港股市场：9月29日，港股全天低位震荡，恒生科技指数盘中创年内新低，恒指收跌0.48%，报24523.57点。恒生科技指数收跌1.08%，报4249.62点。截至今日收盘，恒指大市成交额1846.3亿港元。盘面上，汽车股、港口航运板块、虚拟现实板块下挫，生物科技板块、内房股走高，PCB概念回暖。
美股盘前：三大股指期货涨跌不一，纳斯达克100指数期货涨0.14%，标普500指数期货涨0.01%，道指期货跌0.07%。
存储股反弹，美光科技、闪迪、SK海力士涨超1%。
加密货币股走高，Strategy、Coinbase涨超1%，Bitmine涨近3%。
纳微半导体美股盘前涨超12%，获得美国陆军拨款开发下一代10kV碳化硅功率半导体；生物制药公司SMMT大涨超21%，阿斯利康20亿美元入股，合作开发癌症药物。
商品市场：截至发稿，WTI原油跌0.39%，报92.24美元/桶；布伦特原油跌0.41%，报97.43美元/桶。现货黄金涨0.87%，报4150.02美元/盎司；现货白银涨0.36%，报60.854美元/盎司。
南向资金今日净买入港股1463.00万港元。南向资金今日成交额640.15亿港元，港股大市成交1846.30亿港元。南向十大成交股中，友邦保险、小米集团-W、智谱分别获净买入8.09亿港元、3.84亿港元、1.62亿港元。康方生物、南方恒生科技、中芯国际分别遭净卖出5.76亿港元、5.70亿港元、5.68亿港元。
10月1日起我国将对居民购房实施年化1个百分点贷款贴息
记者今天（29日）从财政部了解到，我国将从10月1日起对居民使用新发放商业性个人住房贷款购房实施贴息，以降低居民购房成本，更好支持和释放城乡居民刚性住房需求。
本次贴息政策聚焦首套刚需，重点支持普通家庭新购中小套型、较低价位的住房，单户所购住房建筑面积不超过120平方米、购房价格不超过150万元。
可享受贴息的贷款规模最高可达100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，按照目前首套住房的商业性个人住房贷款利率水平，相当于优惠了利率的三分之一，贴息期限最长5年。据测算，对于一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。
央行：下调抵押补充贷款（PSL）利率0.25个百分点
央行：下调抵押补充贷款（PSL）利率0.25个百分点。一年期抵押补充贷款利率从1.75%降至1.5%，更好激励政策性银行支持实体经济、服务国家战略。
伊朗等待美国今日回应霍尔木兹提案，外交大门仍未关闭
据外媒分析报道，伊朗外长阿拉格齐表示，希望美国方面对霍尔木兹海峡提案的最终回应能通过卡塔尔中间人在周二前传达。这意味着外交大门暂时仍未完全关闭。周一，因特朗普拒绝伊朗提议，油价一度上涨超过4美元，但随着双方进一步谈判的希望重新升温，油价随后回吐大部分涨幅。今日，由于供应担忧仍占据市场焦点，油价再次走高。如果接下来美国的回应释放出谈判正在取得进展的信号，市场对霍尔木兹海峡重新开放的希望可能迅速升温，并推动原油价格回吐部分地缘政治溢价。反之，如果谈判再次受挫，市场将不得不重新面对过去数月一直难以解决的问题。
中期选举脚步渐近！瑞银重磅报告：以史为鉴，美联储10月不会加息！
瑞银分析师西蒙·佩恩在周一的一份报告中写道，交易员们认为下个月再次加息的概率为68%。但他指出，市场低估了美联储在中期选举前保持克制的可能性。
Penn指出，这种定价忽略了华盛顿最重要的政治运作规则——过去35年来，美联储从未在中期选举前一个月举行的政策会议上加息。
Penn认为，鉴于美联储9月份已经向市场展现了其抗通胀决心，该央行在10月完全有理由“按兵不动”、观察政策滞后效应，从而避开中期选举风口，把下一次行动推迟至12月。届时，12月会议上加息25个基点将是合乎逻辑的结果，未来一年的累计加息预期也将从当前的91个基点理性回落至75个基点左右。
马克·库班大胆预测：人形机器人将在未来五到十年被验证失败
亿万富翁投资者马克·库班认为，人形机器人将在未来五到十年内被证明失败，未来会出现根据特定工作和应用领域而设计的机器人。
库班表示，业界之所以默认使用人形机器人，是因为很多场景是配合人类活动设计的。但他认为这种模式没有发展前景，尤其是在家庭环境中。他以亚马逊的仓库为例，那里是由专为特定环境设计的机器人来完成工作，而不是由人形机器人搬运箱子。
据国际数据公司（IDC）最新发布的全球人形机器人跟踪报告显示，2026上半年，全球人形机器人出货量接近2.5万台，同比增长432.1%。其中，中国出货人形机器人超过1.9万台，占全球出货量的77.9%。
美联储加息是错误？穆迪首席再发警告：已对经济造成损害！
穆迪首席经济学家马克·赞迪（Mark Zandi）在本月美联储会议前曾警告称，加息将是美联储“严重的政策失误”。
赞迪对此又再次警告称，经济损失已经开始显现。“我认为，由于利率上升，经济将开始下滑。”他周一在接受最新采访时说道。赞迪指出，如果高利率持续更长时间延续到明年，经济将真的开始陷入困境。
市场预期未来一年还将有三到四次加息，包括2026年再加息一次。9月16日，美联储将利率上调0.25个百分点，至3.75%至4%的区间，这是三年多来的首次加息。
赞迪警告说，如果市场预期成真，可能会出现一波企业破产潮。
CPU交货期延长至25-30周，Muse究竟能引爆多大的需求潮？
Trend Force在一份报告中指出，CPU的交货周期已从通常的16-20周延长至25-30周，原因是Muse等人工智能代理推高了市场对CPU的需求量。
尽管围绕Meta的Muse等个人AI代理所引发的CPU需求的假设存在诸多变数，但市场都认为CPU制造商已迎来结构性的利好。
英伟达、Anthropic等AI巨头高管将与特朗普讨论AI风险
英伟达(NVDA.O)CEO黄仁勋、Anthropic CEO达里奥·阿莫代以及Palantir(PLTR.N)CEO亚历克斯·卡普将于当地时间周二参加美国总统特朗普与众议院议长迈克·约翰逊举行的午餐会，讨论人工智能风险问题。OpenAI总裁格雷格·布罗克曼也预计出席。此次会议正值AI安全风险引发关注之际。此前，阿莫代等AI行业人士曾呼吁放缓先进AI技术发展，以应对潜在风险。阿莫代周日晚间已与特朗普会面，周一又前往国会会见参议院多数党领袖约翰·图恩。约翰逊此前表示，国会“可能”需要为AI设置监管框架，但相关立法需要时间形成广泛共识。短期内美国国会不太可能通过任何AI相关立法。众议院议员已进入休会期，预计将在11月中期选举后才返回；参议院也计划于本周晚些时候开始选举前休会。
存储超级周期持续！美光财报前夕，超级多头重申2000美元目标价
在美光科技周三发布财报前夕，一位超级多头重申了对该股接近华尔街最高水平的2000美元目标价；D.A.戴维森分析师吉尔·卢里亚（Gil Luria）给出的这一目标价较美光科技最新收盘价高出约100%。相关数据显示，分析师对美光的平均目标价为1520美元。
Luria还强调，本轮周期是GPU、CPU、内存“三位一体”的超级周期。他指出，市场出现预期错配：投资者预判存储周期即将结束，却又看好2030年之前CPU的持续增长。AMD、英特尔市盈率约40至60倍，美光仅约7倍。
“会飞的特斯拉”发布会因天气原因跳票,官方：这活动只能在户外办
特斯拉以恶劣天气预报、活动只能在户外举行为由，将新款Roadster发布活动从10月1日推迟至15日，令外界更加关注其是否会上演某种形式的“飞行演示”。
当然，Roadster发布会非得在户外开的原因也不难猜。特斯拉一直在努力整合来自SpaceX的冷气推进器，这些推进器应该能让Roadster进行某种程度的短暂飞行。再加上马斯克本人的造势，外界普遍将第二代Roadster称为“会飞的特斯拉”。
这款跑车自2017年亮相并接受预订以来已历经多次延期，马斯克此前预计，正式揭幕后仍需12至18个月才能投产。
三星代工业务加速转向AI与HPC：目标2029年客户数量增长约四倍
三星电子周二（9月29日）表示，其代工业务的客户数量到2029年有望较2017年增长约四倍。
目前，三星代工业务的业务组合主要集中在移动产品领域，不过其未来计划向人工智能（AI）和高性能计算（HPC）领域拓展。
三星打算于2028年开始量产第三代2纳米制程，并于2029年启动1.4纳米制程的量产。
按照计划，这家韩国科技巨头将在今年年底前启动其位于德克萨斯州泰勒半导体园区首座晶圆厂的初步运营。同时，该公司还有望在年内启动第二座晶圆厂的建设，目标于2030年实现大规模生产。
14人袖珍团队、百亿美元估值！硅谷AI新神话诞生：Instinct
当地时间周一，成立仅一年的AI初创企业Instinct，宣布以100亿美元的估值完成了10亿美元的C轮融资。这轮融资由红杉资本、Benchmark Capital和Coatue联合领投，而这也意味着在短短一个月内，这家员工仅14人的公司估值直接翻了两番，不仅创下了硅谷新一轮“造神”神话，更将能够真正替人类“跑腿干活”的AI智能体彻底推向了聚光灯下。
目前，Instinct的AI智能体助手尚未面向大众开放。不同于以往只会聊天作诗的生成式对话框，以Instinct和Meta旗下的Muse为代表的AI智能体，主打的是“代客执行”——从一键规划旅游行程、自动排期日程，到帮用户揪出冗余服务并自动退订。
事实上，在Muse爆火之前，Instinct便已经在AI智能体赛道上小有名气。
（文章来源：哈富证券）
港股市场：9月29日，港股全天低位震荡，恒生科技指数盘中创年内新低，恒指收跌0.48%，报24523.57点。恒生科技指数收跌1.08%，报4249.62点。截至今日收盘，恒指大市成交额1846.3亿港元。盘面上，汽车股、港口航运板块、虚拟现实板块下挫，生物科技板块、内房股走高，PCB概念回暖。
美股盘前：三大股指期货涨跌不一，纳斯达克100指数期货涨0.14%，标普500指数期货涨0.01%，道指期货跌0.07%。
存储股反弹，美光科技、闪迪、SK海力士涨超1%。
加密货币股走高，Strategy、Coinbase涨超1%，Bitmine涨近3%。
纳微半导体美股盘前涨超12%，获得美国陆军拨款开发下一代10kV碳化硅功率半导体；生物制药公司SMMT大涨超21%，阿斯利康20亿美元入股，合作开发癌症药物。
商品市场：截至发稿，WTI原油跌0.39%，报92.24美元/桶；布伦特原油跌0.41%，报97.43美元/桶。现货黄金涨0.87%，报4150.02美元/盎司；现货白银涨0.36%，报60.854美元/盎司。
南向资金今日净买入港股1463.00万港元。南向资金今日成交额640.15亿港元，港股大市成交1846.30亿港元。南向十大成交股中，友邦保险、小米集团-W、智谱分别获净买入8.09亿港元、3.84亿港元、1.62亿港元。康方生物、南方恒生科技、中芯国际分别遭净卖出5.76亿港元、5.70亿港元、5.68亿港元。
10月1日起我国将对居民购房实施年化1个百分点贷款贴息
记者今天（29日）从财政部了解到，我国将从10月1日起对居民使用新发放商业性个人住房贷款购房实施贴息，以降低居民购房成本，更好支持和释放城乡居民刚性住房需求。
本次贴息政策聚焦首套刚需，重点支持普通家庭新购中小套型、较低价位的住房，单户所购住房建筑面积不超过120平方米、购房价格不超过150万元。
可享受贴息的贷款规模最高可达100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，按照目前首套住房的商业性个人住房贷款利率水平，相当于优惠了利率的三分之一，贴息期限最长5年。据测算，对于一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。
央行：下调抵押补充贷款（PSL）利率0.25个百分点
央行：下调抵押补充贷款（PSL）利率0.25个百分点。一年期抵押补充贷款利率从1.75%降至1.5%，更好激励政策性银行支持实体经济、服务国家战略。
伊朗等待美国今日回应霍尔木兹提案，外交大门仍未关闭
据外媒分析报道，伊朗外长阿拉格齐表示，希望美国方面对霍尔木兹海峡提案的最终回应能通过卡塔尔中间人在周二前传达。这意味着外交大门暂时仍未完全关闭。周一，因特朗普拒绝伊朗提议，油价一度上涨超过4美元，但随着双方进一步谈判的希望重新升温，油价随后回吐大部分涨幅。今日，由于供应担忧仍占据市场焦点，油价再次走高。如果接下来美国的回应释放出谈判正在取得进展的信号，市场对霍尔木兹海峡重新开放的希望可能迅速升温，并推动原油价格回吐部分地缘政治溢价。反之，如果谈判再次受挫，市场将不得不重新面对过去数月一直难以解决的问题。
中期选举脚步渐近！瑞银重磅报告：以史为鉴，美联储10月不会加息！
瑞银分析师西蒙·佩恩在周一的一份报告中写道，交易员们认为下个月再次加息的概率为68%。但他指出，市场低估了美联储在中期选举前保持克制的可能性。
Penn指出，这种定价忽略了华盛顿最重要的政治运作规则——过去35年来，美联储从未在中期选举前一个月举行的政策会议上加息。
Penn认为，鉴于美联储9月份已经向市场展现了其抗通胀决心，该央行在10月完全有理由“按兵不动”、观察政策滞后效应，从而避开中期选举风口，把下一次行动推迟至12月。届时，12月会议上加息25个基点将是合乎逻辑的结果，未来一年的累计加息预期也将从当前的91个基点理性回落至75个基点左右。
马克·库班大胆预测：人形机器人将在未来五到十年被验证失败
亿万富翁投资者马克·库班认为，人形机器人将在未来五到十年内被证明失败，未来会出现根据特定工作和应用领域而设计的机器人。
库班表示，业界之所以默认使用人形机器人，是因为很多场景是配合人类活动设计的。但他认为这种模式没有发展前景，尤其是在家庭环境中。他以亚马逊的仓库为例，那里是由专为特定环境设计的机器人来完成工作，而不是由人形机器人搬运箱子。
据国际数据公司（IDC）最新发布的全球人形机器人跟踪报告显示，2026上半年，全球人形机器人出货量接近2.5万台，同比增长432.1%。其中，中国出货人形机器人超过1.9万台，占全球出货量的77.9%。
美联储加息是错误？穆迪首席再发警告：已对经济造成损害！
穆迪首席经济学家马克·赞迪（Mark Zandi）在本月美联储会议前曾警告称，加息将是美联储“严重的政策失误”。
赞迪对此又再次警告称，经济损失已经开始显现。“我认为，由于利率上升，经济将开始下滑。”他周一在接受最新采访时说道。赞迪指出，如果高利率持续更长时间延续到明年，经济将真的开始陷入困境。
市场预期未来一年还将有三到四次加息，包括2026年再加息一次。9月16日，美联储将利率上调0.25个百分点，至3.75%至4%的区间，这是三年多来的首次加息。
赞迪警告说，如果市场预期成真，可能会出现一波企业破产潮。
CPU交货期延长至25-30周，Muse究竟能引爆多大的需求潮？
Trend Force在一份报告中指出，CPU的交货周期已从通常的16-20周延长至25-30周，原因是Muse等人工智能代理推高了市场对CPU的需求量。
尽管围绕Meta的Muse等个人AI代理所引发的CPU需求的假设存在诸多变数，但市场都认为CPU制造商已迎来结构性的利好。
英伟达、Anthropic等AI巨头高管将与特朗普讨论AI风险
英伟达(NVDA.O)CEO黄仁勋、Anthropic CEO达里奥·阿莫代以及Palantir(PLTR.N)CEO亚历克斯·卡普将于当地时间周二参加美国总统特朗普与众议院议长迈克·约翰逊举行的午餐会，讨论人工智能风险问题。OpenAI总裁格雷格·布罗克曼也预计出席。此次会议正值AI安全风险引发关注之际。此前，阿莫代等AI行业人士曾呼吁放缓先进AI技术发展，以应对潜在风险。阿莫代周日晚间已与特朗普会面，周一又前往国会会见参议院多数党领袖约翰·图恩。约翰逊此前表示，国会“可能”需要为AI设置监管框架，但相关立法需要时间形成广泛共识。短期内美国国会不太可能通过任何AI相关立法。众议院议员已进入休会期，预计将在11月中期选举后才返回；参议院也计划于本周晚些时候开始选举前休会。
存储超级周期持续！美光财报前夕，超级多头重申2000美元目标价
在美光科技周三发布财报前夕，一位超级多头重申了对该股接近华尔街最高水平的2000美元目标价；D.A.戴维森分析师吉尔·卢里亚（Gil Luria）给出的这一目标价较美光科技最新收盘价高出约100%。相关数据显示，分析师对美光的平均目标价为1520美元。
Luria还强调，本轮周期是GPU、CPU、内存“三位一体”的超级周期。他指出，市场出现预期错配：投资者预判存储周期即将结束，却又看好2030年之前CPU的持续增长。AMD、英特尔市盈率约40至60倍，美光仅约7倍。
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当然，Roadster发布会非得在户外开的原因也不难猜。特斯拉一直在努力整合来自SpaceX的冷气推进器，这些推进器应该能让Roadster进行某种程度的短暂飞行。再加上马斯克本人的造势，外界普遍将第二代Roadster称为“会飞的特斯拉”。
这款跑车自2017年亮相并接受预订以来已历经多次延期，马斯克此前预计，正式揭幕后仍需12至18个月才能投产。
三星代工业务加速转向AI与HPC：目标2029年客户数量增长约四倍
三星电子周二（9月29日）表示，其代工业务的客户数量到2029年有望较2017年增长约四倍。
目前，三星代工业务的业务组合主要集中在移动产品领域，不过其未来计划向人工智能（AI）和高性能计算（HPC）领域拓展。
三星打算于2028年开始量产第三代2纳米制程，并于2029年启动1.4纳米制程的量产。
按照计划，这家韩国科技巨头将在今年年底前启动其位于德克萨斯州泰勒半导体园区首座晶圆厂的初步运营。同时，该公司还有望在年内启动第二座晶圆厂的建设，目标于2030年实现大规模生产。
14人袖珍团队、百亿美元估值！硅谷AI新神话诞生：Instinct
当地时间周一，成立仅一年的AI初创企业Instinct，宣布以100亿美元的估值完成了10亿美元的C轮融资。这轮融资由红杉资本、Benchmark Capital和Coatue联合领投，而这也意味着在短短一个月内，这家员工仅14人的公司估值直接翻了两番，不仅创下了硅谷新一轮“造神”神话，更将能够真正替人类“跑腿干活”的AI智能体彻底推向了聚光灯下。
目前，Instinct的AI智能体助手尚未面向大众开放。不同于以往只会聊天作诗的生成式对话框，以Instinct和Meta旗下的Muse为代表的AI智能体，主打的是“代客执行”——从一键规划旅游行程、自动排期日程，到帮用户揪出冗余服务并自动退订。
事实上，在Muse爆火之前，Instinct便已经在AI智能体赛道上小有名气。
（文章来源：哈富证券）
