深圳商报·读创客户端记者詹钰叶
首批8只北交所主题基金即将在今年11月迎来成立五周年。这五年间，北交所相关公募基金扩容与扩围并举：数量从8只扩容至58只，期限结构由两年定开延伸至三个月持有期，指数谱系从北证50单极走向双指数并进。机构表示北交所资产吸引力正在提升，正处于三重共振的配置窗口。
2021年11月23日，首批8只北交所主题基金成立——这批产品将在下个月迎来成立五周年。同花顺iFinD数据显示，截至今年10月27日，上述北交所主题基金多数实现正收益，其中汇添富北交所创新精选两年定开混合A、中信建投北交所精选两年定开混合A、景顺长城北交所精选两年定开混合A成立以来的收益率超过70%；对比同期基准收益率，多数产品也显著跑赢，其中中信建投北交所精选两年定开混合A跑赢100个百分点以上，汇添富北交所创新精选两年定开混合A跑赢近94个百分点。
产品矩阵的扩张是五年间最显著的变化。目前北交所主题基金与北证50指数基金合计58只，规模超过160亿元。年内还有十余只北证50指数基金待发行。今年9月，首批8只北交所三个月持有期主题基金获批，填补了两年定开产品与场外指数基金之间的产品周期空白。指数产品端方面，今年4月，10家基金公司将旗下北证50指数基金单只份额上限由5亿份放宽至15亿份，多家机构同步放宽大额申购限制。此外，北证50成份指数将于今年12月14日实施2026年第四次样本股调整，新股纳入时间要求正式调整为“上市时间超过12个月”。
嘉实基金指出，从一个年轻的交易所起步，北交所逐步成长为服务创新型中小企业的主阵地。近期，政策利好密集落地，包括公募产品创新与扩容、询价发行重启、引导长线资金入市等。当前北交所处于政策、估值、情绪底三重共振的配置机遇窗口期，估值相对低位、资金进场、政策加码三重信号共振，北交所筑底格局基本成型，适合通过低门槛、方便持有的公募基金进行低位布局。当前北交所成交与情绪已回到偏低水平，筹码逐步沉淀，估值处于低位，产品梯队持续完善，增量资金通道逐步打开，3个月持有期产品提供了更灵活的选择，兼顾流动性与投资稳定性，适合看好专精特新长期成长机遇、能承受较高波动、有3个月以上闲置资金的投资者。
华夏北交所3个月持有期混合拟任基金经理顾鑫峰认为北交所吸引力正在提升：一方面，作为科技成长类公司，当前北交所整体估值已经处于相对合理的位置；另一方面，随着越来越多新公司进入北交所，其中也有不少盈利能力较强、估值相对较低的专精特新企业。“这些不断加入的优质公司，是我看好北交所长期投资价值的重要原因之一。”他还提示，北交所的高波动风险更需要通过专业机构进行分散投资来管理。通过分散配置不同公司和行业，可以在一定程度上降低单一个股波动对组合的影响。
开源证券北交所研究中心总经理诸海滨分析称，政策层面看，2026金融街论坛年会释放北交所密集政策利好，证监会锚定“服务创新型中小企业主阵地”核心定位，将推出北证50ETF、新股市值配售、创新性评价标准、优化新三板分层四大举措。“我们认为北交所指数化投资来临有望推动北交所从流动性改善到生态重构，部分高稀缺+高成长性企业可能迎来估值重塑，并且为投资者提供更为丰富的投资工具，有望降低散户参与高技术门槛企业的风险，推动投资者结构机构化。”参考科创50ETF上市后的规模增长效应，北证50ETF落地有望撬动公募、社保等机构增量资金入场。配置方向上，北证50与北证专精特新指数的29只重合成分股，兼具市值流动性优势与高成长、高研发属性，有望成为被动增量资金的核心配置标的，形成资金合力。
（文章来源：深圳商报·读创）
深圳商报·读创客户端记者詹钰叶
首批8只北交所主题基金即将在今年11月迎来成立五周年。这五年间，北交所相关公募基金扩容与扩围并举：数量从8只扩容至58只，期限结构由两年定开延伸至三个月持有期，指数谱系从北证50单极走向双指数并进。机构表示北交所资产吸引力正在提升，正处于三重共振的配置窗口。
2021年11月23日，首批8只北交所主题基金成立——这批产品将在下个月迎来成立五周年。同花顺iFinD数据显示，截至今年10月27日，上述北交所主题基金多数实现正收益，其中汇添富北交所创新精选两年定开混合A、中信建投北交所精选两年定开混合A、景顺长城北交所精选两年定开混合A成立以来的收益率超过70%；对比同期基准收益率，多数产品也显著跑赢，其中中信建投北交所精选两年定开混合A跑赢100个百分点以上，汇添富北交所创新精选两年定开混合A跑赢近94个百分点。
产品矩阵的扩张是五年间最显著的变化。目前北交所主题基金与北证50指数基金合计58只，规模超过160亿元。年内还有十余只北证50指数基金待发行。今年9月，首批8只北交所三个月持有期主题基金获批，填补了两年定开产品与场外指数基金之间的产品周期空白。指数产品端方面，今年4月，10家基金公司将旗下北证50指数基金单只份额上限由5亿份放宽至15亿份，多家机构同步放宽大额申购限制。此外，北证50成份指数将于今年12月14日实施2026年第四次样本股调整，新股纳入时间要求正式调整为“上市时间超过12个月”。
嘉实基金指出，从一个年轻的交易所起步，北交所逐步成长为服务创新型中小企业的主阵地。近期，政策利好密集落地，包括公募产品创新与扩容、询价发行重启、引导长线资金入市等。当前北交所处于政策、估值、情绪底三重共振的配置机遇窗口期，估值相对低位、资金进场、政策加码三重信号共振，北交所筑底格局基本成型，适合通过低门槛、方便持有的公募基金进行低位布局。当前北交所成交与情绪已回到偏低水平，筹码逐步沉淀，估值处于低位，产品梯队持续完善，增量资金通道逐步打开，3个月持有期产品提供了更灵活的选择，兼顾流动性与投资稳定性，适合看好专精特新长期成长机遇、能承受较高波动、有3个月以上闲置资金的投资者。
华夏北交所3个月持有期混合拟任基金经理顾鑫峰认为北交所吸引力正在提升：一方面，作为科技成长类公司，当前北交所整体估值已经处于相对合理的位置；另一方面，随着越来越多新公司进入北交所，其中也有不少盈利能力较强、估值相对较低的专精特新企业。“这些不断加入的优质公司，是我看好北交所长期投资价值的重要原因之一。”他还提示，北交所的高波动风险更需要通过专业机构进行分散投资来管理。通过分散配置不同公司和行业，可以在一定程度上降低单一个股波动对组合的影响。
开源证券北交所研究中心总经理诸海滨分析称，政策层面看，2026金融街论坛年会释放北交所密集政策利好，证监会锚定“服务创新型中小企业主阵地”核心定位，将推出北证50ETF、新股市值配售、创新性评价标准、优化新三板分层四大举措。“我们认为北交所指数化投资来临有望推动北交所从流动性改善到生态重构，部分高稀缺+高成长性企业可能迎来估值重塑，并且为投资者提供更为丰富的投资工具，有望降低散户参与高技术门槛企业的风险，推动投资者结构机构化。”参考科创50ETF上市后的规模增长效应，北证50ETF落地有望撬动公募、社保等机构增量资金入场。配置方向上，北证50与北证专精特新指数的29只重合成分股，兼具市值流动性优势与高成长、高研发属性，有望成为被动增量资金的核心配置标的，形成资金合力。
（文章来源：深圳商报·读创）
