盘面简述
周三，A股震荡分化，沪指小幅上涨，科创50跌超2%。盘面上，生物制品、医疗美容、医疗服务、白酒、化学制药、乘用车、银行、医疗器械、农林牧渔、中药、医药商业等行业涨幅居前；元件、半导体、电子化学品、互联网电商、广告营销、通信服务、消费电子、电源设备、软件开发、影视院线等回调。题材股方面，重组蛋白、CRO、单抗概念、转基因、创新药、减肥药、精准医疗、免疫治疗、维生素、粮食概念涨幅居前；存储芯片、高带宽内存、复合集流体、PCB、先进封装、MLCC、培育钻石、被动元件等跌幅居前。
热点板块
创新药走强，康希诺20cm涨停，近岸蛋白、义翘神州、诺唯赞、百普赛斯涨幅居前，蔚蓝生物、南华生物、美诺华、昭衍新药涨停。
固态电池活跃，传艺科技、紫竹高科、新亚制程、上海洗霸、龙蟠科技涨停，维科技术、宁新新材、盟固利涨幅居前。
酿酒概念走强，古越龙山、金徽酒涨停，古井贡酒、泸州老窖、金枫酒业、山西汾酒涨幅居前。
房地产探底回升，陆家嘴、深物业A、中天服务涨停，金地集团、万科A冲板，滨江集团、信达地产涨幅居前。
消息面
央行：PSL降息扩围 加大对“六张网”建设的金融支持
9月29日，中国人民银行宣布下调抵押补充贷款（PSL）利率0.25个百分点，并扩大PSL支持领域，另增加多项再贷款额度。同日，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发通知，明确自10月1日起在全国范围内实施居民购房贷款贴息政策。
水电公司三季度或迎业绩修复窗口
9月29日，中国气象局国家气候中心预计，本轮厄尔尼诺事件将于11月前后达到峰值，海温指数峰值为3.2℃至3.5℃，明显高于历史最大值2.8℃，2027年夏季我国气候所受影响将比2026年更显著。
国家统计局：9月份制造业采购经理指数为50.1%
国家统计局公告，9月份，制造业采购经理指数(PMI)为50.1%，比上月上升0.3个百分点，升至扩张区间。
巨丰观点
周三，A股高开，上证指数高开0.23%，深证成指高开0.44%，创业板指高开0.70%。芬太尼、F5G概念、非金属材料、教育、铜缆高速连接高开超1%，房地产、通信服务低开超1%。
热点方面，医药生物板块集体走高，生物制品、重组蛋白、猴痘疫苗、幽门螺杆菌概念、创新药等板块盘中涨超2%。风电设备、农业、煤炭、黄酒、汽车等板块大幅拉升。
房地产板块利好落地，开盘大幅低走低，板块跌幅一度跌近5%，开盘半小时后，房地产止跌回升，中天服务、陆家嘴等涨停。
午后，粮食、白酒、食品饮料、乳业等大消费板块强势拉升，银行板块护盘明显。调整方面，半导体板块高开低走，带动科创50跌超2%，个股涨跌参半。
从当前走势来看，A股即将进入三季报业绩期口期，加之国庆长假临近，市场避险情绪较为浓厚，有利好刺激的地产、医药等板块表现活跃。短线仍建议规避估值泡沫过高标的，重点关注产业兑现确定性强的细分龙头，耐心等待主线格局进一步明确。
从长期趋势来看，在逆周期调节政策的持续发力下，A股走势与宏观经济有望同步迎来向上拐点。具体投资方向上，中线建议重点关注半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等高景气度领域的增量机会；整体配置需注意均衡分散。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
盘面简述
周三，A股震荡分化，沪指小幅上涨，科创50跌超2%。盘面上，生物制品、医疗美容、医疗服务、白酒、化学制药、乘用车、银行、医疗器械、农林牧渔、中药、医药商业等行业涨幅居前；元件、半导体、电子化学品、互联网电商、广告营销、通信服务、消费电子、电源设备、软件开发、影视院线等回调。题材股方面，重组蛋白、CRO、单抗概念、转基因、创新药、减肥药、精准医疗、免疫治疗、维生素、粮食概念涨幅居前；存储芯片、高带宽内存、复合集流体、PCB、先进封装、MLCC、培育钻石、被动元件等跌幅居前。
热点板块
创新药走强，康希诺20cm涨停，近岸蛋白、义翘神州、诺唯赞、百普赛斯涨幅居前，蔚蓝生物、南华生物、美诺华、昭衍新药涨停。
固态电池活跃，传艺科技、紫竹高科、新亚制程、上海洗霸、龙蟠科技涨停，维科技术、宁新新材、盟固利涨幅居前。
酿酒概念走强，古越龙山、金徽酒涨停，古井贡酒、泸州老窖、金枫酒业、山西汾酒涨幅居前。
房地产探底回升，陆家嘴、深物业A、中天服务涨停，金地集团、万科A冲板，滨江集团、信达地产涨幅居前。
消息面
央行：PSL降息扩围 加大对“六张网”建设的金融支持
9月29日，中国人民银行宣布下调抵押补充贷款（PSL）利率0.25个百分点，并扩大PSL支持领域，另增加多项再贷款额度。同日，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发通知，明确自10月1日起在全国范围内实施居民购房贷款贴息政策。
水电公司三季度或迎业绩修复窗口
9月29日，中国气象局国家气候中心预计，本轮厄尔尼诺事件将于11月前后达到峰值，海温指数峰值为3.2℃至3.5℃，明显高于历史最大值2.8℃，2027年夏季我国气候所受影响将比2026年更显著。
国家统计局：9月份制造业采购经理指数为50.1%
国家统计局公告，9月份，制造业采购经理指数(PMI)为50.1%，比上月上升0.3个百分点，升至扩张区间。
巨丰观点
周三，A股高开，上证指数高开0.23%，深证成指高开0.44%，创业板指高开0.70%。芬太尼、F5G概念、非金属材料、教育、铜缆高速连接高开超1%，房地产、通信服务低开超1%。
热点方面，医药生物板块集体走高，生物制品、重组蛋白、猴痘疫苗、幽门螺杆菌概念、创新药等板块盘中涨超2%。风电设备、农业、煤炭、黄酒、汽车等板块大幅拉升。
房地产板块利好落地，开盘大幅低走低，板块跌幅一度跌近5%，开盘半小时后，房地产止跌回升，中天服务、陆家嘴等涨停。
午后，粮食、白酒、食品饮料、乳业等大消费板块强势拉升，银行板块护盘明显。调整方面，半导体板块高开低走，带动科创50跌超2%，个股涨跌参半。
从当前走势来看，A股即将进入三季报业绩期口期，加之国庆长假临近，市场避险情绪较为浓厚，有利好刺激的地产、医药等板块表现活跃。短线仍建议规避估值泡沫过高标的，重点关注产业兑现确定性强的细分龙头，耐心等待主线格局进一步明确。
从长期趋势来看，在逆周期调节政策的持续发力下，A股走势与宏观经济有望同步迎来向上拐点。具体投资方向上，中线建议重点关注半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等高景气度领域的增量机会；整体配置需注意均衡分散。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
