终于我们看到一家大手笔对产线升级改造的企业了！
爱旭股份宣布对天津基地现有PERC电池产能进行升级改造，将其转型为6GW高效ABC电池产能，总投资11.50亿元。
公告称，此举目的是顺应光伏行业技术演进趋势，提升产品竞争力与市场占有率，巩固公司在N型高效电池领域的技术领先地位。
在当前市场环境下，爱旭股份还“舍得”投资，这说明爱旭股份对自己、对行业充满信心。从另一个角度上看，爱旭股份是把国家有关光伏能耗能效标准当真了！
爱旭股份为此又增加了投资，它肯定是希望且坚信有关政策可以强制执行吧！
这正回应了最近一位业内人士问赶碳号的话：“光伏能耗能效标准会落地执行吗？”随后，他又补了一句，“如果全行业可以严格执行，那光伏反内卷估计较快可以看到成效；如若不然，大家还是要一起难受，一起煎熬。”
01
要不要追加投资，是一个艰难的选择！
这位业内人士指的是《硅单晶单位产品能源消耗限额》《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》3项光伏领域能耗能效强制性国家标。这3 项标准于今年 6 月对外发布，将于2027年1月1日起正式实施。
目前能效等级按照技术路线划分等级，1级为最高能效，其中，TOPCon组件1/2/3级光电转换效率分别不低于24%、23.7%、23.2%；HJT组件对应23.8%、23.5%、23.2%；BC组件对应24.2%、23.9%、23.5%。若以主流1134mm×2382mm尺寸组件为基准测算，TOPCon、HJT、BC组件最低转化效率对应最低功率要求分别为630W、630W、635W。
现在很多产能根本不符合标准，需要产业升级，即需要有新的资本开支。考虑现在的市场光伏产品价格，很多企业没有增加投资的资金和动力。业内人士怀疑能耗能效标准能否严格执行，是因为极少看到光伏企业升级改造的信息。
强制执行国标，抬高行业门槛，自然一部分产能就要退出国内市场，有助于市场供需平衡，有助于光伏洗牌。
爱旭股份现在的态度非常鲜明了。在宣布对p型产能升级改造的同时，爱旭股份也发布了3季报——第3季度扭亏了。3季报显示：爱旭股份前三季实现营业收入144.72亿元，同比增长24.79%；归母净利润-7.09亿元；扣非归母净利润-8.76亿元。第三季度营业收入为52.89亿元，同比增长67.89%；归属于上市公司股东的净利润为4456.66万元。
对于业绩改善的原因，公告称：“本季度组件销量同比增长，销售价格上升，收入增加，毛利增加，利润增加。”分析师认为，高价值市场拓展、订单结构优化及持续提效降本，共同支撑公司盈利修复，ABC产品差异化竞争优势逐步兑现。
爱旭股份主营业务改善是事实，但是业务也受大环境影响一部分收入来自非经常性损益，若扣除非经营性损益，爱旭股份在第3季度仍然亏损2458万元；在今年前3季报因汇率波动和融资贴息减少，财务费用同比增加，影响公司利润。
02
2万美元/月急聘中国工程师？
走TOPCon路线的一家电池片企业钧达股份业绩无明显变化。但是它也将马上会因为政策受益，业绩有望得到改善。
钧达股份的业绩受光伏宏观环境的影响较大。公告称：“受国内电价政策调整、终端装机需求阶段性回落、海外贸易壁垒等多重因素叠加影响，光伏全产业链供需格局尚未实质性改善，行业产品价格低位震荡，公司经营业绩承压。”钧达股份前三季度实现营业收入52.23亿元，同比下降8.08%；归属于上市公司股东的净利润为亏损4.28亿元，同比增减-2.25%。其中，第三季度公司营业收入20.42亿元，同比增长1.17%；归母净利润亏损1.75亿元，同比增减-12.92%；扣除非经常性损益的净利润亏损1.98亿元，同比增减20.63%。
对它的利好政策有两个：第一就是上面提到的能耗能效标准的强制执行。钧达股份一直是TOPCon技术的领先者，聚焦高效电池片。第二上周五中国商务部、科技部发布公告,就《中国禁止出口限制出口技术目录》公开征求意见,并对相关技术实施出口前登记的临时管理措施。光伏有5项技术拟被禁止出口,7项技术拟被限制出口。该12项技术覆盖光伏多晶硅制造、硅片制造以及电池制造环节。
据了解，该政策主要针对美国、印度。现在的基本上是对印度光伏技术出口全面禁止，对美国光伏技术出口选择性禁止，更强调严格禁止太空光伏技术出口。钧达股份既对海外出口电池片，亦是太空光伏的领先企业。
重点提一下印度市场：自2022年以来，印度政府采取了诸如提高关税、征收额外税费、限制准入、反倾销调查等多项针对太阳能产业的保护措施，今年又要求印度光伏项目全面采用本土生产的电池产品。同时印度生产的组件又集中出口至美国。印度对中国光伏产业的威胁、危害最大。
而印度并不掌握光伏生产设备，依赖从中国进口。这次《中国禁止出口限制出口技术目录》把光伏包括在内，限制设备出口，重要目的就是保护中国光伏产业。
过去几年，以信实为代表印度企业从中国进口了大量的光伏设备。据了解，印度人有了光伏设备，但是并没能如期生产出领先的电池，因为know-how藏在工艺整合、量产良率和成本控制里，不是买来设备就能复制的事。印度人正在急寻中国光伏工程师，并给出了2万美元/月的薪水。中国国内光伏很卷，但是中国工程师似乎并没有为之所打动。
尾声
现在正值3季报发布季，上市公司陆续发布业绩。光伏3季度业绩，有盼头吗？
赶碳号估计，多数光伏企业业绩无明显改善，光伏行业仍然未见曙光。即便部分企业第三季度表现出色，也难言企业乃至行业彻底反转。
晶科能源的业绩预告显示，晶科能源已经实现同比减亏，亏损压力有所缓解，单看第三季度归母净利预计-5亿至1亿元,同比大增51%至110%,环比显著收窄。公司高管也明确表示，这不能被理解为业绩反转的信号。
不过，光伏最惨的时候已经过去了。现在市场对光伏市场行情以及政策的认识基本是统一的：光伏已经在行业底部了、反内卷的政策全部到位了。光伏何时走出低谷，下一步要看政策的执行情况。
业绩反弹最快的一定是技术领先者、市场敬畏者！
赶碳号也希望所有的光伏政策都能够严格落地执行，让尊重规则的人受益而不是受伤。
编审：侦碳
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原文标题 : 相信光伏政策会严格执行，光伏企业再次“下注”！
终于我们看到一家大手笔对产线升级改造的企业了！
爱旭股份宣布对天津基地现有PERC电池产能进行升级改造，将其转型为6GW高效ABC电池产能，总投资11.50亿元。
公告称，此举目的是顺应光伏行业技术演进趋势，提升产品竞争力与市场占有率，巩固公司在N型高效电池领域的技术领先地位。
在当前市场环境下，爱旭股份还“舍得”投资，这说明爱旭股份对自己、对行业充满信心。从另一个角度上看，爱旭股份是把国家有关光伏能耗能效标准当真了！
爱旭股份为此又增加了投资，它肯定是希望且坚信有关政策可以强制执行吧！
这正回应了最近一位业内人士问赶碳号的话：“光伏能耗能效标准会落地执行吗？”随后，他又补了一句，“如果全行业可以严格执行，那光伏反内卷估计较快可以看到成效；如若不然，大家还是要一起难受，一起煎熬。”
01
要不要追加投资，是一个艰难的选择！
这位业内人士指的是《硅单晶单位产品能源消耗限额》《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》3项光伏领域能耗能效强制性国家标。这3 项标准于今年 6 月对外发布，将于2027年1月1日起正式实施。
目前能效等级按照技术路线划分等级，1级为最高能效，其中，TOPCon组件1/2/3级光电转换效率分别不低于24%、23.7%、23.2%；HJT组件对应23.8%、23.5%、23.2%；BC组件对应24.2%、23.9%、23.5%。若以主流1134mm×2382mm尺寸组件为基准测算，TOPCon、HJT、BC组件最低转化效率对应最低功率要求分别为630W、630W、635W。
现在很多产能根本不符合标准，需要产业升级，即需要有新的资本开支。考虑现在的市场光伏产品价格，很多企业没有增加投资的资金和动力。业内人士怀疑能耗能效标准能否严格执行，是因为极少看到光伏企业升级改造的信息。
强制执行国标，抬高行业门槛，自然一部分产能就要退出国内市场，有助于市场供需平衡，有助于光伏洗牌。
爱旭股份现在的态度非常鲜明了。在宣布对p型产能升级改造的同时，爱旭股份也发布了3季报——第3季度扭亏了。3季报显示：爱旭股份前三季实现营业收入144.72亿元，同比增长24.79%；归母净利润-7.09亿元；扣非归母净利润-8.76亿元。第三季度营业收入为52.89亿元，同比增长67.89%；归属于上市公司股东的净利润为4456.66万元。
对于业绩改善的原因，公告称：“本季度组件销量同比增长，销售价格上升，收入增加，毛利增加，利润增加。”分析师认为，高价值市场拓展、订单结构优化及持续提效降本，共同支撑公司盈利修复，ABC产品差异化竞争优势逐步兑现。
爱旭股份主营业务改善是事实，但是业务也受大环境影响一部分收入来自非经常性损益，若扣除非经营性损益，爱旭股份在第3季度仍然亏损2458万元；在今年前3季报因汇率波动和融资贴息减少，财务费用同比增加，影响公司利润。
02
2万美元/月急聘中国工程师？
走TOPCon路线的一家电池片企业钧达股份业绩无明显变化。但是它也将马上会因为政策受益，业绩有望得到改善。
钧达股份的业绩受光伏宏观环境的影响较大。公告称：“受国内电价政策调整、终端装机需求阶段性回落、海外贸易壁垒等多重因素叠加影响，光伏全产业链供需格局尚未实质性改善，行业产品价格低位震荡，公司经营业绩承压。”钧达股份前三季度实现营业收入52.23亿元，同比下降8.08%；归属于上市公司股东的净利润为亏损4.28亿元，同比增减-2.25%。其中，第三季度公司营业收入20.42亿元，同比增长1.17%；归母净利润亏损1.75亿元，同比增减-12.92%；扣除非经常性损益的净利润亏损1.98亿元，同比增减20.63%。
对它的利好政策有两个：第一就是上面提到的能耗能效标准的强制执行。钧达股份一直是TOPCon技术的领先者，聚焦高效电池片。第二上周五中国商务部、科技部发布公告,就《中国禁止出口限制出口技术目录》公开征求意见,并对相关技术实施出口前登记的临时管理措施。光伏有5项技术拟被禁止出口,7项技术拟被限制出口。该12项技术覆盖光伏多晶硅制造、硅片制造以及电池制造环节。
据了解，该政策主要针对美国、印度。现在的基本上是对印度光伏技术出口全面禁止，对美国光伏技术出口选择性禁止，更强调严格禁止太空光伏技术出口。钧达股份既对海外出口电池片，亦是太空光伏的领先企业。
重点提一下印度市场：自2022年以来，印度政府采取了诸如提高关税、征收额外税费、限制准入、反倾销调查等多项针对太阳能产业的保护措施，今年又要求印度光伏项目全面采用本土生产的电池产品。同时印度生产的组件又集中出口至美国。印度对中国光伏产业的威胁、危害最大。
而印度并不掌握光伏生产设备，依赖从中国进口。这次《中国禁止出口限制出口技术目录》把光伏包括在内，限制设备出口，重要目的就是保护中国光伏产业。
过去几年，以信实为代表印度企业从中国进口了大量的光伏设备。据了解，印度人有了光伏设备，但是并没能如期生产出领先的电池，因为know-how藏在工艺整合、量产良率和成本控制里，不是买来设备就能复制的事。印度人正在急寻中国光伏工程师，并给出了2万美元/月的薪水。中国国内光伏很卷，但是中国工程师似乎并没有为之所打动。
尾声
现在正值3季报发布季，上市公司陆续发布业绩。光伏3季度业绩，有盼头吗？
赶碳号估计，多数光伏企业业绩无明显改善，光伏行业仍然未见曙光。即便部分企业第三季度表现出色，也难言企业乃至行业彻底反转。
晶科能源的业绩预告显示，晶科能源已经实现同比减亏，亏损压力有所缓解，单看第三季度归母净利预计-5亿至1亿元,同比大增51%至110%,环比显著收窄。公司高管也明确表示，这不能被理解为业绩反转的信号。
不过，光伏最惨的时候已经过去了。现在市场对光伏市场行情以及政策的认识基本是统一的：光伏已经在行业底部了、反内卷的政策全部到位了。光伏何时走出低谷，下一步要看政策的执行情况。
业绩反弹最快的一定是技术领先者、市场敬畏者！
赶碳号也希望所有的光伏政策都能够严格落地执行，让尊重规则的人受益而不是受伤。
编审：侦碳
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原文标题 : 相信光伏政策会严格执行，光伏企业再次“下注”！
