策工具，支持股票市场的稳定发展。

具体来说，我们将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元。在今年年内，我们还将根据市场流动性状况，可能择机进一步下调存款准备金率0.25至0.5个百分点。同时，我们还将降低中央银行的政策利率，七天期逆回购操作利率将下调0.2个百分点，从目前的1.7%降至1.5%。

此外，我们将引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差的稳定。我们还将降低按揭贷款利率，引导商业银行将存量放贷利率降至新发放贷款利率的附近，预计平均降幅约0.5个百分点。同时，统一首套房和二套房的房贷最低首付比例，将全国层面的二套房贷款最低首付比例从当前的25%下调至15%。

我们还创设了新的货币政策工具，支持股票市场的稳定发展，包括证券基金、保险公司互换便利，以及股票回购增持专项再贷款等。

上述政策举措，我们将在人民银行的网站上发布政策文件或公告。我们将继续努力，为经济稳定增长和高质量发展创造良好的货币金融环境。

此外他还详细说明一下几项政策的宏观货币政策总量政策的调整：

关于降低存款准备金率，今年二月我们已经下调了0.5个百分点。近期，我们计划再次下调0.5个百分点，这将向市场提供长期流动性约1万亿元。目前金融机构加权平均存款准备金率是7%，大型银行现在是8.5%，调整后将降至8%。中小型银行现在是6.5%，调整后将降至6%。农村金融机构已经在执行5%的存款准备金率，所以这次不调整。调整后，银行业的平均存款准备金率将降至6.6%，与国际上的主要经济体相比，我们仍有下调空间。

关于降低政策利率，目前公开市场七天期逆回购操作利率是央行的主要政策利率。七月份，我们将利率从1.8%下调到了1.7%。这次我们计划再下调20个基点，从1.7%调到1.5%。政策利率的调整将带动国内市场基准利率的调整，预计中期借贷便利（MLF）利率将下调约0.3个百分点，贷款市场报价利率（LPR）和存款利率也将随之下行0.2到0.25个百分点。

李云泽：引导银行和保险业回归本源 聚焦主业 实现错位发展和优势互补

今年以来，金融监管总局坚决贯彻落实党中央和国务院的重大决策部署，主动作为，统筹推进防风险、强监管和促发展三大重点任务，取得了显著进展。

在防风险方面，我们聚焦重点领域，积极推进化险工作，为经济发展营造安全稳定的金融环境。根据中央金融工作会议的部署，我们积极推动中小金融机构的改革，坚决避免风险的外溢和传导。目前，高风险机构集聚的地区已形成具体的改革化险方案，并正在稳妥有序地推进实施。同时，我们指导银行和保险机构积极配合，化解房地产和地方政府的债务风险。目前，我国金融业，尤其是大型金融机构，经营稳健，风险可控。伴随房地产、地方债及中小金融机构的风险逐步化解，金融风险正在稳步收敛，我们将坚决守住不发生系统性金融风险的底线。

在强监管方面，我们坚持标本兼治，以改革破难题，以制度促规范，不断增强行业的可持续发展能力。我们引导银行和保险业回归本源，聚焦主业，实现错位发展和优势互补。同时，推动出台新的保险业政策，及时完善资产管理规定，持续强化非银行机构治理，优化信贷基础管理，解决制约行业持续健康发展的深层次问题。我们还引导金融机构优化布局，积极应对净息差收窄和利差损风险，聚焦防控实质风险，切实落实尽职免责制度，并严肃查处重大违法违规行为，以营造公平公正的市场秩序。

在促发展方面，我们着力打通堵点，提升经济金融的适配性，加大对重点领域和薄弱环节的金融服务力度，强化对新兴产业的融资保障，因地制宜地支持智能生产力的发展。截至今年8月，高技术产业贷款和制造业中长期贷款同比分别增长13.2%和15.9%。我们还加大了对小微企业和民营企业的支持力度，普惠型小微企业和民营企业贷款同比分别增长16.1%和9.1%。保险机构全力做好重大事故、暴雨和台风等自然灾害的理赔服务，帮助受灾群众和经营主体渡过难关。今年前八个月，保险业已累计赔付1.55万亿元，同比增长26.1%。

下一步，金融监管总局将积极加强与市场和媒体朋友的沟通交流，及时回应社会关切。我们将努力营造稳定、透明、可操作的监管政策环境，不断提升服务实体经济的质效，为高质量发展贡献更多的金融力量。

证监会：资本市场强监管、防风险、高质量发展取得初步成效 将重点抓好三个“突出”

今年4月，为了贯彻中央金融工作会议精神，国务院出台了新的国九条政策。我们认真执行这些政策，并与相关部门合作，制定了多个文件，同时修订了50多项规则制度。这些措施与新的国九条共同构成了一个“一加N”的政策和规则体系，目前这些重点措施正在逐步落实。

在资本市场的监管、风险防范和高质量发展方面，我们已经取得了一些初步成效：

一是是市场生态进一步改善。我们坚持了强有力的监管，确保监管具有威慑力。国办转发了证监会等五个部委关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防体系的工作意见。

到8月末，我们已经查办了577起证券期货违法案件，特别是严肃查处了一些重要案件，如恒大地产和中核钛白（维权）等。同时，与财政部合作，从严查处了恒大地产的审计机构普华永道，形成了有力的震慑。

二是市场基础制度正在加快完善。我们优化了发行、上市、分红、减持和交易等各个环节的制度规则。2023年度上市公司的分红达到了2.2万亿元，创下了历史新高。

我们加强了程序化交易的管理，严格了监管规则，并暂停了转融券业务。同时，我们深入推进了公募基金费率的改革，推动行业机构将功能性建设放在首位。

市场功能基本保持，克服了许多困难，保持了IPO和再融资的适当节奏。我们还持续提升了境外上市的备案管理相关工作的质效，并稳步发挥了债券期货市场的功能。今年前八个月，交易所债券市场发行了8.9万亿元各类债券，实现了稳步增长。

三是资本市场改革创新坚定推进。我们围绕金融五大领域，发布了实施资本市场服务科技企业的16条政策和科创板的8条政策措施，配合做好创投建设相关工作，更好地发挥并购重组的作用。自今年5月以来，全市场披露的重大重组案例近50单，市场反响积极。

二十届三中全会对进一步全面深化资本市场改革做出了战略部署。证监会将坚持强化基础、严格监管，以改革促发展、促稳定。我们将继续健全投资和融资相协调的资本市场功能，更好地服务中国式现代化建设。

我们将重点抓好三个方面：一、突出增强资本市场内在稳定性，树立回报投资者的鲜明导向，提高上市公司质量和投资价值，加快投资端改革，推动构建长钱长投的政策体系。我们还将发布关于中长期资金入市的指导意见等。二、突出服务实体经济回升向好和经济的高质量发展，聚焦服务新智生产力等重点领域，用好股票、债券、期货等多种资本市场工具，活跃并购重组市场。我们还将发布关于促进并购重组的六条措施。三、突出保护中小投资者合法权益，坚决打击财务造假、操纵市场等违法违规行为。同时，在代表人诉讼、先行赔付等方面，争取落地更多示范性案例。

我们将继续完善相关政策工具箱，牢牢守住风险底线，确保资本市场的稳定和健康发展。

对于如何更好地推动中长期资金入市，促进投融资平衡，证监会主席吴清表示，总体来说，我们着眼于长钱、更多长钱和更优回报，进一步促进中长期资金入市。在即将发布的指导意见中，重点提出了以下三个方面的举措：

大力发展权益类公募基金，督促基金公司端正经营理念，强调投资者回报导向，提升投研和服务能力，创设更多满足公众需求的产品，努力为投资者创造长期收益。近期新发行的中证A500ETF受到市场欢迎，迅速达到募集上限。

完善长钱长投的制度环境，重点提高对中长期资金权益投资的监管包容性，全面落实三年以上的长周期考核，打通影响保险资金长期投资的制度障碍，促进保险机构成为坚定的价值投资者。同时，引导多层次、多支柱的养老保险体系与资本市场良性互动，完善全国社保基金的投资政策。

持续改善资本市场生态，通过多措并举提高上市公司质量和投资价值，完善机构投资者参与上市公司治理的配套制度。同时，严厉打击各类违法违规行为，营造良好的市场生态，确保中长期资金能够留得住、发展得好。

下一步，我们将与相关部委和单位进一步加大工作推进力度，确保各项措施落实到位。

责任编辑：公司观察