四季度走势分析
十一假期过半，文章前三图先说一下同学们的问题。熊市中如何做。以及这波牛市从没开始就知道有一波牛市，结果还是没赚到钱。以后会不会还是这种指数涨，个股不涨的牛市，这明明就是不给我登小散活路啊，下面看图：
23，24年，我们就知道有一波牛市。从24年到26年，我的说法也一直是牛市。市场主流说法也是这是一轮牛市。但很多股民并不认为。像我身边一些股民，应该是今年又赔了。这是什么牛市，明明就是一波假牛市。真正的牛市应该是多数股民赚钱，多数股票涨的牛市，而不是只有少量股票在涨，多数散户赔钱。于是我问他，那你觉得美股这十年是牛市还是假牛市？那自然是真牛市了。人家天天涨，可惜我只能买A股。这还用问吗？脑子没病的都知道美股这十年牛市。那么你说美股这10年是牛市的根据是什么？是标普500，纳斯达克指数涨？还是美股涨的股票数量比跌的多呢？如果美股这十年，跌的数量比涨的数量多，是不是也是假牛市呢？而实际上，美股这十年，也就是跌的，清零的，下市的数量比涨的多，这个判断牛熊的标准应该是一样的。也有人问我，以后会不会越来越多像本轮牛市一样，很多个股不涨还跌，只有少数个股领涨指数涨。越来越像美股那样？真如此的话，我等小散还怎么赚钱啊？还有我等散户的活路吗？快醒醒吧。以前牛市一起涨的时候，散户不也是亏的多吗？而且，这个逻辑就很奇怪。既然有这份担心，为啥不买指数？谁规定的散户只能追热点，买主线，抓龙头，抓涨停这一套？那不就是你关注的那些讲股票的这些人说的嘛。这张图是创业板399006月线，涨跌的规律很明显，涨一条红线，跌一条绿线。一波牛市估值炒上去，就需要一轮熊市跌回来，估值修复后，才是下一轮牛市的基础条件。那么现在，我们先假设小蓝圈这里就是红线3的最高点。第一个结论，目前修复的还不够，不会快速走出来红线4。这里即便再涨，还有新高，也不是红线4，而是红线3的后期阶段。第二，即便后面没新高，进入熊市，会怎么走？只有黄线和蓝线两种走势。红线3的估值并没有红线1炒那么高，如果是红线1炒那么高的话，就只有蓝线这一种，而没有黄线这种了。简单说，黄线是以一两年震荡加空间的调整来消化红线3的上涨。蓝线就类似绿线1，2.直接下跌，给红线3上涨修复了。最次也是蓝线了吧。那有没有可能像紫线这么走？除非是创业板头部公司集体大幅亏损，经济出大问题。系统性大的风险，否则绝无可能。绿线下跌是因为前面红线估值炒高了，需要跌回来修复。凭什么紫线这么走啊？买宽基的好处大于从你买的那一刻起，就知道他的底线在哪。最坏会怎么走。当然，这里并不是说全买159915，159949这种的。159915也不是买了所有创业的股票。创业一共几百只，只选了前100只。创业，科创在宽基里属于弹性大，波动大的品种。科创波动更大一些。不一定都是这种波段大的成长类。159949创业50，就是前100里面又选出50只来。像科创50，一大半都是半导体，别配置重复了就行。科创50，双创50这些都可以看做波动大的成长类。不一定都是这些波动大的。有一个简单的组合就最好。这个就看自己了。
第二图，熊市怎么做？为何我说散户最好买宽基，然后有看好的行业ETF买一些，没有就全宽基也行。沪指周线图。红线是2440-3731这波牛市。绿线跌到小绿圈这里出现了一波反弹，我们当时也判断会涨一波。紫线这里就属于1-3个月反弹。为什么会有紫线这个反弹？绿线跌多了，周月线上超卖了，要反弹修复。熊市尽量就找这样的机会去做，1-3个月反弹，其他小的机会不做也行。第二，买什么？就买宽基最好。比如本图是沪指，绿线相比红线明显空间，时间还不够，小绿圈这里结束所有调整，再走出一条红线的概率很小。但小绿圈位置，这个空间又距离红线的起点并不是很远了对不对？于是可以得出第一个结论：这里涨一波以后，大概率是不会直接走成下一条红线的。并且，小绿圈附近，买入后就算不涨，判断错了也不怕。因为红线上涨已经绿线跌掉一大半还多了。2440涨到3731，小绿圈最是是2850.心里有底了吧？买什么？本图是沪指，那么首先考虑的是510210跟踪沪指的。当然，这个肯定慢。你买510210，510300这些还想快？想快买快的品种。小绿圈同期，沪指跌的差不多了，但深，创两个指数还明显没跌够。然后，紫线反弹到小紫圈这里可以卖，因为后面不会直接爆发一轮红线的牛市，最好的结果也是走一个大震荡。反正是涨不了。那就代表了，即便小紫圈不是最高点附近，也踏空不了多少。这么想，是不是心里有底了？再然后就是小蓝圈这里，很多人在这里割肉。因为当时题材个股跌的凶啊。但如果你买的是宽基指数，看明白小蓝圈这个位置，还会恐慌吗？是不是心里马上就有底了？有些人会觉得，那熊市可长着呢。其他时间干什么？难道就看着？每天都有涨停，经常有个主线什么的炒作起来。难道不能买吗？你先统计一下，抱着这个想法，这么干的散户有多少长期能赚钱的。这样的散户很多，大多数都是这样的。确定性机会才是真正的机会，彩票美期都有500万大奖，但不能说那就是机会。
图三，399006创业板周线图。与上图沪指的周线图是同一时间的。红线还是上图沪指2440-3731这轮牛市的红线。绿线，紫线，蓝线等也一样。本图与上图明显不同的地方在于，绿线的下跌对于红线这段上涨来说，明显更小，时间和空间明显更不够。这就说明，小绿圈这里，你判断有一波上涨，你买159915，159949的风险是大于510210的。因为第一，本身创业本身波动高于沪指。第二，绿线比红线差的明显更大。那本图小紫圈位置卖更没负担，因为反正你是不会直接走出来红线。绿线这一波下跌还没消化完呢。小蓝圈这里也不会恐慌。因为绿线这里的下跌给红线几乎吃完了。这是从技术面看的。看估值面，实际上小蓝圈这里比红线最低那里还要低一些。像我这种做法，不会有抓到涨停，大涨，大跌的那种刺激感。但会有如同开了天眼，掌控全局的爽感。而宽基的好处在于，你从买的那一刻就知道他的底线在哪。不像一些抄高的票，或者垃圾票，跌起来毫无底线。而确定性机会并不慢。7年一轮牛市，代表你每轮牛市赚个七八十个点，就可以在股市里投入10年工资的话，再赚到一份工资了，运气好一些，一轮牛市本金翻倍。下一轮牛市就可以赚到两份工资，但这是不考虑通货膨胀的前提下的。这还是只赚牛市，其他时间什么不干，连固收都不做的情况下。
图4，深指月线图。红线1是上一轮牛市，2019-2021牛市，时间是两年。红线1之后又出现黄线震荡，震荡两个小黄圈高点没过红线最高点，然后出现绿线下跌。绿线时间是3年，紫线时间是两年多9个月，也就是33个月。而目前红线2是从24年9月开始的，到今年5月最高点，仅仅20个月、而且目前仅仅是前面大涨的品种涨的高了，这里如果直接走绿线或者紫线，没有黄线这种反弹，就比较奇怪，或者说目前还不能判定已经进入到绿线或者紫线的下跌中了。再想一个问题：如果十月像粉红线这么走，十月走完，你的第一反应是什么？熊市来了，肯定来了，割肉！这是大多数散户的第一反应。也会这么做。这个想法如果你买的是题材个股，你不知道他能跌到哪里的请款下不好说对错。但就这个指数，深指而言，如果是159903，跟踪深指的品种。如果十月是粉红线这么走，那么就如同小粉红圈的位置，月线超跌，而且是在60月均线之下。也就是说会有像小粉红圈后面这两三个月的反弹。宽基的好处在于你知道他能跌到哪里，即便买了套了，那么后面打概率也会反弹涨回来。即便反弹没跑，贪了，或者以为牛市又来了最高没跑，那么60月均线之下也是早晚能回来的位置。不过这样就要等到下一轮牛市了。不过应该没这个机会，因为十月很可能是小阳。
图5，沪指月线图。小蓝圈中，三个月都收到20月均线支撑没破。前就说过一次，跌破20月线先要小心熊市来了。这个指标比MACD死叉反应更慢一点儿，至今都没破。目前20月均线在3800附近，10月不有效破3800的话，有望10月收一根小阳。但11月是个重点。20月线已经连续支撑3次了，并且两个月的高点没站上5，10均线。而且从4258开始的调整时间，空间已经够了，只有科创50还不太够。11月正常应该走下半年这一波反弹了。这一波反弹如果还过不了4300，牛市可能就结束了，目前牛市中后期。但如果11月反弹无力了，也要防止有效跌破20月均线，向下再来一根中银的风险。但整体来看，还是前者概率大一些。简单说，这波24年9月开始的牛市，到4258点，总市值从70万亿增加到最高120万亿。这个增量已经短期内增不动了。目前牛市中后期到后期阶段。
图6，科创60月线图。来个纯K线无均线的。红线1涨完，黄线1这里震荡调整了6个月，6根K线，然后开始红线2.红线2涨完，黄线2也是震荡调整了6个月，6根K线。然后红线3再度大涨，并且引发了基金，股民割老登买科技的奇观。红线3结束后，蓝线这里调整时间仅仅3个月。所以说科创50还略显不够，这代表很难在4季度直接走出类似红线3的红线4但大盘反弹的话，也会跟随反弹，这个反弹也就是向前高反抽的动作，不是红线4.
图7，沪指周线图。红线一轮上涨后，黄线这里可以看做一个扩涨震荡。目前沪指周线上，短期均线，5，10，20已经下穿60均线了。蓝线这里上涨，两个小蓝圈被20周均线压制，一直就没过去，连续调整5，6周了。10，11月是个重点，正常10月收个小阳，止跌住，11月就要开始走下半年这段上涨了，红线或者绿线级别的上涨。红线就是能过4300，顺带起一波增量，不会太多增量，这轮牛市从70万亿总市值到120万亿，这就是个坎，再有一波增量，27年起码是涨不了了。如果是绿线级别，那么就过不了4300，也要小心牛市结束。这轮牛市，平均股价也从14涨33.只是这个上涨主要集中在一部分品种上而已。就像平均输入，不是代表每一个普通人的真实收入。所以，接下来10，11月是个重点。当然，即便向上还有一波增量，这波牛市也是中后期到后期，只是向后托了一下而已。
图8，熊市只有月线级别反弹能做吗？是不是这样一想就觉得错过很多机会。熊市不也有热点，龙头吗？难道这不是机会？首先你知道你参与的是什么东西，一旦被套住风险有多大。为何我一直不建议散户去追热点，打短线，抓涨停这一套？本图是捷荣技术周线图。红线这里是2023年，924行情还没开始。5根K线，也就是5周翻了5倍多。但看看后面怎么走的：绿线从52一口气跌到最低8块多，现在也就12块多。这轮牛市起码是错过了，而且还巨亏这么多。即便不是最高点附近参与的，20多，30多买进去的，除非最高点附近走了，一旦套住也很难受。像这样的，大幅炒作以后，快速大涨的，一旦套住就很难受，你不知道他的底线在哪。
最后，说一下，赚快钱，这是每个散户天生就喜欢的东西。19年前，大约2007年。那时候理想人气很旺。当时搞了一个让大家投票的活动，我当时是得了第二。应该是1000票多一点儿。得第一那位比我多了接近一倍。是位短线高手，还有人记得是谁吗？不是股友好。股友好，老鸟应该是第三，第四。第一名的被称为韩帅。他那里的名字是什么？爱上涨停板，从一万到1000万进行中。那时候的一万到一千万，可不就是现在的十万到一个亿吗？散户这几十年都没变过，就喜欢一夜暴富的方法，但几十年过去了，真有人通过股市炒作去改变阶级吗？反正我是一个没见过。没人能通过赌去发家致富，改变阶级。而赚慢钱，就简单的多了。所谓的赚慢钱，可不一定慢，复利，以及只有在你确定能赚钱的基础上，才敢投入的比较多。实际上并不慢。股市是赚钱，抗通胀的地方，一年10个点这样的收益不难完成。但不是一夜暴富，改变阶级的地方，这不就是个赌徒心里吗？
四季度走势分析
十一假期过半，文章前三图先说一下同学们的问题。熊市中如何做。以及这波牛市从没开始就知道有一波牛市，结果还是没赚到钱。以后会不会还是这种指数涨，个股不涨的牛市，这明明就是不给我登小散活路啊，下面看图：
23，24年，我们就知道有一波牛市。从24年到26年，我的说法也一直是牛市。市场主流说法也是这是一轮牛市。但很多股民并不认为。像我身边一些股民，应该是今年又赔了。这是什么牛市，明明就是一波假牛市。真正的牛市应该是多数股民赚钱，多数股票涨的牛市，而不是只有少量股票在涨，多数散户赔钱。于是我问他，那你觉得美股这十年是牛市还是假牛市？那自然是真牛市了。人家天天涨，可惜我只能买A股。这还用问吗？脑子没病的都知道美股这十年牛市。那么你说美股这10年是牛市的根据是什么？是标普500，纳斯达克指数涨？还是美股涨的股票数量比跌的多呢？如果美股这十年，跌的数量比涨的数量多，是不是也是假牛市呢？而实际上，美股这十年，也就是跌的，清零的，下市的数量比涨的多，这个判断牛熊的标准应该是一样的。也有人问我，以后会不会越来越多像本轮牛市一样，很多个股不涨还跌，只有少数个股领涨指数涨。越来越像美股那样？真如此的话，我等小散还怎么赚钱啊？还有我等散户的活路吗？快醒醒吧。以前牛市一起涨的时候，散户不也是亏的多吗？而且，这个逻辑就很奇怪。既然有这份担心，为啥不买指数？谁规定的散户只能追热点，买主线，抓龙头，抓涨停这一套？那不就是你关注的那些讲股票的这些人说的嘛。这张图是创业板399006月线，涨跌的规律很明显，涨一条红线，跌一条绿线。一波牛市估值炒上去，就需要一轮熊市跌回来，估值修复后，才是下一轮牛市的基础条件。那么现在，我们先假设小蓝圈这里就是红线3的最高点。第一个结论，目前修复的还不够，不会快速走出来红线4。这里即便再涨，还有新高，也不是红线4，而是红线3的后期阶段。第二，即便后面没新高，进入熊市，会怎么走？只有黄线和蓝线两种走势。红线3的估值并没有红线1炒那么高，如果是红线1炒那么高的话，就只有蓝线这一种，而没有黄线这种了。简单说，黄线是以一两年震荡加空间的调整来消化红线3的上涨。蓝线就类似绿线1，2.直接下跌，给红线3上涨修复了。最次也是蓝线了吧。那有没有可能像紫线这么走？除非是创业板头部公司集体大幅亏损，经济出大问题。系统性大的风险，否则绝无可能。绿线下跌是因为前面红线估值炒高了，需要跌回来修复。凭什么紫线这么走啊？买宽基的好处大于从你买的那一刻起，就知道他的底线在哪。最坏会怎么走。当然，这里并不是说全买159915，159949这种的。159915也不是买了所有创业的股票。创业一共几百只，只选了前100只。创业，科创在宽基里属于弹性大，波动大的品种。科创波动更大一些。不一定都是这种波段大的成长类。159949创业50，就是前100里面又选出50只来。像科创50，一大半都是半导体，别配置重复了就行。科创50，双创50这些都可以看做波动大的成长类。不一定都是这些波动大的。有一个简单的组合就最好。这个就看自己了。
第二图，熊市怎么做？为何我说散户最好买宽基，然后有看好的行业ETF买一些，没有就全宽基也行。沪指周线图。红线是2440-3731这波牛市。绿线跌到小绿圈这里出现了一波反弹，我们当时也判断会涨一波。紫线这里就属于1-3个月反弹。为什么会有紫线这个反弹？绿线跌多了，周月线上超卖了，要反弹修复。熊市尽量就找这样的机会去做，1-3个月反弹，其他小的机会不做也行。第二，买什么？就买宽基最好。比如本图是沪指，绿线相比红线明显空间，时间还不够，小绿圈这里结束所有调整，再走出一条红线的概率很小。但小绿圈位置，这个空间又距离红线的起点并不是很远了对不对？于是可以得出第一个结论：这里涨一波以后，大概率是不会直接走成下一条红线的。并且，小绿圈附近，买入后就算不涨，判断错了也不怕。因为红线上涨已经绿线跌掉一大半还多了。2440涨到3731，小绿圈最是是2850.心里有底了吧？买什么？本图是沪指，那么首先考虑的是510210跟踪沪指的。当然，这个肯定慢。你买510210，510300这些还想快？想快买快的品种。小绿圈同期，沪指跌的差不多了，但深，创两个指数还明显没跌够。然后，紫线反弹到小紫圈这里可以卖，因为后面不会直接爆发一轮红线的牛市，最好的结果也是走一个大震荡。反正是涨不了。那就代表了，即便小紫圈不是最高点附近，也踏空不了多少。这么想，是不是心里有底了？再然后就是小蓝圈这里，很多人在这里割肉。因为当时题材个股跌的凶啊。但如果你买的是宽基指数，看明白小蓝圈这个位置，还会恐慌吗？是不是心里马上就有底了？有些人会觉得，那熊市可长着呢。其他时间干什么？难道就看着？每天都有涨停，经常有个主线什么的炒作起来。难道不能买吗？你先统计一下，抱着这个想法，这么干的散户有多少长期能赚钱的。这样的散户很多，大多数都是这样的。确定性机会才是真正的机会，彩票美期都有500万大奖，但不能说那就是机会。
图三，399006创业板周线图。与上图沪指的周线图是同一时间的。红线还是上图沪指2440-3731这轮牛市的红线。绿线，紫线，蓝线等也一样。本图与上图明显不同的地方在于，绿线的下跌对于红线这段上涨来说，明显更小，时间和空间明显更不够。这就说明，小绿圈这里，你判断有一波上涨，你买159915，159949的风险是大于510210的。因为第一，本身创业本身波动高于沪指。第二，绿线比红线差的明显更大。那本图小紫圈位置卖更没负担，因为反正你是不会直接走出来红线。绿线这一波下跌还没消化完呢。小蓝圈这里也不会恐慌。因为绿线这里的下跌给红线几乎吃完了。这是从技术面看的。看估值面，实际上小蓝圈这里比红线最低那里还要低一些。像我这种做法，不会有抓到涨停，大涨，大跌的那种刺激感。但会有如同开了天眼，掌控全局的爽感。而宽基的好处在于，你从买的那一刻就知道他的底线在哪。不像一些抄高的票，或者垃圾票，跌起来毫无底线。而确定性机会并不慢。7年一轮牛市，代表你每轮牛市赚个七八十个点，就可以在股市里投入10年工资的话，再赚到一份工资了，运气好一些，一轮牛市本金翻倍。下一轮牛市就可以赚到两份工资，但这是不考虑通货膨胀的前提下的。这还是只赚牛市，其他时间什么不干，连固收都不做的情况下。
图4，深指月线图。红线1是上一轮牛市，2019-2021牛市，时间是两年。红线1之后又出现黄线震荡，震荡两个小黄圈高点没过红线最高点，然后出现绿线下跌。绿线时间是3年，紫线时间是两年多9个月，也就是33个月。而目前红线2是从24年9月开始的，到今年5月最高点，仅仅20个月、而且目前仅仅是前面大涨的品种涨的高了，这里如果直接走绿线或者紫线，没有黄线这种反弹，就比较奇怪，或者说目前还不能判定已经进入到绿线或者紫线的下跌中了。再想一个问题：如果十月像粉红线这么走，十月走完，你的第一反应是什么？熊市来了，肯定来了，割肉！这是大多数散户的第一反应。也会这么做。这个想法如果你买的是题材个股，你不知道他能跌到哪里的请款下不好说对错。但就这个指数，深指而言，如果是159903，跟踪深指的品种。如果十月是粉红线这么走，那么就如同小粉红圈的位置，月线超跌，而且是在60月均线之下。也就是说会有像小粉红圈后面这两三个月的反弹。宽基的好处在于你知道他能跌到哪里，即便买了套了，那么后面打概率也会反弹涨回来。即便反弹没跑，贪了，或者以为牛市又来了最高没跑，那么60月均线之下也是早晚能回来的位置。不过这样就要等到下一轮牛市了。不过应该没这个机会，因为十月很可能是小阳。
图5，沪指月线图。小蓝圈中，三个月都收到20月均线支撑没破。前就说过一次，跌破20月线先要小心熊市来了。这个指标比MACD死叉反应更慢一点儿，至今都没破。目前20月均线在3800附近，10月不有效破3800的话，有望10月收一根小阳。但11月是个重点。20月线已经连续支撑3次了，并且两个月的高点没站上5，10均线。而且从4258开始的调整时间，空间已经够了，只有科创50还不太够。11月正常应该走下半年这一波反弹了。这一波反弹如果还过不了4300，牛市可能就结束了，目前牛市中后期。但如果11月反弹无力了，也要防止有效跌破20月均线，向下再来一根中银的风险。但整体来看，还是前者概率大一些。简单说，这波24年9月开始的牛市，到4258点，总市值从70万亿增加到最高120万亿。这个增量已经短期内增不动了。目前牛市中后期到后期阶段。
图6，科创60月线图。来个纯K线无均线的。红线1涨完，黄线1这里震荡调整了6个月，6根K线，然后开始红线2.红线2涨完，黄线2也是震荡调整了6个月，6根K线。然后红线3再度大涨，并且引发了基金，股民割老登买科技的奇观。红线3结束后，蓝线这里调整时间仅仅3个月。所以说科创50还略显不够，这代表很难在4季度直接走出类似红线3的红线4但大盘反弹的话，也会跟随反弹，这个反弹也就是向前高反抽的动作，不是红线4.
图7，沪指周线图。红线一轮上涨后，黄线这里可以看做一个扩涨震荡。目前沪指周线上，短期均线，5，10，20已经下穿60均线了。蓝线这里上涨，两个小蓝圈被20周均线压制，一直就没过去，连续调整5，6周了。10，11月是个重点，正常10月收个小阳，止跌住，11月就要开始走下半年这段上涨了，红线或者绿线级别的上涨。红线就是能过4300，顺带起一波增量，不会太多增量，这轮牛市从70万亿总市值到120万亿，这就是个坎，再有一波增量，27年起码是涨不了了。如果是绿线级别，那么就过不了4300，也要小心牛市结束。这轮牛市，平均股价也从14涨33.只是这个上涨主要集中在一部分品种上而已。就像平均输入，不是代表每一个普通人的真实收入。所以，接下来10，11月是个重点。当然，即便向上还有一波增量，这波牛市也是中后期到后期，只是向后托了一下而已。
图8，熊市只有月线级别反弹能做吗？是不是这样一想就觉得错过很多机会。熊市不也有热点，龙头吗？难道这不是机会？首先你知道你参与的是什么东西，一旦被套住风险有多大。为何我一直不建议散户去追热点，打短线，抓涨停这一套？本图是捷荣技术周线图。红线这里是2023年，924行情还没开始。5根K线，也就是5周翻了5倍多。但看看后面怎么走的：绿线从52一口气跌到最低8块多，现在也就12块多。这轮牛市起码是错过了，而且还巨亏这么多。即便不是最高点附近参与的，20多，30多买进去的，除非最高点附近走了，一旦套住也很难受。像这样的，大幅炒作以后，快速大涨的，一旦套住就很难受，你不知道他的底线在哪。
最后，说一下，赚快钱，这是每个散户天生就喜欢的东西。19年前，大约2007年。那时候理想人气很旺。当时搞了一个让大家投票的活动，我当时是得了第二。应该是1000票多一点儿。得第一那位比我多了接近一倍。是位短线高手，还有人记得是谁吗？不是股友好。股友好，老鸟应该是第三，第四。第一名的被称为韩帅。他那里的名字是什么？爱上涨停板，从一万到1000万进行中。那时候的一万到一千万，可不就是现在的十万到一个亿吗？散户这几十年都没变过，就喜欢一夜暴富的方法，但几十年过去了，真有人通过股市炒作去改变阶级吗？反正我是一个没见过。没人能通过赌去发家致富，改变阶级。而赚慢钱，就简单的多了。所谓的赚慢钱，可不一定慢，复利，以及只有在你确定能赚钱的基础上，才敢投入的比较多。实际上并不慢。股市是赚钱，抗通胀的地方，一年10个点这样的收益不难完成。但不是一夜暴富，改变阶级的地方，这不就是个赌徒心里吗？
